Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — FY2018 Earnings Presentation
29 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, May 14, 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算説明
2019年3月期 決算説明 三菱ケミカルホールディングス 2019年5月14日 2017年3月期 第1四半期よりIFRS (指定国際会計基準) を適用しております。 1
Slide 2: 目次
目 次 ＜2019年3月期 連結決算＞ ・連結キャッシュ・フローの目標 ・・・ 17 ・連結損益計算書 ・・・ 4 ・配当の予想 ・・・ 18 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 5 ＜参考資料＞ ・コア営業利益 (全社) 増減要因 ・・・ 6 ・関係会社数と海外売上収益及びコア営業利益 ・・・ 20 ・事業セグメント別 業績概要 ・・・ 7 ・連結損益計算書 四半期別推移 ・・・ 21 ・非経常項目 ・・・ 11 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 ・・・ 22 ・連結キャッシュ・フロー計算書 ・・・ 12 ・非経常項目 四半期別推移 ・・・ 23
Slide 3: 2019年3月期 連結決算
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Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替レート (\/$) 110.7 111.4 111.1 110.7 0.4 0% ナフサ単価 (\/kl) 51,100 47,700 49,400 41,900 7,500 18% (億円) 19/3月期 18/3月期 増減 上期 下期 通期 通期 増減率 売上収益 19,221 20,013 39,234 37,244 1,990 5% コア営業利益 *1 1,882 1,290 3,172 3,805 △ 633 △17% 非経常項目 △ 16 △ 176 △ 192 △ 248 56 営業利益 1,866 1,114 2,980 3,557 △ 577 △16% 金
Slide 5: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 *1 セグメント内訳の数値は、説明を目的とした概算値であります。 (億円) 19/3月期 18/3月期 増減 上期 下期 通期 通期 売上収益 19,221 20,013 39,234 37,244 1,990 全社 コア営業利益 1,882 1,290 3,172 3,805 △ 633 売上収益 3,888 3,971 7,859 7,821 38 機能部材 コア営業利益 249 152 401 580 △ 179 売上収益 1,937 1,905 3,842 3,638 204 機能化学 コア営業利益 195 90 285 360 △ 75 売
Slide 6: コア営業利益(全社)増減要因
コア営業利益 (全社) 増減要因 (億円) 19/3月期 18/3月期 増減 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他差 通期 通期 *1 全社 3,172 3,805 △ 633 △ 113 △ 290 260 △ 490 機能商品 686 940 △ 254 △ 95 △ 100 85 △ 144 ケミカルズ 1,311 1,479 △ 168 130 △ 222 45 △ 121 産業ガス 633 575 58 8 90 2 △ 42 ヘルスケア 569 812 △ 243 △ 156 △ 58 128 △ 157 その他 △ 27 △1 △ 26 0 0 0 △ 26 *1 その他差には、受
Slide 7: 機能商品セグメントの業績概要
機能商品セグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 19/3月期 18/3月期 総じて下期を中心に需要が減速する中、 増減 高機能エンジニアリングプラスチックの販売は 通期 通期 売上収益 伸長するも、情電・ディスプレイ関連製品等の 売上収益 7,859 7,821 38 機能 販売数量が減少し、前期並み。 機能部材 コア営業利益 401 580 △ 179 部材 情電・ディスプレイ関連製品等での販売数量 コア 売上収益 3,842 3,638 204 営業利益 の減少に加え、原料価格上昇や固定費の 機能化学 増加等により減益。 コア営業利益 285 360 △ 75 売上
Slide 8: ケミカルズセグメントの業績概要
ケミカルズセグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 19/3月期 18/3月期 上期はMMAモノマー等の市況が好調に推移した 増減 通期 通期 売上収益 ものの、下期における中国を中心とした大幅な 需要の減速等により、前期並み。 売上収益 3,888 3,859 29 MMA MMA コア営業利益 944 1,096 △ 152 コア 上期までの好調な市況に伴う増益があったもの の、下期における中国を中心とした大幅な需要 売上収益 6,016 5,380 636 営業利益 の減速による販売数量の減少等により減益。 石化 コア営業利益 122 259 △ 137 エチレンセ
Slide 9: 産業ガスセグメントの業績概要
産業ガスセグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 19/3月期 18/3月期 増減 欧州事業買収効果に加え、海外事業が 通期 通期 売上収益 堅調に推移したことや、国内における 売上収益 7,328 6,387 941 産業 オンサイト工場新設等により増収。 産業ガス コア営業利益 633 575 58 ガス コア 欧州事業買収効果に加え、海外事業が 営業利益 堅調に推移したこと等により増益。 ＜コア営業利益 増減要因＞ 700 680 ＋90 ＋2 660 640 620 △42 ＜トピックス＞ 600 • 大陽日酸は、未参入であった欧州地区でのシェア獲得とグロー ＋8
Slide 10: ヘルスケアセグメントの業績概要
ヘルスケアセグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 19/3月期 18/3月期 増減 医薬品において、米国でALS治療剤 通期 通期 「ラジカヴァ」の販売寄与や、 売上収益 5,457 5,566 △ 109 売上収益 国内でシンポニー等の重点品目の伸長が ヘルスケア コア営業利益 569 812 △ 243 ヘルス あったものの、薬価改定やロイヤリティ ケア 収入が減少。 薬価改定影響やロイヤリティ収入の減少、 コア 並びに研究開発の進展に伴う研究開発費 営業利益 の増加等により減益。 ＜コア営業利益 増減要因＞ 注）多発性硬化症治療剤「ジレニア」のロイヤリティ収入につ
Slide 11: 非経常項目
非経常項目 (億円) 19/3月期 18/3月期 4Q 増減 通期 通期 非経常項目 合計 △ 225 △ 192 △ 248 56 減損損失 △ 93 △ 118 △ 97 △ 21 固定資産除売却損 △ 55 △ 85 △ 56 △ 29 事業整理損失引当金繰入額 △ 52 △ 52 - △ 52 特別退職金 △7 △9 △ 24 15 過去勤務費用 △2 △2 △ 50 48 関係会社株式売却益 2 75 37 38 固定資産売却益 2 26 36 △ 10 三菱ｹﾐｶﾙ統合関連費用 - - △ 38 38 その他 △ 20 △ 27 △ 56 29 【セグメント別内訳】 機能商品 △
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 財務諸表ベース ＊1 実質ベース (億円) ＜参考＞ 19/3月期 18/3月期 19/3月期 18/3月期 5/10発表 通期 通期 通期 通期 通期目標 営業活動によるCF 4,156 3,979 4,156 3,979 3,940 税前損益 2,881 3,441 2,881 3,441 3,250 減価償却費 1,993 1,789 1,993 1,789 1,850 営業債権債務 51 △ 289 51 △ 289 0 棚卸資産 △ 132 △ 709 △ 132 △ 709 その他 △ 637 △ 253 △ 637 △ 253 △ 1,160 投資活
Slide 13: 連結財政状態計算書
連結財政状態計算書 (億円) (億円) 19/3月末 18/3月末 増減 19/3月末 18/3月末 増減 現金及び現金同等物 3,215 2,776 439 有利子負債 22,468 16,061 6,407 営業債権 8,551 8,548 3 営業債務 4,924 4,886 38 棚卸資産 6,230 6,077 153 その他 8,074 6,872 1,202 その他 3,422 3,116 306 負債合計 35,466 27,819 7,647 流動資産合計 21,418 20,517 901 資本金 ・ 剰余金等 13,818 12,845 973 固定資産 22,521 1
Slide 14: 2020年3月期 通期業績予想
oo tktSit=B7=N IMS 7IA 2020473 A BH 1 4% iA Se ta 78 KAITEKI Value for Tomorrow 14
Slide 15: 業績予想 連結損益計算書
業績予想 連結損益計算書 為替レート (\/$) 110.0 110.0 110.0 111.1 △ 1.1 △1% ナフサ単価 (\/kl) 48,000 48,000 48,000 49,400 △ 1,400 △3% (億円) 20/3月期 19/3月期 増減 上期 下期 予想 実績 増減率 売上収益 20,050 20,750 40,800 39,234 1,566 4% コア営業利益 1,460 1,540 3,000 3,172 △ 172 △5% 非経常項目 0 0 0 △ 192 192 営業利益 1,460 1,540 3,000 2,980 20 1% 金融収益・費用 △
Slide 16: 業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 *1 セグメント内訳の数値は、 (億円) 説明を目的とした概算値であります。 20/3月期 19/3月期 19/3月期 上期 下期 増減 予想 実績 *2 組替前 売上収益 20,050 20,750 40,800 39,234 1,566 39,234 全社 コア営業利益 1,460 1,540 3,000 3,172 △ 172 3,172 売上収益 3,750 3,880 7,630 7,261 369 7,859 機能部材 コア営業利益 295 285 580 382 198 401 売上収益 2,310 2,400 4,710 4
Slide 17: 連結キャッシュ・フローの目標
連結キャッシュ・フローの目標 (億円) 20/3月期 19/3月期 目標 実績 営業活動によるCF 4,640 4,156 税前損益 2,780 2,881 減価償却費 2,390 1,993 運転資金増減 50 △ 81 その他 △ 580 △ 637 投資活動によるCF △ 2,740 △ 8,975 設備投資 △ 2,980 △ 2,306 その他（投融資・資産売却等） 240 △ 6,669 FCF 1,900 △ 4,819 *手元運用資金を除く実質 17
Slide 18: 配当の予想
配当の予想 当社は、企業価値の向上を通して株主価値の向上を図ることを株主還元の基本方針としており、 配当につきましては、今後の事業展開の原資である内部留保の充実を考慮しつつ、中期的な利益 水準の30％を連結配当性向の目安とし、安定的に配当を実施することとしております。 IFRS 日本基準 20/3月期 19/3月期 18/3月期 17/3月期 16/3月期 予想 予想 １株当り配当金 第２四半期末 ２０円 ２０円 １５円 ８円 ７円 期末 ２０円 ２０円 １７円 １２円 ８円 合計 ４０円 ４０円 ３２円 ２０円 １５円 １株当り当期利益 期末 118円32銭 119円22銭 147円14銭
Slide 19: 参考資料
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Slide 20: 関係会社数と海外売上収益及びコア営業利益
関係会社数と海外売上収益及びコア営業利益 (会社数) IFRS 日本基準 19/3月期 18/3月期 17/3月期 16/3月期 16/3月期 15/3月期 関係会社数 関係会社合計 754 708 731 753 749 762 連結会社合計 705 653 592 600 598 601 連結子会社 550 515 510 522 522 523 国内 193 203 193 200 200 210 海外 357 312 317 322 322 313 ジョイント・オペレーション 4 4 4 2 持分法適用会社 151 134 78 76 76 78 所在地別 (億円) 国内 26,787
Slide 21: 連結損益計算書 四半期別推移
連結損益計算書 四半期別推移 為替レート (\/$) 111.4 111.2 112.7 107.5 109.5 111.9 112.6 110.3 ナフサ単価 (\/kl) 39,100 36,100 44,600 47,900 48,700 53,500 54,200 41,200 (億円) 18/3月期 19/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上収益 8,980 9,068 9,574 9,622 9,419 9,802 10,097 9,916 コア営業利益 *1 955 968 1,127 755 928 954 788 502 非経常項目 △ 45 △ 25
Slide 22: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 *1 セグメント内訳の数値は、説明を目的とした概算値であります。 (億円) 18/3月期 19/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上収益 8,980 9,068 9,574 9,622 9,419 9,802 10,097 9,916 全社 コア営業利益 955 968 1,127 755 928 954 788 502 売上収益 1,887 1,959 1,997 1,978 1,938 1,950 1,993 1,978 機能部材 コア営業利益 167 162 154 97 143 106 123 29 売上
Slide 23: 非経常項目 四半期別推移
非経常項目 四半期別推移 (億円) 18/3月期 19/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 非経常項目 合計 △ 45 △ 25 △ 38 △ 140 8 △ 24 49 △ 225 減損損失 △0 △ 11 △ 50 △ 36 △8 △1 △ 16 △ 93 固定資産除売却損 △8 △3 △ 10 △ 35 △8 △ 18 △4 △ 55 事業整理損失引当金繰入額 - - - - - - - △ 52 特別退職金 △ 11 △8 △5 △0 △2 △0 △0 △7 過去勤務費用 - - - △ 50 - - - △2 関係会社株式売却益 - - 36 1 - - 73 2
Slide 24: 設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数
設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 (億円) (人) 設備投資 減価償却費 研究開発費 従業員数 20/3月期 19/3月期 20/3月期 19/3月期 20/3月期 19/3月期 19/3月期 予想 実績 予想 実績 予想 実績 期末 ＊1 機能商品 900 652 560 557 280 297 23,950 ケミカルズ 620 706 660 596 120 100 8,168 産業ガス 1,040 720 870 585 30 35 19,229 ヘルスケア 320 180 210 195 920 906 11,989 その他 100 59 90 60 160 100 8,68
Slide 25: 連結業績の推移
連結業績の推移 日本基準 IFRS (億円) 42,500 4,000 3,805 3,500 40,000 40,800 3,557 3,172 3,004 3,075 3,000 38,231 3,0003,000 37,500 2,980 39,234 36,563 2,800 2,687 37,244 2,500 2,686 35,000 35,434 2,000 33,761 2,118 32,500 1,500 1,657 1,695 1,680 1,563 30,000 1,000 27,500 500 609 464 514 25,000 0 2015/3 2016/3 201
Slide 26: 連結財務指標の推移
連結財務指標の推移 日本基準 IFRS 日本基準 IFRS (億円) 30.0% 3.0 25,000 27.3% 24.5% 24.7% 25.0% 2.5 20,259 22.9% 23.0% 22.6% 20,000 19,195 16,982 17,362 20.0% 2.0 15,886 15,962 17.8% 15,545 15,000 15.1% 15.0% 1.5 12,282 11,344 11,559 11,395 1.25 12.7% 1.17 10,240 13,780 1.10 1.06 1.26 10,000 12,858 10.0% 0.89 1.0 10,91
Slide 27: 各報告セグメントの事業部門
各報告セグメントの事業部門 分野 セグメント セグメント内訳 事業内容 機能商品 機能商品 機能部材 情電・ディスプレイ 光学フィルム、情報電子、アセチル 高機能フィルム 包装フィルム、工業フィルム 環境・生活 アクア・分離ソリューション、インフラ・アグリマテリアルズ ソリューション 高機能エンジニアリングプラスチック、繊維、炭素繊維複合材料、 高機能成形材料 機能成形複合材、アルミナ繊維・軽金属 パフォーマンスポリマーズ、エンジニアリングポリマーズ、 機能化学 高機能ポリマー サステイナブルリソース 高機能化学 機能化学品、機能材料、食品機能材 新エネルギー リチウムイオン電池材料、エネルギ
Slide 28: 業績見通しに関する注意事項
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により当社が 判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想 と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情電・ディスプレイ関連製品、高機能成形材料、高機能ポリマー、 MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、非常に多岐に亘る事業を行って おり、その業績は国内外の需要、為替、ナフサ・原油等の原燃料価格や調達数量、 製品市況の動向、技術革新のスピード、薬価改定、製造物責任、訴訟、法規制等に よって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。
Slide 29: KAITEKI Value for Tomorrow
Jo htAtt [BI=NIUMAT IZ AE KAITEKI Value for Tomorrow 29
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