Slide 1: Grupa BEST – Prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2025
GRUPA BEST PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA I PÓŁROCZE 2025 Gdynia 17.09.2025 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Grupa BEST w I H 2025 2. Rynki wierzytelności nieregularnych w regionie 3. Wyniki operacyjne i finansowe GK BEST 4. Podsumowanie
Slide 3: Grupa BEST w I półroczu 2025 r. Kluczowe informacje
01 GRUPA BEST W I PÓŁROCZU 2025 R. KLUCZOWE INFORMACJE
Slide 4: Kluczowe zdarzenia w GK BEST – I półrocze 2025 r. w finansowym skrócie
I PÓŁROCZE 2025 R. W FINANSOWYM SKRÓCIE Kluczowe zdarzenia w GK BEST ▪ Rozpoczęcie integracji BEST z Kredyt Inkaso ▪ Emisja 5,8 mln akcji BEST S.A. dla akcjonariuszy Kredyt Inkaso, wprowadzenie akcji do obrotu na GPW ▪ Istotny wzrost spłat z posiadanych portfeli wierzytelności oraz gotówkowej EBITDA
Slide 5: Akcjonariat BEST S.A.
AKCJONARIAT BEST S.A. Prezentacja wyników za I półrocze 2025 r. 5/31
Slide 6: Kluczowa struktura GK BEST
KLUCZOWA STRUKTURA GK BEST Prezentacja wyników za I półrocze 2025 r. 6/31
Slide 7: Fuzja BEST S.A. z Kredyt Inkaso S.A.
FUZJA BEST S.A. Z KREDYT INKASO S.A. ✓ Przejęcie zarządzanie ✓ Zgoda UOKiK ✓ NWZA ✓ Migracja danych funduszy przez TFI 16.12.2024 26.03.2025 12-14.09.2025 Październik 2025 Jeden zespół Jeden proces Jeden system 10.10.2024 20.02.2025 01.04.2025 18.09-17.10.025 31.12.2025 ✓ Umowa ✓ Podpisanie Planu ✓
Slide 8: Rynki wierzytelności nieregularnych w regionie
02 RYNKI WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH W REGIONIE
Slide 9: Polska – rynek wierzytelności nieregularnych
POLSKA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Prezentacja wyników za I półrocze 2025 r. 9/31
Slide 10: Polska – rynek wierzytelności nieregularnych
POLSKA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Podaż portfeli wierzytelności ▪ Utrzymanie wysokiego poziomu podaży portfeli bankowych, (rynek pierwotny) w mld PLN zbliżonego do wartości z 1H 2024 r. ▪ Popyt oraz ceny portfeli pozostające na wysokim poziomie 14,0 0,500 ▪ Utrzymanie dobrej jakości zbywa
Slide 11: Włochy, Rumunia, Bułgaria – rynek wierzytelności nieregularnych
WŁOCHY, RUMUNIA, BUŁGARIA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH WŁOCHY RUMUNIA BUŁGARIA ▪ Rynek NPL we Włoszech jest rozwinięty, ▪ Zrównoważona podaż portfeli wierzytelności ▪ Rynek NPL zdominowany przez z dużą liczbą transakcji niezabezpieczone portfele detaliczne ▪ Zróżnicowane portfele w ofercie
Slide 12: Inwestycje BEST w portfele wierzytelności
INWESTYCJE BEST W PORTFELE WIERZYTELNOŚCI 350 30% 300 148 26% 25% 276 25% 152 22% 22% 250 174 20% 200 15% 15% 150 13% 11% 11% 85 10% 100 9% 148 205 173 149 6% 50 24 5% 85 57 46 18 35 0 0% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 I pół. 2025 I półrocze - koszt nabycia (mln zł) II półrocze - koszt
Slide 13: Wyniki operacyjne i finansowe GK BEST
03 WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE GK BEST
Slide 14: Fuzja z Kredyt Inkaso – rozliczenie transakcji
FUZJA Z KREDYT INKASO – ROZLICZENIE TRANSAKCJI (TYS. PLN) ▪ Wierzytelności nabyte 680 582 ▪ Zobowiązania odsetkowe 426 655 ▪ Środki pieniężne 22 719 ▪ Pozostałe zobowiązania i pasywa 59 779 ▪ Pozostałe aktywa 29 565 ▪ Przejęty kapitał mniejszościowy 232 ▪ Wartość godziwa przejętych aktywów 732 866 ▪
Slide 15: I półrocze 2025 r. w finansowym skrócie
I PÓŁROCZE 2025 R. W FINANSOWYM SKRÓCIE Spłaty wierzytelności Przychody z działalności Cash EBITDA Zysk netto przypisany (mln zł) operacyjnej (mln zł) akcjonariuszom BEST 400 351 300 (mln zł) 300 300 (mln zł) 300 245 194 236 200 200 200 201 181 42 200 284 129 28 118 29 100 100 100 100 218 27 33 142
Slide 16: Efektywność operacyjna
EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA Koszty operacyjne Zysk operacyjny Kapitał własny Zadłużenie netto (mln zł) (mln zł) (mln zł) (mln zł) 200 200 1250 1250 1 204 1 074 2,00 165 100% 1000 898 1000 1,50 39 80% 110 114 750 742 750 622 100 24 100 60% 750 1,12 29 80 49% 48% 1,00 69 67 500 41% 40% 500 0,83 0,83 126 81
Slide 17: Struktura aktywów
STRUKTURA AKTYWÓW ERC - wartość nominalna szacowanych przyszłych spłat Wartość bilansowa portfeli (mln zł) (mln zł) 6 000 6 000 4 000 4 000 5 331 2 000 2 000 3 027 3 523 2 366 1 342 1 590 0 0 31.12.2023 31.12.2024 30.06.2025 31.12.2023 31.12.2024 30.06.2025 5% 2% 6% 14% Polska Włochy 26% Bankowe Rum
Slide 18: Pasywa Grupy
PASYWA GRUPY Kapitał własny (mln zł) Zadłużenie netto (mln zł) 1250 1 074 1250 1 204 3,00 100% 1000 898 1000 2,50 750 80% 742 750 689 2,00 60% 750 622 51% 1,50 500 49% 48% 500 411 41% 40% 1,12 1,00 0,83 0,83 250 20% 250 0,60 0,50 0 0% 0 0,00 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 30.06.2025 31.12.2022 31.
Slide 19: Grupa BEST na rynku obligacji
GRUPA BEST NA RYNKU OBLIGACJI Historyczne emisje obligacji (mln zł) Bieżący harmonogram spłat obligacji (mln zł) 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 53 30 18 108 102 41 65 83 50 50 11 15 20 21 -20 -3 -3 -11 -1 -1 -10 -1 -16 -48 -4 -10 -10 -11 -22 -19 -30 -42 -73 -50 -56 -60 -69 -65 -94 -105 -111
Slide 20: Koszty operacyjne
KOSZTY OPERACYJNE Cost-to-collect (%) Segmentacja kosztów operacyjnych 70% w 1H 2025 r. (mln zł) 60% 6 4 50% 43% koszty pracy 40% 50 70 usługi obce podatki i opłaty 30% amortyzacja 20% pozostałe 1Q 2023 2Q 2023 3Q 2023 4Q 2023 1Q 2024 2Q 2024 3Q 2024 4Q 2024 1Q 2025 2Q 2025 34 BEST Kredyt Inkaso BES
Slide 21: Polska – wyniki operacyjne i finansowe
POLSKA – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE Prezentacja wyników za I półrocze 2025 r. 21/31
Slide 22: Włochy – wyniki operacyjne i finansowe
WŁOCHY – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE Prezentacja wyników za I półrocze 2025 r. 22/31
Slide 23: Rumunia – wyniki operacyjne i finansowe
RUMUNIA – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE Prezentacja wyników za I półrocze 2025 r. 23/31
Slide 24: Bułgaria – wyniki operacyjne i finansowe
BUŁGARIA – WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE Prezentacja wyników za I półrocze 2025 r. 24/31
Slide 25: Podsumowanie
| 04 PODSUMOWANIE
Slide 26: GK BEST podsumowanie
GK BEST PODSUMOWANIE Budowa międzynarodowej Wzrost skali Inwestycje w technologię organizacji Prezentacja wyników za I półrocze 2025 r. 26/31
Slide 27: Dziękujemy za uwagę
\ DZIEKUJEMY ZA UWAGE SPOLKA AKCYJNA
Slide 28: Załączniki
ZAŁĄCZNIKI
Slide 29: EBITDA gotówkowa
EBITDA GOTÓWKOWA (mln PLN) 2Q 2025 2Q 2024 zmiana r/r 1H 2025 1H 2024 zmiana r/r BEST spłaty wierzytelności 231,9 124,0 87% 350,8 236,0 49% pozostałe przychody 0,8 1,1 (31%) 1,3 2,2 (42%) OPEX (bez amortyzacji) (100,3) (57,0) 76% (158,3) (109,4) 45% EBITDA gotówkowa* 132,4 68,1 94% 193,8 128,8 50% *
Slide 30: Sprawozdanie z sytuacji finansowej
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (mln PLN) 30.06.2025 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2022 aktywa, w tym: 2 615,8 1 856,8 1 545,1 1 349,3 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 117,4 82,4 64,8 52,2 wierzytelności nabyte 2 366,1 1 590,0 1 342,4 1 183,2 inwestycje kapitałowe - 82,5 39,9 27,6 nieruchomości i
Slide 31: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE (mln PLN) 1H 2025 1H 2024 zmiana r/r przychody z działalności operacyjnej, w tym: 245,0 181,3 35% przychody z wierzytelności nabytych: 243,7 179,1 36% odsetki obliczone metodą efektywnej stopy proc. 217,7 152,1 43% odchylenia od wpłat rzeczywistych 42,2 28,0 51% wynik z tytułu przes