Kws Saat Se & Co Kgaa · XETR:KWS
Kws Saat Se & Co Kgaa — KWS Saat — Baader Investment Conference 2017
34 slides from Kws Saat Se & Co Kgaa's conference presentation, September 2017
Slide 1: Investorenpräsentation
Investorenpräsentation KWS SAAT SE | Baader Investment Conference
Slide 2: Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis Über KWS Update nach neun Monaten (9M) 2016/2017 Ausblick für 2016/2017 Anhang Baader Investment 2 Investorenpräsentation Conference 2017
Slide 3: Über KWS
Über KWS Baader Investment 3 Investor Presentation Conference 2017
Slide 4: KWS auf einen Blick
KWS auf einen Blick Highlights Kennzahlen der KWS Gruppe ▪ Einer der führenden Anbieter im globalen Markt für in Mio. € 2015/2016 2014/2015 +/– landwirtschaftliche Kulturarten. Marktführerschaft bei Zuckerrüben- und Hybridroggensaatgut Umsatz 1.036,8 986,0 +5,2 % ▪ Diversifizierter Genpool mit propr
Slide 5: Globale Bedeutung landwirtschaftlicher Kulturarten
Globale Bedeutung landwirtschaftlicher Kulturarten Globale Anbaufläche und Produktion 2014 “Weizen, Reis und Mais erzeugen über 50 Anbaufläche (in Mio. ha) Prozent der weltweit pflanzlich gewonnenen Produktion (in Mio. t) Untergeordnete strategische Bedeutung für KWS Kalorien. […] Es ist daher wesen
Slide 6: Der Schlüssel zum Erfolg: effiziente Sortenentwicklung
Der Schlüssel zum Erfolg: effiziente Sortenentwicklung Vertriebsgenehmigungen für neue Sorten Für eine effiziente Pflanzenzüchtung ist die Verfügbarkeit von Spitzentechnologie von zentraler Bedeutung Genomics & Cell & Tissue 429 Phenotyping GM Traits Marker Culture 397 336 Genetic Breeding New Breed
Slide 7: Die wichtigsten KWS Geschäftsprozesse
Die wichtigsten KWS Geschäftsprozesse Weiterentwicklung Kompetente Saatgutqualität Ertragseigenschaften Beratung Jedes Jahr aufs Neue: Hohe Leistungsfähigkeit unserer Produkte Vertrauen des Landwirts Baader Investment 7 Investorenpräsentation Conference 2017
Slide 8: Pflanzenzüchtung bedient fundamentale Nachfrage
Pflanzenzüchtung bedient fundamentale Nachfrage Bevölkerungswachstum Ernteverluste Hohe Ernteverluste durch Insekten Die Lebensmittelnachfrage soll bis (15 %), Unkräuter (13 %), 2050 um 60 % ansteigen Pilzkrankheiten (13 %), Schäden bei der Lagerung (10 %) Klimawandel Ressourceneffizienz Wichtige Re
Slide 9: Kundensegmentierung: Strategischer Ansatz von KWS
Kundensegmentierung: Strategischer Ansatz von KWS Saatgutexperte Produkte im Paket Wettbewerber 1 Kooperationen Wettbewerber 2 Wettbewerber 3 Unternehmer-Kunden (> 50 %) Convenience-Kunden (< 50 %) ▪ Große landwirtschaftliche ▪ Vertraut auf die Expertise Expertise Dritter ▪ Lernbereit, ▪ Interessier
Slide 10: Intensivierung der Kooperationen
Intensivierung der Kooperationen Cross Dependency DuPont/ Trait Event Eventname Monsanto Syngenta Pioneer DOW KWS YieldGard VT MON88017 Rootworm E X X MIR604 Agrisure RW E X X Unterirdische Agrisure 5307 Duracade E X Schadinsekten Hercules RW, 59122 AcerMax RW X X E E X MON87411 RNAi+Cry3Bb1 E X X M
Slide 11: TOP 5 Saatguthersteller
TOP 5 Saatguthersteller Umsätze mit landwirtschaftlichen Kulturarten nach Konsolidierung Globale Umsätze Umsätze in Europa* in Mrd. € in Mrd. € Bayer Dow 1,4 9,0 0,1 1,0 Monsanto + DuPont Dow Bayer 1,3 6,0 0,1 0,6 + DuPont Monsanto ChemChina 1,8 0,7 Syngenta ChemChina 1,4 0,5 Syngenta Vilmorin 0,9 V
Slide 12: Wachsen aus eigener Stärke
Wachsen aus eigener Stärke Umsatzentwicklung der KWS Gruppe1 in Mio. € CAGR 1.357 +8,6 % 393 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 1 Inkl. at equity konsolidierter Gesellschaften ▪ Seit dem Jahr 2000 gab es ca. 300 größere & kleinere M&A-Even
Slide 13: Update 9M 2016/2017
Update 9M 2016/2017 1. Juli 2016 – 31. März 2017 vs. Vorjahreszeitraum Umsatz EBIT +8,6 % +32,2 % ▪ Umsatz in Südamerika ausgeweitet ▪ Starkes Zuckerrübengeschäft ▪ Gutes Winterkörnerrapsgeschäft ▪ Getreideumsätze leicht rückläufig ▪ Umsatz- und EBIT-Margen-Prognose angehoben 13 Investorenpräsentati
Slide 14: Ertragslage der KWS Gruppe 9M 2016/2017
Ertragslage der KWS Gruppe 9M 2016/2017 1. Juli 2016 – 31. März 2017 vs. Vorjahreszeitraum Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung 9M 9M in Mio. € +/– 2016/2017 2015/2016 Umsatz 904,7 833,2 8,6 % Betriebsergebnis (EBIT) 170,1 128,7 32,2 % Finanzergebnis 16,4 14,4 13,9 % Ergebnis der gewöhnlichen Gesch
Slide 15: Ertragslage der KWS Gruppe 9M 2016/2017
Ertragslage der KWS Gruppe 9M 2016/2017 1. Juli 2016 – 31. März 2017 vs. Vorjahreszeitraum Umsatzentwicklung 9M Umsatzentwicklung 9M nach Regionen in Mio. € in % Geschäftsverlauf Zuckerrüben 9M 2015/2016 9M 2016/2017 +7,9 % CAGR Mais und Soja 7,6 % Südamerika 905 833 778 727 +23,6 % +0,6 % Verkauf K
Slide 16: Investitionen
Investitionen 1. Juli 2016 – 31. März 2017 vs. Vorjahreszeitraum Investitionen nach Regionen Fokus auf Erweiterung von Produktions- und Übriges Ausland 3% F&E-Kapazitäten Deutschland 35% Nord- und Südamerika 27% Europa (ohne De) 35% Zuckerrübensaatgut- produktionsanlage Deutschland Investitionen nac
Slide 17: Segmentberichte
Segmentberichte Inklusive unserer at equity bilanzierter Joint Ventures und assoziierten Unternehmen 17 Investorenpräsentation 9M Mai 2017
Slide 18: Ertragslage der Segmente 9M 2016/2017
Ertragslage der Segmente 9M 2016/2017 1. Juli 2016 – 31. März 2017 vs. Vorjahreszeitraum Mais Zuckerrüben Getreide Corporate +6,5 % 691 649 8,5 % 331 359 +22,5 % +34,3 % Umsatz –9,5 % 71 87 108 137 +27,6 % 104 97 +2,4 % 17 17 +30,3 % 3 4 EBIT Umsatz EBIT Umsatz EBIT Umsatz EBIT Umsatz -43 -48 –11,6
Slide 19: Segment Mais
Segment Mais 1. Juli 2016 – 31. März 2017 Umsatz 691 Mio. € (+6.5%) EBIT 87 Mio. € (+22.5%) Baader Investment 19 Investor Presentation Conference 2017
Slide 20: Mais
Mais Umsatzentwicklung Umsatz EU1 Umsatz Nordamerika1,2 Umsatz sonstige Regionen1 in Mio. € In Mio. € In Mio. € Anbaufläche 2017 (e): Anbaufläche 2017 (e): Acreage 2017 (e): –2 to –3 % –3 % ▪ Anstieg in BRA +12% und ARG > 30% Anbaufläche Mais Anbaufläche Mais ▪ Starke Reduzierung in China Hohes Ange
Slide 21: Segment Zuckerrüben
Segment Zuckerrüben 1. Juli 2016 – 31. März 2017 Umsatz 359 Mio. € (+8.5%) EBIT 137 Mio. € (+34.3%) Baader Investment 21 Investor Presentation Conference 2017
Slide 22: Zuckerrüben
Zuckerüben Umsatzentwicklung Nachrichten Zuckermarkt Umsatz weltweit1 Umsatz EU 281 in Mio. € in Mio. € ▪ Starker Anstieg der globalen Zuckerrübenanbauflächen 2017, Leistungsstarkes Sortenportfolio ausgenommen in den USA Anstieg der Anbauflächen ▪ Erwartete Zuckerrübenernte 2017 in EU 28 überdurchsc
Slide 23: F&E Aufwendungen Zuckerrüben
F&E Aufwendungen Zuckerrüben Aufteilung Zuckerrübenanbaufläche Weltmarktanteil 2017 Übriges Ausland 25% 36% 4,9 Mio. ha EU 30% Osteuropa 9% Nordamerika KWS F&E Aufwendungen für Zuckerrüben und Anbauflächenentwicklung Innovative Herbizid- toleranz Ertrags- steigerung KWS F&E Aufwendungen Zuckerrübena
Slide 24: EU Zuckermarktreform 2017
EU Zuckermarktreform 2017 Veränderungen durch die EU-Zuckermarktreform 2017 jährliche Rübenmindestpreis jährliche WTO Export- EU Zuckerquote 16 % Zuckergehalt EU Isoglukosequote Beschränkungen Aktuelle Entwicklungen ▪ Zuckerwirtschaftsjahr 2015/16: Allzeittief der Quotenzuckerbestände ▪ EU-Zuckerpre
Slide 25: Was ist CONVISO SMART?
Was ist CONVISO® SMART? CONVISO® SMART ist ein innovatives, natürliches Unkrautkontrollsystem für Zuckerrüben und wurde gemeinsam von KWS und Bayer CropScience entwickelt. Es besteht aus zwei Komponenten: KWS Bayer Moderne Zuckerrübensorten mit Pflanzenschutzmittel1 “CONVISO®” “CONVISO® SMART” Techn
Slide 26: Segment Getreide
Segment Getreide 1. Juli 2016 – 31. März 2017 Umsatz 97 Mio. € (–9.5%) EBIT 17 Mio. € (+2.4%) Baader Investment 26 Investor Presentation Conference 2017
Slide 27: Getreide
Getreide Umsatzentwicklung Umsatz Erwartete Umsatzaufteilung nach Produkten 2016/2017 (e) in Mio.€ Sonstige 10% Raps 7% Roggengeschäft 42% Roggen Währungseffekte (UK) Gerste 19% 112 111 118 107 Weizen 22% 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 (e) 2017/2018: Integration Rapsgeschäft vom Segment Mais Baader I
Slide 28: Prognose 2016/2017
Prognose 2016/2017 Baader Investment 28 Investor Presentation Conference 2017
Slide 29: Prognose für das Geschäftsjahr 2016/2017
Prognose für das Geschäftsjahr 2016/2017 KWS Gruppe1 Prognose gemäß IFRS 11 KWS Gruppe Umsatzwachstum EBIT-Marge F&E-Quote 2016/2017 gut 5 % ≥ 11,0 % rund 17 % 1 Ohne Einbeziehung unserer at equity bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen. Baader Investment 29 Investorenpräsentation Conference 2017
Slide 30: Anhang
Anhang Baader Investment 30 Investor Presentation Conference 2017
Slide 31: Kennzahlen zur KWS Aktie
Kennzahlen zur KWS Aktie 30. Juni 2017 Anteilsbesitz 1 Allgemeine Daten ▪ ISIN DE0007074007 ▪ Anzahl der Aktien 6.600.000 ▪ Aktientyp Stückaktien 54,5% Familien Büchting, Arend Oetker 2 Schlusskurs in € ▪ 30. Juni 2017 344,45 30,1% ▪ 30. Juni 2016 297,80 Streubesitz 3 Handelsvolumen (Ø) in Aktien/Ta
Slide 32: KWS Aktienpreis- & Dividendenentwicklung
KWS Aktienpreis- & Dividendenentwicklung 10-Jahres-Sicht Aktienpreisentwicklung der letzten 10 Jahre (Xetra; 1. Juli 2007 – 30. Juni 2017) Max €374 €344.45 10.3% % durchschnittlicher Aktienkursanstieg €129.00 Min €70 Dividendenzahlungen und Dividendenquote der letzten 10 Jahre Dividendenzahlung €3.0
Slide 33: Finanzkalender & IR-Ansprechpartner
Finanzkalender & IR-Ansprechpartner Finanzkalender Datum 26. Oktober 2017 Veröffentlichung Jahresabschluss 2016/2017, Bilanzpresse- und Analystenkonferenz in Frankfurt 23. November 2017 Bericht über das 1. Quartal 2017/2018 14. Dezember 2017 Ordentliche Hauptversammlung Roadshows & Konferenzen mit K
Slide 34: Haftungsausschluss
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