Silicius Real Estate Socimi Sa · BME:YSIL
Silicius Real Estate Socimi Sa — FY2023 Earnings Presentation
37 slides from Silicius Real Estate Socimi Sa's earnings presentation, 2024
Slide 1: FY 2023 Presentación de Resultados
FY 2023 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Important notice By accepting this presentation and/or by attending this presentation, you will be taken to have represented, warranted and undertaken that you have read and agree to comply with the contents of this disclaimer. The information contained in this presentation (“Presentation
Slide 3: Carta al Accionista
Carta al Accionista ➢ Durante el 2023 se ha ejecutado satisfactoriamente el Plan Estratégico de rotación de activos y generación de valor al accionista que se ha basado en la venta de activos por encima de valoración y amortización de endeudamiento de mayor coste financiero. ➢ En un año 2023 donde,
Slide 4: Contenido
Contenido Resumen Ejecutivo FY23 Resultados Financieros Evolución del Negocio Negocio por segmentos Valoración de la cartera y endeudamiento Creación de valor Evolución Bursátil Estados Financieros Consolidados Hechos posteriores 4
Slide 5: Resumen Ejecutivo Highlights
RESUMEN EJECUTIVO “HIGHLIGHTS” Principales KPI’s FY 2023 5
Slide 6: Highlights
“HIGHLIGHTS" RESULTADOS FINANCIEROS ➢ GAV de 597 millones de € a 31/12/23 (-3.6% “Like-for-Like” vs. 31/12/22) motivado por el incremento de las “Exit Yields” aplicadas por el valorador en +0.2%. ➢ Rentas Brutas de 29,8 millones de € y Renta Neta de 24,6 millones de €. ➢ Descenso del EBITDA hasta lo
Slide 7: Evolución principales KPI's FY 2023
EVOLUCIÓN PRINCIPALES “KPI´s” FY 2023 32 320.669 79% 6,1 años > INMUEBLES M2 SBA Ocupación (1) WAULT (2) OPERACIONAL 29,8M€ 24,6M€ 17,8M€ (27,3M€) > Rentas Brutas (3) Rentas Netas EBITDA Contable Resultado consolidado IFRS FINANCIERO 597M€ 201M€ 33.6% 6.2% > GAV (4) Deuda Neta 7 años de LTV Tipo de
Slide 8: FY23 Resultados Financieros
FY23 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada Evolución de Rentas Brutas 8
Slide 9: Evolución financiera consolidada
FY23 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada ➢ Descenso, en términos absolutos, de Renta Bruta hasta Renta Neta debido a las 8 ventas efectuadas en el periodo pero con subida en términos comparables (“Like-for-Like”) de un 6.2%. ➢ Ajuste del resultado por acción hasta los -0,87€/acc
Slide 10: Evolución de Rentas Brutas comparables
FY23 Resultados Financieros Evolución de Rentas Brutas comparables ➢ Crecimiento de Rentas Brutas LfL agregado por encima de la +16.5% Hoteles inflación aun con la bajada en Oficinas y Retail provocada por el vencimiento de dos grandes contratos en cada tipología. Centros Comerciales 2.6% Retail (2.
Slide 11: Evolución del Negocio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio Desglose de rentas brutas Ocupación y WAULT FY23 Actividad de alquileres Diversificación de Arrendatarios 11
Slide 12: Distribución del portfolio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio ➢ Se mantiene la diversificación por tipologías marcada en la estrategia. ➢ 45% del GAV total proviene de inmuebles ubicados en Madrid. 0,7% Europa GAV POR TIPO DE ACTIVO GAV POR UBICACIÓN Logistic; 1% Residential; 10% Otros; 9% Andalucía; 3% Hotels;
Slide 13: Desglose rentas brutas
Evolución del Negocio Desglose renta brutas (1) ➢ Aun con las ventas producidas, se mantiene la diversificación de las rentas. (€ miles) FY23 FY22 Variación Hoteles 9.531 9.409 1.3% Centros Comerciales 9.746 9.497 2.6% Retail 4.866 6.050 (19.6%) Oficinas 3.984 4.115 (3.2%) Residencial 1.269 1.517 (1
Slide 14: Ocupación y WAULT
Evolución del Negocio Ocupación y WAULT (1) ➢ Ajuste de la ocupación de inmuebles en explotación provocado por el efecto de las ventas así como en el segmento oficinas por la salida de Arriaga Asociados en Obenque. ➢ Mejora del PMA en 0,6 años respecto a FY22 por la firma de nuevos contratos de arre
Slide 15: Actividad de alquileres
Evolución del Negocio FY 23 Actividad de alquileres ➢ Año de gran intensidad comercial con la firma de 109 nuevos contratos de arrendamiento. ➢ Esto supone una superficie contratada de 18.493 m2. 109 Nº DE CONTRATOS FIRMADOS, RESUELTOS Y NETO (DIFERENCIA) (nº de contratos de arrendamiento) 68 59 45
Slide 16: Diversificación de Arrendatarios
Evolución del Negocio Diversificación de Arrendatarios ➢ A cierre del 2023, el arrendatario más relevante en términos de ingresos por arrendamiento es Iberostar cadena hotelera de primer nivel seguido por Umusic Hotels. ➢ Diversificación del resto con arrendatarios de referencia en el mercado. 16
Slide 17: Negocio por segmentos
Negocio por segmentos Hotelero Centros Comerciales Retail Residencial Oficinas y Logístico 17
Slide 18: Hotelero
Negocio por segmentos Hotelero ➢ Incremento significativo de rentas en términos de LfL que supera el importe de rentas vendido en el periodo gracias a los escalados y actualizaciones de las rentas. ➢ Ocupación plena de la cartera hotelera con operadores lideres en el sector con un PMA(1) superior a
Slide 19: Centros Comerciales
Negocio por segmentos Centros Comerciales ➢ Incremento de la renta en términos LfL motivado por la generación de rentas de los contratos firmados en el último trimestre 2022. ➢ PMA(1) de 2.5 años. 69% Ocupación +2.6% GRI “Bridge” 2.5 años PMA (1) LfL (€ millones) FY22 Var LfL Adq./Desinv. FY23 Venta
Slide 20: Retail
Negocio por segmentos Retail ➢ Ligera bajada de la renta bruta en términos LfL por firma de nuevo contrato con cambio en las condiciones de renta y descenso de las ventas del periodo. GRI “Bridge” (€ millones) (2.4%) LfL FY22 Var LfL Adq./Desinv. FY23 OPERACIONES DE ALQUILER MÁS RELEVANTES 83% Ocupa
Slide 21: Residencial
Negocio por segmentos Residencial ➢ Incremento significativo de renta y ocupación por alquiler de la totalidad de la Fase II de Los Madrazo (Edificio 10). ➢ Crecimiento de las rentas por consolidación de los contratos firmados en la Fase I (Madrazo 6 y 8). GRI “Bridge” +21.2% (€ millones) LfL FY22 V
Slide 22: Oficinas y Logístico
Negocio por segmentos Oficinas y Logístico ➢ Logístico con una ocupación del 100% y con crecimiento positivo motivado por la indexación de las rentas. ➢ Bajada ocupación en oficinas por vencimiento de contrato de Arriaga Asociados. OFICINAS LOGÍSTICO GRI “Bridge” GRI “Bridge” +5.7% (€ millones) (2.5
Slide 23: Valoración de la cartera y endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV GAV “Drivers” Endeudamiento 23
Slide 24: Evolución del GAV
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV ➢ Valor total de la cartera de 597 millones de euros al final del periodo de FY23. ➢ En términos LfL, ligera bajada de -3.6% motivado por la subida de las “Exit Yields” (+0,2% pbs de media) aplicados por el valorador independiente externo po
Slide 25: GAV Drivers
Valoración de la cartera y endeudamiento GAV “Drivers” EVOLUCIÓN GAV (1) LIKE-FOR-LIKE 0,4% Hotel Retail Oficinas Logístico Centro Comercial Residencial -1,1% -2,1% (3.4%) -3,2% SILICIUS Media -6,6% -8,1% VARIACIÓN “EXIT YIELD” 0,91% 0,25% 0,25% +0.2% SILICIUS 0,07% 0,05% Media Hotel Retail Oficinas
Slide 26: Endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Endeudamiento ➢ Fuerte reducción del endeudamiento (-78,6 millones de € en Deuda Neta vs FY22) gracias a la política de rotación de activos llevada a cabo situando el ratio LTV en el 33.6% (-15.1% respecto a FY 22). 31/12/23 31/12/22 Variación Deuda Financier
Slide 27: Creación de Valor
Creación de Valor Desinversiones FY 23 Responsabilidad Social Corporativa 27
Slide 28: Desinversiones FY23
Creación de Valor Desinversiones FY23 ➢ Se cumple el plan estratégico de rotación de activos para la generación de valor al accionista con 8 desinversiones en el periodo con una prima de un +2% sobre el valor de los activos lo que demuestra la robustez de la valoración de la cartera, así como la cal
Slide 29: Responsabilidad Social Corporativa
Creación de Valor Responsabilidad Social Corporativa ➢ SILICIUS ha comenzado con el desarrollo de un plan estratégico de Responsabilidad Social corporativo que engloba los siguientes aspectos MEDIO AMBIENTE SOCIAL GOBERNANZA DATA MONITORING & REPORTING COMPROMISO CON LA SOCIEDAD GOBIERNO CORPORATIVO
Slide 30: Evolución Bursátil
Evolución Bursátil Evolución de la cotización 30
Slide 31: Evolución de la cotización
Evolución Bursátil Evolución de la cotización ➢ Las acciones de SILICIUS, han cerrado a 31 de diciembre de 2023 a un precio de 10,90€/acc. ➢ Con fecha 07/07/23 se efectuó la distribución de dividendo aprobada en Junta de 0,28192570€/acc (Importe bruto unitario). ➢ Con fecha 19/07/23 se ejecuta el au
Slide 32: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados Balance Consolidado a 31 de diciembre de 2023 Cuenta de Resultados consolidada a 31 de diciembre de 2023 32
Slide 33: Balance Consolidado a 31 de diciembre de 2023
Estados Financieros Consolidados Balance Consolidado a 31 de diciembre de 2023 (€ miles) ACTIVO 31/12/2023 31/12/2022 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 31/12/2023 31/12/2022 ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Inmovilizado intangible 3.292 3.902 Capital social 31.394 30.955 Inversiones inmobiliarias 597.604
Slide 34: Cuenta de Resultados Consolidada a 31 de diciembre de 2023
Estados Financieros Consolidados Cuenta de Resultados Consolidada a 31 de diciembre de 2023 (€ miles) (€) Miles de euros 31/12/2023 31/12/2022 Rentas brutas 34.554 39.968 Oficinas 4.847 5.390 Centros comerciales 13.179 13.673 Logística 364 345 Retail 5.344 6.510 Residencial 1.332 1.608 Hotel 9.488 1
Slide 35: Hechos posteriores
Hechos posteriores 35
Slide 36: Hechos Posteriores
Hechos Posteriores ➢ Información privilegiada y otra información relevante posterior al cierre del período ➢ 08 de enero de 2024 – Participaciones significativas a 31 de diciembre de 2023. ➢ 04 de marzo de 2024 – Actualización de la valoración de la cartera inmobiliaria a 31 de diciembre de 2023. 36
Slide 37: Calle Velázquez, 123 – 6º
Calle Velázquez, 123 – 6º 28006 Madrid www.socimisilicius.com
Silicius Real Estate SOCIMI — FY2023 Earnings Presentation on 6ix