Slide 1: 2026年12月期 第1四半期決算説明会資料
２０２６年１２月期 第１四半期決算説明会資料 2026年8月7日 株式会社ニチレイ
Slide 2: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと 第1四半期実績 ・売上高は、海外事業の伸長によりグループ全体で8％増収 国内3か月、海外6か月 ・営業利益は、食品事業の減益によりグループ全体で29億円減益 ・売上高は、低温物流事業における海外売上高の伸長を反映し上方修正 通期計画 ・システム障害対応や中東情勢の影響によるコスト増、並びに主力事業の 進捗を反映し営業利益を300億円、当期純利益を204億円へ下方修正 新たな経営指針 ・5つの経営論点の検討進捗 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 1
Slide 3: 目次
目次 1. 2026年12月期 第１四半期実績（P.4～7） 2. 2026年12月期 通期計画（P.8～14） 3. 新たな経営指針（P.15～16） 4. Appendix（P.17～24） 注：当資料のグラフ・表などで表示されている数値は、別途断り書きがある場合を除き、金額単位表示未満は四捨五入し、一部で端数調整のため 切り上げ・切り捨てを行っている。 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 2
Slide 4: システム障害の概要
システム障害の概要 ✓ サイバー攻撃により日本国内の弊社サーバーでシステム障害が発生 発生経緯 ✓ 個人情報や顧客データの保護を目的にグループ内システムの遮断措置を実施 (7月13日) ✓ 緊急対策本部を立ち上げ、復旧に向けた調査と対応を実施 ✓ （低温物流）グループ各社冷蔵倉庫の入出庫業務が停止するなどの影響 業務 影 ✓ （食品） 冷凍食品の出荷業務が停止するなどの影響 響 個人情報 ✓ 個人情報漏洩の可能性もあり、個人情報保護委員会へ報告 ✓ 外部の専門会社と安全対策を講じ、7月17日より順次業務を再開 対応・対策 ✓ 7月24日に全拠点で影響を受けていた業務が、平常時の通常稼働へと移行
Slide 5: 1. 2026年12月期 第1四半期実績
1. 202646127 HA 53 1-F HA Ria i
Slide 6: 連結業績
連結業績 国内9か月変則決算 ⚫ 主力事業の海外売上高が増収に貢献したが、食品事業の減益によりグループ全体で29億円減益 （単位 : 億円） 第1四半期 【売上高】 前年同期間比 主力事業の海外事業が大きく伸長し、グループ全体で 実績 営業利益率 増減 率 8％増収 食品 1,247 23 2% 【営業利益】 低温物流 1,078 152 16% 食品事業の減益や構造改革などの政策費用の発生により 不動産 13 1 4% 26％減益 その他 11 △3 △20% 調整額 △58 △3 ー 【純利益】 売上高合計 2,290 170 8% 投資有価証券の売却により前期並みを維持 （海外売上高合計
Slide 7: 食品事業｜実績
食品事業｜実績 国内9か月変則決算 ⚫ 家庭用の販売数量の減少やタイの外部環境が悪化し40％減益 （単位 : 億円） 第１四半期 前年同期間比 【国内】 営業 実績 増減 率 利益率 《売上高》 ・家庭用：価格改定を実施した米飯商品は増収となったが、 売上高合計 1,247 23 2% 消費者の節約志向の高まりによりスナック類等の数量が減少し 国内 848 3 0% 前期並み 家庭用冷凍食品 274 3 1% 業務用冷凍食品 480 △5 △1% ・業務用：大手ユーザー向けチキン加工品の伸長したが、構造 調理品 359 13 4% 改革による素材品の売上減少により前期並み 素材品 121 △1
Slide 8: 低温物流事業｜実績
低温物流事業｜実績 国内9か月変則決算 ⚫ 売上高は海外事業を中心に伸長し増収、営業利益は国内事業でコスト増影響を受けたものの、 海外事業が下支えし前期並みを確保 （単位 : 億円） 第１四半期 【国内】 前年同期間比 実績 営業 《売上高》 増減 率 利益率 ・各セグメントにおいて着実な需要の取り込みにより堅調に 売上高合計 1,078 152 16% 推移し、4%増収 国内事業 509 22 4% 保管 179 7 4% 《営業利益》 ・主に首都圏における電力コスト上昇の影響により2億円減益 輸配送 94 4 4% 低 リテール 166 7 5% 【海外】 温 3PL 71 3 5% 《売
Slide 9: 2. 2026年12月期 通期計画
2. 20264F12A HA AH i
Slide 10: 2026年12月期 連結業績予想
2026年12月期 連結業績予想 国内9か月変則決算 ⚫ 売上高は、主力事業での海外売上高の伸長を反映し6,185億円へ上方修正 ⚫ システム障害対応や中東情勢によるコスト増、並びに主力事業の進捗を反映し営業利益を300億円、 当期純利益を204億円へ下方修正 （単位 : 億円） 通期 前回想定 前年同期間比 前回計画比 想定為替レート 26/12通期 26/3通期 計画 増減 率 前回計画 増減 営業利益率 からの増減 食品 3,501 88 3% 3,431 70 米ドル／円 159.00 2.00 149.71 低温物流 2,790 289 12% 2,722 68 ユーロ／円 184.
Slide 11: 食品事業｜2026年12月期 業績予想
食品事業｜2026年12月期 業績予想 国内9か月変則決算 ⚫ 追加施策等の実施により第２・３四半期以降の収益は改善。修正営業利益計画145億円を見込む （単位 : 億円） 通期 【国内】 前年同期間比 前回計画比 計画 営業 《売上高》 増減 率 前回計画 増減 利益率 ・家庭用：新商品投入やプロモーションなど追加施策 売上高合計 3,501 88 3% 3,431 70 を実施するが、8月からの価格改定に伴う数量減も 国内 2,724 58 2% 2,699 25 見込み前期並み 家庭用冷凍食品 840 △12 △1% 864 △24 ・業務用：大手ユーザー向けチキン商材の継続的な 業務用
Slide 12: 食品事業｜2026年12月期 営業利益の増減
食品事業｜2026年12月期 営業利益の増減 国内9か月変則決算 （単位 : 億円） 第1四半期 通期 前回通期 主な内容 実績 計画比 前期 営業利益 63 160 ー ⚫ 価格改定効果 ＋106億円（計画比＋50億円） 増益要因 13 126 55 ・今年2月の改定に加え、中東情勢影響による動燃費等の コストアップ分を補うため8月にも改定を実施 増収効果 △3 20 5 価格改定効果 16 106 50 ⚫ 海外関係会社の業績影響額△6億円（計画比△11億円） 減益要因 △38 △141 △72 ・タイでのチキン副産物の相場下落 為替影響による原材料・仕入コストの増減 △3 △7 △5 ⚫
Slide 13: 食品事業｜営業利益計画の見直しの背景
食品事業｜2026年12月期 営業利益計画の見直しの背景 国内9か月変則決算 ⚫ 第１四半期で想定外の減益要因が発生（中東情勢影響やタイチキンの副産物相場下落等） ⚫ 計画達成へ向けた追加施策を講じるも、その実現リスクも踏まえ営業利益計画を見直し 第１四半期で発生した前期比△25億円の内訳（単位：億円） 想定外の環境変化に対する追加施策と通期着地との関係性（単位：億円） ～ 期初計画での想定 １Ｑ 営業利益増減表の 26/12営業利益計画期初想定時 162 実績 関連項目 想定通り 中東情勢影響△35 タイのドルバーツ為替影響、 △13 （全体的に） 相場環境変化による 人件費等のコスト増、
Slide 14: 低温物流事業｜2026年12月期 業績予想
低温物流事業｜2026年12月期 業績予想 国内9か月変則決算 ⚫ 国内は堅調に推移、海外は増収増益も前回計画比では11億円減益を見込む （単位 : 億円） 通期 【国内】 前年同期間比 前回計画比 《売上高》 営業 計画 増減 率 前回計画 増減 利益率 ・着実な保管需要の取り込み、３PLなどの拡大により 5％増収 売上高合計 2,790 289 12% 2,722 68 国内事業 1,590 71 5% 1,595 △5 《営業利益》 保管 568 29 5% 566 2 ・システム障害の影響により計画比では△2億円となるが、 輸配送 293 15 5% 295 △2 前期比では集荷拡大等
Slide 15: 低温物流事業｜2026年12月期 営業利益の増減
低温物流事業｜2026年12月期 営業利益の増減 国内9か月変則決算 （単位 : 億円） 第1四半期 通期 前回通期 主な内容 実績 計画比 前期 営業利益 51 160 ー ⚫ 海外 計画比△11億円 増益要因 7 29 △6 ・3割弱は欧州事業でブラジル産畜肉輸入規制リスクを織り 込む。残る7割強はアジアで、マレーシア、インドネシア、 国内事業の増収効果 2 10 2 中国での集荷計画進捗遅れにより、それぞれ概ね同程度の 適正料金収受 2 12 3 割合で計画乖離影響を織り込む 海外 3 7 △11 ⚫ 中東情勢影響 計画比△3億円 ・国内事業における電力コストの上昇 減益要因 △7 △2
Slide 16: 3. 新たな経営指針
3. HAL EH Ht i
Slide 17: 5つの経営論点の検討進捗
5つの経営論点の検討進捗 論点① 最上位経営指標の再定義 論点② 事業ポートフォリオ戦略の構築 ⚫ TSR(Total Shareholder Return)を重要な経営指標に ⚫ 事業ポートフォリオは国内/海外と食品/物流の 掲げ、資本市場をより強く意識した経営を推進 4象限に分けて役割と目標を設定 ⚫ N-FIT 2035で掲げる4つの成果指標の達成を通じて、 ⚫ 4象限の果たすべき役割と目標に基づき、より利益 中長期TSRの最大化を目指す 成長が見込める象限に経営資本を非対称に投下 象限 事業概要 家庭用冷凍食品 国内食品 TSR 業務用冷凍食品（調理品、素材）等 海外食品 北米事業、タ
Slide 18: 4. Appendix
4. Appendix i
Slide 19: 貸借対照表の増減要因
貸借対照表の増減要因 （単位 : 億円） 2026年3月期 2026年12月期 増減 【主な増減要因】 期末 第１四半期 ①現金及び預金 ＋79億円 資産の部 流動資産 2,301 2,456 155 ① ②無形固定資産 +88億円（うち、のれん +70億円） 固定資産 3,271 3,415 144 ② 資産合計 5,572 5,871 298 ③１年内返済予定の長期借入金 ＋45億円 流動負債 1,493 1,580 87 ③ ④社債 +100億円 固定負債 1,035 1,201 166 ④ 長期借入金 ＋77億円 負債合計 2,528 2,781 253 純資産合計 3,044 3,0
Slide 20: 食品事業｜海外事業の実績と計画
食品事業｜海外事業の実績と計画 【集計期間】2026年3月期：2025年1月～12月、2026年12月期：2026年1月～12月 海外売上高実績と計画 （単位 : 億円） 2026年12月期 第１四半期（1～3月） 第１四半期（4～6月） 第１四半期（1～6月） 第２四半期＆第３四半期 通期 前期比 前期比 前期比 前期比 前期比 実績 実績 実績 計画 計画 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 北米 114 8 8% 109 12 12% 223 20 10% 237 17 8% 460 37 9% GFPTニチレイ 66 △4 △5% 66 2 3% 132 △1 △1% 1
Slide 21: 食品事業｜補足情報
食品事業｜補足情報 ⚫ SCI 家庭用調理冷凍食品 100人当たり購入金額の前年同四半期比 市場 26/3期１Q 26/3期２Q 26/3期３Q 26/3期４Q 26/3期累計 26/12期１Q 全体 106％ 103% 104% 101% 104% 102% 畜肉フライ 104％ 104% 101% 100% 102% 98% ピラフご飯類 116％ 109% 108% 101% 109% 96% おにぎり 105％ 102% 104% 106% 104% 104% スナック類 109％ 98% 100% 97% 101% 95% 出典：インテージSCI（冷凍調理 100人当たり購入金額の前
Slide 22: 低温物流事業｜海外事業の実績と計画
低温物流事業｜海外事業の実績と計画 【集計期間】2026年3月期：2025年1月～12月、2026年12月期：2026年1月～12月 海外売上高 （単位 : 億円） 2026年12月期 第１四半期（1～3月） 第１四半期（4～6月） 第１四半期（1～6月） 第２四半期＆第３四半期 通期 前期比 前期比 前期比 前期比 前期比 実績 実績 実績 計画 計画 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 増減 率 欧州 239 52 28% 264 57 27% 504 109 28% 500 59 13% 1,003 168 20% 東アジア 12 0 3% 15 1 11% 28 2 7% 30 △
Slide 23: 2026年12月期年間業績・計画一覧
2026年12月期年間業績・計画一覧 第１四半期 第２・第３四半期累計 通期 （単位 : 億円） 前期比 前期比 前期比 実績 計画 計画 増減 率 増減 率 増減 率 食品 1,247 23 2% 2,254 65 3% 3,501 88 3% 国内 848 3 0% 1,876 55 3% 2,724 58 2% 家庭用冷凍食品 274 3 1% 566 △14 △2% 840 △12 △1% 業務用冷凍食品 480 △5 △1% 1,123 70 7% 1,603 66 4% 調理品 359 13 4% 791 77 11% 1,150 90 8% 素材品 121 △18 △13% 33
Slide 24: エリア・セグメント別売上高・営業利益 第1四半期実績
エリア・セグメント別売上高・営業利益 第1四半期実績 2026年12月期 第1四半期 【日本：2026年4月～2026年6月、海外：2026年1月～6月】 ※（）内は前年同期間比、ptはポイント （単位：億円） 売上高 営業利益 日本以外合計 営業利益率 日本 地域間 地域間 合計 日本 日本以外 合計 東南 東 消去等 消去等 北米 欧州 その他 日本 日本以外 合計 アジア アジア 848 624 226 ー 338 38 22 △ 225 1,247 16 21 1 38 1.9% 3.3% 3.1% 食品 (3) (65) (21) ー (42) (△3) (5) (△45) (23)
Slide 25: ROICの推移
ROICの推移 （単位：億円） 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3 26/3 26/12E グループ全体 ROIC（%） 8.1 7.8 7.6 7.5 7.8 6.9 7.5 7.4 7.3 5.1 NOPAT率（%） 3.7 3.7 3.6 3.9 4.1 3.5 3.9 3.9 4.2 3.6 使用資本回転率（回） 2.2 2.1 2.1 1.9 1.9 2.0 1.9 1.9 1.7 1.4 WACC（%） 4.0 4.0 4.0 4.5 4.5 食品 簡易ROIC（%） ー ー ー ー ー ー ー ー ー 5.8 税引後営業利益率（%） ー
Slide 26: 当資料取り扱いのご注意
当資料取り扱いのご注意 当資料に記されたニチレイの現在の計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する 見通しであります。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績に関する説明における「確信」、「期待」、 「計画」、「戦略」、 「見込み」、 「予測」、 「予想」その他これらの類義語を用いたものに限定されるものではあり ません。これらの情報は、現在において入手可能な情報から得られたニチレイの経営者の判断に基づいております。実 際の業績は、さまざまな重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。このた め、これらの業績見通しのみに全面