Slide 1: El mercado asegurador latinoamericano en 2020
El mercado asegurador latinoamericano en 2020 SEPTIEMBRE 28, 2021
Slide 2: El mercado asegurador latinoamericano en 2020
EL MERCADO ASEGURADOR LATINOAMERICANO EN 2020 EL MERCADO ASEGURADOR LATINOAMERICANO EN 2020 Madrid, Fundación MAPFRE, 2021
Slide 3: Contenido
EL MERCADO ASEGURADOR LATINOAMERICANO EN 2020 CONTEXTO ECONÓMICO 1 Y DEMOGRÁFICO DESEMPEÑO DEL MERCADO 2 LATINOAMERICANO EN 2020 TENDENCIAS ESTRUCTURALES Y LA 3 BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO Contenido UN APUNTE SOBRE EL 4 MERCADO COLOMBIANO
Slide 4: Contenido
EL MERCADO ASEGURADOR LATINOAMERICANO EN 2020 CONTEXTO ECONÓMICO 1 Y DEMOGRÁFICO DESEMPEÑO DEL MERCADO 2 LATINOAMERICANO EN 2020 TENDENCIAS ESTRUCTURALES Y LA 3 BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO Contenido UN APUNTE SOBRE EL 4 MERCADO COLOMBIANO
Slide 5: Crecimiento económico
Crecimiento económico CRECIMIENTO DE LA ECONOMÍA GLOBAL PIB real (a/a, %) Inflación (a/a, %) 12 9 6 3 0 -3 -6 -9 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Fuente: MAPFRE Economics (con datos del FMI y estimaciones propias)
Slide 6: Crecimiento económico
Crecimiento económico CRECIMIENTO DE LA CRECIMIENTO DE LA ECONOMÍA GLOBAL ECONOMÍA LATINOAMERICANA PIB real (a/a, %) Inflación (a/a, %) PIB real (a/a, %) Inflación (a/a, %) 12 10 8 9 6 6 4 2 3 0 0 -2 -3 -4 -6 -6 -8 -9 -10 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2013 2014 2015 2016 201
Slide 7: Crecimiento económico
Crecimiento económico CRECIMIENTO DE LA • La economía latinoamericana en 2020 sufrió una fuerte ECONOMÍA LATINOAMERICANA contracción en torno al -7%, a consecuencia de la pandemia (frente al escaso crecimiento del 0,1% de 2019). PIB real (a/a, %) Inflación (a/a, %) • Se produjo una rápida intervenci
Slide 8: Aspectos demográficos
Aspectos demográficos TASA DE FERTILIDAD • El proceso de transición demográfica prosigue su avance en América Latina, con tendencias hacia: Mundial Regiones más desarrolladas* a) la reducción de las tasas de fertilidad, Regiones menos desarrolladas** b) la disminución de las tasas de mortalidad, y A
Slide 9: Aspectos demográficos
Aspectos demográficos PORCENTAJE DE MUERTES POR GRUPOS DE EDAD • El proceso de transición demográfica prosigue su avance en América Latina, con tendencias hacia: 0-24 años (AL) 0-24 años (Mundial) a) la reducción de las tasas de fertilidad, 25-69 años (AL) 25-69 años (Mundial) 70 años + (AL) 70 años
Slide 10: Aspectos demográficos
Aspectos demográficos ESPERANZA DE VIDA AL NACER • El proceso de transición demográfica prosigue su avance en América Latina, con tendencias hacia: Mundial Regiones más desarrolladas* a) la reducción de las tasas de fertilidad, Regiones menos desarrolladas** b) la disminución de las tasas de mortali
Slide 11: Evolución de pirámides poblacionales (1950-2100)
100+ EVOLUCIÓN DE PIRÁMIDES 90-94 80-84 POBLACIONALES (1950-2100) (RANGOS DE EDAD) 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 100+ 10-14 90-94 0-4 80-84 -50.000 -25.000 0 25.000 50.000 70-74 (MILES) (RANGOS DE EDAD) 1950 60-64 PAÍSES MÁS DESARROLLADOS 50-54 40-44 100+ 30-34 90-94 80-84 20-24 (RANGOS DE EDA
Slide 12: Evolución de pirámides poblacionales (1950-2100)
100+ EVOLUCIÓN DE PIRÁMIDES 90-94 80-84 POBLACIONALES (1950-2100) (RANGOS DE EDAD) 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 100+ 10-14 90-94 0-4 80-84 -50.000 -25.000 0 25.000 50.000 70-74 (MILES) (RANGOS DE EDAD) 2000 60-64 PAÍSES MÁS DESARROLLADOS 50-54 40-44 100+ 30-34 90-94 80-84 20-24 (RANGOS DE EDA
Slide 13: Evolución de pirámides poblacionales (1950-2100)
100+ EVOLUCIÓN DE PIRÁMIDES 90-94 80-84 POBLACIONALES (1950-2100) (RANGOS DE EDAD) 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 100+ 10-14 90-94 0-4 80-84 -50.000 -25.000 0 25.000 50.000 70-74 (MILES) (RANGOS DE EDAD) 2050 60-64 PAÍSES MÁS DESARROLLADOS 50-54 40-44 100+ 30-34 90-94 80-84 20-24 (RANGOS DE EDA
Slide 14: Evolución de pirámides poblacionales (1950-2100)
100+ EVOLUCIÓN DE PIRÁMIDES 90-94 80-84 POBLACIONALES (1950-2100) (RANGOS DE EDAD) 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 100+ 10-14 90-94 0-4 80-84 -50.000 -25.000 0 25.000 50.000 70-74 (MILES) (RANGOS DE EDAD) 2100 60-64 PAÍSES MÁS DESARROLLADOS 50-54 40-44 100+ 30-34 90-94 80-84 20-24 (RANGOS DE EDA
Slide 15: Aspectos demográficos
Aspectos demográficos 100+ 90-94 80-84 70-74 (RANGOS DE EDAD) 60-64 • El patrón demográfico en América Latina 50-54 2100 conlleva un creciente proceso de envejecimiento poblacional, el cual abre áreas 40-44 de oportunidad para el sector asegurador 30-34 mediante el empleo del seguro como 20-24 instr
Slide 16: Contenido
EL MERCADO ASEGURADOR LATINOAMERICANO EN 2020 CONTEXTO ECONÓMICO 1 Y DEMOGRÁFICO DESEMPEÑO DEL MERCADO 2 LATINOAMERICANO EN 2020 TENDENCIAS ESTRUCTURALES Y LA 3 BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO Contenido UN APUNTE SOBRE EL 4 MERCADO COLOMBIANO
Slide 17: Desempeño del mercado asegurador latinoamericano en 2020
Fuerte caída de negocio asegurador de la región Desempeño Los seguros de Vida, los más afectados del mercado Los seguros de Salud moderan la caída del negocio No Vida Gran parte de los mercados caen o se desaceleran asegurador En mayor medida cuando se mide el comportamiento en USD latinoamericano P
Slide 18: Crecimiento económico y demanda aseguradora
Crecimiento económico y demanda aseguradora PRIMAS DEL MERCADO ASEGURADOR CRECIMIENTO DEL MERCADO ASEGURADOR* Primas Crecimiento nominal PIB Crecimiento nominal primas 180 30 % 134,4 20 % (MILLARDOS DE USD) 120 10 % 0% 60 -10 % 0 -20 % 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011
Slide 19: Población y mercados aseguradores
Población y mercados aseguradores Primas en 2020 Población Brasil 45,9 Brasil 212,6 México 27,2 México 128,9 Puerto Rico 16,1 Colombia 50,9 Argentina 11,8 Argentina 45,2 Chile 9,9 Perú 33,0 Colombia 8,3 Venezuela 28,4 Perú 4,0 Chile 19,1 Ecuador 1,7 Guatemala 17,9 Panamá 1,5 Ecuador 17,6 Uruguay 1,5
Slide 20: Población y mercados aseguradores
Población y mercados aseguradores Primas en 2020 Primas en 2019 59,4 60 50 45,9 40 (MILLARDOS DE USD) 30,3 30 27,2 20 16,1 14,3 12,8 11,811,1 9,9 9,2 10 8,3 4,0 4,2 1,7 1,8 1,5 1,6 1,5 1,6 1,4 1,4 1,3 1,3 1,0 1,0 0,7 0,7 0,6 0,6 0,5 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,2 0,2 0 Brasil México Puerto Rico Argentina C
Slide 21: Crecimiento económico y demanda aseguradora
Crecimiento económico y demanda aseguradora PRIMAS DEL MERCADO ASEGURADOR CRECIMIENTO DEL MERCADO ASEGURADOR* Primas Crecimiento nominal PIB Crecimiento nominal primas 180 30 % 134,4 20 % (MILLARDOS DE USD) 120 10 % 0% 60 -10 % 0 -20 % 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011
Slide 22: Crecimiento económico y demanda aseguradora
Crecimiento económico y demanda aseguradora PRIMAS DEL MERCADO ASEGURADOR CRECIMIENTO DEL MERCADO ASEGURADOR* No Vida Vida Crecimiento nominal PIB Crecimiento nominal primas 180 30 % 134,4 20 % (MILLARDOS DE USD) 120 10 % (42,7%) -3,6 pp vs 2019 0% 60 (57,3%) +3,6 pp vs 2019 -10 % 0 -20 % 2010 2011
Slide 23: Crecimiento del mercado asegurador
Crecimiento del mercado asegurador PRIMAS DEL MERCADO ASEGURADOR VARIACIÓN ANUAL (%) No Vida Vida Total Vida No Vida 180 30 % 134,4 20 % (MILLARDOS DE USD) 120 10 % (42,7%) -3,6 pp vs 2019 0% 60 -6,1% (57,3%) +3,6 pp vs 2019 -10 % -11,9% -18,7% 0 -20 % 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20
Slide 24: Crecimiento del mercado asegurador
Crecimiento del mercado asegurador VARIACIÓN ANUAL (%) Total Vida No Vida 30 % Total Vida No Vida 20 % 2020 Mercado global -1,3 % -4,4 % 1,5 % 10 % Mercado latinoamericano -11,9 % -18,7 % -6,1 % 2019 0% Mercado global 3,0 % 1,8 % 3,9 % -6,1% Mercado latinoamericano 1,6 % 5,1 % -1,1 % -10 % -11,9% -1
Slide 25: Participación de primas latinoamericanas en las primas mundiales
PARTICIPACIÓN DE PRIMAS DEL MERCADO LATINOAMERICANO EN LAS PRIMAS MUNDIALES (cuota de mercado en USD, %) Cambio en la cuota del mercado global (puntos porcentuales) 4% Total Vida No Vida No Vida 1980-1985 -0,72 -0,21 -0,97 3% 1985-1990 -0,08 0,09 -0,06 Vida 1990-1995 0,50 0,25 0,87 2% 2,1% 1995-2000
Slide 26: Crecimiento del mercado asegurador
Crecimiento del mercado asegurador Crecimiento (en USD) VARIACIÓN ANUAL (%) Puerto Rico 12,3 % Argentina 7,0 % Guatemala 3,9 % Total Vida No Vida El Salvador 2,8 % Bolivia 2,7 % Honduras 2,6 % 30 % Venezuela 1,8 % Costa Rica 1,5 % 20 % Nicaragua -1,7 % Panamá -3,2 % 10 % Paraguay -3,2 % Perú -5,2 %
Slide 27: Crecimiento del mercado asegurador
Crecimiento del mercado asegurador Crecimiento (en USD) Crecimiento nominal (en moneda local) Puerto Rico 12,3 % Venezuela 2.307,9 % Argentina 7,0 % Argentina 56,8 % Guatemala 3,9 % Puerto Rico 12,3 % El Salvador 2,8 % Uruguay 12,1 % Bolivia 2,7 % Paraguay 5,0 % Honduras 2,6 % Rep. Dominicana 4,3 %
Slide 28: Crecimiento del mercado asegurador
Crecimiento del mercado asegurador Crecimiento (en USD) Crecimiento nominal (en moneda local) Crecimiento real (en moneda local) Puerto Rico 12,3 % Venezuela 2.307,9 % Puerto Rico 13,7 % Argentina 7,0 % Argentina 56,8 % Argentina 10,4 % Guatemala 3,9 % Puerto Rico 12,3 % Paraguay 3,2 % El Salvador 2
Slide 29: Contribuciones al crecimiento del sector asegurador
Contribuciones al crecimiento del sector asegurador CONTRIBUCIÓN AL CRECIMIENTO CONTRIBUCIÓN POR RAMOS Vida No Vida Crecimiento Contribución al crecimiento (pp) anual (pp) Vida No Vida 2010 2010 22,1 10,9 11,2 2011 2011 18,4 8,3 10,1 2012 2012 7,4 5,0 2,5 2013 2013 4,1 1,6 2,5 2014 2014 -4,2 0,3 -4,
Slide 30: Crecimiento por ramos de aseguramiento
Crecimiento por ramos de aseguramiento 2020 2019 Salud 9,2 % COMPOSICIÓN DE LA CARTERA DE RIESGOS ASEGURADOS EN 2020 -0,7 % Incendios y/o Líneas aliadas -2,2 % Responsabilidad Civil 2,6 % -3,5 % Accidentes de Trabajo 3,4 % -6,4 % Crédito y/o Caución 13,8 % Vida individual y colectivo Vida previsiona
Slide 31: Resultados y rentabilidad
Resultados y rentabilidad Resultado técnico (millones USD) Resultado neto (millones USD) Brasil 1.428,4 Brasil 3.489,0 Argentina 1.334,3 México 2.312,2 Ecuador 207,1 Chile 888,9 Panamá 110,1 Argentina 534,4 Guatemala 93,7 Puerto Rico 527,3 Rep. Dominicana* 42,8 Colombia 406,9 Paraguay 34,1 Perú 309,
Slide 32: Resultados y rentabilidad
Resultados y rentabilidad Rentabilidad sobre fondos propios (ROE) Rentabilidad sobre activos (ROA) Rep. Dominicana* 26,4 % Guatemala 9,5 % Guatemala 25,7 % Paraguay 8,4 % Paraguay 20,7 % Rep. Dominicana* 8,2 % México 19,6 % Nicaragua 5,5 % Uruguay 19,1 % Panamá 5,3 % Honduras 18,4 % Honduras 4,8 % B
Slide 33: Concentración de la industria aseguradora
Concentración de la industria aseguradora Índice Herfindahl (IHH) Índice CR5 (%) Costa Rica 5.084 Costa Rica 90,4 % Uruguay 4.906 Uruguay 89,9 % Nicaragua 2.257 Perú 78,3 % Perú 1.848 Panamá 75,5 % Venezuela 1.498 Venezuela 74,9 % Honduras 1.434 Honduras 74,7 % Panamá 1.374 Rep. Dominicana 73,0 % Re
Slide 34: Contenido
EL MERCADO ASEGURADOR LATINOAMERICANO EN 2020 CONTEXTO ECONÓMICO 1 Y DEMOGRÁFICO DESEMPEÑO DEL MERCADO 2 LATINOAMERICANO EN 2020 TENDENCIAS ESTRUCTURALES Y LA 3 BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO Contenido UN APUNTE SOBRE EL 4 MERCADO COLOMBIANO
Slide 35: Tendencias estructurales de crecimiento
3 tendencias estructurales de crecimiento 1 2 3 N IÓ N IÓ AC D A C IZ D RA SI D ET N EN FU N D PE O PR PENETRACIÓN DENSIDAD PROFUNDIZACIÓN Relación entre las Consumo anual Relación entre las primas de seguro y el per cápita de primas de seguros de producto interior seguros Vida y las primas bruto to
Slide 36: Tendencias estructurales de crecimiento
3 tendencias estructurales de crecimiento 1 2 3 N IÓ N IÓ AC D A C IZ D RA SI D ET N EN FU N D PE O PR PENETRACIÓN DENSIDAD PROFUNDIZACIÓN Relación entre las Consumo anual Relación entre las primas de seguro y el per cápita de primas de seguros de producto interior seguros Vida y las primas bruto to
Slide 37: Índice de penetración
Índice de penetración PENETRACIÓN (primas / PIB) Total Vida No Vida 4% +0,17 pp vs 2019 3,1% 3% 2,4% 2% 1,8% +0,70 pp vs 2010 1,5% 1,3% 1% 1,0% 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fuente: MAPFRE Economics (con datos de los organismos de supervisión de la región)
Slide 38: Índice de penetración
Índice de penetración Penetración por mercado PENETRACIÓN (primas / PIB) Puerto Rico 16,8 % Chile 3,9 % Brasil 3,2 % AMÉRICA LATINA 3,1 % Total Vida No Vida Argentina 3,0 % Colombia 3,0 % 4% El Salvador 2,9 % Panamá 2,9 % 3,1% Uruguay 2,6 % 3% México 2,5 % 2,4% Costa Rica 2,3 % Honduras 2,0 % 2% 1,8
Slide 39: Tendencias estructurales de crecimiento
3 tendencias estructurales de crecimiento 1 2 3 N IÓ N IÓ AC D A C IZ D RA SI D ET N EN FU N D PE O PR PENETRACIÓN DENSIDAD PROFUNDIZACIÓN Relación entre las Consumo anual Relación entre las primas de seguro y el per cápita de primas de seguros de producto interior seguros Vida y las primas bruto to
Slide 40: Índice de densidad
Índice de densidad DENSIDAD (primas per cápita, USD) Total Vida No Vida 300 220 216 200 100 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fuente: MAPFRE Economics (con datos de los organismos de supervisión de la región)
Slide 41: Índice de densidad
Índice de densidad DENSIDAD (primas per cápita, USD) Total Vida No Vida 300 -31,5 USD (-12,7%) vs 2019 220 216 200 -3,8 USD (-1,7%) vs 2010 133 124 100 92 87 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fuente: MAPFRE Economics (con datos de los organismos de supervisión de la región)
Slide 42: Índice de densidad
Índice de densidad Densidad por mercado DENSIDAD (primas per cápita, USD) Puerto Rico 5.620 Chile 518 Uruguay 421 Panamá 352 Total Vida No Vida Costa Rica 282 Argentina 262 300 Brasil 216 AMÉRICA LATINA 216 México 211 220 216 Colombia 162 200 Perú 122 Rep. Dominicana 118 133 El Salvador 111 124 Ecua
Slide 43: Tendencias estructurales de crecimiento
3 tendencias estructurales de crecimiento 1 2 3 N IÓ N IÓ AC D A C IZ D RA SI D ET N EN FU N D PE O PR PENETRACIÓN DENSIDAD PROFUNDIZACIÓN Relación entre las Consumo anual Relación entre las primas de seguro y el per cápita de primas de seguros de producto interior seguros Vida y las primas bruto to
Slide 44: Índice de profundización
Índice de profundización PROFUNDIZACIÓN (primas del seguro de Vida / primas totales) Índice de profundización (promedio América Latina) 50 % -3,6 pp vs 2019 45 % 42,7% 40 % +3,2 pp vs 2010 39,5% 35 % 30 % 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fuente: MAPFRE Economics (con datos de l
Slide 45: Índice de profundización
Índice de profundización Profundización por mercado PROFUNDIZACIÓN (primas del seguro de Vida / primas totales) Brasil 64,4 % Chile 49,7 % México 47,0 % Uruguay 45,7 % Índice de profundización (promedio América Latina) Perú 43,4 % AMÉRICA LATINA 42,7 % 50 % Bolivia 37,7 % El Salvador 36,0 % Honduras
Slide 46: Tendencias estructurales de crecimiento
3 tendencias estructurales de crecimiento 1 2 3 4 N IÓ N U N IÓ L AC D CT IÓ RA A C U UC IZ D RA SI D TR L ET N EN ES EVO FU N D PE O PR PENETRACIÓN DENSIDAD PROFUNDIZACIÓN EVOLUCIÓN Relación entre las Consumo anual Relación entre las ESTRUCTURAL primas de seguro y el per cápita de primas de seguros
Slide 47: Evolución estructural del mercado asegurador
Evolución estructural del mercado asegurador ÍNDICE COMPARATIVO 2010-2020 (2010 = 1,0) Penetración Penetración Vida No Vida 1 2010 2020 Profundización Densidad Fuente: MAPFRE Economics
Slide 48: Evolución de medio plazo del mercado asegurador
EVOLUCIÓN DE MEDIO PLAZO DEL MERCADO ASEGURADOR 3,2 % 2020 3,0 % 2019 PENETRACIÓN (PRIMAS / PIB) 2,8 % 2,6 % 2,4 % 2010 2,2 % 36 % 38 % 40 % 42 % 44 % 46 % 48 % PROFUNDIZACIÓN (PARTICIPACIÓN DE SEGUROS DE VIDA EN LA CARTERA TOTAL) Fuente: MAPFRE Economics
Slide 49: Brecha de protección del seguro (BPS)
BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO (BPS) BPS Cobertura de seguros Cobertura de seguros económicamente necesaria efectivamente adquirida y beneficiosa para la sociedad por una sociedad
Slide 50: Brecha de protección del seguro (BPS)
Brecha de protección del seguro (BPS) BPS VIDA Y NO VIDA VARIACIÓN DE LA BPS TOTAL BPS No-Vida BPS Vida Cambio anual en la BPS total 500 2010-11 41,2 2011-12 -4,7 400 2012-13 -16,3 (MILLARDOS DE USD) 2013-14 4,2 300 206,0 2014-15 -40,6 2015-16 -33,0 200 118,9 (58%) 2016-17 12,2 2017-18 -2,4 100 2018
Slide 51: Brecha de protección del seguro (BPS)
Brecha de protección del seguro (BPS) BPS VIDA Y NO VIDA MERCADO POTENCIAL DE SEGUROS BPS No-Vida BPS Vida Mercado real BPS total 500 500 400 400 340,4 (MILLARDOS DE USD) (MILLARDOS DE USD) 300 300 206,0 206,0 200 200 118,9 (58%) 100 100 134,4 87,1 (42%) 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2
Slide 52: Brecha de protección del seguro (BPS)
Brecha de protección del seguro (BPS) BPS VIDA Y NO VIDA BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO BPS No-Vida BPS Vida Mercado total Vida No Vida (eje derecha) 500 6 1,5 400 (MILLARDOS DE USD) 4 1,0 300 206,0 200 118,9 (58%) 2 0,5 100 87,1 (42%) 0 0 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20
Slide 53: Brecha de protección del seguro (BPS)
Brecha de protección del seguro (BPS) BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO Mercado total Vida No Vida (eje derecha) Mercado total Vida No Vida 6 1,5 2010 2,4 4,1 1,3 2020 1,5 2,1 1,1 2010-2020 4 1,0 Variación absoluta -0,9 -2,0 -0,2 Variación porcentual -36,4 % -49,2 % -14,1 % 2 0,5 2019-2020 Variación abs
Slide 54: Evolución de la BPS como múltiplo del mercado
EVOLUCIÓN DE LA BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO Total 2010 5 4 3 2 1 Vida No Vida Fuente: MAPFRE Economics
Slide 55: Evolución de la BPS como múltiplo del mercado
EVOLUCIÓN DE LA BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO Total 2020 5 4 3 2 1 Vida No Vida Fuente: MAPFRE Economics
Slide 56: Brecha de protección del seguro (BPS)
Brecha de protección del seguro (BPS) BPS como múltiplo del mercado total BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO Puerto Rico 0,2 Chile 1,0 Venezuela 1,2 Mercado total Vida No Vida (eje derecha) Brasil 1,5 AMÉRICA LATINA 1,5 Argentina 1,6 6 1,5 Colombia 1,6 El Salvador 1,7 Panamá 1,7 Uruguay 1,8 4 1,0 México
Slide 57: Brecha de protección del seguro (BPS)
Brecha de protección del seguro (BPS) BPS como múltiplo del mercado total BPS Vida como múltiplo del mercado Vida BPS No Vida como múltiplo del mercado No Vida Puerto Rico 0,2 Brasil 1,0 Puerto Rico 0,0 Chile 1,0 Chile 1,1 Argentina 0,4 Venezuela 1,2 Puerto Rico 1,7 Venezuela 0,5 Brasil 1,5 AMÉRICA
Slide 58: Capacidad para cerrar la Brecha de protección del seguro
Capacidad para cerrar la Brecha de protección del seguro TASA DE CRECIMIENTO ANUAL DEL MERCADO (%) SUFICIENCIA (INSUFICIENCIA) PARA CERRAR LA BPS DE 2019 EN 10 AÑOS (PP) Total Vida No-Vida Total Vida No-Vida 10,1% 2009-2019 4,2 % -5,9 En 2019 6,5 % -5,4 2,6 % 11,9% -5,7 6,3% 9,8% 2010-2020 0,9 % -8,
Slide 59: Análisis por país
Análisis por país AMÉRICA DEL NORTE, CENTROAMÉRICA Y EL CARIBE MÉXICO GUATEMALA HONDURAS EL SALVADOR PANAMÁ NICARAGUA COSTA RICA AMÉRICA DEL SUR REPÚBLICA DOMINICANA PUERTO RICO COLOMBIA VENEZUELA BRASIL ECUADOR PERÚ BOLIVIA CHILE PARAGUAY ARGENTINA URUGUAY
Slide 60: Análisis por país
Análisis por país MÉXICO REPÚBLICA DOMINICANA PUERTO RICO • Entorno macroeconómico HONDURAS GUATEMALA EL SALVADOR NICARAGUA VENEZUELA • Mercado asegurador PANAMÁ COSTA RICA • Crecimiento COLOMBIA • Balance y fondos propios ECUADOR • Inversiones • Provisiones técnicas PERÚ BRASIL • Desempeño técnico
Slide 61: Contenido
EL MERCADO ASEGURADOR LATINOAMERICANO EN 2020 CONTEXTO ECONÓMICO 1 Y DEMOGRÁFICO DESEMPEÑO DEL MERCADO 2 LATINOAMERICANO EN 2020 TENDENCIAS ESTRUCTURALES Y LA 3 BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO Contenido UN APUNTE SOBRE EL 4 MERCADO COLOMBIANO
Slide 62: Análisis por país
Análisis por país MÉXICO REPÚBLICA DOMINICANA PUERTO RICO • Entorno macroeconómico HONDURAS GUATEMALA EL SALVADOR NICARAGUA VENEZUELA • Mercado asegurador PANAMÁ COSTA RICA • Crecimiento COLOMBIA • Balance y fondos propios ECUADOR • Inversiones • Provisiones técnicas PERÚ BRASIL • Desempeño técnico
Slide 63: Colombia: crecimiento de la demanda aseguradora
Colombia: crecimiento de la demanda aseguradora PRIMAS DEL MERCADO ASEGURADOR CRECIMIENTO DEL MERCADO ASEGURADOR* Mercado total Crecimiento nominal PIB Crecimiento nominal primas Primas Vida Primas No Vida 40.000 40 % 30.490 30 % 30.000 (MILLARDOS DE PESOS) 20 % 20.000 10 % 0% 10.000 -10 % 0 -20 % 2
Slide 64: Colombia: crecimiento de la demanda aseguradora
Colombia: crecimiento de la demanda aseguradora PRIMAS DEL MERCADO ASEGURADOR % PARTICIPACIÓN EN LAS PRIMAS DE AMÉRICA LATINA* No Vida Vida Total Vida No Vida 40.000 10 % 30.490 8% 30.000 (MILLARDOS DE PESOS) (30%) -0,8 pp vs 2019 6,1% 6% 20.000 5,1% 4% 10.000 (70%) +0,8 pp vs 2019 2% 0 0% 2010 2011
Slide 65: Colombia: crecimiento de la demanda aseguradora
Colombia: crecimiento de la demanda aseguradora PRIMAS DEL MERCADO ASEGURADOR CRECIMIENTO ANUAL (%) No Vida Vida Total Vida No Vida 40.000 40 % 30.490 30 % 30.000 (MILLARDOS DE PESOS) (30%) -0,8 pp vs 2019 20 % 20.000 10 % 2,5% 0% 1,3% 10.000 (70%) +0,8 pp vs 2019 -1,2% -10 % 0 -20 % 2010 2011 2012
Slide 66: Colombia: crecimiento de la demanda aseguradora
Colombia: crecimiento de la demanda aseguradora CRECIMIENTO ANUAL (%) EVALUACIÓN COMPARATIVA DEL CRECIMIENTO Total Vida No Vida Total Vida No Vida 40 % 2020 30 % Mercado global -1,3 % -4,4 % 1,5 % Mercado latinoamericano -11,9 % -18,7 % -6,1 % 20 % Mercado colombiano (USD) -10,0 % -12,2 % -9,0 % 10
Slide 67: Colombia: crecimiento de la demanda aseguradora
Colombia: crecimiento de la demanda aseguradora CRECIMIENTO ANUAL (%) EVALUACIÓN COMPARATIVA DEL CRECIMIENTO Total Vida No Vida 2019 2020 40 % 15 % 10,3 % 30 % 10 % 6,6 % 20 % 5% 1,3 % 10 % 0% -0,6 % -1,2 % 2,5% 0% 1,3% -5 % -1,2% -10 % -10 % -10,0 % -20 % -15 % 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20
Slide 68: Colombia: contribuciones al crecimiento del sector
Colombia: contribuciones al crecimiento del sector CONTRIBUCIÓN AL CRECIMIENTO CONTRIBUCIÓN POR RAMOS DE ASEGURAMIENTO Vida No Vida Crecimiento Contribución al crecimiento (pp) anual (pp) Vida No Vida 2010 2010 3,6 -1,7 5,3 2011 2011 14,6 4,0 10,6 2012 2012 17,5 7,0 10,6 2013 2013 18,0 12,1 5,9 2014
Slide 69: Colombia: desempeño técnico y rentabilidad
Colombia: desempeño técnico y rentabilidad RATIO COMBINADO TOTAL (%) CAMBIO ANUAL DEL RATIO COMBINADO (PP) Ratio de siniestralidad Ratio de gastos Cambio (pp) 120 % 110,9 % 2010-11 -1,3 100 % 2011-12 1,4 2012-13 -2,0 80 % 2013-14 1,8 2014-15 0,4 60 % 2015-16 1,0 40 % 2016-17 -0,6 2017-18 -2,4 20 % 2
Slide 70: Colombia: desempeño técnico y rentabilidad
Colombia: desempeño técnico y rentabilidad RATIO COMBINADO NO VIDA (%) CAMBIO ANUAL DEL RATIO COMBINADO NO VIDA (PP) Ratio de siniestralidad Ratio de gastos Cambio anual (pp) 120 % 2010-11 -1,6 102,0 % 100 % 2011-12 1,4 2012-13 0,4 80 % 2013-14 3,6 2014-15 -0,9 60 % 2015-16 0,4 40 % 2016-17 0,0 2017
Slide 71: Colombia: desempeño técnico y rentabilidad
Colombia: desempeño técnico y rentabilidad RATIO COMBINADO NO VIDA (%) RESULTADO TÉCNICO Y FINANCIERO* Ratio de siniestralidad Ratio de gastos Resultado técnico Resultado financiero 120 % 30 % 102,0 % 100 % 20 % 80 % 10 % 60 % 0% 40 % -10 % 20 % 0% -20 % 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Slide 72: Colombia: desempeño técnico y rentabilidad
Colombia: desempeño técnico y rentabilidad RATIO COMBINADO NO VIDA (%) INDICADORES DE RENTABILIDAD Ratio de siniestralidad Ratio de gastos ROE (izq) ROA (der) 120 % 20 % 4% 102,0 % 100 % 15 % 3% 80 % 9,8 % 60 % 10 % 2% 1,6 % 40 % 5% 1% 20 % 0% 0% 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Slide 73: Colombia: penetración (primas / PIB)
Colombia: penetración (primas / PIB) PENETRACIÓN (%) CAMBIO ANUAL EN LA PENETRACIÓN Total Vida No Vida Promedio AL Cambio anual (puntos porcentuales) 4% 2010-2011 0,02 2011-2012 0,20 3% 3,0% 2012-2013 0,24 2013-2014 -0,14 2,1% 2014-2015 0,18 2 % 2,2% 2015-2016 0,09 1,6% 2016-2017 0,06 1% 0,9% 2017-2
Slide 74: Colombia: densidad (primas per cápita)
Colombia: densidad (primas per cápita) DENSIDAD (MILES DE PESOS) CAMBIO ANUAL EN LA DENSIDAD Total Vida No Vida USD (der) Cambio anual (miles de pesos) 599 600 300 2010-2011 35,4 2011-2012 49,1 418 2012-2013 58,6 400 200 2013-2014 0,2 2014-2015 47,3 2015-2016 42,4 262 181 100 200 2016-2017 36,6 188
Slide 75: Colombia: profundización (primas de Vida / primas totales)
Colombia: profundización (primas de Vida / primas totales) PROFUNDIZACIÓN (%) CAMBIO ANUAL EN LA PROFUNDIZACIÓN Colombia Promedio AL Cambio anual (puntos porcentuales) 50 % 2010-2011 -0,1 2011-2012 1,7 2012-2013 5,7 40 % 2013-2014 -5,8 2014-2015 -0,4 2015-2016 1,9 30 % 30,2 % 2016-2017 1,2 2017-2018
Slide 76: Colombia: evolución estructural del mercado asegurador
Colombia: evolución estructural del mercado asegurador ÍNDICE COMPARATIVO DE COEFICIENTES ESTRUCTURALES VS PROMEDIO DE AMÉRICA LATINA Penetración Densidad Debajo del 1,5 1,0 0,5 2020 promedio de AL Profundización IEM * Índices calculados como el cociente entre los valores del coeficiente estructural
Slide 77: Colombia: evolución estructural del mercado asegurador
COLOMBIA: EVOLUCIÓN ESTRUCTURAL DEL MERCADO ASEGURADOR 3,2 % 2020 3,0 % PENETRACIÓN (PRIMAS / PIB) 2019 2,8 % 2,6 % 2,4 % 2010 2,2 % 2,0 % 27 % 28 % 29 % 30 % 31 % 32 % PROFUNDIZACIÓN (PARTICIPACIÓN DE SEGUROS DE VIDA EN LA CARTERA TOTAL) Fuente: MAPFRE Economics
Slide 78: Colombia: Brecha de protección del seguro (BPS)
Colombia: Brecha de protección del seguro (BPS) BPS VIDA Y NO VIDA BPS No-Vida BPS Vida 60.000 48.365 (MILLARDOS DE PESOS) 40.000 31.604 (65%) 20.000 16.761 (35%) 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fuente: MAPFRE Economics
Slide 79: Evolución de pirámides poblacionales (1950-2100)
100+ EVOLUCIÓN DE PIRÁMIDES 90-94 80-84 POBLACIONALES (1950-2100) (RANGOS DE EDAD) 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 100+ 10-14 90-94 0-4 80-84 -50.000 -25.000 0 25.000 50.000 70-74 (MILES) (RANGOS DE EDAD) 1950 60-64 PAÍSES MÁS DESARROLLADOS 50-54 40-44 100+ 30-34 90-94 80-84 20-24 (RANGOS DE EDA
Slide 80: Evolución de pirámides poblacionales (1950-2100)
100+ EVOLUCIÓN DE PIRÁMIDES 90-94 80-84 POBLACIONALES (1950-2100) (RANGOS DE EDAD) 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 100+ 10-14 90-94 0-4 80-84 -50.000 -25.000 0 25.000 50.000 70-74 (MILES) (RANGOS DE EDAD) 2000 60-64 PAÍSES MÁS DESARROLLADOS 50-54 40-44 100+ 30-34 90-94 80-84 20-24 (RANGOS DE EDA
Slide 81: Evolución de pirámides poblacionales (1950-2100)
100+ EVOLUCIÓN DE PIRÁMIDES 90-94 80-84 POBLACIONALES (1950-2100) (RANGOS DE EDAD) 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 100+ 10-14 90-94 0-4 80-84 -50.000 -25.000 0 25.000 50.000 70-74 (MILES) (RANGOS DE EDAD) 2050 60-64 PAÍSES MÁS DESARROLLADOS 50-54 40-44 100+ 30-34 90-94 80-84 20-24 (RANGOS DE EDA
Slide 82: Evolución de pirámides poblacionales (1950-2100)
100+ EVOLUCIÓN DE PIRÁMIDES 90-94 80-84 POBLACIONALES (1950-2100) (RANGOS DE EDAD) 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 100+ 10-14 90-94 0-4 80-84 -50.000 -25.000 0 25.000 50.000 70-74 (MILES) (RANGOS DE EDAD) 2100 60-64 PAÍSES MÁS DESARROLLADOS 50-54 40-44 100+ 30-34 90-94 80-84 20-24 (RANGOS DE EDA
Slide 83: Colombia: Brecha de protección del seguro (BPS)
Colombia: Brecha de protección del seguro (BPS) BPS VIDA Y NO VIDA CAMBIO ANUAL EN LA BPS BPS No-Vida BPS Vida Cambio anual (millardos de pesos) 60.000 2010-11 4.031 48.365 2011-12 1.904 2012-13 -987 (MILLARDOS DE PESOS) 40.000 2013-14 4.023 31.604 (65%) 2014-15 1.465 2015-16 -34 20.000 2016-17 1.06
Slide 84: Colombia: Brecha de protección del seguro (BPS)
Colombia: Brecha de protección del seguro (BPS) BPS VIDA Y NO VIDA MERCADO POTENCIAL DE SEGUROS BPS No-Vida BPS Vida Mercado real BPS 60.000 90.000 78.855 48.365 (MILLARDOS DE PESOS) (MILLARDOS DE PESOS) 40.000 60.000 48.365 31.604 (65%) 20.000 30.000 30.490 16.761 (35%) 0 0 2010 2011 2012 2013 2014
Slide 85: Colombia: Brecha de protección del seguro (BPS)
Colombia: Brecha de protección del seguro (BPS) BPS VIDA Y NO VIDA BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO REAL BPS No-Vida BPS Vida Mercado total Vida No Vida 60.000 8 48.365 6 (MILLARDOS DE PESOS) 40.000 31.604 (65%) 4 3,4 20.000 2 1,6 16.761 (35%) 0,8 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2
Slide 86: Colombia: Brecha de protección del seguro (BPS)
Colombia: Brecha de protección del seguro (BPS) BPS VIDA Y NO VIDA BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO REAL Total BPS No-Vida BPS Vida 60.000 48.365 (MILLARDOS DE PESOS) 40.000 8 6 4 2 2010 31.604 (65%) 2020 20.000 16.761 (35%) Vida No Vida 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fuente:
Slide 87: Colombia: capacidad para cerrar la BPS
Colombia: capacidad para cerrar la BPS SUFICIENCIA (INSUFICIENCIA) TASA DE CRECIMIENTO ANUAL PROMEDIO (%) PARA CERRAR LA BPS EN 10 AÑOS (PP) Total Vida No-Vida Total Vida No-Vida 10,5% 2009-2019 10,2 % -0,3 En 2019 10,2 % -6,6 10,1 % 16,8% 4,1 10,0% 9,9 % -0,1 2010-2020 En 2020 10,7 % -5,4 9,6 % 16,
Slide 88: Para descargar el informe
EL MERCADO ASEGURADOR LATINOAMERICANO EN 2020 PARA DESCARGAR EL INFORME: “EL MERCADO ASEGURADOR LATINOAMERICANO EN 2020”
Slide 89: MAPFRE Economics
MAPERE )zconomics 2021