Slide 1: 2008年12月期 第3四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2008年12月期 第3四半期連結決算報告 代表取締役 COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2008年11月4日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2008年度第3四半期 連結業績ハイライト
2008年度第3四半期 連結業績ハイライト 2008年7月～9月 Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第3四半期 3ヶ月累計 3Q2007 3Q2008 変化率 売上高 25,201 25,968 3% 売上原価 4,276 4,188 - 2% 販売費及び一般管理費 11,987 14,197 18% 営業利益 （営業利益率） 8,937 （35%） 7,582 （29%） - 15% 経常利益 11,198 9,157 - 18% 当期純利益 6,864 5,861 - 15% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 24,999 23,667 - 5% (それぞれ前四半期末と同じ為替レートを当該四半期末繰延収益残高に適用した場
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第3四半期 3ヶ月累計 3Q2007 3Q2008 変化率 売上高 214,374 241,384 13% 売上原価 36,377 38,935 7% 販売費及び一般管理費 101,970 131,967 29% 営業利益 76,026 70,482 -7% 経常利益 95,260 85,119 -11% 当期純利益 58,391 54,488 -7% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 3Q2007：1米ドル＝ 11
Slide 6: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) (未監査) 10,000 9,287 9,405 + 1% 9,000 3Q2007 8,000 + 10% 7,098 + 4% 3Q2008 7,000 6,467 6,137 6,000 5,929 5,000 4,000 - 7% 3,000 2,732 2,530 2,000 + 1% 1,000 785 795 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 6
Slide 7: 地域別売上高 (為替レート調整後)
地域別売上高 2007年第3四半期と同じ為替レートを2008年第3四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 10,000 9,287 9,405 + 1% 9,000 (0) 7,756 + 20% 3Q2007 8,000 (+658) + 4% 3Q2008 7,000 6,467 6,145 (+7) 6,000 5,929 5,000 - 4% 4,000 (+82) 3,000 2,732 2,613 2,000 + 1% (-6) 1,000 785 789 0 Japan US Europe Asia Pacific Lat
Slide 8: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 3Q2007 3Q2008 25,201 百万円 25,968 百万円 中南米 中南米 ｱｼﾞｱ・ 3% ｱｼﾞｱ・ 3% ｵｾｱﾆｱ ｵｾｱﾆｱ 11% 10% 日本 日本 欧州 37% 欧州 36% 24% 24% 北米 北米 26% 27% (日本会計基準) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 8
Slide 9: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (未監査) (単位：百万円) 変化率 24,000 7,615 8,555 All Corporate - 3% 20,000 Consumer + 19% 16,000 12,000 10,852 9,374 8,000 Large Enterprise + 12% 4,000 6,734 8,037 Small & Medium - 14% 0 Consumer + 19% 3Q2007 3Q2008 (Non-GAAP) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 9
Slide 10: Bookings （契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) 12,000 + 1% 11,000 10,349 10,501 10,000 3Q2007 9,000 + 10% 3Q2008 8,000 7,104 7,000 6,466 6,000 - 30% 5,000 4,913 4,000 3,416 - 20% 3,000 2,678 2,146 - 16% 2,000 1,000 592 497 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin Am erica (Non-GAAP) *上記数字は、契約締結ベースの金額であります。 Copyrig
Slide 11: 現地通貨建てBookings （US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） US、Europe それぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 3Q2007 3Q2007 ($ in thousands) 3Q2008 (€ in thousands) 3Q2008 80,000 35,000 + 10% - 2% 70,687 31,618 30,906 70,000 30,000 64,410 60,000 25,000 50,000 20,000 40,000 15,000 30,000 20,000 10,000 10,000 5,000 0 0 US Europe (Non-GAAP) *上記数字
Slide 12: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 70,000 69,817 68,000 67,454 67,516 66,000 66,152 64,000 62,000 61,712 60,000 58,000 56,000 Sep-'07 Dec-'07 Mar-'08 Jun-'08 Sep-'08 * 短期及び長期合計 (日本会計基準) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 12
Slide 13: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) * 短期及び長期合計 35,000 4% 30,937 30,000 29,840 Jun-08 25,000 Sep-08 0% 20,000 18,365 18,371 -18% 15,000 14,711 11,990 10,000 -7% 5,312 4,928 5,000 -19% 1,587 1,289 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 13
Slide 14: 地域別繰延収益 (為替レート調整後)
地域別繰延収益 2008年第2四半期と同じ為替レートを2008年第3四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 35,000 4% * 短期及び長期合計 30,937 (0) 30,000 29,840 Jun-08 25,000 Sep-08 3% 20,000 18,365 18,866 (+494) -8% (+1,526) 15,000 14,711 13,517 10,000 5% (+658) -4% 5,312 5,586 (+236) 5,000 1,587 1,525 0 Japan US Europe Asia Paci
Slide 15: 売上原価および販管費
売上原価および販管費 (ストックオプション費用および営業権償却費用を除く) (未監査) (単位：百万円) Cost of sales (old) ※ Amortization of capitalized software, and Material Maintenance Support 20,000 Sales, Marketing R&D Administrative 18,000 1,116 1,021 16,000 921 899 698 1,026 759 677 733 973 2,471 2,395 14,000 2,397 2,167 2,240 12,000 10,000
Slide 16: Bookings vs 総費用
Bookingsⅴs 総費用 (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 32,000 30,000 31,954 28,000 29,867 29,769 26,000 24,000 24,999 24,302 23,667 22,000 20,000 18,000 17,912 18,385 16,000 17,266 17,552 16,269 16,264 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2007Q2 2007Q3 2007Q4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 (Non-GAAP) *
Slide 17: Q3 ハイライト
Q3 ハイライト • 北米地域の2けた成長の持続 Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 17
Slide 18: Q3 “ロー”ライト
Q3 “ロー”ライト • 日本（コンシューマ）の成長率は予想より低かった • ラージ･エンタープライズセグメントの実績は想定よ り弱かった Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 18
Slide 19: 従業員数
従業員数 2008年6月末 2008年9月末 3,790 3,918 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス 営業、マーケ プロセス 営業、マーケ 556 ティング 587 ティング 1,014 + 128 1,050 テクニカル (+ 3%) テクニカル サポート サポート 研究開発 1,166 研究開発 1,222 1,059 1,054 Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 19
Slide 20: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 (未監査) その他 持分法投資利益 有価証券売却損 為替差益 9M 34 M 94M その他 52M 927M 受取利息 750M 経常利益 税引前当期純利益 営業利益 9,157 M 9,157 M 7,582 M (日本会計基準) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 20
Slide 21: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2008年6月末 増減 2008年9月末 資産 現金及び現金同等物 67,299 - 1,673 65,626 売掛金 (貸倒引当金控除後) 21,056 - 739 20,317 有価証券及び投資有価証券 62,501 - 1,988 60,513 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 69,817 - 2,301 67,516 資本 資本金及び資本剰余金 38,976 + 284 39,260 自己株式 - 21,874 + 48 - 21,826 （日本会計基準） Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 21
Slide 22: 保有CDO(債務担保証券)の状況（アップデート）
保有ＣＤＯ(債務担保証券)の状況（アップデート） ・ 所謂サブプライムローンも含めRMBS（住宅ローン担保証券）を参照資産とするCDOは保有していない ・ 基礎的なキャッシュフローに問題ないため、途中売却は考えておらず償還日まで保有する ・ 当社保有の“有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 3％ ・ 当社保有の“現金＋有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 2％ (単位：百万円） 銘柄名 販売会社 元本 2008年9月末時価 減損処理済額 含み損益額 損益率 現在の格付 参照資産 償還日 Corporate BERYL FINANCE Lehman Bro. 1,000 46
Slide 23: 頑強なバランスシート
頑強なバランスシート • 有利子負債： 0 （ノーレバレッジ） • 現金及び現金同等物”＋“有価証券及び投資有価証券”残高 （9月末現在）： 1,261億円 • 実質ベースの自己資本比率 (将来の売上高となる繰延収益 を負債項目から除いたベース、9月末現在）： 83.8% • 配当性向 ： 60％ （ストックオプション費用を純利益 に足し戻したベース） Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 23
Slide 24: Q4業績予想前提
Q4業績予想前提 • 日本はプラス成長を見込む一方、為替影響により北米 は微減、欧州は2けたのマイナス成長を想定 • ストックオプション費用は約6億円を想定 • 知的財産権関連の一時的収入約3億円を特別利益に見込 む • 想定為替レート: 1USD = 90円 （昨年113円） 1EUR = 115円（昨年163円） Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 24
Slide 25: 4Q2008 業績予想
4Q2008 業績予想 (未監査) 第4四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2008年10月~ 12月 予想変化率 売上高 24,400 - 7% 営業利益 7,400 - 11% 経常利益 7,500 - 15% 当期純利益 4,800 - 8% (日本会計基準) •ストックオプション費用および営業権償却費 の概算額(約847百万円) を含む。 FY2007Q4と同じ為替レート（ドル、ユーロ）をFY2008Q4に適用した場合 売上高 27,800 + 6% (Non-GAAP) Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 25
Slide 26: 過去四半期推移の回帰分析
過去四半期推移の回帰分析 ＊ 2002年第1四半期と同じ為替レートを各四半期に適用した場合 (単位：百万円) 近似曲線 30,000 25,000 20,000 15,000 R2 = 0.9843 10,000 5,000 0 08Q4e 02Q1a 02Q2a 02Q3a 02Q4a 03Q1a 03Q2a 03Q3a 03Q4a 04Q1a 04Q2a 04Q3a 04Q4a 05Q1a 05Q2a 05Q3a 05Q4a 06Q1a 06Q2a 06Q3a 06Q4a 07Q1a 07Q2a 07Q3a 07Q4a 08Q1a 08Q2a 08Q3a (Non-GAAP) Copyri
Slide 27: Thank you!
Thank you! Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 27
Slide 28: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (1) (単位：百万円) 2007年度 2008年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 23,252 25,138 25,201 26,213 25,604 26,105 25,968 売上原価 4,298 4,241 4,276 4,403 4,054 3,859 4,188 販売費及び 一般管理費 11,584 12,027 11,987 13,508 13,211 13,693 14,197 営業利益 7,368 8,869 8,937 8,300 8,338 8,55
Slide 29: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2007年度 2008年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 8,538 9,241 9,287 9,463 9,823 9,885 9,405 北米 5,788 6,304 6,467 6,472 6,178 6,570 7,098 欧州 5,825 6,013 5,929 6,582 6,185 6,551 6,137 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,378 2,765 2,732 2,832 2,680 2,325 2,53
Slide 30: Copyright 2008 - Trend Micro Inc.
Copyright 2008 - Trend Micro Inc. 30