Silicius Real Estate Socimi Sa · BME:YSIL
Silicius Real Estate Socimi Sa — H1 2023 Earnings Presentation
38 slides from Silicius Real Estate Socimi Sa's earnings presentation, September 2023
Slide 1: 6M23 Presentación de Resultados
6M23 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Important notice By accepting this presentation and/or by attending this presentation, you will be taken to have represented, warranted and undertaken that you have read and agree to comply with the contents of this disclaimer. The information contained in this presentation (“Presentation
Slide 3: Carta al Accionista
Carta al Accionista ➢ En los primeros 6 meses del año, se ha comenzado a ejecutar el Plan Estratégico de rotación de activos y generación de valor al accionista que se basa en la venta de activos por encima de valoración y amortización de endeudamiento de mayor coste financiero. ➢ Durante el periodo
Slide 4: Contenido
Contenido Resumen Ejecutivo 6M23 Resultados Financieros Evolución del Negocio Negocio por segmentos Valoración de la cartera y endeudamiento Creación de valor Evolución Bursátil Estados Financieros Consolidados Hechos posteriores 4
Slide 5: Resumen Ejecutivo Highlights
RESUMEN EJECUTIVO “HIGHLIGHTS” Principales KPI’s 6M23 5 5
Slide 6: Highlights
“HIGHLIGHTS" RESULTADOS FINANCIEROS ➢ GAV de 663 millones de € a 30/06/23 (-1.7% “Like-for-Like” vs. 31/12/22). ➢ Rentas Brutas de 14,8 millones de € y Renta Neta de 12,1 millones de €. ➢ Ligero descenso del EBITDA hasta los 8,2 millones de € (-10.1% respecto a 6M22). ➢ LTV Neto de 37.6% (-5% respec
Slide 7: Evolución principales KPI's 6M23
EVOLUCIÓN PRINCIPALES “KPI´s” 6M23 39 356.342 83% 6,8 años > INMUEBLES M2 SBA Ocupación (1) WAULT (2) OPERACIONAL 14,8M€ 12,1M€ 8,2M€ (10,4M€) > Rentas Brutas (3) Rentas Netas EBITDA Contable Resultado consolidado IFRS FINANCIERO 663M€ 247M€ 37.6% 6.1% > GAV (4) Deuda Neta 7 años de LTV Tipo de inte
Slide 8: 6M23 Resultados Financieros
6M23 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada Evolución de Rentas Brutas 8
Slide 9: Evolución financiera consolidada
6M23 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada ➢ Aun con los 3 activos vendidos del periodo, en términos absolutos, desde la Renta Bruta a la Renta Neta permanecen casi sin cambios, esto ha sido provocado por un incremento en términos “Like-for-Like” de las Rentas Brutas de un 8,0% y d
Slide 10: Evolución de Rentas Brutas
6M23 Resultados Financieros Evolución de Rentas Brutas ➢ Crecimiento LfL positivo en todas las tipologías salvo Retail. +22.9% Hoteles Centros Comerciales 0.2% ➢ Crecimiento significativo en Hotelero motivado por el incremento de rentas escalado de los contratos y nuevas Retail (2.3%) comercializaci
Slide 11: Evolución del Negocio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio Desglose de rentas brutas Ocupación y WAULT 6M23 Actividad de alquileres Diversificación de Arrendatarios 11
Slide 12: Distribución del portfolio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio ➢ Se mantiene la diversificación por tipologías marcada en la estrategia. ➢ 45% del GAV total proviene de inmuebles ubicados en Madrid. 0,5% Europa GAV POR TIPO DE ACTIVO GAV POR UBICACIÓN Logistics; 1% Residential; 9% Otros; 9% País Vasco; 3% Hotels;
Slide 13: Desglose rentas brutas
Evolución del Negocio Desglose renta brutas (1) ➢ Incremento de rentas brutas en todas las categorías, salvo Retail, aun con los 3 activos vendidos en el periodo. ➢ Mejora de la diversificación en rentas gracias al crecimiento de rentas de la parte hotelera y oficinas. (€ miles) 6M23 6M22 Variación
Slide 14: Ocupación y WAULT
Evolución del Negocio Ocupación y WAULT (1) ➢ Ligera bajada de la ocupación de inmuebles en explotación -2.5% respecto al 3M23 provocado por el segmento oficinas por la salida de Arriaga Asociados en Obenque. ➢ Incremento de ocupación en la tipología Residencial gracias a la comercialización de Los
Slide 15: 6M23 Actividad de alquileres
Evolución del Negocio 6M23 Actividad de alquileres ➢ La primera parte del año ha sido intensa a nivel comercial ralentizándose poco a poco según avanzaba la llegada del verano. ➢ 33 nuevos contratos de arrendamiento relevantes que cumplen con el plan de negocio aprobado con una superficie contratada
Slide 16: Diversificación de Arrendatarios
Evolución del Negocio Diversificación de Arrendatarios ➢ A cierre del primer semestre 2023, el arrendatario más relevante en términos de ingresos por arrendamiento es Iberostar cadena hotelera de primer nivel seguido por Umusic Hotels. ➢ Diversificación del resto con arrendatarios de referencia en e
Slide 17: Negocio por segmentos
Negocio por segmentos Hotelero Centros Comerciales Retail Residencial Oficinas y Logístico 17
Slide 18: Hotelero
Negocio por segmentos Hotelero ➢ Incremento significativo de rentas por actualizaciones de renta, nueva comercialización y escalados de los contratos de alquiler. ➢ Ocupación plena de la cartera hotelera con operadores lideres en el sector. GRI “Bridge” +22.9% (€ millones) LfL 6M22 Var. LfL Adq./Des
Slide 19: Centros Comerciales
Negocio por segmentos Centros Comerciales ➢ Ligero incremento de la renta en términos LfL motivado por la generación de rentas de los contratos firmados en el último trimestre 2022. ➢ PMA(1) de 2.5 años. 68% Ocupación +0.2% GRI “Bridge” 2.5 años PMA (1) LfL (€ millones) 6M22 Var LfL Adq./Desinv. 6M2
Slide 20: Retail
Negocio por segmentos Retail ➢ Ligera bajada de la renta bruta en términos LfL por firma de nuevo contrato con cambio en las condiciones de renta. ➢ Ocupación de un 94% que supone la casi plena ocupación. GRI “Bridge” (€ millones) (2.3%) LfL 6M22 Var LfL Adq./Desinv. 6M23 OPERACIONES DE ALQUILER MÁS
Slide 21: Residencial
Negocio por segmentos Residencial ➢ Incremento significativo de renta y ocupación por alquiler de la totalidad de la Fase II de Los Madrazo (Edificio 10). ➢ Crecimiento de las rentas por consolidación de los contratos firmados en la Fase I (Madrazo 6 y 8). GRI “Bridge” +23.6% (€ millones) LfL 6M22 V
Slide 22: Oficinas y Logístico
Negocio por segmentos Oficinas y Logístico ➢ Logístico con una ocupación del 100% y con crecimiento positivo motivado por la indexación de las rentas. ➢ Bajada ocupación en oficinas por vencimiento de contrato de Arriaga Asociados. OFICINAS LOGÍSTICO GRI “Bridge” GRI “Bridge” +5.7% (€ millones) +4.4
Slide 23: Valoración de la cartera y endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV GAV “Drivers” Endeudamiento 23
Slide 24: Evolución del GAV
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV ➢ Valor total de la cartera de 662,6 millones de euros al final del periodo de 6M23. ➢ Ventas producidas en el periodo por 39,1 millones de euros. ➢ En términos LfL, ligera bajada de -1.7% motivado por la subida de las “Exit Yields” (€ millo
Slide 25: GAV Drivers
Valoración de la cartera y endeudamiento GAV “Drivers” EVOLUCIÓN GAV (1) LIKE-FOR-LIKE 1,15% (1.7%) Hotels Shopping Centers Retail Offices Residential Logistics SILICIUS -0,84% -0,13% Media -1,09% -2,85% -5,08% VARIACIÓN “EXIT YIELD” 0,25% 0,25% 0,21% 0,17% 0,08% +17 pbs SILICIUS 0,04% Media Hotels
Slide 26: Endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Endeudamiento ➢ 3 ventas producidas en el periodo, amortizando la deuda financiera asociada a cada inmueble, así como amortización extraordinaria de endeudamiento con mayor coste financiero bajando el LTV en 200 pbs. 30/06/23 31/12/22 Variación Deuda Financie
Slide 27: Creación de Valor
Creación de Valor Desinversiones 6M23 Capex 27
Slide 28: Desinversiones 6M23 (1)
Creación de Valor Desinversiones 6M23 ➢ Se han producido cuatro desinversiones en el periodo dentro del plan estratégico de rotación de activos y generación de valor al accionista. El importe total de las transacciones supone un +5,5% superior a la última valoración RICS de los inmuebles. 1 2 Local
Slide 29: Desinversiones 6M23 (2)
Creación de Valor Desinversiones 6M23 ➢ Se han producido cuatro desinversiones en el periodo dentro del plan estratégico de rotación de activos y generación de valor al accionista. El importe total de las transacciones supone un +5,5% superior a la última valoración RICS de los inmuebles. 3 4 Edific
Slide 30: Capex
Creación de Valor Capex ➢ Ejecución de Plan de Capex 2023 según el plan previsto. ➢ Finalización obra Los Madrazo 10, entregado y alquilado en su totalidad. % Progreso hasta Activo SBA (m²) Capex (€ millones) Entrega hoy ENTREGADO Y ALQUILADO Madrazo 10 (Madrid) 2.038 € 2,8 100% 2T23 ENTREGADO Y ALQ
Slide 31: Evolución Bursátil
Evolución Bursátil Evolución de la cotización 31
Slide 32: Evolución de la cotización
Evolución Bursátil Evolución de la cotización ➢ Las acciones de SILICIUS, han cerrado a 30 de junio de 2023 a un precio de 13,80€/acc. ➢ Con fecha 07/07/23 se efectuó la distribución de dividendo aprobada en Junta de 0,28192570€/acc (Importe bruto unitario). ➢ El volumen total negociado durante el p
Slide 33: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados Cuenta de Resultados intermedia Resumida a 30 de junio de 2023 Balance Intermedio Resumido a 30 de junio de 2023 33
Slide 34: Balance Intermedio Resumido a 30 de junio de 2023
Estados Financieros Consolidados Balance Intermedio Resumido a 30 de junio de 2023 (€ miles) (€) Miles de euros ACTIVO 30/06/2023 31/12/2022 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 30/06/2023 31/12/2022 ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Inmovilizado intangible 3.597 3.902 Ca pi ta l s oci a l 30.955 30.955 Inver
Slide 35: Cuenta de Resultados intermedia Resumida a 30 de junio de 2023
Estados Financieros Consolidados Cuenta de Resultados intermedia Resumida a 30 de junio de 2023 (€ miles) (€) Miles de euros 30/06/2023 30/06/2022 Rentas brutas 16.931 16.231 Oficinas 2.400 2.272 Centros comerciales 6.414 5.770 Logística 182 172 Retail 2.662 3.073 Residencial 738 734 Hotel 4.535 4.2
Slide 36: Hechos posteriores
Hechos posteriores 36
Slide 37: Hechos Posteriores
Hechos Posteriores ➢ Con fecha 7 de julio de 2023 se realizó el pago del dividendo por importe de 8.727 miles de euros. Se dio a elegir a los accionistas la forma de recibirlo, en efectivo o en especie consistente en pagarés. ➢ El importe pagado en efectivo ha sido de 2.195 miles de euros. El divide
Slide 38: Calle Velázquez, 123 – 6º
Calle Velázquez, 123 – 6º 28006 Madrid www.socimisilicius.com
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