Slide 1: Résultats Semestriels
Résultats Semestriels Réunion SFAF – 9 Octobre 2018
Slide 2: Plan de la présentation
PLAN DE LA PRESENTATION PARTIE 1 | STRATEGIE ET POSITIONNEMENT PARTIE 2 | GRANDS PROJETS ET FAITS MARQUANTS ▪ YELLOPARK ▪ VILLES DOREES SAINT-BRIEUC ▪ HEURUS PARTIE 3 | ACTIVITE AU 1er SEMESTRE 2018 PARTIE 4 | PERFORMANCE FINANCIERE AU 1er SEMESTRE 2018 PARTIE 5 | PERSPECTIVES ET OBJECTIFS 2
Slide 3: Partie 1 Stratégie et positionnement
PARTIE 1 STRATÉGIE ET POSITIONNEMENT 3
Slide 4: Positionnement
POSITIONNEMENT L’intelligence des territoires 1. REALITES fait évoluer son positionnement pour passer du statut de promoteur immobilier résidentiel à un Groupe de développement territorial Maîtrise d’ouvrage 2. A son échelle, REALITES revendique un nouveau 1. Offre complète pour les métier en phase
Slide 5: REALITES HUB 5
REALITES HUB 5 Une équipe dédiée pour animer le développement de grands projets urbains et le laboratoire d’innovation de REALITES 1. Direction « Grands projets » ▪ accompagnement et pilotage Luc Belot opérationnel des opérations Directeur Général d’aménagement urbain, REALITES HUB 5 ▪ de la concept
Slide 6: Partie 2 Grands projets et faits marquants
PARTIE 2 GRANDS PROJETS ET FAITS MARQUANTS 6
Slide 7: YelloPark
YELLOPARK Avancement du projet durant le 1er semestre 2018 Février 2018 ▪ Sélection des architectes du stade YelloPark ▪ Les cabinets HKS et ATSP ont été retenus en binôme par le FC Nantes et REALITES pour le nouveau stade Mai 2018 ▪ Fin de la concertation préalable sous l’égide de la CNDP ▪ Après 1
Slide 8: YelloPark
YELLOPARK Les échéances à venir : 2S18 à 2019 ▪ La PSV (Promesse Synallagmatique de Vente) de YelloPark est soumise au vote du conseil métropolitain du 7 décembre 2018 ▪ Obtention du permis d’aménager et des permis de construire prévue au 1er semestre 2019 ▪ Acquisition du terrain au 2nd semestre 20
Slide 9: Villes Dorées Saint-Brieuc
VILLES DOREES SAINT-BRIEUC Un programme d’aménagement mixte de 22 000 m² à Saint-Brieuc (22) ▪ 4 maîtrises d’ouvrages issues de REALITES (HEURUS, REALITES LIFE+, REALITES PROMOTION, REALITES HUB5) ▪ Des logements en RP, une résidence personnes âgées, une résidence étudiante sociale, des commerces de
Slide 10: Heurus
HEURUS Actualités du 1er Semestre 2018 Janvier 2018 ▪ Heurus remporte l’Appel à Projet lancé par la Mairie de Saint-Lunaire (35) en bord de mer ▪ 103 logements ▪ Ouverture prévue pour 2020 Avril 2018 ▪ Inauguration de la résidence « Blanche de Castille » à Trélazé (49) en présence du Directeur Génér
Slide 11: Heurus
HEURUS Conclusion d’un partenariat exclusif avec le fonds InfraRed : accélérateur de croissance ▪ A date, 2 résidences ouvertes sur Nantes et Trélazé, et Résidence Steredenn – Nantes (44) 107 appartements – mai 2017 une autre en construction sur Saumur (49) (ouverture prévue en 2020) ▪ Partenariat e
Slide 12: Partie 3 Activité au 1er semestre 2018
PARTIE 3 ACTIVITÉ AU 1er SEMESTRE 2018 12
Slide 13: Appels d'offre remportés par région
APPELS D’OFFRE REMPORTES PAR REGION Île-de-France - Coupvray (77) : 80 logements - Meaux (77) : 1 résidence seniors Atlantique Vendée - Couëron (44) : 30 logements collectifs et 8 maisons Centre-Loire - St Jean de Braye (45) : 48 lots & 8 locaux commerciaux - Fleury les Aubrais (45) : 155 lots et 3
Slide 14: Développement foncier
DEVELOPPEMENT FONCIER Un développement très soutenu en lien avec les objectifs de croissance annoncés Répartition géographique du développement Répartition géographique du développement foncier du premier semestre 2018 (en millions d'euros) foncier du premier semestre 2017 (en millions d'euros) 32,6
Slide 15: Développement foncier
DEVELOPPEMENT FONCIER Un développement en lien avec la stratégie de diversification engagée par le Groupe ▪ L’activité « Résidentiel » ne représente plus que 55% du développement foncier (vs. 95% au 1S17) ▪ Le poids de l’activité « Bureaux & Commerces » doit progresser sur les prochains semestres 15
Slide 16: Offre commerciale
OFFRE COMMERCIALE 1S 2018 1S 2017 en k€ en nb de lots en k€ en nb de lots Stocks durs 3 028 13 4 285 23 En cours de chantier 26 771 141 39 356 239 Avant GFA 159 353 909 44 834 280 TOTAL 189 152 1 063 88 475 542 ▪ Offre commerciale en lien avec le développement foncier important réalisé sur le 2S17 ▪
Slide 17: Réservations
RESERVATIONS 68 M€ 75 M€ ▪ Diminution du niveau de réservations sur le 1S18 vs 1S17 uniquement liée à un effet de cycle : moins d’offre disponible à la vente sur ce semestre. ▪ Inversion attendue de la tendance sur le 2nd semestre du fait des nombreux lancements commerciaux prévus ▪ Evolution de la
Slide 18: Partie 4 Performance financière au 1er semestre 2018
PARTIE 4 PERFORMANCE FINANCIERE AU 1er SEMESTRE 2018 18
Slide 19: Bilan - Actif
BILAN - ACTIF En milliers d'euros 30/06/18 31/12/17 30/06/17 Immobilisations corporelles et incorporelles 9 850 10 003 9 607 Immeubles de placement 3 302 3 305 3 309 Participations dans les entreprises associées 8 018 8 729 6 885 Total Actifs non courants 21 170 22 037 19 801 Stocks et travaux en co
Slide 20: Stocks et travaux en cours
STOCKS ET TRAVAUX EN COURS ▪ L’évolution des stocks traduit la maturité de l’offre commerciale au 30/06/18 : augmentation du volume en cours de production qui viendra soutenir l’activité commerciale du second semestre (+29% vs. 1S17) ▪ Le stock de produits finis correspond aux lots réservés non enco
Slide 21: Créances clients
CREANCES CLIENTS ▪ Les créances clients non exigibles intègrent pour 5,3 M€ de créances sur deux résidences gérées qui ont été livrées en juillet 2018 (ie. créances encaissées au 31/08). ▪ La maturité du poste client est cohérente et les appels de fonds échus font l’objet d’un process de relance plu
Slide 22: Bilan - Passif
BILAN - PASSIF En milliers d'euros 30/06/18 31/12/17 30/06/17 Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère 31 202 31 396 27 454 Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle 19 201 21 766 18 162 Capitaux Propres 50 402 53 162 45 615 Emprunts non co
Slide 23: Structure financière et endettement
STRUCTURE FINANCIERE ET ENDETTEMENT En milliers d'euros 30/06/18 30/06/17 30/06/16 En milliers d'euros 31/12/17 31/12/16 31/12/15 Dettes sur emprunts obligataires 42 927 18 759 14 906 Dettes sur emprunts obligataires 23 880 16 357 14 843 Ouvertures de crédits aux SCCV 9 396 27 418 20 480 Ouvertures
Slide 24: Structure financière et endettement
STRUCTURE FINANCIERE ET ENDETTEMENT Evolution du gearing (%) * 120 100 80 60 40 20 0 2 015 2 016 2 017 2 018 Gearing (fin de semestre) *hors crédit bail immobilier Gearing (fin d'année) * hors crédit-bail immobilier ▪ Au 30/06/18, le Gearing est en nette amélioration sous le double effet de l’augmen
Slide 25: Levée de fonds Euro PP
LEVEE DE FONDS EURO PP En avril 2018, REALITES a levé une 2nde tranche obligataire de 16,25 M€ sur le marché EURO PP ▪ Nouvelle étape significative dans la poursuite du renforcement de la structure financière, l’allongement de la maturité de la dette et l’amélioration du coût de financement ▪ Opérat
Slide 26: Maturité de la dette
MATURITE DE LA DETTE En milliers d'euros 30/06/2018 30/06/2017 9 396 6 850 11 680 27 418 70 M€ 61 M€ 20 897 20 836 28 140 5 662 Moins d'1 an 1 à 5 ans Plus de 5 ans Ouvertures de crédit SCCV Moins d'1 an 1 à 5 ans Plus de 5 ans Ouvertures de crédit SCCV ▪ Net allongement de la maturité de la dette a
Slide 27: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT En milliers d'euros 30/06/18 30/06/17 30/06/16 Chiffre d'affaires 51 595 50 216 34 180 Variation 2,7% 46,9% 0,8% EBITDA * 4 281 3 387 2 001 EBITDA en % du CA 8,3% 6,7% 5,9% Impôts et taxes -352 -111 -200 Dotations aux amortissements et aux provisions -578 -582 -337 Résultat opérat
Slide 28: Évolution des indicateurs de performance
EVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE 30/06/16 30/06/17 30/06/18 ▪ Sur 2016 / 2018 : • Progression supérieure à + 100% de tous les indicateurs de rentabilité • Augmentation du RNPG de + 80% 28
Slide 29: Partie 5 Perspectives et objectifs
PARTIE 5 PERSPECTIVES ET OBJECTIFS 29
Slide 30: Évolution des volumes d'affaires
ÉVOLUTION DES VOLUMES D’AFFAIRES Réservations 170 CA IFRS Actes 135 110 100 79 180 59 52 43 145 141 30 21 10 101 128 130 74 74 78 88 84 51 70 31 56 7 17 42 21 24 30 11 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e ▪ L’année 2018 devrait matérialiser une forte progression du volumes des rés
Slide 31: Objectifs 2018 Perspectives 2020
OBJECTIFS 2018 PERSPECTIVES 2020 o Autour de 130 M€ de CA IFRS o EBITDA autour de 11,5 M€ A fin 2018 o Tenue des objectifs techniques et commerciaux o Poursuite du développement sur les projets d’aménagement o Mise en œuvre du partenariat REALITES – HEURUS - INFRARED o Autour de 220 M€ de CA économi
Slide 32: Glossaire
Glossaire ▪ Développement foncier net : ensemble des ▪ Volume d’activité : ensemble des nouveaux projets immobiliers maitrisés, opérations sur lesquelles REALITES ajusté des projets modifiés ou abandonnés. travaille, dont la comptabilisation peut ▪ Portefeuille foncier : ensemble des lots intervenir
Slide 33: Merci !
Merci ! +4 REALITES
Slide 34: Q&A
Q&A +4 REALITES
Slide 35: REALITES
> REALITES L'INTELLIGENCE DES TERRITOIRES MAITRISE D'USAGE MAITRISE D'OUVRAGE