Slide 1: Resultados 12M 2022: Presentación para inversores y analistas
Re s u l ta d o s 1 2 M 2 0 2 2 Presentación para inversores y analistas 9 de febrero de 2023
Slide 2: Implementación del Plan Estratégico 2022-24 en marcha y dando resultados
Implementación del Plan Estratégico 2022-24 en marcha y dando resultados . . . CRECIMIENTO DISCIPLINADO RENTABILIDAD SÓLIDA EXCELENCIA & EFICIENCIA €29.510 MN INGRESOS RÉCORD RATIO COMBINADO NO VIDA 98% 8,4% ROE +8,7%* PRIMAS ajustado por impactos no operativos CON RATIO DE GASTOS 27,4% IBERIA +2,5%
Slide 3: A pesar del complejo entorno de mercado
. . . a pesar del complejo entorno de mercado MAPFRE se ha enfrentado a numerosos . . . apoyada en su sólido modelo de negocio retos durante 2022 . . . y la fortaleza de su balance Entorno postpandemia Covid-19 Diversificación basada en tres pilares: Inflación y disrupción de la cadena de geográfica
Slide 4: Puntos claves 2022
Puntos claves 2022 Hemos cumplido importantes hitos en 2022 … • Crecimiento de primas sólido – buenas tendencias en España, fuerte desempeño en LATAM y precios de reaseguro en aumento • Buena contribución a resultados de IBERIA (>€375 mn) a pesar del complicado contexto en Autos • Mejora en LATAM co
Slide 5: Principales magnitudes 12M 2022
Principales magnitudes > 12M 2022 Δ a perímetro 12M 2022 Δ (1) constante Crecimiento de primas 10,8% Primas emitidas y aceptadas totales 24.540 10,8% 8,7% Movimientos de divisas -5,3% - No Vida 19.342 12,0% 10,2% Póliza plurianual (México) 2,4% - Vida 5.199 6,4% 3,3% BANKIA 0,8% Crecimiento de prima
Slide 6: Resultado atribuible ajustado & impactos extraordinarios
Resultado atribuible ajustado & impactos extraordinarios 12M 2021 12M 2022 Δ (mn) Δ (%) Resultado atribuible 765,2 642,1 (123,1) -16,1% (1) Impactos de economías hiperinflacionarias (12,5) (41,2) (28,7) Otros impactos extraordinarios no operativos (2) 62,6 18,5 (44,1) Resultado atribuible (ajustado
Slide 7: Principales magnitudes por unidad de negocio
Principales magnitudes > por unidad de negocio Primas Resultado atribuible Ratio combinado 12M 2022 Δ% 12M 2022 Δ mn Δ% 12M 2022 Δ p.p. IBERIA 7.626 0,4% 375,5 (165,2) -30,6% 96,8% -1,3 p.p BRASIL 4.852 45,3% 143,7 69,4 93,5% 86,9% -0,8 p.p LATAM NORTE 2.117 -3,2% 45,9 19,1 71,4% 98,3% 2,4 p.p LATAM
Slide 8: Principales magnitudes negocio de Autos
Principales magnitudes > negocio de Autos Primas Δ en unidades Resultado atribuible 12M 2021 12M 2022 Δ% aseguradas YTD (miles) 12M 2021 12M 2022 GRUPO MAPFRE 5.388 5.912 9,7% -1.123 -7,4% 145,9 -57,3 IBERIA 2.259 2.267 0,4% 4 0,1% 65,6 15,1 NORTEAMÉRICA 1.282 1.495 16,6% 22 1,6% 59,9 -51,3 BRASIL 4
Slide 9: Principales magnitudes negocio de Vida
Principales magnitudes > negocio de Vida > unidades de seguros Principales magnitudes 12M 2022 Δ mn YoY Δ YoY Primas Vida 5.198,5 311,0 6,4% IBERIA 1.915,5 (182,1) -8,7% BRASIL 1.505,0 350,4 30,3% Siniestros COVID – Desglose Vida-Riesgo (3) (1) OTROS 1.778,0 142,8 8,7% Resultado Atribuible Vida 308,
Slide 10: MAPFRE RE: Puntos claves
MAPFRE RE > Puntos claves ⁻ Fuerte crecimiento soportado por el entorno positivo de precios en 2022, una mayor participación en negocios rentables y la mejora Primas +15,1% continua del desempeño de Global Risks. Impacto positivo de los ➢ Reaseguro +13,6% tipos de cambio. ➢ Global Risks +20,9% ⁻ Res
Slide 11: MAPFRE RE continúa avanzando
MAPFRE RE > continúa avanzando Entorno de mercado ⁻ Periodo de renovaciones tardío y complejo ⁻ Endurecimiento significativo tras un periodo prolongado de bajo desempeño en la industria reaseguradora ⁻ Entorno de precios firme, importante revisión de las estructuras de reaseguro y las definiciones d
Slide 12: Activos gestionados
Activos gestionados Desglose por Valor de mercado tipo de activo 31.12.2021 31.12.2022 %Δ 31.12.2022 Renta fija gobiernos 22,9 19,8 -13,5% 47,8% España 12,0 8,9 -26,1% 21,5% Italia 2,8 2,4 -13,9% 5,9% Otros Europa 1,9 1,8 -3,6% 4,3% Estados Unidos 1,5 1,0 -34,4% 2,4% Brasil 2,2 2,7 26,0% 6,6% Otros
Slide 13: Carteras de inversión
Carteras de inversión Zona euro – Carteras de renta fija – Gestión activa Valor de mercado Rentabilidad Rentabilidad Duración (€ miles de mn) contable (%) mercado (%) modificada (%) 31.12.2021 3,97 2,08 0,69 10,93 IBERIA NO VIDA* 31.12.2022 3,00 2,16 3,60 8,97 31.12.2021 3,18 1,28 0,69 3,78 MAPFRE R
Slide 14: Fondos propios
Fondos propios Diferencias de conversión Sensibilidad a 31.12.2022 Δ % Δ divisa movimiento de +1 pp en divisa Variación en fondos propios Total -1.433 ** 343 de las cuales: Dólar estadounidense 601 142 6,6% 22 Δ Anual Real brasileño -857 83 12,3% 7 Balance al inicio del periodo 8.463 Peso mexicano -
Slide 15: Estructura de capital & métricas de crédito
Estructura de capital & métricas de crédito Estructura de capital (miles de millones de euros) Posición de Solvencia II (millones de euros) 30.09.2022 Fondos propios admisibles (EOF) 9.836 Apalancamiento (1) 24,2% 26,0% 12,8 Capital de solvencia requerido (SCR) 4.537 11,3 1,1 Deuda total EOF-SCR 5.2
Slide 16: Flujo de dividendos
Flujo de dividendos Soportado por unidades core con sólidos resultados recurrentes Dividendos recibidos de las filiales (millones de euros) ESPAÑA 2021 346 2022 813 ›› Buena generación de flujo de caja Exceso de capital repatriado por IBERIA en 2022 de los cuales: MAPFRE ESPAÑA 228 393 ›› MAPFRE med
Slide 17: Actualización NIIF 17&9: calendario y publicación de información
Actualización NIIF 17&9 > calendario y propuesta de publicación de información 2023 2024 1 enero abril/mayo julio octubre febrero Reporte 1T (informe de Reporte 2T (informe de Reporte 3T (informe de Reporte 4T (informe de Puesta en marcha actividad* según NCLA) actividad* según normas actividad* seg
Slide 18: Actualización NIIF 17&9: impactos potenciales
Actualización NIIF 17&9 > impactos potenciales Fondos propios ⁻ Estable en líneas generales en la transición Balance ⁻ Los productos de Vida-Ahorro tradicionales, el negocio de Decesos, así como el reaseguro aceptado CSM y retrocedido se valorarán bajo enfoque BBA ⁻ La capacidad de generación de res
Slide 19: Objetivos aspiracionales: Plan Estratégico 2022-2024
Plan Estratégico 2022-2024 > cumpliendo objetivos en un entorno de mercado extremadamente complejo Objetivo Status Objetivo Status 2022-24 2022 2022-24 2022 Crecimiento de primas (promedio 2022-24) 5%-6% +8,7% Payout >50% 70% Marco de referencia A perímetro constante ROE Objetivos aspiracionales (pr
Slide 20: Actualización del Plan Estratégico 2022-2024
Objetivos aspiracionales > Actualización del Plan Estratégico 2022-2024 CRECIMIENTO EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD TRANSFORMACIÓN: PERSONAS Y SOSTENIBILIDAD PRIMAS RATIO COMBINADO Crecimiento promedio para el periodo NO VIDA BRECHA SALARIAL restante (2023-2024) Perspectiva actualizada con respecto al 94
Slide 21: Conclusiones
Conclusiones El Plan Estratégico 2022-24 está siendo implementado y avanza con crecimiento sólido y buena rentabilidad durante 2022 La diversificación continuará siendo clave en un contexto de mercado complejo IBERIA seguirá teniendo una contribución significativa a la rentabilidad En LATAM se esper
Slide 22: Anexo
Anexo 22 MAPFRE
Slide 23: Anexo: desglose del resultado atribuible ajustado
Anexo: desglose del resultado atribuible ajustado 12M 2021 12M 2022 Δ (mn) 1T 2022 2T 2022 3T 2022 4T 2022 Resultado atribuible 765,2 642,1 (123,1) 154,5 183,1 150,8 153,7 Impactos de economías hiperinflacionarias (1) (12,5) (41,2) (28,7) (2,3) (6,0) (27,6) (5,3) (2) Otros impactos extraordinarios n
Slide 24: Anexo: NIIF 17 – Enfoques de valoración
Anexo: NIIF 17 – Enfoques de valoración El objetivo de este método es valorar los flujos de caja de cumplimiento a través de En base a las directrices técnicas, MAPFRE cree que, en un cálculo dinámico, actualizando las hipótesis en cada cálculo, así como reconocer general, valorará los contratos de
Slide 25: Anexo: NIIF 17&9 – Enfoques de valoración y opciones utilizadas
Anexo: NIIF 17&9 – Enfoques de valoración y opciones utilizadas Enfoque de Tipo de producto Pasivo Activo Comentario valoración Decesos Las variaciones en la curva de Si existe casamiento de duraciones Building Block Vida Inmunizada Carteras ≈100% Renta Fija FVOCI descuento (curva libre de y rentabi
Slide 26: Relaciones con Inversores
Relaciones con Inversores Para más información, por favor contacte o visite: Email: IR@mapfre.com Teléfono: (+34) 91 581 23 18 Página web corporativa: www.mapfre.com Centro de documentación financiera: https://www.mapfre.com/informacion-financiera/ Felipe Navarro Leandra Clark Marta Sanchidrián Lesl
Slide 27: Terminología
Terminología Ratio combinado – No Vida Ratio de gastos + Ratio de siniestralidad Ratio de gastos – No Vida (Gastos de explotación, netos de reaseguro – otros ingresos técnicos + otros gastos técnicos) / Primas imputadas netas Ratio de siniestralidad – No Vida (Siniestralidad del ejercicio neta + var
Slide 28: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision