Mbrf Global Foods Company S.a. · BMFBOVESPA:MBRF3
Mbrf Global Foods — Marfrig Global Foods — Merger or Acquisition (August 2018)
10 slides from Mbrf Global Foods's merger presentation, Aug 20, 2018
Slide 1: Teleconferência Transação da Keystone
Teleconferência Transação da Keystone 20 de Agosto de 2018
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas controladas consolidadas (em conjunto, a “Companhia”) na presente data. Tais informações são apresentadas de forma resumida e não têm por objetivo serem completas. Nenhuma declaração ou
Slide 3: A Transação
A Transação Venda da Keystone Foods para a Tyson Foods (“Transação”), com exceção da planta de hambúrguer de North Baltimore, Ohio, EUA A continuidade da operação da planta de North Baltimore está em linha com o foco estratégico da Marfrig ▪ Uma das maiores plantas dos EUA com capacidade anual de 91
Slide 4: Racional da Transação
Racional da Transação Uma empresa mais simples, focada e com estrutura de capital adequada ao setor ▪ Reforço da estrutura de capital da Marfrig – redução do nível de endividamento e melhora na geração de caixa ▪ Continuidade da operação da planta de North Baltimore, Ohio e fortalecimento da estraté
Slide 5: Keystone: Uma história de sucesso
Keystone Uma história de sucesso US$ milhões ▪ Valor da empresa +127 % Planta de aumentou em ~2,3x hambúrguer na gestão da Marfrig ▪ Melhora da rentabilidade com geração de valor Venda para Tyson ▪ Manutenção da planta de hambúrguer dos Venda de ativos da Europa EUA que representa para Moy Park Vend
Slide 6: EBITDA UDM e Alavancagem
Dívida e Alavancagem (base 2T18) após Transação - 51% EBITDA UDM e Alavancagem DÍVIDA LÍQUIDA (R$ bilhões) (R$ bilhões e “x”) Em US$ bilhões 4,2 (2,2) 2,1 ** (MRFG consolidada (MRFG consolidada com National Beef + com National Beef Keystone) após Transação) A empresa brasileira do setor com * Enterp
Slide 7: A Marfrig após projetos estratégicos
A Marfrig após projetos estratégicos R$ 3,7 bilhões R$ 40 bilhões EBITDA Aj* Receita Líquida* EV/EBITDA(a): 5,5x EV : 20,2 R$ bilhões Dívida Após Transação : 7,9 (-) Minoritários(b): 3,2 (-) R$ 9,0 bilhões MARKET CAP teórico (=) * Dados 2T18 anualizados (a) Baseado em múltiplo médio histórico de tra
Slide 8: Perspectivas 2º semestre 2018
Perspectivas 2º semestre 2018 Expectativa de resultados da Marfrig está alinhada ao seu “guidance” anual: 2S18 Receita (R$ bilhões) 20 a 21 Margem EBITDA Aj (%) 9 a 10% Alavancagem 2018: 2,2 a 2,5x A empresa brasileira do setor com o menor índice de alavancagem Observação: assume a conclusão da tran
Slide 9: Considerações Finais
Considerações Finais Conclusão de mais uma etapa da estratégia deverá contribuir para a maior geração de valor a todos os acionistas Eixo de produção consolidado nas Américas, com acesso aos principais mercados consumidores do mundo A perspectiva para o setor de proteína a nível global segue positiv
Slide 10: Q&A Relações com Investidores
Q&A Relações com Investidores www.marfrig.com.br/ri
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