Pne Ag · XETR:PNE3
Pne — Investor Presentation (April 2024)
34 slides from Pne's investor presentation, April 2024
Slide 1: PNE – Pure New Energy Unternehmenspräsentation
PNE – PURE NEW ENERGY UNTERNEHMENSPRÄSENTATION April 2024
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Diese Präsentation dient einzig Informationszwecken und stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Einladung zur Zeichnung oder zum Kauf eines Wertpapieres der PNE AG dar, noch bilden dieses Dokument oder die darin enthaltenen Informationen eine Grundlage für eine vertragliche oder a
Slide 3: Agenda
AGENDA 01 Unternehmensprofil & Geschäftsmodell 02 Markt & Strategie 03 Operative Entwicklung 04 Kapitalmarkt- informationen 3 Unternehmenspräsentation
Slide 4: 01 Unternehmensprofil & Geschäftsmodell
01 - UNTERNEHMENSPROFIL & GESCHÄFTSMODELL
Slide 5: PNE – Voller Energie
PNE – VOLLER ENERGIE WIR SIND EINER DER ERFAHRENSTEN ENTWICKLER VON PROJEKTEN IM ERNEUERBAREN ENERGIE-BEREICH » > 25 Jahre Industrieerfahrung » Aktiv in 15 Ländern auf 4 Kontinenten » Führender Windparkentwickler in Deutschland » Nr. 2 O&M Manager in Deutschland mit > 2.900 MW » > 6.500 MW Erneuerba
Slide 6: Unsere Windparks im Eigenbetrieb
UNSERE WINDPARKS IM EIGENBETRIEB » PNE wird mehr und mehr zum Stromerzeuger: 29 Windparks im Eigenbetrieb in Deutschland Independent Power Producer (IPP) » Weitere Märkte für den Eigenbetrieb: Frankreich & Polen Spanien & Italien nur PV 6 Unternehmenspräsentation
Slide 7: Wir sind ein verlässlicher Partner. Unser Wort zählt.
WIR SIND EIN VERLÄSSLICHER PARTNER. UNSER WORT ZÄHLT. UMFASSENDES INDUSTRIE KNOW-HOW, KONTINUITÄT & VERLÄSSLICHKEIT MARKUS LESSER HARALD WILBERT Vorstandsvorsitzender (CEO) Finanzvorstand (CFO) » CEO seit Mai 2016 (COO 2011 – 2016) » Finanzvorstand seit April 2024 » Branchenerfahrung seit 2000 » >25
Slide 8: Geschäftsmodell über drei Segmente
GESCHÄFTSMODELL ÜBER DREI SEGMENTE KOMPLEMENTÄRE GESCHÄFTSFELDER BIETEN STABILITÄT UND GENERIEREN SYNERGIEN Projektentwicklung Stromerzeugung Services » Onshore- und Offshore- » Aufbau und Betrieb eines » Technische und Windenergie eigenen strategischen kaufmännische Verwaltung - Erzeugungsportfolio
Slide 9: Geschäftsmodell entlang der gesamten Wertschöpfungskette
GESCHÄFTSMODELL ENTLANG DER GESAMTEN WERTSCHÖPFUNGSKETTE POTENZIAL FÜR VIELFÄLTIGES WACHSTUM Rd. 3 – 6 Jahre > 20 Jahre Entwicklung Finanzierung Bau Verkauf*/ IPP Service » Standortakquisition » Finanzanalyse » Netzanschluss » Versorger » Technisches und » Analyse (Wind/Sonne) » Rechtliche Konzeptio
Slide 10: Einzigartiger Track Record
EINZIGARTIGER TRACK RECORD WESENTLICHE TRANSAKTIONEN DER LETZTEN JAHRE DIVERSE PROJEKTVERKÄUFE INTERNATIONALE PROJEKTVERKÄUFE GODE Wind & INVESTOREN ATLANTIS I » CEE PROJEKTE » Chorus ØRSTED & VATTENFALL » Frankreich > 110 MW » Allianz » Italien > 60 MW » Gode Wind ~924 MW » EnBW » Enel » Polen ~233
Slide 11: >19,1 GW Projekt-Pipeline bietet exzellente Visibilität
> 19,1 GW PROJEKT-PIPELINE BIETET EXZELLENTE VISIBILITÄT PIPELINE VON WINDENERGIEPROJEKTEN AUF SEE FÜLLT SICH MIT 2.500 MW Onshore Wind Photovoltaic 11% 11% 24% GER 14% 29% GER 9% FR+PL Σ FR+PL Σ Other Europe 9.177 MW Other Europe 7.424 MWp South Africa South Africa 22% North America 26% North Ameri
Slide 12: Offshore Wind: Einstieg in die Entwicklung im Ausland
OFFSHORE WIND EINSTIEG IN DIE ENTWICKLUNG IM AUSLAND » Projektentwicklung in Vietnam » Projektentwicklung in Lettland » Projektfläche identifiziert (insgesamt 2.000 MW in 3 Phasen) » Projektfläche vor der Westküste Lettlands » Team etabliert » Entwicklung in einem 50/50 Joint Venture mit schwedische
Slide 13: 02 Markt & Strategie
02 - MARKT & STRATEGIE
Slide 14: Das aktuelle Marktumfeld beschleunigt die Energiewende
DAS AKTUELLE MARKTUMFELD BESCHLEUNIGT DIE ENERGIEWENDE DAVON PROFITIEREN WIR Streben nach Unabhängigkeit von Energieimporten ESG Trend Sehnsucht der Menschen nach Beschleunigte Elektrifizierung in Europa ökologischer und bezahlbarer Energie Wachsende Nachfrage nach sauberen Energielösungen und Geneh
Slide 15: Starkes Wachstum des Erneuerbare Energien Marktes
STARKES WACHSTUM DES ERNEUERBARE ENERGIEN MARKTES HOHE NACHFRAGE FÜHRT ZU ATTRAKTIVEN VERKAUFSPREISEN » Weltweite Stromerzeugung (GWh/yr) 2021 2050 60000000 0,2 Mio. 7,7 Mio. 1,8 Mio. 11,3 Mio. CAGR21-50 50000000 +13,3% 1,3 Mio. 21,1 Mio. CAGR21-50 40000000 +6,5% 30000000 CAGR21-50 +10,2% 20000000 1
Slide 16: Neue Technologien eröffnen neue Chancen im Markt
NEUE TECHNOLOGIEN ERÖFFNEN NEUE CHANCEN IM MARKT FOKUS AUF WERTSCHÖPFUNGSKETTE NACH DER STROMERZEUGUNG Batteriespeicher E-Mobility Erdgasantrieb Solar PV Wind Stromnetz Elektrolyse Methanisierung Gasnetz Wasserstoff- Pump- und antrieb Druckluft- speicher Power-to-heat Haushalte, Gewerbe Gas- und Dam
Slide 17: Weiterentwicklung zum Clean Energy Solutions Provider
WEITERENTWICKLUNG ZUM CLEAN ENERGY SOLUTIONS PROVIDER ERWEITERUNG DES GESCHÄFTS, UM VOLL VON DER MARKTENTWICKLUNG ZU PROFITIEREN Power Generation, Wind, PV, Smart Energy Storage, Supply Power-to-X Management Established Engineering & Markets & Financing Emerging Solutions, Markets Repowering, O&M S
Slide 18: Unsere umfassende Analyse der wichtigsten Märkte und Entwicklungen zeigt
UNSERE UMFASSENDE ANALYSE DER WICHTIGSTEN MÄRKTE UND ENTWICKLUNGEN ZEIGT: DIE MÄRKTE SIND STARK IN BEWEGUNG UND ERZEUGEN HERAUSFORDERUNGEN, ABER AUCH CHANCEN. UNSERE ANTWORT AUF DIE MARKTENTWICKLUNGEN:
Slide 19: Ausbau und Erweiterung unseres erfolgreichen Geschäftsmodells
AUSBAU UND ERWEITERUNG UNSERES ERFOLGREICHEN GESCHÄFTSMODELLS 1 Stromerzeugung: Massiver Ausbau des Bestandsportfolios in den Bereichen Wind Ziele: onshore und PV » Die Marktchancen des Ausbaus der sauberen Energien nutzen und 2 Projektentwicklung: Ausbau der Entwicklung gleichzeitig die Risiken min
Slide 20: Ziele 2027
WIR WOLLEN UNS IN ALLEN BEREICHEN STEIGERN Ziele 2027 » Das EBITDA soll im Jahr 2027 bei >150 Mio. Euro liegen. Das EBITDA vom Jahr EBITDA 2022 (35,4 Mio. Euro) bzw. 2023 (Guidance 30-40 Mio. Euro) soll sich also bis Ziel >150 2027 mehr als vervielfachen! » Wir wollen das Eigenbetriebsportfolio auf
Slide 21: Unsere operativen Meilensteine
UNSERE OPERATIVEN MEILENSTEINE 2022 2022 20232023 2024 2024 2025 2025 … 2027 » Sicherung der » 500 MW/MWp » Baugenehmigung » Weiterer Markt für Eigenbetriebs- Offshore Wind 2027 » 1.500 MW/MWp Finanzierung – 1. Hybrid-Projekt Eigenbetriebs- Anleihe refinanziert Portfolio in Betrieb Wind/PV/ggf. Port
Slide 22: 1. Stromerzeugung
1. STROMERZEUGUNG MASSIVER AUSBAU DES EIGENEN STROMERZEUGUNGSPORTFOLIOS Bereiche: Ziele / Maßnahmen: » Stromerzeugungs- » Erhöhung des Stromerzeugungsportfolios auf bis portfolio zu 1.500 MW/MWp (1.000 MW Windenergie / 500 MWp PV) » Aktuell > 369 MW Wind in Deutschland » Märkte Wind und PV: Deutschl
Slide 23: II. Projektentwicklung I – Wind und PV
II. PROJEKTENTWICKLUNG I – WIND UND PV PROJEKTPIPELINE WÄCHST Bereiche: Ziele / Maßnahmen: » Windenergie » Massive Erhöhung der Projektpipeline Greenfield » An Land und Repowering » Auf See » Entwicklung von Offshore Windenergieprojekten » PV im Ausland (Vietnam und ein zusätzlicher Markt) » Flächen
Slide 24: II. Projektentwicklung II – Neue Technologien
II. PROJEKTENTWICKLUNG II – NEUE TECHNOLOGIEN PNE VERSTÄRKT ENGAGEMENT IN DEN ZUKUNFTSTECHNOLOGIEN Bereiche: Ziele / Maßnahmen: » Power-to-Liquid (E-Fuels » Projekte für Power-to-Liquid (E-Fuels wie wie Kerosin u.a.) Kerosin u.a.) » Projekte für Power-to- » Projekte für Power-to-Gas - Wasserstoff al
Slide 25: 3. Services
3. SERVICES WIR MANAGEN DEN GESAMTEN LEBENSZYKLUS EINES PROJEKTS Bereiche: Ziele / Maßnahmen: » Dienstleistungen aller Art » PNE will eine der führenden Betriebsführungs- für den Operativen Betrieb gesellschaften in Europa werden wie: Operational Management, Power » Dienstleistungen werden von 2.900
Slide 26: 03 Operative Entwicklung
03 - OPERATIVE ENTWICKLUNG
Slide 27: Starkes Wachstum der Pipeline und hohe Bauaktivitäten FY 2023
STARKES WACHSTUM DER PIPELINE UND HOHE BAUAKTIVITÄTEN FY 2023 » Projektpipeline weiter auf Rekordwachstum Insgesamt erhöhte sich unsere Pipeline für Wind- und Photovoltaikprojekte gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 19.101 MW/MWp (FY 2022: 11.883 EBITDA MW/MWp). Damit sehen wir uns für die weitere E
Slide 28: Kontinuierliche Steigerung in allen Bereichen
KONTINUIERLICHE STEIGERUNG IN ALLEN BEREICHEN SEHR GUTE FORTSCHRITTE IN DER UMSETZUNG DER STRATEGIE Output in MW/MWp Betriebsmanagement in MW 1.200 3000 1.000 2500 Ziel 2023: 2.200 MW 800 2000 600 1500 Ziel 2023: 400 MW p.a. 400 1000 200 500 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Scale up- 2017 2018 2
Slide 29: PNE ist ideal im Markt positioniert
PNE IST IDEAL IM MARKT POSITIONIERT » Als Clean Energy Solutions Provider profitieren wir vom weltweiten Hunger nach sauberer Energie » Unser integriertes Geschäftsmodell deckt die komplette Wertschöpfungskette ab, eröffnet weitere Wachstums- und Margenpotenziale und ist resilient » Durch den Ausbau
Slide 30: 04 Kapitalmarktinformationen
04 - KAPITALMARTKINFORMATIONEN
Slide 31: So sicher und nachhaltig wie unsere Energie: unsere Aktie
SO SICHER UND NACHHALTIG WIE UNSERE ENERGIE: UNSERE AKTIE. 180% PNE AG Shares RENIXX SDAX TecDAX 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Januar 23 März 23 Mai 23 Juli 23 September 23 November 23 31 Unternehmenspräsentation
Slide 32: Aktionärsstruktur der PNE AG
AKTIONÄRSSTRUKTUR DER PNE AG Aktionär Anteil Morgan Stanley 44,20% Active Ownership Fund SCS 11,99% Samson Rock 5,24% ENKRAFT 4,96% Goldman Sachs Group 3,04%* * Davon 3,02 Prozent der Stimmrechte über Instrumente * Stand: 31.12.2023 gemäß veröffentlichter Stimmrechtsmitteilungen und Director Dealing
Slide 33: PNE Anleihe
PNE ANLEIHE ENTWICKLUNG SEIT 01.01.2023 Unternehmensanleihe 130 Anleihe 2022/2027 120 110 100 90 80 70 Jan. 23 Mrz. 23 Mai. 23 Jul. 23 Sep. 23 Nov. 23 33 Unternehmenspräsentation
Slide 34: Kontakt
KONTAKT ALEXANDER LENNEMANN CHRISTOPHER RODLER LEITER UNTERNEHMENSKOMMUNIKATION LEITER INVESTOR RELATIONS alexander.lennemann@pne-ag.com christopher.rodler@pne-ag.com +49 (0) 4721 718 - 453 +49 (0) 40 879 331 14 34 Unternehmenspräsentation www.pne-ag.com