Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料
2020年3月期 決算説明資料 2020年7月13日 株式会社パイオラックス （コード：5988） All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 1
Slide 2: 全般状況ご説明
全般状況ご説明 １.決算開示時期の遅れ ・例年開示 5月上旬（今年は５/12予定） ・開示実績 7/6（月） 約2ヶ月の遅れ ・遅れ理由 インド子会社決算遅れ（インド全土ロックダウンで 決算業務遅延）で連結決算が行えず。 ※インド子は4-3月期 ２.定時株主総会の遅れ 継続会 8/5（水）10時～ ・例年 ６月下旬 １回で終了 ＠パイオラックス本社 ・今年 ２分割開催（6/24定時総会＋継続会） 決算報告が定時総会に間に合わず、報告事項は継続会へ ３.新年度予想及び新中計20-22の開示不可 ・例年 決算時＆説明会に合わせて、新年度予想及び3ヵ年中計を開示 ・今回 各開示出来ず ・不可理由 新
Slide 3: Fy19 KPI連結業績
Fy19 KPI連結業績 ■前期比＆開示比共、減収減益。Fy19は期首予想を超えた結果に。 ■Fy19実績は、略3Q修正値にて着地。コロナ影響は▲7.2億円 （単位：百万円） Fy19為替 Fy19実 Fy18実 増減 補正後 売上高 62,480 68,298 -5,818 63,444 -8.5% （+964） 営業利益 6,753 9,312 -2,559 6,838 -27.5% (+85） (10.8%) (13.6%) 経常利益 7,396 10,321 -2,925 -28.3% 主要為替 親会社株主に帰属 5,231 7,421 -2,190 19：109.25/＄ する当期純
Slide 4: 地域別業績内訳
Fy19 地域別業績内訳 内部取引を 含む合算値 ■売上：国内は下期以降、直前期比でも減収。アジアは回復基調に ■営利：営利率増：北米、アジア（中国除く）、その他は額/率とも減 単位：百万円 アセアン▲5.3％ 米▲13.0％ NMUK▲26.0％ 墨▲6.8% 中国▲12.2% ルノー▲27.3% 売上高 ホンダ▲33.9％ Fy18 Fy19 Fy18 Fy19 Fy18 Fy19 Fy18 Fy19 日本 北米 アジア その他（欧州） 営業利益 米 営利率増加 インドのみ赤字 墨 同低下 Fy18 Fy19 Fy18 Fy19 Fy18 Fy19 Fy18 Fy19 日本 北米 アジア
Slide 5: 業種別業績内訳
Fy19 業種別業績内訳 ■自動車：減収減益。主要客先減産等影響 ■医 療：減収減益。消費増税による保険償還価格影響あり。 単位：百万円 連結シェア 6.4％→6.9% 売上高 営業利益 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 5
Slide 6: 売上高差異分析
Fy19 売上高差異分析 ■減収 ▲58.2億円（＝減収▲72.8億円、増収14.6億円）。 M円 （単位：百万円） Fy18実 Fy19開示 差異 Fy19実 差異 拡大差異 68,298 66,000 -2,298 62,480 -5,818 -3,520 期首予想 期首予想 実績 実績 差異 差異 日産等減産 N社等減産 -3,000 -3,000 -5,600 -5,600 -2,600 ▲50万台→▲90万台 -2,600 原材料 原材料 労務費 労務費 5大Risk 5大Risk 米中関税 米中関税 Brexit Brexit 小計 小計 -3,000 -3,000 -5,600
Slide 7: 連結営業利益内訳
Fy19 連結営業利益内訳 ■国内自動車＆医療は売上減等を合理化で打返せず。 ■海外自動車は3極で減益。為替影響は微小（▲0.8億円）。 売上減少 原低協力 変動費増加 為替影響 合理化 製造子会社 欧州 アジア 北米 仕訳 医療事業 単位：億円 +2.2 ▲10.9 ▲2.3 ▲3.0 ▲0.7 ▲2.4 ▲2.0 ▲3.7 ▲0.8 ▲0.7 ▲1.3 93.1 国内自動車 海外自動車 67.5 医療 ▲17.1 ▲6.5 ▲1.3 自動車関連事業 ▲24.3 FY18 営 業 減 益 ▲25.6 FY19 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX,
Slide 8: 販売先内訳
Fy19 販売先内訳 ■OEM減産の中、増収先あり（赤点線枠）。非日系比率は11.7％ Fy19 Fy18 増減 単位：百万円 非日系 販売金額 構成％ 販売金額 構成％ 販売金額 伸び％ 1 日産圏 24,438 39.1% 30,062 44.0% -5,624 -18.7% 2 ホンダ圏 13,293 21.3% 13,437 19.7% -144 -1.1% 3 マツダ圏 3,309 5.3% 3,080 4.5% 229 7.4% 4 トヨタ圏 2,745 4.4% 2,452 3.6% 293 11.9% 5 SUBARU圏 1,958 3.1% 1,794 2.6% 164 9.
Slide 9: 設備投資実績
Fy19 設備投資実績 ■前年比大型投資差異で▲24%。 予算比でも海外子減で▲30% Fy19計画 5,500 （百万円） Fy18実 Fy19実 差異 単体 2,417 1,575 -842 -34.8% Fy18真岡土地投資等 国内子 372 331 -41 -11.0% 海外子 2,316 1,980 -336 -14.5% Fy18米国子 熱処理炉 消去 -36 -39 -3 8.3% 合計 5,069 3,847 -1,222 -24.1% Fy19計画差 -1,653 -30.1% 計画見直し、国内リニュ再検討等 償却費 3,898 3,917 19 0.5% All Right
Slide 10: 連結キャッシュフロー内訳
Fy19 連結キャッシュフロー内訳 ■営業C/Fイン 85億円、フリーC/F 23億円 ■期首～期末での残高は14億円減少（262億円） 単位：億円 減価償却費 税金等 税引前 営業Ｃ/Ｆ 設備投資 純利益 ▲23.9 配当金 現金等 39.1 85.8 その他 70.6 ▲38.9 現金等 期首残高 ▲16.7 期末残高 ▲44.2 投資C/F ▲61.9 財務C/F ▲36.7 276.4 276.4 262.4 （▲14.0） FY18 FY19 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 10
Slide 11: Fy20 感染防止への取り組み
Fy20 感染防止への取り組み 従業員並びに関係者の健康と安全を守ることを最優先に、感染予防対策に 取り組んでおります。 ●全社 ・20年3月新型コロナウイルス対策委員会設置（グローバル推進） ・マスク着用・行動履歴作成、検温＆体調チェック・手洗い徹底、 多人数会議自粛及び除菌アルコールの設置。 ・海外出張及び国内の長距離出張の自粛。 ・一斉休業の実施。 ●横浜地区 ・在宅勤務及び時差出勤を併用実施中（現在予定で8/7まで） ●その他国内、海外拠点 ・各自治体や各国政府からの指示に従った対応を実施中。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC.
Slide 12: Fy20 コロナ影響下における各地域稼働状況
Fy20 コロナ影響下における各地域稼働状況 拠点 稼働状況 日本 4月下旬より休業及び稼働縮小を実施 米国 6月初旬より段階的に再稼働 北米 メキシコ 6月初旬より段階的に再稼働 欧州 英国 5月中旬より段階的に再稼働 武漢 3月上旬より再稼働、現時点で通常稼働 中国 東莞 2月上旬より再稼働、現時点で通常稼働 韓国 休業及び稼働縮小を実施 タイ 4月中旬より段階的に再稼働 アジア インド 6月初旬より一部再稼働 インドネシア 休業及び稼働縮小を実施 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 12
Slide 13: Fy20 通期業績予想
Fy20 通期業績予想 連結業績予想につきましては、新型コロナウイルス感染 症が世界規模で未だ拡大している影響により、現段階で は合理的な業績予想の算出が困難であるため、未定とし ております。 今後、業績への影響を慎重に見極め、合理的な予想の開 示が可能になった時点で速やかに公表いたします。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 13
Slide 14: END
END 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が 2020年度3月期決算発表時点において入手している情報及び合理的であ ると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束す る趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により 異なる可能性があります。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 14
Slide 15: 参考）連結 為替影響整理
参考）連結 為替影響整理 為替影響 為替影響 18実績 19実績 差異 円高 円安 19開示 実績差 ドル 110.37 109.25 -1.12 ● 105.00 4.25 元 16.64 15.82 -0.82 ● 16.50 -0.68 ポンド 146.79 139.42 -7.37 ● 145.00 -5.58 バーツ 3.41 3.53 0.12 ○ 3.30 0.23 Won 0.1002 0.0939 -0.0063 ● 0.1000 -0.0061 ルピー 1.59 1.53 -0.06 ● 1.60 -0.07 ルピア 0.0077 0.0077 0 0.0075 0.00
Slide 16: サマリー情報1（連結）
サマリー情報1（連結） （百万円） '1 6 / 3 '1 7 / 3 '1 8 / 3 '1 9 / 3 '2 0 / 3 売上高 64,341 64,275 67,876 68,298 62,480 Net sale s 営業利益 9,151 10,384 10,220 9,312 6,753 Operating incom e 営業利益率 ％ 14.2 16.2 15.1 13.6 10.8 経常利益 10,063 11,429 10,987 10,321 7,396 Ordinary incom e 経常利益率 ％ 15.6 17.8 16.2 15.1 11.8 親会社株式に帰属する
Slide 17: サマリー情報2（個別）
サマリー情報2（個別） （百万円） '1 6 / 3 '1 7 / 3 '1 8 / 3 '1 9 / 3 '2 0 / 3 売上高 31,993 32,510 32,411 32,052 29,209 Net sales 営業利益 3,316 3,750 3,405 2,791 1,315 Operating incom e 営業利益率 ％ 10.4 11.5 10.5 8.7 4.5 経常利益 5,371 5,896 5,855 5,128 3,420 Ordinary incom e 経常利益率 ％ 16.8 18.1 18.1 16.0 11.7 親会社株式に帰属する当期純利益 4,0