Slide 1: 2016年3月期 第2四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１６年３月期 第２四半期決算説明会 株式会社 ワークマン 2015年11月5日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第２四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P3～P10 ・２０１６年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P11～P13 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P14～P18 ・第２四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P19～P23 2
Slide 3: 第2四半期決算の概要
第２四半期決算の概要 ２０１６年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 3
Slide 4: 決算の概要1 第2四半期累計期間
決算の概要１ 第２四半期累計期間 ４月～９月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 予想 予想比 チェーン全店売上高 32,232 ＋3.4 34,283 ＋6.4 33,726 ＋1.7 （既存店売上高） － ＋1.8 － ＋5.2 ＋3.4 ＋1.8 営業総収入 23,042 ＋5.3 23,646 ＋2.6 23,458 ＋0.8 販売費及び一般管理費 4,202 ＋5.1 4,070 △3.1 4,170 △2.4 営業利益 3,471 ＋3.8 4,065 ＋17.1 3,722 ＋9.2
Slide 5: 決算の概要2 第2四半期会計期間
決算の概要2 第２四半期会計期間 ７月～９月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 第２四半期会計期間 第２四半期会計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 14,866 ＋3.7 16,156 ＋8.7 （既存店売上高） － ＋2.4 － ＋7.4 営業総収入 10,520 ＋5.2 10,974 ＋4.3 販売費及び一般管理費 2,121 ＋3.8 1,992 △6.1 営業利益 1,388 ＋2.6 1,829 ＋31.8 経常利益 1,649 ＋3.8 2,085 ＋26.4 特別損失 7 － 0 － 四半期純利益 958 ＋10.0 1,21
Slide 6: 第2四半期決算のポイント
第２四半期決算のポイント 出店状況 ■ 開店 ５店舗、閉店 １店舖、スクラップ＆ビルド １店舖（既存店の活性化） ■ ２０１５年９月末 ７５３店舗 （２０１５年３月末比 ＋４店舗、２０１４年９月末比 ＋１６店舗） 店舗運営形態 ■ フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１５年９月末 ６４５店舗（２０１４年９月末比 ＋１６店舗） ■ 直営店：業務委託店舖 ７９店舖、トレーニング・ストア ２９店舖 合計 １０８店舖 ■ フランチャイズ・ストア比率 ８５.７％ （２０１４年９月末比 ＋０.４ポイント） 販売強化 ■ 夏はもっと「楽」に変わる！「夏ラク」をテーマとした売場づくりを展開 ■ 新商品「ダブ
Slide 7: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上・客数・客単価月次増減 ＜前年同月比、％＞ 25 売上高増減 客数増減 客単価 21.8 20 消費税増税前駆け込み需要と降雨日増 消費税増税の影響が一巡し 記録的な大雪 により2012年2月以来20％以上増加 売上高は回復基調 15 14.5 14.1 10.5 11.6 10 8.1 7.8 7.1 7.1 7.0 7.0 6.4 6.8 5.7 5.3 5.2 6.8 5.3 6.9 6.2 4.3 7.9 5 3.1 3.6 3.5 3.5 6.6 3.8 2.2 2.2 2.3 2.9 5.1 2.4 1.9 1.9 4.6 1.5 0.8 1.2 4.5
Slide 8: 販売状況
販売状況 第２四半期累計期間 ４月～９月 チェーン全店売上高 ３４２億円 ■県別既存店前年同期比 チェーン全店 既存店 売上高 ＋６.４％ ＋５.２％ 客数 ＋０.１％ △１.０％ １０９人 １日当たり平均客数 － （△１人） ２,４４０円 ２,４４４円 客単価 ＋６.１％ ＋６.２％ ９０２円 ９０２円 １品単価 ＋５９円 ＋５９円 ２.７点 ２.７点 ■ ＋10％以上 １人当たり買上点数 ■ ＋5％以上 △０.０点 △０.０点 ■ ＋0％以上～＋5％未満 ■ 前年割れ ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、 概数を記載しております。 第２四半期決算の概要 8
Slide 9: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 商 品 別 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 ショートソックス、メッシュソックス 肌着・靴下・帽子・タオル・ ２,８７４ ＋２.７ ３,０６５ ＋６.７ 猛暑対策商品好調 エプロン等 カジュアルウエア コンプレッション（着圧）ウエア ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ３,６４８ ＋９.０ ３,８７５ ＋６.２ 半袖Ｔシャツ、半袖ポロシャツ好調 シャツ・ブルゾン等 ワーキングウエア サマー長袖シャツ、サマーカーゴパンツ 作
Slide 10: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 ＜単位：％＞ 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 前年同期増減 2014年３月期 2015年３月期 累計期間 累計期間 累計期間 累計期間 衣 ■ファミリー衣料 ９.０ ９.０ ８.９ ８.９ ０.０ ９.７ ９.６ 料 ■カジュアルウエア １０.７ １０.７ １１.３ １１.３ ０.０ ９.８ １０.４ ■ワーキングウエア ２９.３ ２９.１ ２８.５ ２７.２ △１.３ ２８.４ ２７.８ 用 ■履物 ２１.２ ２１.０ ２１.０ ２０.８ △０.
Slide 11: 2016年3月期決算の見通し
第２四半期決算の概要 ２０１６年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 11
Slide 12: 決算の見通し
決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１５年３月期 ２０１６年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 69,185 ＋0.6 72,333 ＋4.5 （既存店売上高） － △0.9 － ＋3.0 営業総収入 48,426 ＋0.6 50,247 ＋3.8 販売費及び一般管理費 8,302 ＋2.0 8,515 ＋2.6 営業利益 8,339 △0.5 8,749 ＋4.9 経常利益 9,469 △0.4 9,901 ＋4.6 特別損失 19 △52.8 29 ＋53.1 当期純利益 5,876 ＋5.2 6,324 ＋7.6 １株当たり当期純利益 288円05銭 309円
Slide 13: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント 通期業績予想 ■業績予想に対する進捗状況 第２四半期 通期 チェーン全店売上高 １０１．７％ ４７．４％ 経常利益 １０８．１％ ４６．７％ 当期純利益 １０９．２％ ４３．４％ ■ 販売強化 ・秋冬防寒新商品「ストレッチシリーズ」の投入で商品力の向上 ・防寒商品を作業現場だけでなくスポーツ、アウトドアなど 様々なシーンでの提案で客数の拡大を図る ・選びやすく、買いやすい売場づくりの推進 ■ 経常利益 ９９億円 前期比 ＋４.６％ 当期純利益 ６３億円 前期比 ＋７.６％ ■ 純利益ベースで ５期連続の過去最高益達成を目指す ２０１６年３月期決算の見通し 13
Slide 14: 取組み状況
第２四半期決算の概要 ２０１６年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 14
Slide 15: 出店進捗状況
出店進捗状況 契約形態を土地リース主体にすることで出店拡大を図る ■ ２０１６年３月期計画 ・開店 １８店舗、閉店 １店舖 ・期末店舗数 ７６６店舗（前期末比 ＋１７店舗） ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ７店舖 ■大分県へ初出店予定 ■出店状況 ＜店舗数＞ 大分県へ ４月～10月 来期開店予定 初出店予定 通期予想 出店実績 契約済物件 北 海 道 ２ ２ １ 関 東 １ ２ ５ 中 部 ３ 近 畿 １ ４ ２ 中 国 １ ２ 四 国 １ ２ ■ 出店地域（2015年10月末現在） 九 州 ２ ３ １ ■ 今期重点開発エリア ■ 未出店地域 合 計 ８ １８ ９ 取組み状況 15
Slide 16: フランチャイズ(FC)化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１６年３月期計画 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ６５５店舗（前期末比 ＋１４店舗） 期末運営形態別店舗数の推移 ■ＦＣ化状況 ＜店＞ トレーニング・ストア 業務委託店舖 フランチャイズ・ストア ＦＣ比率 ＜％＞ ４月～９月の店舗運営形態の推移（開店含む） 800 730 749 753 766 90 710 686 665 ＜店＞ 700 85 85.6 85.7 85.5 84.7 83.2 600 81.9 80 増加 減少 増減合計 500 655 75 76.4 645 フランチャイズ・ストア ＋
Slide 17: プライベート・ブランド商品の開発・販売①
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発・販売① ＰＢ商品の開発で他社との差別化を推進 ■２０１６年３月期計画 ・ＰＢ商品売上高１５０億円 前期比３０％増 ・売上高構成比 ２０.７％ ■テレビＣＭ、カタログ、チラシ、売場と連動させ、商品の訴求効果を高める ＥＤＬＰ商品 9６２アイテム 取組み状況 17
Slide 18: プライベート・ブランド商品の開発・販売②
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発・販売② ■ プロのお客様だけでなく一般のお客様獲得に向けた商品開発 ・ ＷＯＲＫＭＡＮ ＢＥＳＴ ストレッチシリーズ ストレッチ ブルゾン ２,９００円 ストレッチ防寒ブルゾン ２,９００円 取組み状況 18
Slide 19: 第2四半期決算の詳細
第２四半期決算の概要 ２０１６年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 19
Slide 20: 貸借対照表１
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2015年 2016年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第２四半期末 流動資産 40,208 41,217 1,008 現金及び預金 28,028 29,239 1,210 税引前四半期純利益46億15百万円 減価償却費4億10百万円 加盟店貸勘定の減少2億75百万円 仕入債務の増加1億18百万円 たな卸資産の増加△85百万円 法人税等支払額△17億3百万円 配当金支払額△17億74百万円 有形無形固定資産の取得△5億27百万円 加盟店貸勘定 5,584 5,308 △275 対象店舗が18店舗減少（591店舗→573店舗） 商品 5,5
Slide 21: 貸借対照表２
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2015年 2016年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第２四半期末 流動負債 9,452 9,315 △137 買掛金・加盟店買掛金 3,809 3,927 118 仕入高15年3月 45億88百万円 15年9月53億92百万円 短期借入金 1,350 1,350 － 未払法人税等 1,761 1,895 134 その他 2,488 2,126 △362 未払金 1,327 1,177 △149 加盟店分配金△91百万円 Ｂ店舗業務委託料△5百万円 未払費用 289 278 △10 仮受（未払）消費税等 465 199 △266 固定
Slide 22: 損益計算書１
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2015年3月期 2016年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 5,903 6,289 ＋6.6 加盟店からの収入 4,299 4,733 ＋10.1 加盟店期中平均店舗数 前第２四半期 628店舗、当第２四半期 643店舗 15店舗増 加盟店売上高 前第２四半期 291億99百万円、当第２四半期 311億 38百万円 6.6%増 荒利率・・・値入率0.5％の改善 前第２四半期35.2%、当第２四半期35.6% その他の営業収入 1,603 1,555 △2.9 国内メーカーからの
Slide 23: 損益計算書２
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2015年3月期 2016年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （1,771） （58.4） （1,845） （58.7） ＋4.2 一部既存商品の値上げと春夏物商品や秋冬物商品の投 入で値入率0.5％の改善 営業総利益 7,674 33.3 8,135 34.4 ＋6.0 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 4,202 18.2 4,070 17.2 △3.1 増減要因 販売費 約89百万円減少 （ステップアップ賞他報酬金 約95百万円減少） 流通センター運営費用
Slide 24: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 25: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/