Slide 1: 2012年12月期 第2四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2012年12月期 第2四半期連結決算報告 代表取締役副社長COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2012年8月9日 1
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2012年度第2四半期 連結業績ハイライト
2012年度第2四半期 連結業績ハイライト 2012年4月～6月 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第2四半期 3ヶ月累計 2Q2011 2Q2012 変化率 売上高 24,333 23,058 - 5% 売上原価 4,343 4,488 + 3% 販売費及び一般管理費 13,334 13,636 + 2% 営業利益 （営業利益率） 6,655 （27%） 4,934 （21%） - 26% 経常利益 6,874 5,043 - 27% 当期純利益 3,934 3,285 - 16% (日本会計基準) “参考値” 繰延収益考慮前 売上金額 Pre-GAAP 24,725 24,430 - 1% (為替影響を除去した場合） + 3% (Non-GAA
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) 第2四半期 (単位：1,000USD) 3ヶ月累計 2Q2011 2Q2012 変化率 売上高 297,767 287,871 - 3% 売上原価 53,145 56,030 + 5% 販売費及び一般管理費 163,177 170,240 + 4% 営業利益 81,444 61,600 - 24% 経常利益 84,122 62,966 - 25% 当期純利益 48,145 41,020 - 15% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 2Q2011
Slide 6: 対予想分析（営業利益ベース）
対予想分析 （営業利益ベース） (未監査) Sales side - 241M Cost side •Japan ↑ + 524M •EMEA ↓ 2012Ｑ2予想 •APAC ↓ •ソフトウェア開発工数管理システム導入 による一時的費用（非支出コスト） ↑ 2012Ｑ2 実績 •ソフトウェアへの資産計上振替 が少なかった(非支出コスト) ↑ 4,934 M 5,700 M (Non-GAAP) 6
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 13,000 - 1% 12,000 11,296 11,162 11,000 2Q2011 10,000 2Q2012 9,000 8,000 - 11% 7,000 - 8% 6,000 5,365 5,000 4,758 4,354 4,003 - 2% 4,000 3,000 2,691 2,640 - 21% 2,000 1,000 624 493 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 7
Slide 8: 地域別売上高（為替影響除去）
地域別売上高 (単位：百万円) 2011年第2四半期と同じ為替レートを2012年第2四半期に適用した場合 (未監査) 13,000 * ( ) : 日本会計基準による数値との差 12,000 11,296 11,162 - 1% 11,000 (0) 2Q2011 10,000 2Q2012 9,000 - 10% 8,000 (+96) + 5% 7,000 (+567) + 3% 6,000 5,365 5,000 4,854 4,571 (+124) 4,354 4,000 2,765 - 4% 3,000 2,691 (+106) 2,000 1,000 624 599 0 Japan
Slide 9: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） (未監査) Asia Pacific North America Europe + 73M + 216M - 511M Japan Latin America - 134M Exchange impact - 25M 2011Ｑ2 - 895M Net sales 2012Ｑ2 Net 24,333M sales 23,058 M (Non-GAAP) 9
Slide 10: 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移
-5% 0% 5% 10% 15% 20% 20 (YoY) 07 Q 1 20 07 Q 2 20 07 Q 3 20 07 Q 4 20 08 Q 1 20 08 Q 2 20 08 Q 3 20 08 Q 4 20 09 Q 1 20 09 Q 2 20 09 Q 3 20 09 Q 4 20 10 Q 1 20 10 Q 2 20 10 Q 3 20 10 Q 4 20 11 Q 1 20 11 Q 2 20 11 Q 3 20 11 Q 4 20 12 Q 1 20 12 Q 2 *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対前年増減比です。 前年同
Slide 11: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 13,000 Growth rate 12,000 11,000 Consumer - 7% 10,000 All Enterprise - 4% 9,000 5,371 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 2,247 277 3,000 5,790 2,000 3,726 884 1,000 2,510 1,756 -3 0 496 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) 11
Slide 12: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 2Q2011 2Q2012 24,333百万円 23,058百万円 Latin Latin Asia America America Pacific 3% Asia Pacific 2% 11% 11% Europe Japan Europe 18% 46% 17% Japan 48% North North America America 22% 21% (日本会計基準) 12
Slide 13: “参考値” Pre-GAAP（繰延収益考慮前 売上金額）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (単位：百万円) (未監査) 12,870 + 14% 2Q2011 11,323 2Q2012 - 18% - 9% 5,160 4,228 4,605 4,203 - 13% 3,031 2,630 - 18% 604 497 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America （注意） (Non-GAAP) Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 13
Slide 14: “参考値” Pre-GAAP（為替影響除去）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (単位：百万円) 2011年第2四半期と同じ為替レートを2012年第2四半期に適用した場合 (未監査) 12,870 + 14% 2Q2011 11,323 2Q2012 - 17% + 5% 5,160 4,839 4,307 4,605 - 9% 3,031 2,764 + 1% 604 609 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部
Slide 15: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 82,000 79,744 78,832 78,000 77,928 77,771 74,599 73,940 75,102 76,434 75,456 74,000 70,000 66,000 62,000 58,000 54,000 50,000 Jun-'10 Sep-'10 Dec-'10 Mar-'11 Jun-'11 Sep-'11 Dec-'11 Mar-'12 Jun-'12 (日本会計基準) * 短期及び長期合計 15
Slide 16: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 55,000 4% 50,000 * 短期及び長期合計 47,668 46,024 45,000 Mar-12 40,000 Jun-12 35,000 30,000 25,000 -6% 20,000 -11% 15,000 13,658 12,835 -5% 11,592 10,351 10,000 7,328 6,973 -12% 5,000 1,140 1,004 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 16
Slide 17: 地域別繰延収益（為替影響除去）
地域別繰延収益 2012第1四半期と同じ為替レートを2012年第2四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) 55,000 4% * ( ) : 日本会計基準による数値との差 (0) 50,000 47,668 46,024 * 短期及び長期合計 45,000 Mar-12 40,000 Jun-12 35,000 30,000 25,000 -3% -1% (+458) (+1,151) 20,000 1% (+416) 15,000 13,65813,293 1% 11,592 11,502 (+144) 10,000 7,328 7,390 5,000 1,140 1,149 0
Slide 18: Cost
Cost (単位：百万円) Stock options / Acquisition related costs Salary & Benefit Office overhead Outside service (未監査) Administration Selling & Marketing 20,000 Goods / Software Amortization & Capitalization 18,000 1,004 511 828 787 610 16,000 3,051 3,216 3,056 3,040 2,779 14,000 2,461 2,348 2,258 2,768 2,4
Slide 19: Pre-GAAP vs Total Costs
Pre-GAAPⅴs Total Costs (未監査) (単位：百万円) Pre-GAAP Total Costs Pre-GAAP Margin 28,000 35% 32% 26,000 31% 24,000 29% 30% 27% 26,246 22,000 26% 24,725 24,730 20,000 23,529 24,430 25% 18,000 16,000 20% 14,000 12,000 15% 10,000 17,677 17,133 17,757 17,061 18,124 8,000 10% 6,000 4,000 5% 2,000 0 0% 2011Q2 20
Slide 20: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2011Q2 2012Q2 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 8,841 10,167 + 15% 投資活動によるキャッシュ・フロー - 379 - 5,058 － 財務活動によるキャッシュ・フロー - 1,551 - 274 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 - 384 - 3,199 － 現金及び現金同等物の増減額 6,526 1,635 - 75% 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 56,473 65,425 + 16% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 62,999 67,061 + 6% 20
Slide 21: Q2 ハイライト
Q2 ハイライト • 戦略製品の継続的成長 • 困難なマクロ環境のなかでも欧州地域及び日本の成長継続 21
Slide 22: Q2 “ロー”ライト
Q2 “ロー”ライト • 想定以上のUSのコンシューマにおける新規顧客獲得コスト • R&Dの資産化計上の変化が収益にマイナス影響 • 従来型のアンチウイルス製品の価格競争の継続 22
Slide 23: 従業員数
従業員数 2012年3月末 2012年6月末 4,913 5,017 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス プロセス 営業、マーケ 営業、マーケ 751 ティング 789 ティング テクニカル 1,379 + 104 テクニカル 1,387 サポート (+ 2%) サポート 1,283 研究開発 1,324 研究開発 1,500 1,517 23
Slide 24: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 その他 その他 受取利息 29M 143M 為替差損 298M 75M 経常利益 税引前純利益 営業利益 5,043M 5,043M 4,934M (Non-GAAP) 24
Slide 25: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2012年3月末 増減 2012年6月末 資産 現金及び現金同等物 66,698 + 3,003 69,701 売掛金 (貸倒引当金控除後) 21,291 - 2,092 19,199 有価証券及び投資有価証券 65,761 + 904 66,665 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 79,744 - 912 78,832 資本 資本金及び資本剰余金 39,498 0 39,498 自己株式 - 26,448 +1 - 26,447 （日本会計基準） 25
Slide 26: Q3業績予想前提
Q3業績予想前提 • 日本および欧州は前年比フラット、北米は10％半ばのマイナ ス成長を想定 • ストックオプション費用は約7億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 78円 （昨年 78円） 1EUR = 96円 （昨年110円） 26
Slide 27: Q3特別損益項目 予想
Q3特別損益項目 予想 （特別損益） ストックオプション戻入益 (買取・消却による) + 3,500百万円 ユーロMMF売却損失Q3見込み - 1,800百万円 特別損益 + 1,700百万円
Slide 28: 3Q2012 業績予想
3Q2012 業績予想 (未監査) 第3四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2012年7月~ 9月 予想変化率 売上高 23,700 - 1% 営業利益 5,700 - 17% 経常利益 6,000 - 31% 四半期純利益 4,000 - 28% (日本会計基準) 為替影響を除去した場合 （概算値） 売上高 + 2% (Non-GAAP) 28
Slide 29: THANK YOU!
THANK YOU! Classification 8/8/2012 29 29
Slide 30: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 四半期推移 (1) (未監査) (単位：百万円) 2011年度 2012年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 23,980 24,333 24,015 24,064 22,630 23,058 売上原価 4,412 4,343 4,620 4,519 4,058 4,488 販売費及び 一般管理費 13,046 13,334 12,513 13,237 13,003 13,636 営業利益 6,520 6,655 6,881 6,306 5,568 4,934 経常利益 6,260 6,874 8
Slide 31: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2011年度 2012年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 11,023 11,296 11,722 12,028 10,874 11,162 北米 5,315 5,365 4,968 4,803 4,369 4,758 欧州 4,435 4,354 4,206 4,151 4,193 4,003 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,570 2,691 2,528 2,540 2,615 2,640 中南米 635 624 590