Banco Bpm Spa · MIL:BAMI

Banco Bpm Spa — Gruppo Bipiemme (Banca Popolare di Milano) — Q1 2016 Earnings Presentation

29 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, May 10, 2016

  1. Slide 1: Gruppo Bipiemme Risultati 1° trimestre 2016

    GRUPPO BIPIEMME Risultati 1° trimestre 2016 10 maggio 2016 1

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer “Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (la “Società” o “BPM” e, insieme alle società controllate, il “Gruppo”) a scopi esclusivamente informativi e a supporto dei risultati del 1° trimestre 2016 del Gruppo. Il presente documento e le informazioni ivi co

  3. Slide 3: Indice

    Indice HIGHLIGHTS RISULTATI 1° TRIMESTRE 2016 ALLEGATI 3

  4. Slide 4: 1T 2016: risultati economici e patrimoniali confermano i trend positivi

    1T 2016: risultati economici e patrimoniali confermano i trend positivi degli ultimi due anni 1 SOLIDI RISULTATI ECONOMICI NONOSTANTE IL UTILE NETTO: DIFFICILE CONTESTO € 48,3MLN 2 OTTIMI LIVELLI DI COPERTURA DEI CREDITI PROBLEMATICI COPERTURA SOFFERENZE: 54,3% E 60,4% CON STRALCI 3 CREDITI DETERIOR

  5. Slide 5: 1T 2016: principali trend economici

    1T 2016: principali TREND ECONOMICI +3,9% € mln 344,4 357,8 148.3 151.3 +2,0% 1 RICAVI CORE1 IN CRESCITA 196.1 206.5 +5,3% 1T 15 1T 16 Mg Interesse Commissioni 78,9 € mln 73,3 2 SPESE AMM.VE IN DIMINUZIONE 8.0 14.4 (AL NETTO DEL CONTRIBUTO AL SRF2) -1,2% 65.3 64.5 1T 15 1T 16 Altre amm.ve SRF 91 -14

  6. Slide 6: 1T 2016: principali trend patrimoniali

    1T 2016: principali TREND PATRIMONIALI +14,0% € mln 22,545 19,782 1 RACCOLTA A VISTA IN CRESCITA 1T 15 Raccolta a vista 1T 16 +4,9% € mln 34,182 32,600 2 OTTIMA PERFORMANCE DEI CREDITI VERSO CLIENTELA 1T 15 Crediti vs clientela1T 16 € mln +48,5% 500 130 +29,1% 3 NUOVE EROGAZIONI A PRIVATI1 336 IN FO

  7. Slide 7: 1T 2016: dinamica crediti deteriorati lordi

    1T 2016: dinamica crediti deteriorati LORDI CREDITI DETERIORATI LORDI: FLUSSI LORDI (INGRESSI) DA BONIS A VARIAZIONE A/A DETERIORATE (€MLN) 34.6% 25.6% 1,960 -37,4% 1,860 Variazione A/A 10.9% 1,710 7.3% 1,146 2.5% 376 0.7% 236 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-15 mar-16 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar

  8. Slide 8: Focus su credito a sofferenza: un nuovo approccio di business

    Focus su credito a sofferenza: un nuovo approccio di business OBIETTIVI PIANO INDUSTRIALE 2014-16 AZIONI IMPLEMENTATE • Riorganizzazione contenzioso per portafogli omogenei • Rafforzamento del team di gestione degli NPL e riequilibrio carichi di lavoro 1 Rafforzamenti organizzativi e di strumenti •

  9. Slide 9: Indice

    Indice HIGHLIGHTS RISULTATI 1T 2016 ALLEGATI 9

  10. Slide 10: Raccolta diretta

    1T 2016: Raccolta diretta (€mld) 36,4 37,6 37,3 T/T A/A 5.0 5,3 5.8 Raccolta diretta -0,8% +2,4% 8,8 7,8 6,4 2.5 2.6 2.8 PCT +8,2% +15,8% Titoli e pass. FV -18,1% -27,8% 19.8 22.0 22.5 Raccolta a tempo +4,8% -7,5% Raccolta a vista +2,5% +14,0% mar-15 dic-15 mar-16 Raccolta a vista Raccolta a tempo t

  11. Slide 11: Dettaglio raccolta diretta per controparte

    1T 2016: dettaglio raccolta diretta per controparte (€mld) (A) (B) (C) ∆ €m ∆ €m mar-16 dic-15 mar-15 A-B A-C RACCOLTA DIRETTA DA RETE RETAIL 27,4 27,1 26,5 +0,3 +0,9 Raccolta a vista1 22,5 22,0 19,8 +0,6 +2,8 Raccolta a tempo2 2,6 2,5 2,8 +0,1 -0,2 Titoli in circolazione 2,2 2,5 3,7 -0,4 -1,6 di cu

  12. Slide 12: Raccolta indiretta

    1T 2016: Raccolta indiretta (€mld) A/A RISPARMIO GESTITO (63% Raccolta Indiretta) 34,9 34,1 33,0 -5,3%  Risparmio gestito +6,2% A/A e stabile T/T principalmente per effetto del buon 15.3 13.2 12,1 andamento del comparto fondi e dei prodotti -20,3% assicurativi. Raccolta netta positiva nel trimestre

  13. Slide 13: Posizione di liquidità

    1T 2016: posizione di liquidità UTILIZZO ATTIVITÀ ELIGIBLE1 COMPOSIZIONE ATTIVITÀ ELIGIBLE2 (€mld) 12,7 13,7 15,5 Titoli di Stato 4% 10% 5.6 5.1 5.0 Covered Bond 16% 5.2 5.0 70% ABS 5.3 4.7 Credito ABACO 2.4 3.6 3 mar-15 dic-15 mag-16 Impegnati in BCE PCT e altro Attività finanziarie libere  Saldo

  14. Slide 14: Attivo finanziario

    1T 2016: attivo finanziario €mln mar-16 dic-15 mar-15 Var. A/A BPM & altre banche commerciali 10.139 9.034 9.850 589 Banca Akros 853 1.132 1.111 (258) TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 10.992 10.166 10.961 31 €mln mar-16 dic-15 mar-15 Var. A/A Composizione attivo finanziario netto 10.992 10.166 10.961

  15. Slide 15: Crediti verso clientela

    1T 2016: crediti verso clientela (€mld) 32,6 34,2 34,2 0.2 0.2 T/T A/A 0.1 17,5 17,3 Crediti vs clientela stabili +4,9% 16,7 PCT -8,7% n.s. Altro -1,2% +3,3% 15.8 16.5 16.7 Mutui +1,4% +5,8% mar-15 dic-15 mar-16 Mutui Altro PCT  Impieghi a clientela in crescita (+4,9% A/A ) e sostanzialmente stabil

  16. Slide 16: Totale crediti deteriorati netti

    1T 2016: totale crediti deteriorati netti T/T A/A 3.699 3.678 3.715 3.624 3.617 -0,2% -2,2% (€mln) 117 91 152 90 80 -10,8% -31,1% 2,221 2,131 2,051 2,043 1,992 -2,5% -10,3% 1,512 1,491 1,545 +3,6% +13,5% 1,361 1,456 mar-15 giu-15 set-15 dic-15 mar-16 Sofferenze Inadempienze probabili Espos. scadute

  17. Slide 17: Copertura crediti deteriorati

    1T 2016: copertura crediti deteriorati Copertura % con stralci copertura % mar-15 giu-15 set-15 dic-15 mar-16 mar-16 Tot. Deteriorati 38,3 39,3 39,5 39,6 40,1 44,9 Sofferenze 55,8 54,9 54,7 54,5 54,3 60,4 Inad. Probabili 20,5 22,1 22,0 22,1 22,6 22,6 Scaduti 8,4 9,7 9,8 9,3 8,8 8,8 Crediti in bonis

  18. Slide 18: Margine di interesse

    1T 2016: margine di interesse CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 196,1 +5,3% 206,5 199,9 +3,3% 206,5 1T15 1T16 4T15 1T16  Margine di interesse +5,3% A/A grazie alla crescita dei volumi medi di impiego (margine commerciale +2,9%) e al minor costo del funding istituzionale (-€7,2ml

  19. Slide 19: Andamento trimestrale forbice tassi

    1T 2016: andamento trimestrale forbice tassi1 2.92 2.77 2.67 2.58 2,51 2.17 2.17 Dati medi trim. A/A T/T 2.15 2.12 2.08 Tassi attivi -41pb -7pb Tassi passivi -32pb -3pb Forbice tassi -9pb -4pb 0.75 Euribor 3M -23pb -9pb 0.60 0.52 0.46 0,43 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 Tassi passivi Tassi attivi For

  20. Slide 20: Commissioni nette

    1T 2016: commissioni nette CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 148,3 +2,0% 151,3 148,3 158,5 144,9 154,4 151,3 70.7 77.3 72.7 80.7 70.7 75.4 77.3 77.6 74.0 77.6 85.8 69.6 73.7 74.0 1T 15 1T 16 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 gest.&consulenza altro 1 gest.&consulenza altro1  Commissi

  21. Slide 21: Risultato netto attività finanziaria

    1T 2016: risultato netto attività finanziaria CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 58,4 -77,0% 13,5 100,1 58,4 63,2 69,9 12,4 10,8 13,5 36,9 18,7 16.9 13.5 -11.5 -6.3 -6.1 1T 15 1T 16 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 Ris. netto attività fin. (ex one-off) One-off  Risultato netto dell’

  22. Slide 22: Oneri operativi

    1T 2016: oneri operativi CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) Include €39,7m 244,5 +3,2% 252,4 di one-off SRF 311,8 16.58.0 18.5 24.1 14,4 244,5 252,4 236,9 226,6 45 +0,6% 18.5 65.3 Netto 64,5 -1,2% 8.016.5 16.6 4.4 17.6 14,4 SRF 65.3 82.4 64,5 67.2 60.3 +0,2% 154.7 155.0 154.7 148.

  23. Slide 23: Rettifiche nette su crediti

    1T 2016: rettifiche nette su crediti1 CONFRONTO ANNUALE (€MLN) CONFRONTO TRIMESTRALE (€MLN) 112pb 112pb 91pb 93pb 91pb 77pb 77pb 94.0 95.9 74.3 78.0 74.3 66.1 66.1 1T 15 1T 16 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 Costo del credito annualizzato Costo del credito annualizzato Rett. nette su crediti e altre o

  24. Slide 24: Una solida base patrimoniale

    1T 2016: una solida base patrimoniale COMMON EQUITY TIER1 VS SREP (%) EVOLUZIONE COMMON EQUITY TIER 1 (%) SENZA AIRB 12,32 12.35 12.21 12.32 11,64 11.57 11.53 11,64 Buffer 3.32 2,64 SREP 9.0 9.0 CET1 Phase In CET1 Fully Loaded mar-15 dic-15 mar-16 CET1 Phase In CET1 Fully Loaded (senza AIRB)  I coe

  25. Slide 25: Conto economico consolidato riclassificato

    Conto economico consolidato riclassificato Variazioni Voci (€mln) Primo Primo trimestre trimestre Valore % 2016 2015 Margine di interesse 206,5 196,1 10,4 5,3 Margine non da interesse: 182,6 229,6 -47,0 -20,5 - Commissioni nette 151,3 148,3 3,0 2,0 - Altri proventi: 31,3 81,4 -50,1 -61,5 - Utile (pe

  26. Slide 26: Indice

    Indice HIGHLIGHTS RISULTATI 1T 2016 ALLEGATI 26

  27. Slide 27: Qualità del credito

    Qualità del credito (€/000) 31.03.2016 31.12.2015 31.03.2015 Variazioni (A - B) Variazioni (A - C) Crediti verso clientela lordi A B C Assolute % Assolute % Incidenza % Incidenza % Incidenza % di cui: Attività deteriorate 6.043.062 16,4 5.997.174 16,3 5.998.625 17,1 45.888 0,8 44.437 0,7 a) Sofferen

  28. Slide 28: Stato Patrimoniale consolidato riclassificato

    Stato Patrimoniale consolidato riclassificato Var. ass. Var. % Var. ass. mar-16 dic-15 mar-15 Var. % ATTIVO (€ mln) Y/Y Y/Y vs dic.'15 Cassa e disponibilità liquide 250 301 209 41 19,5% -51 -16,9% Attività finanziarie 12.479 11.417 12.780 -302 -2,4% 1.062 9,3% Attività finanziarie detenute per la ne

  29. Slide 29: Commissioni

    Commissioni (€mln) (e Primo trimestre Primo trimestre Variazioni 2016 2015 in valore in % Commissioni attive 167.803 165.704 2.099 1,3 Commissioni passive (16.508) (17.412) 904 5,2 Totale commissioni nette 151.295 148.292 3.003 2,0 Composizione: garanzie rilasciate e ricev ute 8.453 7.164 1.289 18,0

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