Deutsche Rohstoff Ag · XETR:DR0
Deutsche Rohstoff — H1 2024 Earnings Presentation
23 slides from Deutsche Rohstoff's earnings presentation, Aug 15, 2024
Slide 1: Halbjahresbericht 1H24
AA Deutsche Rohstoff Halbjahresbericht 1H24
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Dieses Dokument ist eine verkiirzte Darstellung wichtiger Sachverhalte der Deutsche Rohstoff AG, Mannheim (DRAG; Gesellschaft; Unternehmen). Das Dokument wurde von der DRAG erstellt und in seiner Gesamtheit verdffentlicht. Diese Prasentation ist nicht als Anlageberatung durch die Gesellsc
Slide 3: 1H24 Profitabilität und Stabilität setzen sich fort
1H24 Profitabilitat und Stabilitat setzen sich fort Diversifizierte Produktionsbasis @ Kerngeschaft Ol & Gas Produktion in den USA weiter ausgebaut ® 2024 wird das 3. Jahr in Folge mit einem EBITDA tiber 130 Mio. EUR Wyoming ® Produktion steigt weiter deutlich an Colorado @ 512 Mio. EUR Bilanzsumme,
Slide 4: Deutsche Rohstoff Highlights 1H24
Deutsche Rohstoff Highlights 1H24 14.763 08D Produktion 1H24 Vorjahr: 10.533 BOEPD (+40%) 113,8 mio. cur Investitionen Vorjahr: 101,7 Mio. EUR (+12 %) 212,5 mio. UR Eigenkapital Eigenkapitalquote 41,5 % 112,2 mio. cur Rekordumsatz Vorjahr: 75,2 Mio. EUR (+49%) 83,8 mio.cuR EBITDA Vorjahr: 56,0 Mio.
Slide 5: Produktion und EBITDA
Produktion und EBITDA Konzernproduktion, EBITDA und CAPEX in Mio. EUR M6! Micas EBITDA 24 66 139 158 160-180 125-145 INVESTMENT 49 29 72 149 145-165 100-110 20 18 mBOEPD 14,7-15,7 16 mBOEPD 14 12,8 2 12 mBOEPD 610 96 i mBOEPD 8 7 6 mBOEPD 42 4 ; = 0 2020 2021 2022 2023 2024e 2025e * Investitionsausg
Slide 6: Stock-Facts & Highlights 1H24
Stock-Facts & Highlights 1H24 Kurs-Anstieg 20247 Dividende 2024 +18% 1,75 cur Vorjahreszeitraum: +9% Vorjahr: 1,30 EUR (+35%) Schlusskurs! KGV aktuelP 38,60 cur 2,9x Vorjahr: 26,75 EUR (+44%) Vorjahr: 2,3x (+25%) Marktkapitalisierung? KBV aktuell? 189,2 mio. eur 0,89x Vorjahr: 140,8 Mio. EUR (+34%)
Slide 7: Aktienkurs Performance
Aktienkurs Performance Aktienkurs Performance pro Jahr in % und Mittelwerte in EUR 2019 2020 2021 2022 2023 2024 +9% am 44% 7 +139% am +26% am +25% Mm +13% ae 250% @15,8EUR @94EUR @16,2EUR @ 264 EUR @ 28,8EUR @ 36,6 EUR -40% 471% +63% +9% 427% 200% 150% 100% 50% AA Deutsche Rohstoff | 7
Slide 8: Entwicklung der DRAG im Vergleich zu anderen Small-Cap-Unternehmen
Entwicklung der DRAG im Vergleich zu anderen Small-Cap-Unternehmen Aktienkursentwicklung inkl. Dividende seit Jan. 2019 in % 150% << 151% Deutsche Rohstoff 137% Riley Exploration Permian <4 62% Primeenergy Resources 452% SilverBow Resources AA Deutsche Rohstoff |
Slide 9: Deutsche Rohstoff - Highlights 1H24
Deutsche Rohstoff - Highlights 1H24 Februar 2024 Reservengutachten 2024: Wert der Ol- und Gasreserven steigt trotz Rekordproduktion im Vorjahr und Verkauf der Utah-Flachen Marz 2024 10 Bohrungen im JV mit Oxy gehen in die Produktion April 2024 Erhdéhung der Prognose fiir das Jahr 2024 auf 210- 230 M
Slide 10: Wyoming / Powder River Basin map
4 SOUTH ® DAKOTA =o % ee; Powder River Basin ae a J ee « WYOMING “@s| 1876 WM) Resources XN = { od FO aw (SALT CREE BR von oy art Bell corcrav0 +H NEBRASKA * %. ‘ | f at dy | x. a 3 ——— 1 ga | TA — @ 1876 @ Onze @ ESTER @ a 7 AA Deutsche Robstoff | 10
Slide 11: Powder River Basin 1H24
Powder River Basin 1H24 1H24 (Q)SALT CREEK = O1L+Gas op OXY 1876 RESOURCES 1, i Yvoming Fokus auf die Entwicklung des ca. 34.800 acres (140,83 km2) grofsen Landpakets in Wyoming. Juni: Abschluss des Bohrprogramms & Produktion von 3 Bohrungen Erfolgreicher Abschluss der verbleibenden 10 Bohrungen des
Slide 12: Halbjahresumsatz, EBITDA und Eigenkapital auf Rekordniveau
Halbjahresumsatz, EBITDA und Eigenkapital auf Rekordniveau Rekord-Umsatz Rekord-EBITDA Rekord-Eigenkapital 9; 49,2% ——qY 49,6% —_ 4 z 39,8% ——y 12,2 83,8 212,5 56,0 1H23 1H24 1H23 1H24 1H23 1H24 — Die Umsatzerlése stiegen aufgrund des — EBITDAund Jahresiiberschuss entwickeln — Eigenkapitalquote von
Slide 13: Produzierte Mengen und realisierte Preise
Produzierte Mengen und realisierte Preise Volumen nach Produkten Realisierter Preis nach & Wechselkurs EUR/USD & in Tausend Hedges in USD USD/EUR 40,2% 2,3% 186%: | [ | [ | ("| 69,6%) M3 Min: | 1H24 1H24 19" 1906 2.672 72,21 eR [3] Ke 1,071 er 0.934 , 1.560 9 3,36 215 — BOE BO él Gas USD pro EUR EUR
Slide 14: Umsatz nach Produkt und Bundesstaat
( Umsatz nach Produkt in Mio. EUR ( Umsatzanteile nach Bundesstaat in % Umsatzanteile nach Produkt und Volumen nach Region & Umsatzanteile nach Produkt in % 78.80) 7s) wom a | jena 108.918 83% 58% Re 42% 60.910 17% él Gas & NGL Wyoming Colorado él Gas & NGL Olumsatz wachst um +79%, Umsatze aus Gas &
Slide 15: Wesentliche Konzernzahlen 1H24
Wesentliche Konzernzahlen 1H24 GuV-Positionen Bilanz- & Cash Flow-Positionen Mio. EUR 1H24 1H23 1in% Mio. EUR 1H24 1H23 1in% Umsatz 12,2 75,2 49,2% Bilanzsumme 5119 389,8 31,3% Sonstige betr. Ertrage 2,5 3,8 -33.9% Sachanlagen 387,8 268,9 44,2% Materialaufwand 19,6 14,6 34,3% Eigenkapital 212,5 152,
Slide 16: Prognose 2024 & 2025
Prognose 2024 & 2025 Zahlen Prognose Basisszenario 2024e Volumen - 14.700-15.700 BOEPD 2024e 2025e — Davon 8.800-9.400 BOPD Umsatz Mio. EUR 210-230 180-200 EBITDA Mio. EUR 160-180 125145 2024e Umsatzanteil Zugrunde liegende Annahmen: — ©180-85% Olpreis SD a 7S — Gas und Kondensate 15-20% Gaspreis US
Slide 17: Mannheim
“07,24 | Mannheim _
Slide 18: Glossar
Glossar BO bzw. BBL Barrel Ol bzw. Barrel BOE Barrel Olquivalent (Ol, Gas, NGLs) BOEPD Barrel Oléquivalent pro Tag Brent Brent ist eine europaische Rohélsorte CAPEX Capital Expenditure (aus Vereinfachungsgriinden definiert als Investing Cash Flow) CF Cash Flow co Colorado DRAG Deutsche Rohstoff AG D
Slide 19: Glossar
Glossar Marktkapitalisierung: Bezieht sich auf den gesamten Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens Millionen Barrel Ol pro Tag Tausend KubikfuR Millionen Meilen Milliarden Millionen British Thermal Units Metrische Tonnen Nettoverschuldung Fliissiggas: Ethan, Propan, Butan Organisation
Slide 20: Anhang
Anhang
Slide 21: Konzern-Bilanz
Ko n ze r n - Bi | a n z 30.06.2024 30.06.2023 31.12.2023 AKTIVA TEUR in% TEUR in% TEUR in% (A. ANLAGEVERMOGEN 442.334 86% 334.766 86% 371.731 75% |. Immaterielle Vermégensgegenstinde 23.034 5% 32.096 8% 2547 5% II. Sachanlagen 387.811 = 76% 268.908 69% 37.615 64% Ill Finanzanlagen 31.488 6% 33.762
Slide 22: Gewinn- und Verlustrechnung
° d l h 30.06.2023 30.06.2023 31.12.2023 Gewinn-un Ver ustrec nung TEUR in % TEUR in % TEUR in % 1. UMSATZERLOSE 112.180 100% 75.183 100% 196.651 100% 2. ERHOHUNG ODER VERMINDERUNG DES BESTANDS AN FERTIGEN U. UNFERTI. ERZEUGNISSEN 0 0% 0 0% 29 0% 3, SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRAGE 2532 2% 3.828 5% 20.
Slide 23: Kapitalflussrechnung
K . | fl h 30.06.2024 30.06.2023 31.12.2023 apita ussrec nung TEUR TEUR TEUR Periodenergebnis (Konzernjahresiberschuss / Fehibetrag einschlieBlich auf nicht bel ntfallende Ergebnisanteil) 25.964 21.919 67.483 Abschreibungen / Zuschreibungen auf Gegenstande des Anlagevermégen 44.131 23,236 63.384 Zun