Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz August 2019
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | August 2019 2
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen Bergbau 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Vermögensverwaltung Verm
Slide 4: [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 38 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Asset- und Property Management ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Lediglich infrastrukturelle Gebäudedienst- ▪ Marktwert der Immobilien: 1,5 Mrd. € leistungen sowie
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Marktkapitalisierung (Mio. €) ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 789 721 718 ▪ 2010: Erlangung des REIT-Status und Änderung des 670 596 Firmennamens in HAMBORNER REIT AG ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Netto
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung (1 Jahr) 29.06.2018 = 100% Anzahl Aktien 115% 600.000 110% 500.000 105% 400.000 100% 95% 300.000 90% 200.000 85% 100.000 80% 75% 0 06.18 08.18 09.18 10.18 11.18 12.18 01.19 02.19 04.19 05.19 06.19 HAB VOLUME To
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | August 2019 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in ▪ Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auch auf Städte außerhalb de
Slide 10: HAMBORNERs TOP 50 Städte in Deutschland
Portfolio-Management HAMBORNERs TOP 50 Städte in Deutschland Hohe Attraktivität hinsichtlich ▪ Demografischer Entwicklung ▪ Zentralität Schleswig- ▪ Kaufkraft ▪ Zukunftsaussichten Holstein Mecklenburg- Vorpommern Aachen* Karlsruhe* Hamburg Aschaffenburg Kempten Augsburg* Koblenz* Oldenburg Berlin Ba
Slide 11: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios Diversifiziertes Portfolio ▪ 79 Immobilien an 61 Standorten in Deutschland ▪ Fokus auf West-, Südwest- und Süddeutschland Schleswig- Holstein Mecklenburg- ▪ 1.532 Mio. € Verkehrswert des Immobilienportfolios Vorpommern Ha
Slide 12: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios Nordrhein-Westfalen 27 26% Bayern 11 19% 16% Baden-Württemberg 10 Hessen 9 12% Berlin 4 10% Niedersachsen 6 6% Schleswig-Holstein 2 5% Hamburg 3 2% Bremen 2 2% Sachsen 2 1% R
Slide 13: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.517 1.532 1.363 1.115 Strategiewechsel 900 692 717 580 504 376 281 308 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 August 2019 Unternehmenspräsentation | Au
Slide 14: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) Dezember 2006 August 2019 (Anzahl der Objekte = 79) > 10 Mio. € 19,5 19,4 18,4 5-10 Mio. € 4% 15% 16,2 100% = 54 Objekte 13,0 81% 10,5 < 5 Mio. € 9,6 8,4 August 2019
Slide 15: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Düsseldorf Köln Harffstraße Unter Linden Assetklasse Großflächiger Einzelhandel Großflächiger Einzelhandel Errichtung 1980 (Modernisierung 2011) 2009 Hauptmieter EDEKA EDEKA, ALDI, dm, Sparkasse Mietfläche 5.350 m2 6.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,55 Mio. € 1
Slide 16: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Bonn Darmstadt Basketsring Leydhecker Straße Assetklasse Großflächiger Einzelhandel Großflächiger Einzelhandel/Büro Errichtung 2008 2000 Hauptmieter EDEKA REWE, Herbalife, Alcan Systems Mietfläche 4.934 m2 19.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,76 Mio. € 2,49 Mio.
Slide 17: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Berlin Landsberger Allee Assetklasse Großflächiger Einzelhandel (Baumarkt) Errichtung 1975 (Modernsiert in 2011) Hauptmieter Globus Baumarkt Mietfläche 16.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,7 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 11,6 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite 5,3
Slide 18: Investitionen 2019
Portfolio-Management Investitionen 2019 Bamberg Starkenfeldstraße Assetklasse Großflächiger Einzelhandel/Büro Errichtung 2013 Hauptmieter EDEKA, Perbility, Bosch BKK, IG Metall Mietfläche 6.160 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,84 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 7,9 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite 5,6 % Ka
Slide 19: Investitionen 2019, Besitzübergang 2020
Portfolio-Management Investitionen 2019 Besitzübergang 2020 Bonn Aachen Krähenhorst/Soenneckenstraße Gut-Dämme-Straße/Grüner Weg Assetklasse Büro Büro Errichtung 2019 (im Bau) 2019 (im Bau) Hauptmieter Barmer, … Barmer, … Mietfläche 6.200 m2 8.200 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,2 Mio. € 1,54 Mio. € Res
Slide 20: Investitionen 2019, Besitzübergang 2020
Portfolio-Management Investitionen 2019 Besitzübergang 2020 Neu-Isenburg Siemensstraße Assetklasse Büro Errichtung 2019 (im Bau) Hauptmieter UBL, … Mietfläche 4.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge ca. 8 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite 5,4 % Kaufpreis 16,1 Mio. € Besitzüb
Slide 21: Desinvestitionen 2019
Portfolio-Management Desinvestitionen 2019 Leverkusen Assetklasse: Geschäftshaus Verkaufspreis: 1,6 Mio. € Verkehrswert zum 31. Dez. 2018: 1,4 Mio. € Ergebnisbeitrag: 0,1 Mio. € Besitzübergang: Q3 2019e Unternehmenspräsentation | August 2019 21
Slide 22: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 96,2 Mio. € 93,9 Mio. € + 2,4 % + 41,1 % 68,2 Mio. € 29 Gewerbeobjekte verkauft: 94,3 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,3 Mio. € → ø VK-Faktor: 13,8 → Mieten: 7,1 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 23: Portfolioentwicklung 2019/2020
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2019/2020 Portfoliowert 1.598,0 Mio. € Portfoliowert Portfoliowert 1.532,2 Mio. € 1.517,3 Mio. € Aachen (+28,3 Mio. €)(1) Bonn (+22,8 Mio. €)(1) Bamberg (+14,9 Mio. €)(1) Neu-Isenburg (+16,1 Mio. €)(1) Leverkusen (-1,4 Mio. €)(2) 31. Dezember August … 2018 2
Slide 24: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | August 2019 24
Slide 25: Konstant niedriger Leerstand
Asset-Management Konstant niedriger Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,6% 98,7% 98,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 H1 2019 → Leerstandsquote zum 30. Juni 2019 (inkl. Mietgarantien): 2,0 % → Leerstandsquote zum
Slide 26: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Flächennutzung (in Jahren; Stand: 30. Juni 2019) 9,0 6,7 6,8 4,7 4,1 Großflächiger High Street Sonstiger Büro Portfolio Einzelhandel Einzelhandel Einzelhandel gesamt Anteil der auslaufenden Mietverträge (in % der Mieterträge
Slide 27: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 30. Juni 2019) Mieter Branche % annualisierte Miete* EDEKA Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 11,7% Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 6,8% REWE Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 5,6% real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,5% OBI Bau/Heimwerk Ein
Slide 28: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | August 2019 28
Slide 29: Wesentliche Geschäftszahlen zum ersten Halbjahr 2019
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Geschäftszahlen zum ersten Halbjahr 2019 Kennzahlen H1 2019 H1 2018 Veränderung Mieterlöse 42,3 Mio. € 41,3 Mio. € +2,3% Betriebsergebnis 16,9 Mio. € 17,1 Mio. € -1,0% Periodenergebnis 9,2 Mio. € 9,5 Mio. € -2,8% Funds from operations (FFO) 26,6 Mio. € 2
Slide 30: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 1600 1.517 1.517 25% 1400 1.363 2006 20% 1200 22,2 % 1.115 1000 900 15% 800 717 692 580 10% 600 504 376 400 308 281 273 5% 186 200 H1 2019 7,2 % 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 31: Finanzverbindlichkeiten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Finanzverbindlichkeiten Auslauf der Finanzverbindlichkeiten (Stand: 30. Juni 2019) Anschlussfinanzierung/ Schuldscheindarlehen 55,2 % Rückzahlung Ø Verzinsung: 1,5% REIT abgeschlossen Ø Laufzeit: 4,1 Jahre Eigenkapitalquote 43,5 % LTV 1,7% 721,6 Mio. € 23,4% Finanz-
Slide 32: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt 79,7 79,7 79,7 2x 52,7 KE KE 62,0 44,7 50,0 KE 36,1 45,5 45,5 45,5 KE Kapitalerhöhung KE 29,2 34,1 34,1 23,8 24,6 Anzahl Ak
Slide 33: Ausblick
Geschäftszahlen / Finanzsituation Ausblick Prognose ▪ Miet- und Pachterlöse 2019: + 1 - 2 % ▪ FFO 2019 auf Rekordniveau des Vorjahres ▪ Verbleibender Akquisitionsspielraum: 60 – 80 Mio. € ▪ Weiteres Mieterlös- und FFO-Wachstum gesichert aufgrund anstehender Besitzübergänge der Büroimmobilien in Aach
Slide 34: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG - Finanzkalender Halbjahresfinanzbericht 2019 1. August 2019 Quartalsfinanzbericht Q3 2019 7. November 2019 Vorläufige Geschäftszahlen 2019 6. Februar 2020 Geschäftsbericht 2019 26. März 2020 Quartalsfinanzbericht Q1 2020 5. Mai 2020 Ordentliche Hauptversammlung 2020
Slide 35: TOP 10 Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim München Berlin Köln Lübeck Kurpfalz Center NuOffice EUREF Campus O3 Haerder Center Assetklasse Einzelhandel Büro Büro Büro High Street Akquisitions- 2016 2013 2013 2017 2016 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 40,1 Mio. € 33,0 Mio. € 48,9 Mio.€ 49,1 Mio. € Verkehrswe
Slide 36: TOP 10 Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt Hanau Darmstadt Karlsruhe Celle Market Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel/Büro Einzelhandel Büro Akquisitions- 2017 2018 2012 2015 2017 zeitpunkt Kaufpreis 41,4 Mio. € 42,8 Mio. € 37,0 Mio. € 35,2 Mio. € 37,5 Mio.
Slide 37: Rückblick: Entwicklung wesentlicher Kennzahlen seit Strategiewechsel
Anhang Rückblick: Entwicklung wesentlicher Kennzahlen seit Strategiewechsel 31. Dez. 2008 31. Dez. 2018 Miet- und Pachterlöse 19,4 Mio. € 83,4 Mio. € Funds from operations (FFO) 8,5 Mio. € 52,7 Mio. € FFO je Aktie 0,37 € 0,66 € Dividende je Aktie 0,35 € 0,46 € Net asset value (NAV) je Aktie 10,57 €
Slide 38: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland
Anhang Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland Anteil von eCommerce am Einzelhandelsumsatz 26,1% Elektronik 28,8% 31,0% 23,5% Kleidung & Accessoires 25,6% 27,7% 22,7% Freizeit, Sport & Hobby 24,4% 26,4% 19,8% Büro & Schreibwaren 21,6% 22,6% 14,8% Schmuck & Uhren 16,2% 18,1% 10,7% Wohnen & Einri
Slide 39: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek Vorstand @ r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz Vorstand @ h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann Head of Investor Relations & Public Relations @ c.heitmann@hamborner.de +49 (0)203 / 54405-32 Unternehmenspräsentation | August 2019 39
Slide 40: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche