Slide 1: 2012年3月期 第1四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１２年３月期 第１四半期決算説明会 ～ エブリデー・ロー・プライス商品の開発と新規地区の出店を強化 ～ 株式会社 ワークマン 2011 年8月10日 開催 2011年8月10日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第１四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・P3～P9 ・２０１２年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P10～P13 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P14～P17 ・第１四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P18～P22 2
Slide 3: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ２０１２年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 3
Slide 4: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ＜単位：百万円、％＞ ２０１１年３月期 ２０１２年３月期 第１四半期累計期間（４月～６月） 第１四半期累計期間（４月～６月） 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 12,767 ＋7.2 15,030 ＋17.7 （既存店売上高） － ＋5.1 － ＋15.9 営業総収入 9,136 ＋10.5 11,072 ＋21.2 販売費及び一般管理費 1,840 ＋4.3 1,948 ＋5.9 営業利益 1,044 ＋34.5 1,683 ＋61.2 経常利益 1,279 ＋28.6 1,916 ＋49.7 特別損失 429 － 6 △98.6 四半期純利益 4
Slide 5: 第1四半期決算のポイント
第１四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 ６店舗、スクラップ＆ビルド（既存店舗の活性化） １店舗 ・重点開発エリアの福岡県に ５店舗開店 ・東日本大震災で被災した宮城県に「気仙沼店」開店 ・福島県の「相馬店」をスクラップ＆ビルド（店舗面積 60坪→100坪へ拡大） ■２０１１年６月末 ６７１店舗 （２０１１年３月末比 ＋６店舗、２０１０年６月末比 ＋１８店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１１年６月末 ５２３店舗 （２０１１年３月末比 ＋１５店舗、２０１０年６月末比 ＋２２店舗） ■ＦＣ店舗比率 ７７.９％ （２０１１年３月末比 ＋１.５ポイント、２０１０年６月末比
Slide 6: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上客数客単価月次増減 ＜前年同月比、％＞ 20 売上高増減 客数増減 客単価 売上高増減移動平均（3ヶ月） 18.6 16.9 16.3 16.0 残暑・降雨の影響 14.7 14.6 12.5 11.5 16.0 11.6 寒波の影響 10.7 13.1 13.2 13.9 9.4 12.2 10 8.6 12.1 7.5 7.6 震災復興需要の高まり 9.7 7.0 8.8 5.9 5.1 4.6 7.8 6.9 7.1 2.4 5.8 3.5 4.2 4.4 2.8 0.4 3.9 3.3 1.9 2.3 2.5 2.2 2.1 0 △ 1.6 1.4 △ 2.
Slide 7: 販売状況
販売状況 第１四半期累計期間 ４月～６月 チェーン全店売上高 １５０億円 ＜前年同期増減率＞ 東日本エリア 西日本エリア チェーン全店 既存店 既存店 既存店 売上高 ＋１７.７％ ＋１５.９％ ＋２０.０％ ＋１０.５％ 客数 ＋１４.８％ ＋１２.９％ ＋１６.５％ ＋８.４％ １日当たり平均客数 － １１３人（＋１３人） － － ２,３２５円 ２,３３１円 ２,３５２円 ２,２７２円 客単価 ＋２.５％ ＋２.６％ ＋３.０％ ＋１.９％ １品単価 ８２１円 ８２３円 ８２０円 ８２７円 １人当たり買上点数 ２.８点 ２.８点 ２.９点 ２.７点 ※１日当たり平均客数は、運営形態により営
Slide 8: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１１年３月期 ２０１２年３月期 商 品 別 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 気温が高めに推移した事と、節電による 肌着・靴下・帽子・タオル・ １,１０６ ＋４.７ １,３２７ ＋１９.９ 職場環境の変化で、より「涼しく快適」な エプロン等 衣料品の需要が高まる。 カジュアルウエア 吸汗速乾、消臭加工、通気性等、機能性に ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック １,２５５ ＋９.３ １,６４３ ＋３１.０ 優れた作業服、半袖Ｔシャツ、靴下等の販売 シャツ・ブ
Slide 9: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 ＜％＞ 2009年３月期 2010年３月期 2011年３月期 2012年３月期 第１四半期 第１四半期 第１四半期 第１四半期 前年同期増減 2010年３月期 2011年３月期 累計期間 累計期間 累計期間 累計期間 衣 ■ファミリー衣料 ８.６ ８.９ ８.７ ８.８ ＋０.１ ９.７ １０.０ 料 ■カジュアルウエア ９.７ ９.６ ９.８ １０.９ ＋１.１ ９.２ ９.７ ■ワーキングウエア ３１.７ ３１.３ ３０.３ ３０.４ ＋０.１ ２９.０ ２８.４ 用 ■履物 １９.７ ２０.５ ２０.５ ２０.２ △０.３ ２１
Slide 10: 2012年3月期決算の見通し
第１四半期決算の概要 ２０１２年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 10
Slide 11: 第2四半期決算の見通し
第２四半期決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１１年３月期 ２０１２年３月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 修正予想 期初予想 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 予想差 チェーン全店売上高 24,361 ＋9.2 27,938 ＋14.7 25,491 2,447 （既存店売上高） － ＋7.2 － ＋13.0 （＋3.5） （＋9.5） 営業総収入 17,353 ＋11.3 20,031 ＋15.4 18,071 1,959 販売費及び一般管理費 3,709 ＋7.1 3,983 ＋7.4 3,902 81 営業利益 1,808 ＋32.5 2,662 ＋47.2 2,
Slide 12: 通期決算の見通し
通期決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１１年３月期 ２０１２年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 51,933 ＋8.9 54,550 ＋5.0 （既存店売上高） － ＋6.9 － ＋3.6 営業総収入 37,010 ＋11.1 38,910 ＋5.1 販売費及び一般管理費 7,579 ＋7.4 7,949 ＋4.9 営業利益 4,476 ＋25.7 4,969 ＋11.0 経常利益 5,391 ＋21.6 5,825 ＋8.0 特別損失 557 ＋391.0 210 △62.4 当期純利益 2,742 ＋10.5 3,189 ＋16.3 １株当たり当期純利益 1
Slide 13: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント ■第２四半期業績予想を上方修正 ・平年より気温が高く、夏物衣料品の販売が大幅に増加 ・東日本大震災の復旧・復興作業により、作業服、作業用品の需要が増加 ・チェーン全店売上高 ２７９億円 前年同期比 ＋１４.７％（既存店 ＋１３.０％） ■通期業績予想 ・震災の影響で消費環境の不透明感が高まっており、通期業績予想は期初予想を据え置く ・チェーン全店売上高 ５４５億円 前期比 ＋５.０％（既存店 ＋３.６％） ■販売体制の強化 ・販売増に合わせた、商品供給体制の整備 →商品計画数量と流通センター在庫の見直し ・コア（核）商品を明確にした売場作り →夏物商品の成功事例と反省点を
Slide 14: 取組み状況
第１四半期決算の概要 ２０１２年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 14
Slide 15: 出店計画
出店計画 人口の多い、南関東、近畿エリアのドミナント形成と福岡地区の出店拡大で客数増加を図る ■ ２０１２年３月期計画 ・開店 ２５店舗、閉店 ４店舗 ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ２店舗 ・期末店舗数 ６８６店舗（前期末比 ＋２１店舗） ■出店状況 ＜店舗数＞ ４月～７月 開店準備中 通期予想 出店実績 （契約済） 東 北 １ １ 関 東 １ ４ 中 部 ２ ３ 近 畿 １ ４ 中 国 ２ 四 国 ２ 九 州 ６ １ ９ 合 計 ７ ５ ２５ ■ 出店地域（2011年7月末現在） ■ 未出店地域 ■ 今期重点開発エリア 取組み状況 15
Slide 16: フランチャイズ（FC）化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１２年３月期計画 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ５２１店舗（前期末比 ＋１３店舗） ■ＦＣ化状況 期末運営形態別店舗数の推移 4月～6月の店舗運営形態の推移（開店含む） ＜店＞ トレーニング・ストア 加盟店Ｂ（業務委託） 加盟店Ａ（ＦＣ） ＦＣ比率 ＜％＞ 686 700 665 671 90 649 ＜店＞ 628 588 601 600 85 増加 減少 増減合計 81.4 79.8 78.7 77.9 80 500 76.9 加盟店Ａ（ＦＣ）契約 ＋２３ △８ ＋１５ 76.4 75.9 （内Ｂ契約
Slide 17: エブリデー・ロー・プライス（EDLP）商品の推進
エブリデー・ロー・プライス（ＥＤＬＰ）商品の推進 独自の商品開発で実現した低価格商品で、作業服・作業用品需要の高まりに応える ■ ２０１２年３月期計画 ・チェーン全店売上高に占める構成比 ４３.０％（前期実績 ４１.３％、前期比 ＋１.７ポイント） ・新規に １５０アイテムを展開（６月末現在 ９２アイテム） ■ＥＤＬＰ商品販売状況 ２０１１年３月期第１四半期実績 ２０１２年３月期第１四半期実績 ２０１２年３月期通期計画 金額（百万円） 構成比（％） 金額（百万円） 構成比（％） 前年同期比（％） 金額（百万円） 構成比（％） ＥＤＬＰ合計 ５,３２１ ４１.７ ５,９８５ ３９.８ ＋１２.５
Slide 18: 第1四半期決算の詳細
第１四半期決算の概要 ２０１２年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 18
Slide 19: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2011年 2012年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第１四半期末 流動資産 24,426 24,459 33 現金及び預金 15,769 15,428 △341 加盟店貸勘定 3,985 4,338 353 対象店舗が22店舗増加（449店舗→471店舗） 店舗在庫の増加で貸付金額が1店舗当たり約33万円増加 商品 3,713 3,747 34 流通センター在庫が1億13百万円増加 店舗在庫は直営店9店舗減少により約79百万円減少 固定資産 13,543 13,618 75 有形固定資産 6,722 6,759 37 建物（純額） 2
Slide 20: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2011年 2012年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第１四半期末 流動負債 7,296 7,060 △235 買掛金・加盟店買掛金 2,838 2,928 89 未払法人税等 1,466 785 △681 その他 1,556 1,947 390 未払金 972 1,285 312 固定負債 2,187 2,300 112 リース債務 441 553 111 4店舗で1億11百万円増加 資産除去債務 559 563 4 負債合計 9,483 9,360 △122 株主資本 28,485 28,716 230 純資産合計 28,486
Slide 21: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2011年3月期 2012年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 2,102 2,654 ＋26.3 加盟店からの収入 1,368 1,787 ＋30.6 加盟店期中平均店舗数 当第１四半期 519店舗、前第１四半期 501店舗 18店舗増 加盟店売上高 当第１四半期 126億58百万円、前第１四半期 106億 63百万円 18.7%増 荒利率 当第１四半期35.3%、前第１四半期35.1% 0.2ポイント改善 その他の営業収入 733 866 ＋18.1 チェーン全店仕入高前年同期
Slide 22: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2011年3月期 2012年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （782） （37.2） (978) （41.2） ＋25.0 仕入割戻しの増加と直貿取引で仕入コストの減少 営業総利益 2,884 31.6 3,632 32.8 ＋25.9 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 1,840 20.2 1,948 17.6 ＋5.9 増減要因 人件費 約1,700万円増加 広告宣伝費 約1,900万円増加 流通センター運営費用 約3,600万円増加 加盟店Ｂ（業務委託）契
Slide 23: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 24: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/