Hkfoods Oyj Class A · OMXHEX:HKFOODS
Hkfoods Oyj Class A — HKScan — H1 2022 Earnings Presentation
29 slides from Hkfoods Oyj Class A's earnings presentation, Jul 20, 2022
Slide 1: Puolivuosikatsaus 2022
Puolivuosikatsaus 2022 Tero Hemmilä, toimitusjohtaja Jyrki Paappa, talousjohtaja 20.7.2022
Slide 2: Safety First: tavoitteellista työtä kohti nollaa työtapaturmaa
Safety First: tavoitteellista työtä kohti nollaa työtapaturmaa 40 * Tapaturmataajuus, LTIR Rullaava 12 kk keskiarvo 30 20 10 0 Q2/19 Q2/20 Q2/21 Q2/22 -30 % poissaoloon johtaneita tapaturmia -32 % tapaturmista aiheutuneita poissaoloja HKScan voitti toukokuussa Tanskan +80 % turvallisuushavaintoja ty
Slide 3: Keskeistä Q2/2022
Keskeistä Q2/2022 Myyntihintoja nostettiin Vertailukelpoinen liiketulos selvästi parani 1,5 milj. euroon • Myyntihintojen korotuksilla HKScanin tulosparannuksen ajurit: katettiin suurelta osin • Myynnin parempi rakenne tuotantopanosten hintojen voimakasta nousua • Tuotannon tehostaminen • Tuottajahi
Slide 4: Q2/2022: Vertailukelpoinen liiketulos vahvistui
Q2/2022: Vertailukelpoinen liiketulos vahvistui Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ 600,0 +13 % 550,0 505,7 3,0 500,0 450,0 449,3 2,5 +0,8 M€ 2,0 400,0 1,5 1,5 350,0 300,0 1,0 0,7 0,5 250,0 200,0 0,0 Q2/21 Q2/22 Q2/21 Q2/22 Puolivuosikatsaus 2022 4
Slide 5: Q2/2022: Suomi ja Tanska paransivat
Q2/2022: Suomi ja Tanska paransivat • Suomi paransi vertailukelpoista liiketulostaan erityisesti vuosineljänneksen lopulla Vertailukelpoisen liiketuloksen muutos, M€ • Ruotsissa haastava alkukevät, vahvaa 1,4 tuloskehitystä vuosineljänneksen loppupuolella • Tanskan tulos parani selvästi - Strategian
Slide 6: Liikevaihdon kasvu jatkuu
Liikevaihdon kasvu jatkuu Liikevaihto kvartaaleittain, M€ 530 510 506 492 490 473 470 464 449 447 450 439 439 441 438 437 429 428 430 410 402 390 370 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 350 2019 2020 2021 2022 Puolivuosikatsaus 2022 6
Slide 7: Siipikarjan ja aterioiden osuus liikevaihdosta kasvaa
Siipikarjan ja aterioiden osuus liikevaihdosta kasvaa Liikevaihdon jakauma Q2/2022 Markkinat Myyntikanavat Kategoriat 6% (+0,5) 6% 10% (+0,5) 15% 11% (+1) (+2) 12% 35% 42% (+2) (-2) (-1) 24% (+2) 76% (-3) 37% (-1) 26% (-1) Suomi Vähittäiskauppa Naudan- ja sianliha Ruotsi, sis. Puola Food service Lei
Slide 8: Vertailukelpoinen liiketulos kvartaaleittain, M€
Vertailukelpoinen liiketulos kvartaaleittain, M€ 15 12 10 8 8 7 6 5 5 1,5 1 1 0 -1 -5 -3 -4 -10 -8,5 -10 -15 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 Puolivuosikatsaus 2022 8
Slide 9: Rehuohran ja sianlihan hinnan kehitys 1/2017 - 6/2022
Rehuohran ja sianlihan hinnan kehitys 1/2017 - 6/2022 Indeksi, 1/2017=100 Rehuohra (Rotterdam, CIF) 260 Sianlihan hinta Saksassa 240 220 200 180 160 140 120 100 80 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Lähde: European Commission – Cereal statistics and Pig333.com Note: Price in NL – Rotterdam – CIF (
Slide 10: Sähkön hinnan kehitys 1/2020 - 6/2022
Sähkön hinnan kehitys 1/2020 - 6/2022 Sähkön pörssihinta, indeksi 1/2020=100 Suomi Tanska 1.000 Ruotsi Viro 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2020 2021 2022 2023 6/2021 Puolivuosikatsaus 2022 10
Slide 11: HKScan parantaa siipikarjaliiketoiminnan kannattavuutta Suomessa
HKScan parantaa siipikarjaliiketoiminnan kannattavuutta Suomessa • Suomen siipikarjaliiketoiminnan muutosneuvottelut päättyivät katsauskauden jälkeen heinäkuun alussa • Toimenpiteillä tavoitellaan yli 3 M€ vuotuisia säästöjä, joiden arvioidaan toteutuvan vuoden 2023 aikana • Neuvottelujen tuloksena
Slide 12: Näkymät vuodelle 2022 ennallaan
Näkymät vuodelle 2022 ennallaan Vuonna 2022 HKScan arvioi konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen paranevan vuodesta 2021. Alkuvuoden 2022 vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan olevan vertailukautta heikompi yhtiön tuloskehitykseen voimakkaasti vaikuttavasta inflaatiosta sekä kansainvälisestä
Slide 13: HKScan – avainluvut
HKScan – avainluvut miljoonaa euroa 4-6/2022 4-6/2021 1-6/2022 1-6/2021 2021 Liikevaihto 505,7 449,3 942,9 876,8 1 815,3 Käyttökate (EBITDA) 15,9 16,3 21,7 31,0 78,1 Liiketulos -14,3* 3,7 -23,2* 2,6 17,9 - Liiketulos-% -2,8 0,8 -2,5 0,3 1,0 Vertailukelpoinen liiketulos 1,5 0,7 -7,0 -0,5 14,5 - Liike
Slide 14: HKScan – avainluvut
HKScan – avainluvut miljoonaa euroa 4-6/2022 4-6/2021 1-6/2022 1-6/2021 2021 Liiketoiminnan rahavirta 22,4 24,9 -12,0 28,1 54,6 Rahavirta investointien jälkeen 15,2 14,3 -23,3 83,9* 81,2* Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, % 0,0 5,1 3,6 Korollinen nettovelka 346,3 298,5 314,5 Nettovelkaa
Slide 15: Suomi Q2/2022: Ateriakomponenttien myynti kasvoi selvästi
Suomi Q2/2022: Ateriakomponenttien myynti kasvoi selvästi Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +10 % +0,7 M€ 220,0 213,4 2,0 193,8 1,4 200,0 180,0 1,0 160,0 0,7 140,0 120,0 100,0 0,0 Q2/21 Q2/22 Q2/21 Q2/22 • Poikkeuksellisen suuri kustannusinflaatio siirrettiin osin myyntihintoihin, mik
Slide 16: Ruotsi Q2/2022: HKScan piti vahvan asemansa markkinassa
Ruotsi Q2/2022: HKScan piti vahvan asemansa markkinassa Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +8 % 190,0 185,4 180,0 171,1 170,0 6,0 160,0 5,0 4,9 4,9 150,0 4,0 140,0 3,0 130,0 120,0 2,0 110,0 1,0 100,0 0,0 Q2/21 Q2/22 Q2/21 Q2/22 • Poikkeuksellisen suuri kustannusinflaatio siirrettiin my
Slide 17: Tanska Q2/2022: Vahva suoritus jatkui
Tanska Q2/2022: Vahva suoritus jatkui Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +36 % +1,4 M€ 70,0 60,0 57,4 0,5 0,3 50,0 42,2 40,0 0,0 30,0 -0,5 20,0 -1,0 10,0 0,0 -1,5 -1,1 Q2/21 Q2/22 Q2/21 Q2/22 • Siipikarjatuotteiden kysyntä jatkui vahvana ja myyntivolyymit kasvoivat selvästi • Liiketulo
Slide 18: Baltia Q2/2022: Markkina-asema säilyi vahvana
Baltia Q2/2022: Markkina-asema säilyi vahvana Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta +17 % 60,0 0,0 49,4 50,0 42,2 -0,5 40,0 -1,0 -0,6 30,0 -1,5 20,0 -2,0 10,0 -2,5 -2,2 0,0 -3,0 Q2/21 Q2/22 Q2/21 Q2/22 • Liikevaihtoa kasvatti etenkin my
Slide 19: Q2/2022: Investointeja energiansaannin turvaamiseen
Q2/2022: Investointeja energiansaannin turvaamiseen • Investointeja tuotantolaitosten Konsernin investoinnit, M€ energiaratkaisuihin jatkettiin • Turvaamme energiansaannin 11,4 12 myös poikkeustilanteissa 2,1 • Mahdollisuus luopua venäläisen 10 0,9 8,1 energian käytöstä syksyllä 8 • Suomessa strateg
Slide 20: Q2/2022: Liiketoiminnan rahavirta ja käyttöpääoma
Q2/2022: Liiketoiminnan rahavirta ja käyttöpääoma Liiketoiminnan rahavirta, M€ • Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta kasvoi 17,6 miljoonaan euroon ja 30,0 24,9 22,4 käyttöpääomaa vapautui 25,0 20,0 • Käyttöpääoman vapautuminen jäi kuitenkin 15,0 vertailukautta pienemmäksi, koska 10,0 kohonneella
Slide 21: Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste
Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste 355 346 323 333 305 309 315 300 308 314 298 299 276 88% 90% 97% 101%* 103% 91% ** 96% 93% 103% 95% 111% 110% 85% Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Korollinen nettovelka (milj. euroa) Nettovelkaantumisaste (%)
Slide 22: Velkaprofiili ja maturiteettijakauma 30.6.2022
Velkaprofiili ja maturiteettijakauma 30.6.2022 Korollisten velkojen erääntymisjakauma*, M€ Korollinen velka lainalajeittain, M€* 2,0 160 51,8 120 14,5 80 128,8 5,4 40 50,0 0 2022 2023 2024 2025 >2025 Joukkovelkakirjalainat Pankkilainat Korollinen velka ilman IFRS 16 Eläkelainat ECA-lainat yhteensä 2
Slide 23: Uusi pankkilaina syyskuussa 2022 erääntyvän joukkovelkakirjalainan takaisinmaksamiseksi
Uusi pankkilaina syyskuussa 2022 erääntyvän joukkovelkakirjalainan takaisinmaksamiseksi • HKScan laski syyskuussa 2017 liikkeeseen 135,0 M€ 2,625 prosentin kiinteäkorkoisen, vakuudettoman ja senioriehtoisen joukkovelkakirjalainan, jonka maksamatta oleva määrä on noin 39,5 M€ • HKScan sopi kesäkuussa
Slide 24: HKScan ja toimintaympäristön murros
HKScan ja toimintaympäristön murros
Slide 25: Toimintaympäristön murros aikaansaa strategisia muutoksia koko ruokaketjussa
Toimintaympäristön murros aikaansaa strategisia muutoksia koko ruokaketjussa maailmanlaajuisesti Geopoliittinen Toimitus- Ruoka- epävarmuus ketjujen kriisi murros Talous- Energia- kasvun kriisi epävarmuus VAIKUTUS KULUTTAJAAN VAIKUTUS TEOLLISUUTEEN Ostovoima heikkenee Kustannustaso nousee Covid-19 •
Slide 26: Toimenpiteet kannattavuuden turvaamiseksi 2022
Toimenpiteet kannattavuuden turvaamiseksi 2022 1) Voimakkaan kustannusinflaation vieminen myyntihintoihin 2) Tuoteportfolion optimointi kuluttajakysynnän muutoksessa 3) Tuottavuuden nostaminen toiminnoissa ja erityisesti tuotannossa 4) Kustannusten hallinta kaikissa toiminnoissa Puolivuosikatsaus 20
Slide 27: Toimenpiteet strategisessa uudistumisessa 2022
Toimenpiteet strategisessa uudistumisessa 2022 1) Tuoteportfolion kehitys vastaamaan asiakaspinnassa ja kuluttajakäyttäytymisessä tapahtuvaa kehitystä • Food service ja kuluttajat • Vähittäiskauppa ja kuluttajat 2) Uudet asiakkuudet toimitusketjujen murroksessa maailmanmarkkinoiden epävakaan tilante
Slide 28: HKScanin transformaatio monipuoliseksi ruokataloksi
HKScanin transformaatio monipuoliseksi ruokataloksi Digitaaliset ratkaisut ja kuluttajakokemuksen vahvistaminen MYYNTIKANAVAT KULUTTAJAT Yhteisö Vastuullinen Vastuullinen Vastuulliset Vähittäiskauppa sian- ja siipikarjanliha kasvikset Verkkokauppa naudanliha Food service Lihavalmisteet ja ateriakomp
Slide 29: HASCAN
HASCAN Teemme eltimisti meustivempeu - tandan ja huomenna