Aucfan Co., Ltd. · TSE:3674

Aucfan — FY2017 Earnings Presentation

34 slides from Aucfan's earnings presentation, Dec 7, 2017

  1. Slide 1: 2017年9月期（第11期）決算説明資料

    2017年9月期（第11期） 決算説明資料 株式会社オークファン＜3674＞ 2017年12月7日 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 はじめに 2 2017年9月期 決算業績 3 2018年9月期 見通し 4 事業進捗（サービス利用動向） 5 APPENDIX Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: はじめに

    目次 1 はじめに 2 2017年9月期 決算業績 3 2018年9月期 見通し 4 事業進捗（サービス利用動向） 5 APPENDIX Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 当社の事業モデル：データを核とした3本の柱

    当社の事業モデル：データを核とした “３本の柱（事業）”  「商品実売データ」を核とした独自性の高い３つの事業を展開  買いたいもの/売りたいもの 77万人 の相場（≒適正価格）が メディア 分かるサイト運営 1,400万UV （aucfan.com） 10年間 32万人 データ 680億件 77億円/年  仕入れたい/販路 ソリュー 拡大したい事業者 マーケット  事業拡大したい ション をマッチングする プレイス ECショップ向けの プラットフォーム ASP提供 （在庫連動 等）  不要在庫/返品 等 在庫に関する課題解決 （アセットリクイデーション事業） Copyright ©

  5. Slide 5: エグゼクティブサマリー

    エグゼクティブサマリー 連 “増収減益” 売上高 34％で10期連続増収を達成するも、 結 業 績 利益成長に遅れ。営業利益▲36%、経常利益▲8％。 事 “「データｘ流通プラットフォーム」事業へと進化” 業 広告・メディア課金主体のビジネスから、 進 捗 マーケットプレイス主軸のビジネスへ本格展開。 中 “継続” 期 2020年9月度には、売上105億円、経常利益16億円 計 画 を目指す。 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 中期経営計画 ～「DASH！2020」～

    中期経営計画 ～「DASH！2020」～ 2016年9月期 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 2020年9月期 （実績） （実績） （計画） （計画） （計画） 連結売上高（百万円） 10,500 連結経常利益（百万円） DASH！2020 “助走から跳躍へ” 1,560 7,400 6,000 1,040 3,656 2,725 450 332 302 ３年間で 戦略的投資フェーズ 成長加速フェーズ Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 2017年9月期 決算業績

    目次 1 はじめに 2 2017年9月期 決算業績 3 2018年9月期 見通し 4 事業進捗（サービス利用動向） 5 APPENDIX Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 連結業績ハイライト

    連結業績ハイライト  売上高は前期比伸長するも、営業利益に大幅な遅れが発生 前期実績 当期実績 通期業績開示 （単位：百万円） （2016年9月期） （2017年9月期） 及び達成率 ※（）内は前期比 連結売上高 2,725 3,656 3,815 （＋34％） （▲4％） 営業利益 320 205 415 （▲35％） （▲50％） 経常利益 332 302 461 （▲8％） （▲34%） 当期利益 308 218 321 （▲29％） （▲31％） Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: 連結売上高推移（四半期ごと）

    連結売上高推移（四半期ごと）  2015年度以降にM&A実行した事業も着実に取り込み、堅実に成長 売上高 （百万円） 1,200 ソリューション Smart Sourcing、 マーケットプレイス リバリュー 連結 979 1,000 メディア 880 872 925 （単一セグメント） 823 827 800 NETSEA連結 549 549 600 526 400 282 290 293 317 229 242 253 171 183 193 204 200 0 2013 2014 2015 2016 2017* （年度） * 第４四半期の決算修正を発生時期別に第１～第４四半期に振りなお

  10. Slide 10: セグメント別業績 － 売上

    セグメント別業績 － 売上  ３つの事業セグメント全てが増収を実現し、連結でも+34%で着地。 特にマーケットプレイス事業が増収を牽引 （単位：百万円） ソリューション 34%  タテンポガイドの導入支援・ + 3,656 カスタマイズ案件受託で大きく増収 526  一方、収益性に課題があり下半期は、 （+33％） 利益優先で受注を制限 2,725 394 マーケットプレイス 1,509 （+63%）  リバリューが初の通期貢献で増収寄与 922  NETSEA、リバリューともに新規取引 先の拡大・深掘りにより大規模な増収 1,620 1,408 （+15％） メディア  月額課金

  11. Slide 11: セグメント別業績 － 営業利益

    セグメント別業績 － 営業利益  営業利益は、３つの事業セグメント全てが減益（連結▲35%）。 ソリューション事業での赤字拡大、メディア事業の減益が主要因 （単位：百万円） マーケットプレイス ▲35%  新規取引先拡大、越境取引機会の模索 などにより費用が先行 320  来期以降の収益化を期待 205 197 メディア  サイトの使いやすさ向上施策（ユーザ 161 体験の追求）により広告収益減 （▲18%）  また、スクール事業の原価拡大により 186 前期比減益で着地 123 （▲33％） ソリューション ▲64 ▲88  カスタマイズ案件受託で外注費が嵩み （N/A） 案件受

  12. Slide 12: 利益増減要因の分析

    利益増減要因の分析  マーケットプレイス事業の本格拡大に伴い、原価負担が拡大。 また組織拡大による人件費・地代家賃などが増加し利益を圧迫 経常利益にかかる費用等の増加要因分析 ＜主な増減要因＞ ‘16年9月期 メディア ＋212 332 実績（連結） マーケットプレイス ＋587 ソリューション ＋131 売上の増加 +931 売上原価の増加に ▲871 仕入原価 ▲610 よる粗利益の減少 外注・業務委託 ▲174 減価償却費 ▲3 販管費の増加 ▲175 人件費 ▲219 営業外損益の増加 +86 のれん償却 ▲43 地代家賃・水道光熱費 ▲41 ‘17年9月期 外注・業務委託費 +18

  13. Slide 13: 資産の推移

    資産の推移  商品仕入れに伴う在庫資産が増加。また、内部留保が増加し、 自己資本比率も59.4％と高水準を維持。 （単位：百万円） 現預金 1,465 ▲249 1,028 売掛金 2,185 現預金 ▲436 1,710 負債 のれん ▲145 356 304 商品在庫 ＋160 商品在庫 34 195 516 363 ソフトウェア 733 のれん 879 投資有価証券* 493 2,506 純資産 390 2,279 その他資産 873 1,049 2016年度 2017年度 * インキュベーション事業部設立に伴い、2017年度からは営業投資有価証券として計上 Copyright © a

  14. Slide 14: 2018年9月期 見通し

    目次 1 はじめに 2 2017年9月期 決算業績 3 2018年9月期 見通し 4 事業進捗（サービス利用動向） 5 APPENDIX Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 2018年9月期 通期業績予想（連結）

    2018年9月期 通期業績予想（連結）  売上高は、ネットプライス社連結効果も一部見込み+64％、 営業利益は、事業の選択と集中、販管費見直し等で+119％を計画 2017年9月期 2018年9月期 増減 （単位：百万円） （連結実績） （連結計画） （％） 売上高 3,656 6,000 +64.1 ├メディア事業 1,620 1,936 +19.5 ├マーケットプレイス事業* 1,509 ３,220 +113.3 ├ソリューション事業 526 824 +56.6 └インキュベーション事業 --- --- --- 営業利益 205 450 +119.5 経常利益 302 450 +49.0

  16. Slide 16: オークファンが取り組む市場

    オークファンが取り組む市場  適切な消費者に巡り合えずに廃棄される法人在庫は、毎年22兆円。 オークファンは、相場データを基にこの巨大市場に取り組みます。  GDPの 4.1％  女性の 就業希望の 流動資産廃棄損 潜在労働力の 22兆円/年 （法人企業統計等より、オークファン推計） ≒  約3倍* 国内ロボット産業 @2035年の市場規模の さらに 2倍以上** * 内閣府経済社会総合研究所資料（平成23年度時点、潜在労働者342万人で7兆円の労働者報酬総額） ** 経産省・NEDO試算数値（’35年で9.7兆円、平成22年度試算） Copyright © aucfan Co.,Lt

  17. Slide 17: マーケットプレイス事業をさらに強化・拡大

    18年度以降は、マーケットプレイス事業をさらに強化・拡大  創業来の「データ」×「流通プラットフォーム」で、 唯一無二の事業モデルを確立・拡大させていきます。 廃棄されうる “眠っている価値 法人在庫 「流通プラットフォーム」 を必要な場所へ”  滞留・余剰品 （≒ 再流通させる仕組み）  返品 BtoB（既存）  事故品  アウトレット 市場規模： BtoC（新規） 22兆円 消費者 最適価格・ データ 最適販路の提案 収集 「データ」  680億件の商品実売データ  解析・データ活用ノウハウ Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Res

  18. Slide 18: 重点施策（１）：メディア

    通期計画達成に向けた重点施策（１）：メディア  「副業・複業メディア」としての進化とデータ起点のサービスを強化 １、「副業・複業メディア」としての進化 ビジネスとして ユーザのステップアップモデル（基本概念） 副業・投資 本格的に！ でやってます！ 買って売ったら お金が稼げそう！ 私の不用品 法人（B） いくらで売れる？ 個人事業・副業 中古の最安値は どれ？ （Small B） 個人（C） 新品を最安値で 買いたい！ 「aucfan.com」にて集客したユーザを、高単価な スクール事業へと誘導し顧客単価を引き上げ  月額課金型副業コンテンツ（FUKUGYO）、 副業関連ポータル等の立上

  19. Slide 19: 重点施策（２）：マーケットプレイス

    通期計画達成に向けた重点施策（２）：マーケットプレイス  ネットプライス、Otameshi等、新規BtoCチャネルを基点に 新規事業領域への拡大・収益化を加速。 ネットプライス社連結（2Q～） 社会貢献型ECサイト『Otameshi』の拡大 年間売上高： 24億円* 協賛企業からご提供いただいた商品を オタメシ価格で消費者に販売 登録会員数：250万人* する新しいECサイト （うち女性比率：73％） リバリュー発の新規事業として2017年7 * 2017年9月現在 月に立ち上げ以降、TV・雑誌などで好評 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Rese

  20. Slide 20: 重点施策（２）：マーケットプレイス（楽天B2B）

    通期計画達成に向けた重点施策（２）：マーケットプレイス  既存BtoBチャネルも、『楽天B2B』事業を一部承継し継続強化。 事業を一部承継 (サプライヤーとの出展契約のみ /18年3月～)  楽天市場出店店舗向け  国内最大級（流通高約70億円） BtoB卸サイト  登録サプライヤー数4,778社  2011年からサービス提供  登録バイヤー数31万人  3月29日以降はサービス停止 楽天B2Bのサプライヤーも一部取り込み流通額の拡大を加速 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 重点施策（３）：ソリューション/インキュベーション

    通期計画達成に向けた重点施策（３）：ソリューション/インキュベーション  ソリューションは赤字事業のテコ入れを徹底。インキュベーション （投資事業）は、見通し読み難くアップサイドとしての貢献を見込む。 ソリューション インキュベーション（18年度から新設） （セグメント収益の推移） （直近3年間の投資事業実績） 売上/営業利益 営業利益率 売却益* Exit件数 （百万円） （％） （件） （百万円） 200 0 売上 営業利益 営業利益率 500 10 売却益 150 -10 Exit数 400 8 100 -20 300 6 50 -30 200 4 0 -40 ▲13 ▲5 100 2

  22. Slide 22: オークファンのミッション

    オークファンのミッション あ ら ゆ る 人 が 、 あらゆる場所で、 あ ら ゆ る モ ノ を 売 り 買 い で き る 新たな時代を創る。 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 22 22

  23. Slide 23: オークファンのビジョン

    オークファンのビジョン グローバルな循環型消費社会の先駆者であり続ける。 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 事業進捗（サービス利用動向）

    目次 1 はじめに 2 2017年9月期 決算業績 3 2018年9月期 見通し 4 事業進捗（サービス利用動向） 5 APPENDIX Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: メディア事業

    メディア事業  ユニークビジター数は復調。一般会員数も確実に積み上げ。 一方、17年1月の会員獲得費用の見直し以降、有料会員化に遅れ ユニーク 1人当たり 一般会員数 課金会員数 会員獲得費用の ビジター数 課金額 （千人） （人） （千人） 適正化 （円/月） 16,000 ユニークビジター数 77.1万人 800 80,000 課金会員数 （リワード広告の廃止） 1,600 一般会員数 1人あたり課金額 1,382円/月 14,000 700 70,000 1,400 12,000 600 60,000 1,200 1,364万UV 10,000 500 50,000 1,000 56,

  26. Slide 26: マーケットプレイス事業

    マーケットプレイス事業  M&Aで譲り受けた事業を着実に拡大させ、連結流通額は77億円に マーケットプレイス事業の年間流通額（億円） NETSEA事業（ は当社連結前） リバリュー事業取得 リバリュー事業（資産流動化） リバリュー事業（ は当社連結前） （’16年4月） NETSEA事業取得 77 （’15年7月） 75 流動化した資産価値* 72 52 63 63 66 60 40億円 35 NETSEA事業（BtoB卸モール） 登録バイヤー数 1.3 8.6 31.6万名 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 （年度） * リバリューが取

  27. Slide 27: ソリューション事業

    ソリューション事業  豊富なカスタマイズ機能を強みとして、大手企業への導入が進行。 開発パートナーとの連携によりカスタマイズ費用もコントロール タテンポガイドの特徴：豊富なカスタマイズ機能 導入実績（一部） コジマ、千趣会、IPSA* 等 ネット通販大手企業を中心に、 全てを一元管理するASP 顧客ニーズに 合わせた カスタマイズ 約 1,000 社 の導入実績 受注 販売 在庫 管理 管理 管理 * VINX OEM経由でのご契約  自社ECサイトとの 連携 顧客 入金 配送  外部システムとの 管理 管理 管理 連携（POS、WMS、 利用状況 会計システム等）  独自のUI/UX

  28. Slide 28: APPENDIX

    目次 1 はじめに 2 2017年9月期 決算業績 3 2018年9月期 見通し 4 事業進捗（サービス利用動向） 5 APPENDIX Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 会社概要

    会社概要 商号 資本金 株式会社オークファン （Aucfan Co.,Ltd.） 6億7,095万円（2017年9月末現在） http://aucfan.com/ 従業員数 所在地 120名（2017年9月末現在）※連結従業員数 〒150-0043 東京都渋谷区道玄坂1-14-6 ヒューマックス渋谷ビル6階 本社オフィス 創業 2007年6月 （100％子会社） （91％子会社） （100％子会社） （100％子会社*） * 2018年12月より子会社化 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 事業概要：メディア事業

    事業概要：メディア事業  実売データを “あいまいなモノの価値を明確にする“ 相場情報に昇華 させ、副業・複業事業者向けに月額課金サービスとして提供 ”相場情報“として 価格データの収集 独自の分析・解析 aucfan.comで提供  ネットオークション  機械学習、自然言語  月額課金、広告、  国内・海外ECサイト 処理、統計処理 スクール事業  フリマアプリ  ハンドメイドサイト … 安く 買って売ったら 買いたい！ お金が稼げそう！ Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: 事業概要：NETSEA事業

    事業概要：NETSEA事業  『取引申請』等、BtoB卸モールならではの機能を備えた国内最大の 「卸」⇔「仕入れ」のマッチングプラットフォーム サプライヤー バイヤー 【 月額2万円 】 【 登録無料 】 ①取引申請 登録業種 登録業種 メーカー 小売(リアル/ネット) ②承認/否認 卸売業者 （卸価格開示） 非小売(業務使用) 5,000社 約30～40万社 利用メリット ③受注 利用メリット ✓ 手間なく販路拡大 ✓ 手間なく仕入れ拡大 ✓ 口座開設不要 ✓ 仕入れの隙間埋め ④発送 ✓ 取引は承認制 ✓ 1個から仕入れ可 ✓ 出品数無制限 ✓ クレカ仕入れ可 ✓ 販促は基本無料 ✓ 買

  32. Slide 32: 事業概要：リバリュー事業

    事業概要：リバリュー事業  サプライヤーの商品在庫にまつわる課題を解決する 「在庫流動化ソリューション」を提供 サプライヤー バイヤー 業種 在庫買取 • 査定(無料) ✓ リユースストア ✓ メーカー • 検品 ✓ 卸 • 流通加工 ✓ ネットストア (タグ切り、ロゴ切り、 ✓ 小売・通販 買取 保証書抜き、開封処理) 販売 ✓ 個人事業主 対象商品 ✓ 催事販売 ✓ ノベルティ配布 ✓ 滞留・余剰品 返品受付代行 返品の受付、仕分 ✓ 海外企業 ✓ 返品品・展示品 • • データ登録 ✓ 廃盤・型落ち品 • メーカー返品 委託 • 再販戻し 家電 PC 家具 日用雑貨 ゲーム アパレル

  33. Slide 33: 事業概要：ソリューション事業（タテンポガイド）

    事業概要：ソリューション事業（タテンポガイド）  ネットショップ・ECサイトの受注管理・在庫管理 ツール『タテンポガイド』の開発・販売 導入社数 1,000社 以上 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 33

  34. Slide 34: Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.

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