Vinci SA · EURONEXT:DG

Vinci SA — FY2012 Earnings Presentation

77 slides from Vinci SA's earnings presentation, Feb 6, 2013

1. Slide 1: Résultats annuels 2012

   Résultats annuels 2012 Réunion analystes du 6 février 2013

2. Slide 2: Avertissement

   Avertissement Cette présentation peut contenir des objectifs et des informations de nature prospective concernant la situation financière, les résultats opérationnels, les activités et la stratégie de développement de VINCI. Ces objectifs et informations sont fondés sur des hypothèses qui peuvent s’a

3. Slide 3: Nous ne les oublions pas !

   Thierry Dol, Marc Feret, Pierre Legrand, nos collègues de Sogea-Satom (VINCI Construction), ainsi que Daniel Larribe, salarié d’Areva, ont été enlevés le 16 septembre 2010 au Niger. Nous ne les oublions pas !

4. Slide 4: Sommaire

   Sommaire 1. Faits marquants 2012 2. Données financières 2012 3. Perspectives 4

5. Slide 5: Faits marquants 2012

   Faits marquants 2012 Xavier Huillard – Président-directeur général

6. Slide 6: Faits marquants 2012

   Faits marquants 2012 Des résultats solides dans un climat économique difficile notamment en Europe +4,5% Chiffre d’affaires P Progression du chiffre d’affaires et des résultats P Forte génération de trésorerie +1,6% P Stabilité de l’endettement financier net Résultat net par action P Maintien d’un haut niv

7. Slide 7: Chiffres clés 2012

   Chiffres clés 2012 En millions d’euros 2012 2011 Δ∆ 12/11 Chiffre d’affaires * 38 634 36 956 +4,5 % Capacité d’autofinancement (EBITDA) 5 418 5 366 +1,0 % % du chiffre d’affaires 14,0 % 14,5 % Résultat opérationnel sur activité 3 671 3 660 +0,3 % % du chiffre d’affaires 9,5 % 9,9 % Résultat net part du Grou

8. Slide 8: Chiffre d'affaires consolidé

   Chiffre d’affaires consolidé Contracting Concessions Immobilier et éliminations +5,1% +1,1% Croissance Périmètre & 38 634 organique change 36 956 +57 +26 +1,5% +3,6% +490 +1 105 Progression du chiffre d’affaires : +4,5% +1 678 m€ 2011 2012 En millions d’euros Variation 12/11 Croissance organique Périmèt

9. Slide 9: Chiffre d'affaires par zone géographique

   Chiffre d’affaires par zone géographique Bonne résilience en France, croissance dans la plupart des autres zones France +3,2% 63% Europe de l’Est -20% 5% Europe de +8% l’Ouest (hors France) Asie/MO/ 19% Océanie +32% Amériques +43% 4% 5% Afrique stable 4% X% Part du CA 2012 +X% Variation 2012/2011 9

10. Slide 10: Marges opérationnelles

    Marges opérationnelles En % du chiffre d’affaires et en millions d’euros VINCI Autoroutes Contracting CAFICE */ CA : ROPA**/ CA : 69,5 % versus 69,4 % en 2011 4,2 % versus 4,6 % en 2011 Bonne maîtrise des charges d’exploitation Impact d’éléments non récurrents 3 058 3 087 630 625 483 502 69,4 % 69,5 %

11. Slide 11: VINCI Autoroutes

    VINCI Autoroutes Trafic total : Recettes : Investissements : Trafic Duplex A86 : -1,7% +0,6% 1,1 Mds€ +20% sur 12 mois sur 12 mois réalisés en 2012 23 786 véhicules/jour ouvré en moyenne en 2012 Evolution sur 12 mois glissants du trafic total (en nombre de km parcourus) 110 Véhicules légers 105 -1,4% e

12. Slide 12: Concessions

    Bonne dynamique en France et à l’international Concessions ! VINCI Airports : trafic +12% Chiffre d’affaires 2012 : 167 m€ Journée portes ouvertes sur l’A89 le 15 déc. 2012 ! VINCI Autoroutes : fin des travaux de l’A89 (Lyon-Balbigny) ! LGV Tours-Bordeaux : montée en puissance du projet Chiffre d’affaires

13. Slide 13: Contracting

    Bonne dynamique en France et à l’international Contracting ! Prises de commandes 2012 : 32,7 Mds€ * ! +1,1% par rapport à 2011 à périmètre constant et hors LGV Tours-Bordeaux Royaume-Uni : contrats de maintenance France : Campus de Jussieu (Paris), Maintenance RTE, routière (Hertfordshire, Hounslow,

14. Slide 14: Données financières 2012

    Données financières 2012 Christian Labeyrie – Directeur général adjoint et directeur financier

15. Slide 15: Compte de résultat (1/2)

    Compte de résultat (1/2) En millions d’euros 2012 2011 Δ∆ 12/11 Chiffre d’affaires * 38 634 36 956 +4,5 % Capacité d’autofinancement (EBITDA) 5 418 5 366 +1,0 % % du chiffre d’affaires 14,0 % 14,5 % Résultat opérationnel sur activité (ROPA) 3 671 3 660 +0,3 % % du chiffre d’affaires 9,5 % 9,9 % Résultat op

16. Slide 16: Compte de résultat (2/2)

    Compte de résultat (2/2) En millions d’euros 2012 2011 Δ∆ 12/11 Résultat opérationnel (ROP) 3 651 3 601 +1,4 % Résultat financier (657) (621) Impôts (969) (984) Taux effectif 33,3 % 33,6 % Intérêts minoritaires (109) (92) Résultat net part du Groupe 1 917 1 904 +0,7 % % du chiffre d’affaires 5,0 % 5,2 %

17. Slide 17: Résultat financier

    Résultat financier En millions d’euros 2012 2011 Δ∆ 12/11 Coût de l’endettement financier net (638) (647) 9 Concessions (668) (719) 51 Contracting 14 14 0 Holdings et divers 17 58 (41) Autres charges et produits financiers (19) 25 (44) Intérêts capitalisés sur investissements en cours 71 61 10 Actualis

18. Slide 18: Baisse de l'endettement financier net en 2012

    Baisse de l’endettement financier net en 2012 : -63 m€ En milliards d’euros Rachats Augmentation d’actions de capital et CAFICE (0,6) divers (EBITDA) (12,6) 0,5 5,4 Investissements (12,5) Frais Concessions financiers & (1,1) impôts (1,6) Dividendes Δ∆ BFR Acquisitions (1,1) (0,0) (0,7) Investissements

19. Slide 19: Bilan consolidé

    Bilan consolidé En millions d’euros 31 déc. 2012 31 déc. 2011 Actifs non courants – concessions 26 459 26 590 14,9% Actifs non courants – contracting et autres 8 921 8 226 RoE (return on equity) BFR et provisions courantes (6 697) (6 817) Capitaux engagés 28 683 27 999 Capitaux propres (14 070) (13

20. Slide 20: Endettement financier net par entité

    Endettement financier net par entité EFN / EFN / En millions d’euros 2012 EBITDA* 2011 EBITDA* Δ∆ 12/11 Concessions (18 058) 5,4 x (18 895) 5,6 x 838 VINCI Autoroutes (16 617) 5,4 x (17 157) 5,6 x 540 VINCI Concessions (1 441) 5,1 x (1 738) 5,6 x 298 Contracting 2 095 - 2 914 - (819) Holdings et VINC

21. Slide 21: Succès des opérations de financement menées en 2012

    Succès des opérations de financement menées en 2012 > 1,5 Md€ 1,8 Md€ Émissions obligataires réalisées Renouvellement d’une ligne de par VINCI, ASF et CFE crédit d’ASF en juillet 2012 (échéance 2017) BBB+ Baa1 S&P Moody’s - Perspective stable - Notations de crédit confirmées et inchangées depuis 2002

22. Slide 22: Gestion de l'endettement financier

    Gestion de l’endettement financier Optimiser la maturité moyenne de la dette brute Échéancier 2013-2019 (en Mds€) : 2,7 2,1 1,6 6,1 ans 1,4 1,4 0,9 0,9 Maturité moyenne de la dette S2 financière brute à fin décembre 2012 S1 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Optimiser le coût de financement Diversifier l

23. Slide 23: Perspectives

    Perspectives Xavier Huillard – Président-directeur général

24. Slide 24: Perspectives 2013 : un environnement économique difficile

    Perspectives 2013 : un environnement économique difficile Evolution du PIB en 2013 Evolution du marché du BTP en Europe (prévisions OCDE) (prévisions Euroconstruct) France Zone euro +1,1% +0,3% -1,5% -0,1% 2013 2014 Evolution du marché du BTP en France en 2013 Financement des collectivités locales en

25. Slide 25: VINCI Autoroutes : évolution du trafic en 2013

    VINCI Autoroutes Evolution du trafic en 2013 ! Croissance économique faible ! Manque de visibilité sur l’évolution du trafic à réseau stable en 2013 ! Ouverture de la section Lyon-Balbigny de l’A89 Un modèle économique robuste ! Gestion rigoureuse des charges d’exploitation ! Hausse moyenne des tarifs

26. Slide 26: Contracting - Haut niveau du carnet de commandes

    Contracting - Haut niveau du carnet de commandes 31,3 Mds€ au 31 décembre 2012, dont environ 2/3 sont exécutables en 2013 Bonne visibilité sur le volume d’activité En milliards d’euros Développement à l’international Répartition par pôle Nb de mois d’activité Var. 12/11 Var. 12/11 moyenne 30,6 31,3

27. Slide 27: Contracting – LGV Tours-Bordeaux

    Contracting – LGV Tours-Bordeaux Montée à plein régime des travaux en 2013 CA Réalisé 2011 0,2 Md€ 2012 0,6 Md€ 2013 ~1,3 Md€ CA Prévu 2014 ~ 1,3 Md€ >2014 ~ 0,8 Md€ Atténuation des effets d’un éventuel ralentissement du marché des travaux publics en France en 2013 et en 2014 Tracé de la LGV Tours-Bo

28. Slide 28: Contracting - Grands projets

    Contracting - Grands projets Un important pipeline de grands projets, notamment à l’international Amériques Europe East End River Crossing (Etats-Unis) P ITER Tokamak (France) P Métro de Rennes (France) Pont de l’Atlantique (Panama) P Rocade L2 (France) Projet hydraulique JWSIP cat. B (Jamaïque) P S

29. Slide 29: Concessions - Acquisition d'ANA au Portugal

    Concessions - Acquisition d’ANA au Portugal Une étape majeure dans la stratégie de développement de VINCI dans l’aéroportuaire PUne acquisition qui s’insère parfaitement dans la stratégie de VINCI Archipel des Açores Porto Flores PUn actif de qualité à fort potentiel de Horta Ponta Delgada développe

30. Slide 30: Un actif de qualité avec un fort potentiel de développement

    Un actif de qualité avec un fort potentiel de développement Une concession de 50 ans Trafic résilient et diversifié Exposition aux zones émergentes Évolution du trafic 2002-2011 : Lisbonne : un « hub » européen vers le Brésil (25% de PDM), l’Amérique du Sud (15% de PDM) et CAGR 02/11 : + 4,6% l’Afrique

31. Slide 31: Financement de l'opération

    Financement de l’opération  Paiement initial de 100 m€ à la signature du SPA Prix des fonds propres d’ANA 1,2 Mds€  Solde à payer en numéraire au closing “Concession fee” – 1ère tranche 0,8 Md€  0,8 Md€ payé par ANA à la signature du contrat de concession en décembre 2012  0,4 Md€ payé par ANA a

32. Slide 32: L'acquisition d'ANA s'insère parfaitement dans la stratégie de VINCI

    L’acquisition d’ANA s’insère parfaitement dans la stratégie de VINCI 2012 2012 Pro Forma 13 aéroports 23 aéroports Emergence d’une 9,6 millions de pax ~40 millions de pax division aéroportuaire CA : 167 m€ de taille significative CA : ~600 m€ EBITDA : 64 m€ EBITDA : ~270 m€ Branche 6% 13 % Concession

33. Slide 33: Priorités stratégiques

    Priorités stratégiques Dans un contexte économique plus difficile, notamment en Europe : Gestion rigoureuse Renforcement des synergies  Adaptation des coûts de structure à l’évolution  Optimisation des offres par la mise en anticipée de l’activité synergie des expertises du Groupe  Discipline sur le

34. Slide 34: Perspectives 2013

    Perspectives Perspectives 2013 P Haut niveau du carnet de commandes du contracting P Montée à plein régime des travaux de la LGV Tours-Bordeaux P Impact en année pleine des acquisitions réalisées en 2012 Chiffre d’affaires O Ralentissement des prises de commandes au 4e trimestre 2012 O Manque de visib

35. Slide 35: Structure de l'actionnariat au 31 décembre 2012

    Structure de l’actionnariat au 31 décembre 2012 Reste du monde Royaume-Uni Actionnaires individuels 3,3% 7,1% 10,9% Amérique du Nord 18,7% Salariés 9,9% Investisseurs Qatari Diar institutionnels 5,5% 1,4% Artémis* 65,2 % Autres pays européens 18,5% 7,1% 17,6% Autodétention France ! Plus de 500 inves

36. Slide 36: Dividende

    Dividende Dividende 2012* à 1,77 euro par action ! Acompte de 0,55 €/action payé le 15 novembre 2012 4,9% Rendement de ! Solde : 1,22 €/action l’action VINCI ! 23 avril 2013 : détachement du coupon le 23 avril 2013 en 2012** ! 22 mai 2013 : date de mise en paiement en numéraire ou en actions nouvell

37. Slide 37: Les conditions du succès pour VINCI

    Les conditions du succès pour VINCI Nous revendiquons une façon de bien faire nos métiers, dans l’intérêt de toutes les parties prenantes de nos projets. Nous revendiquons une attitude de responsabilité sociale dans notre démarche d’employeur, comme dans notre politique d’insertion et d’engagement c

38. Slide 38: Merci pour votre attention

    Merci pour votre attention

39. Slide 39: Annexes

    Annexes Structure Informations additionnelles par pôle Etats financiers consolidés détaillés

40. Slide 40: Structure

    VINCI “ Structure

41. Slide 41: Organigramme simplifié du Groupe

    Organigramme simplifié du Groupe CA | Résultat net * (2012) en millions d’euros 38 634| 1 917 CONCESSIONS CONTRACTING 5 354 | 886 33 090 | 915 4 439 | 827 915 | 59 9 017 | 327 8 747 | 167 15 327 | 421 Effectifs au 31 décembre 2012 (>192 700 employés) 8 015 7 435 64 005 41 193 71 324 * Résultat net par

42. Slide 42: Chiffre d'affaires 2012 par marché et par savoir-faire

    Chiffre d’affaires 2012 par marché et par savoir-faire CA 2012 par : Marché Savoir-faire Dont: - France: ~20% - International: ~15% 7% 12% 3% 21% 35% 19% 10% 5% 12% 5% 31% 5% 3% 21% 13% Autoroutes Autres concessions (Parkings, aéroports) Energie électrique Energie - autres Technologies de l'informatio

43. Slide 43: Informations additionnelles par pôle

    Informations additionnelles par pôle

44. Slide 44: Concessions

    Concessions

45. Slide 45: VINCI Autoroutes

    VINCI “ VINCI oo AUTOROUTES

46. Slide 46: VINCI Autoroutes : résilience et visibilité

    VINCI Autoroutes : résilience et visibilité ! Premier réseau autoroutier européen ! 4 385 km en concession ! Dont 4 363 km en service Duplex ASF Escota Cofiroute * Arcour A86 Réseau concédé 2 714 459 1 100 101 11 (km) Nb de km en 2 692 459 1 100 101 11 activité % détention VINCI 100% 99% 83% 100% 83%

47. Slide 47: VINCI Autoroutes - Chiffres clés 2012

    VINCI Autoroutes* - Chiffres clés 2012 En millions d’euros 2012 2011 Chiffre d’affaires 4 439 4 409 CAFICE (EBITDA) 3 087 3 058 En % du chiffre d’affaires 69,5% 69,4% ROPA 2 019 2 018 En % du chiffre d’affaires 45,5% 45,8% Cash flow opérationnel** 1 744 1 688 Investissements du domaine concédé (1 046) (1 01

48. Slide 48: VINCI Autoroutes : cadre contractuel des évolutions tarifaires

    VINCI Autoroutes Cadre contractuel des évolutions tarifaires ASF Escota Cofiroute* Arcour Fin de la concession 2033 2027 2031 2070 Augmentation tarifaire annuelle minimale jusqu’à la fin de la concession : 70% x i ** Contrats de plan en cours 2012-2016 2012-2016 2010-2014 N/A - 2013 (classe 1 - VL) **

49. Slide 49: VINCI Autoroutes : un cadre juridique transparent et solide

    VINCI Autoroutes Un cadre juridique transparent et solide ! Les contrats de concession et leurs avenants définissent le cadre contractuel général et les missions du concessionnaire : ! Financer, concevoir et construire les ouvrages concédés et installations annexes ! Respecter les délais définis de mi

50. Slide 50: Croissance des recettes de péage en 2012

    VINCI Autoroutes Croissance des recettes de péage en 2012 : +0,6% Evolution 12/11 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 Trafic à réseau stable (1,3 %) (2,4 %) (1,0 %) (2,2 %) (1,7 %) Dont VL (1,2 %) (2,0 %) (0,6 %) (2,1 %) (1,4 %) Dont PL (2,1 %) (4,7 %) (4,6 %) (2,6 %) (3,5 %) Nouvelles sections +0,3 % +0,2 % +0,1 % +0,

51. Slide 51: VINCI Concessions

    VINCI “ VINCI “? CONCESSIONS

52. Slide 52: Infrastructures de transport et stades

    Chiffres clés (m€) 2012 2011 Δ∆ 12/11 Chiffre d’affaires 2012 par zone géographique Chiffre d’affaires 915 888 +3,1 % Royaume Uni 6% France 618 602 +2,7 % France 68% International 296 285 +3,8 % Europe - autres 12% EBITDA 285 308 (7,5 %) Amérique du En % du chiffre d’affaires 31,1% 34,7% Nord 6% Résultat n

53. Slide 53: VINCI Park

    Chiffres clés (m€) 2012 2011 Δ∆ 12/11 Chiffre d’affaires 615 599 +2,6% ! 1 513 000 places gérées dans - France 429 422 +1,5% 12 pays (dont 1 063 000 à l’international) - International 186 177 +5,3% Résultat opérationnel sur activité 114 107 +6,1% en % du chiffre d’affaires 18,5% 17,9% ! 360 000 places en

54. Slide 54: VINCI Airports

    Fin de la QP Risque Consoli- Pays Type Nom Description concession VINCI trafic dation1 VINCI Airports Cambodge Aéroport Phnom Penh Concession 2012 : Aéroport Siem Reap Concession 4 313 kpax 2040 70 % oui IG Aéroport Sihanoukville Concession France Aéroport Chambéry-Savoie DSP (2012 : 228 kpax) 2013 9

55. Slide 55: Autres concessions et PPP en exploitation

    Autres concessions et PPP en exploitation Fin de la QP Risque Consoli- Pays Type Nom Description concession VINCI trafic dation1 France Stade Stade de France 80 000 places à Saint-Denis 2025 67 % oui IG Tunnel Prado Carénage Tunnel routier à Marseille 2025 33 % oui ME Energies Lucitea Eclairage publi

56. Slide 56: Concessions et PPP en construction

    Concessions et PPP en construction Fin de la QP Risque Consoli- Pays Type Nom Description concession VINCI trafic dation1 France Système de communication Ferroviaire Synerail 2025 30 % non ME train/sol sur 14 000 km de voies Stade Allianz Riviera 35 000 places à Nice 2040 50 % oui ME Stade L’Arena de

57. Slide 57: Contracting

    Contracting

58. Slide 58: Contracting Chiffres clés 2012

    Contracting Chiffres clés 2012 2012 VINCI VINCI (en millions d’euros) Eurovia Contracting Energies Construction Chiffre d’affaires 33 090 9 017 8 747 15 327 dont France 19 054 5 486 5 159 8 410 dont International 14 036 3 531 3 588 6 917 Capacité d’autofinancement avant impôt et coût 1 875 532 467 876 d

59. Slide 59: Contracting : évolution trimestrielle du chiffre d'affaires

    Contracting Evolution trimestrielle du chiffre d’affaires en millions d’euros +7,6% +5,4% +2,5% 9 105 8 675 8 643 8 436 8 228 8 061 +4,7% 6 874 6 564 Q1 2011 Q1 2012 Q2 2011 Q2 2012 Q3 2011 Q3 2012 Q4 2011 Q4 2012 Effets de périmètre Croissance organique Evolution 12/11 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 Evolution total

60. Slide 60: Contracting

    Contracting Chiffres clés (m€) 2012 2011 Δ∆ 12/11 Chiffre d’affaires 2012 par zone géographique Allemagne 7% Chiffre d’affaires 33 090 31 495 +5,1% Royaume Uni 7% France 19 054 18 334 +3,9% Europe Centrale France 58% International 14 036 13 161 +6,6% et Orientale 6% Résultat opérationnel sur activité 1 4

61. Slide 61: VINCI Energies

    Chiffre d’affaires 2012 par zone géographique Chiffres clés (m€) 2012 2011 Δ∆ 12/11 Allemagne 16% Chiffre d’affaires 9 017 8 666 +4,0% Belgique 4% France 61% France 5 486 5 507 (0,4%) International 3 531 3 160 +11,7% Pays-Bas 2% Résultat opérationnel sur activité 502 483 +4,0% Europe - autres pays UE 7%

62. Slide 62: Eurovia

    Chiffres clés (m€) 2012 2011 Δ∆ 12/11 Chiffre d’affaires 2012 par zone géographique Chiffre d’affaires 8 747 8 722 +0,3% Allemagne 10% France 5 159 5 098 +1,2% Royaume Uni 4% International 3 588 3 624 (1,0%) France 59% Europe Centrale 12% Résultat opérationnel sur activité 277 322 (14,2%) Europe – Autres

63. Slide 63: VINCI Construction

    Chiffre d’affaires 2012 par zone géographique Chiffres clés (m€) 2012 2011 Δ∆ 12/11 Chiffre d’affaires 15 327 14 107 +8,6% Royaume Uni 12% France 8 410 7 729 +8,8% Belgique 5% France 55% International 6 917 6 378 +8,5% Europe - Autres 8% Résultat opérationnel sur activité 625 630 (0,9%) en % du chiffre d’

64. Slide 64: États financiers consolidés détaillés

    Etats financiers consolidés détaillés

65. Slide 65: Chiffre d'affaires consolidé

    Chiffre d’affaires consolidé Δ∆ 12/11 En millions d’euros 2012 2011 Réel Comparable Concessions 5 354 5 297 +1,1 % +0,9 % VINCI Autoroutes 4 439 4 409 +0,7 % +0,7 % VINCI Concessions 915 888 +3,1 % +1,8 % Contracting 33 090 31 495 +5,1 % +1,5 % VINCI Energies 9 017 8 666 +4,0 % +0,9 % Eurovia 8 747 8

66. Slide 66: Chiffre d'affaires consolidé - France

    Chiffre d’affaires consolidé - France Δ∆ 12/11 En millions d’euros 2012 2011 Réel Comparable Concessions 5 043 5 000 +0,9% +0,9% VINCI Autoroutes 4 425 4 397 +0,6% +0,6% VINCI Concessions 618 602 +2,7% +2,6% Contracting 19 054 18 334 +3,9% +3,7% VINCI Energies 5 486 5 507 (0,4%) (0,1%) Eurovia 5 159 5

67. Slide 67: Chiffre d'affaires consolidé - International

    Chiffre d’affaires consolidé - International Δ∆ 12/11 En millions d’euros 2012 2011 Réel Comparable Concessions 311 297 +4,5% +0,7% VINCI Autoroutes 14 12 +22,3% +14,3% VINCI Concessions 296 285 +3,8% +0,1% Contracting 14 036 13 161 +6,6% (1,4%) VINCI Energies 3 531 3 160 +11,7% +2,7% Eurovia 3 588 3

68. Slide 68: Chiffre d'affaires 2012 par zone géographique

    Chiffre d’affaires 2012 par zone géographique Croissance du chiffre d’affaires en France et hors d’Europe France En % du CA 2012 Europe centrale et orientale 5% +3,2% vs 2011 France 63% soit 24,3 Mds€ Royaume Uni 6% Allemagne 6% 37% Europe hors France Autres Europe 7% Amériques 5% +0,4% vs 2011 Afrique

69. Slide 69: ROPA par pôle

    ROPA - Résultat opérationnel sur activité par pôle En millions d’euros 2012 % du CA* 2011 % du CA* Δ∆ 12/11 Concessions 2 159 40,3 % 2 149 40,6 % +0,5 % VINCI Autoroutes 2 019 45,5 % 2 018 45,8 % +0,1 % VINCI Concessions 139 15,2 % 130 14,7 % +6,6 % Contracting 1 403 4,2 % 1 435 4,6 % (2,2 %) VINCI

70. Slide 70: Résultat net part du Groupe par pôle

    Résultat net part du Groupe par pôle En millions d’euros 2012 % du CA* 2011 % du CA* Δ∆ 12/11 Concessions 886 16,6 % 852 16,1 % +4,0 % VINCI Autoroutes 827 18,6 % 820 18,6 % +0,9 % VINCI Concessions 59 6,4 % 32 3,6 % +84,4 % Contracting 915 2,8 % 968 3,1 % (5,4 %) VINCI Energies 327 3,6 % 315 3,6 %

71. Slide 71: CAFICE par entité (EBITDA)

    CAFICE - Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement par entité (EBITDA) En millions d’euros 2012 % du CA* 2011 % du CA* Δ∆ 12/11 Concessions 3 372 63,0 % 3 366 63,6 % +0,2 % VINCI Autoroutes 3 087 69,5 % 3 058 69,4 % +1,0 % dont ASF/Escota 2 207 69,1 % 2 185 68,9 % +1,0 % dont Co

72. Slide 72: Investissements opérationnels nets

    Investissements opérationnels nets En millions d’euros 2012 2011 Δ∆ 12/11 Concessions 58 57 1 VINCI Autoroutes 30 26 4 VINCI Concessions 27 31 (4) Contracting 809 697 112 VINCI Energies 95 94 1 Eurovia 258 223 34 VINCI Construction 457 380 76 VINCI Immobilier et holdings 4 3 1 Investissements en imm

73. Slide 73: Investissements de développement des PPP & concessions

    Investissements de développement des PPP & concessions En millions d’euros 2012 2011 Δ∆ 12/11 Concessions 1 125 1 109 16 VINCI Autoroutes 1 046 1 017 29 dont ASF / Escota 861 841 20 dont Cofiroute 182 172 10 VINCI Concessions 79 91 (12) dont VINCI Park 46 49 (3) dont VINCI Airports 31 39 (8) Contract

74. Slide 74: Tableau de flux de trésorerie (1/2)

    Tableau de flux de trésorerie (1/2) En millions d’euros 2012 Concessions Contracting 2011 Capacité d’autofinancement 5 418 3 372 1 875 5 366 Variation du BFR lié à l’activité (75) 35 (93) (47) Variation des provisions courantes 38 2 53 140 Impôts payés (979) (743) (394) (936) Intérêts financiers nets p

75. Slide 75: Tableau de flux de trésorerie (2/2)

    Tableau de flux de trésorerie (2/2) En millions d’euros 2012 2011 Cash flow libre (après investissements) 1 983 2 134 Investissements financiers nets (y.c EFN) (700)* (172) Autres flux financiers (50) (96) Flux avant opérations sur le capital 1 233 1 866 Augmentations de capital et autres opérations 340

76. Slide 76: Échéancier de la dette financière brute

    Echéancier de la dette financière brute ! Maturité moyenne de la dette financière brute au 31 décembre 2012 : 6.1 ans dont concessions : 6,2 ans 3 000 Echéancier à fin décembre 2012 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 S1 '13 S2 '13 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 > 2028

77. Slide 77: Contacts Relations Investisseurs et Agenda

    Contacts Relations Investisseurs et Agenda CONTACTS AGENDA G. Christopher Welton 16 avril 2013 christopher.welton@vinci.com Assemblée générale des actionnaires Tél: +33 1 47 16 45 07 25 avril 2013 Information trimestrielle au 31 mars 2013 Thomas Guillois thomas.guillois@vinci.com 22 mai 2013 Tél: +3

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