Polisan Holding AS · BIST:POLHO
Polisan Holding AS — FY2016 Earnings Presentation
29 slides from Polisan Holding AS's earnings presentation, February 2017
Slide 1: Polisan Holding Şubat 2017
POLİSAN HOLDİNG Şubat 2017
Slide 2: Bildirim
BİLDİRİM Bu sunum ileriye dönük bildirimler içerebilir. Bu bildirimler, şu andaki beklenti ve varsayımları baz almakta olup, bu beklenti ve varsayımlar, Polisan Holding’in, hisselerinin halka arz edilmesi esnasında Türkiye Sermaye Piyasaları Kurulu prosedürlerince hazırladığı izahnamede bahsedilen f
Slide 3: Polisan Holding: yeni ortaklık ve iş kolları ile büyüyor
POLİSAN HOLDİNG: YENİ ORTAKLIK VE İŞ KOLLARI İLE BÜYÜYOR KİMYA LİMAN BOYA TARIM GAYRİMENKUL AKTİVİTELERİ İŞLETMELERİ %50 %100 %93 %100 %100 %100 %50 YABANCI %50 %40 ORTAKLIK YURTDIŞI %100 İŞTİRAK 3
Slide 4: Polisan Holding stratejisi: hissedar için maksimum değer
POLİSAN HOLDİNG STRATEJİSİ: HİSSEDAR İÇİN MAKSİMUM DEĞER Süregelen İşleri Karlı Bir Şekilde Büyütmek Grup Şirketleri Arasında Maksimum Sinerji Sağlamak Yüksek Marjlı Yeni İş Kollarında Büyümek İçin Stratejik Ortaklıklar Kurmak Yeni Pazarlara Açılmak ve Polisan’ın İnovatif Ürün, Hizmet ve Uygulamalar
Slide 5: Türkiye boya sanayi: sürekli büyüyen talep
TÜRKİYE BOYA SANAYİ: SÜREKLİ BÜYÜYEN TALEP TÜRKİYE BOYA SANAYİ POLİSAN KANSAİ BOYA ~2,2 milyar $ büyüklük ile En büyük payı ~%60 ile Yıllar içerisinde artan boya üretimi Avrupa’nın 5. büyük Pazarı Dekoratif Segment alıyor %3 %2 %1 %1 %7 %6 %5 %4 %60 %11 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1
Slide 6: Polisan Boya farklılık stratejisi: ödenene değer marka
POLİSAN BOYA FARKLILIK STRATEJİSİ: ÖDENENE DEĞER MARKA 1 ÜRÜN 2 SATIŞ 3 HİZMET 4 KALİTE Ev Kozmetiği konseptini Türkiye’nin ilk su bazlı yeni Dünya’nın ilk dış cephe Kalite Belgeleri ile global dünyaya tanıtan marka nesil mix sistemi yalıtım kaskosu ölçekte marka bilinirliği Decoart Effekt
Slide 7: Strateji: liderliği karlı büyüme ile sürdürmek
STRATEJİ: LİDERLİĞİ KARLI BÜYÜME İLE SÜRDÜRMEK Türkiye’de renovasyon ve ısı yalıtımı yapılabilecek 18 milyon hane bulunmaktadır Genç ve artan nüfus Dış cephe yalıtım Renovasyon ve yeni binalar zorunluluğu Yardımcı Ürün Gelirleri ENDÜSTRİYEL Yalıtım Gelirleri 2009-2016 YOBB: %29 MOBİLYA 2008-2016 YOB
Slide 8: Gelecek: Polisan Boya'nın tartışmasız liderliğini pekiştirmek
GELECEK: POLİSAN BOYA’NIN TARTIŞMASIZ LİDERLİĞİNİ PEKİŞTİRMEK KANSAI PAINT İLE %50 ORTAKLIK YENİ ÜRETİM VE DEPOLAMA TESİSİ Kansai Paint’in ana ürünleri otomotiv, endüstriyel, dekoratif, ~35 mln €’luk yatırım (arazi bedeli hariç) koruyucu ve oto tamir boyalarıdır Global standartlarda tesis ile
Slide 9: Türkiye deniz ticareti görünüm: Avrupa'da 5.
TÜRKİYE DENİZ TİCARETİ GÖRÜNÜM: AVRUPA’DA 5. TÜRKİYE 10 YILDA %95 İLE AB LİMANLARINDAN HIZLI BÜYÜDÜ 600,000 500,000 416,037 400,000 300,000 213,105 200,000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Hollanda İngiltere İtalya İspanya Türkiye Fransa Almanya ELLEÇLENEN YÜK (2005-2015):
Slide 10: Türkiye deniz ticareti: en çok kargo elleçleyen bölge Marmara
TÜRKİYE DENİZ TİCARETİ: EN ÇOK KARGO ELLEÇLEYEN BÖLGE MARMARA 2015 YILINDA TÜRKİYE’DE ELLEÇLENEN YÜK 416 MİLYON TONA ULAŞTI KARGO TİPLERİNE GÖRE %34 %2 %22 %8 %39 Karadeniz Marmara %27 %15 Doğu Anadolu Konteyner Genel Kargo Kuru Yük Dökme Sıvı Araç İç Anadolu %16 REJİMLERE GÖRE %16 Ege %12 Güneydoğu
Slide 11: Kocaeli Limanı: Türkiye'de lider, AB'de ilk 10'da
KOCAELİ LİMANI: TÜRKİYE’DE LİDER, AB’DE İLK 10’DA! KOCAELİ LİMANI, TÜRKİYE GSYİH’NIN %45’İNİ YARATAN BÖLGEDE KURULU TÜRKİYE’NİN STRATEJİK ÇIKIŞ NOKTASIDIR 2. IN TOTAL CARGO HANDLED AB’de ilk 10 limandan biri Dış Ticarette 1. (İthalat/İhracat) Elleçlenen Kargoda 2. (Toplam Türkiye) 430 mln ton/
Slide 12: Poliport: öncü bağımsız kimyasal depolama terminali 2016
POLİPORT: ÖNCÜ BAĞIMSIZ KİMYASAL DEPOLAMA TERMİNALİ 2016 HİZMETLER GELİR PAYI Türkiye’nin 3. ihracat kalemi; kimyasal elleçleme 1990’lardan bu yana iş yapılan seçkin müşteri portföyü DÖKME SIVI 237.000 m3 kapasite DEPOLAMA 165 tank (Boyut: 100 m3 – 6.200 m3) %56 Terminal Kapasitesi: 2,5 mi
Slide 13: Poliport: karlı büyümeye açık
POLİPORT: KARLI BÜYÜMEYE AÇIK TEM karayolu 3 Demiryolu Genel Antrepo 1 Dökme Sıvı 2 3 Deposu Kuru Yük ve Genel Kargo Dökme Sıvı Yükleme Yükleme Marmara Boşaltma Boşaltma Denizi ÖNEMLİ ÖZELLİKLER FIRSATLAR 160.000 m2‘lik alanda hizmetler Uluslararası şirketler ile yeni iş imkanları yaratmak Gen
Slide 14: Kimyasal aktiviteler: temelden çatıya Polisan
KİMYASAL AKTİVİTELER: TEMELDEN ÇATIYA POLİSAN ... POLİSAN POLİSAN ROHM & HAAS POLİSAN KİMYA YAPI (DOW) HELLAS KİMYASALLARI Gelir Dağılımı (2016): Pazarlama ve satış Polisan Kimya, Türkiye’deki Yunanistan’da faaliyet Formaldehit ve aktiviteleri: ilk emülsiyon polimer gösteriyor reçineleri:
Slide 15: Polisan Hellas: uluslararası büyüme
POLİSAN HELLAS: ULUSLARARASI BÜYÜME SATIN ALMA DETAYLARI LOJİSTİK SİNERJİLERDEN FAYDA Polisan Hellas, Yunanistan’daki Artenius Hellas’ın Altyapı ve personeli ile 35.000 m2 endüstriyel alan varlıklarının %100’ünü satın aldı Polisan Holding operasyonları için potansiyel bir Polisan Hellas’ı Po
Slide 16: Polisan Holding'in varlıkları: ~871 milyon TL
POLİSAN HOLDİNG’İN VARLIKLARI: ~871 MİLYON TL SÜREGELEN PROJELER ÜRETİM TESİSLERİ DİĞER VARLIKLAR Z OFİS PENDİK POLİPORT POLİSAN ARSA & GAYRİMENKULLER 26 mağaza, 76 ofis 178.720 m2 arazi 146.051 m2 90.142 m2 Diğer arsa ve gayrimenkuller 54 mln TL** 202 mln TL** 300 mln TL* 122 mln TL 193 mln TL • Hı
Slide 17: Polisan Tarım: deneme çalışmaları devam ediyor
POLİSAN TARIM: DENEME ÇALIŞMALARI DEVAM EDİYOR 1,8 1,8 1,8 1,7 1,7 142,0 130,6 172,8 1,5 1,4 112,9 172,0 1,3 169,0 106,1 167,0 1,1 86,9 156,4 157,1 87,5 153,7 154,6 75,0 69,6 151,6 58,7 60,1 64,1 58,5 144,3 46,8 36,5 23,5 21,4 13,3 10,5 6,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2007 2008
Slide 18: Polisan Holding: zorlu koşullara rağmen büyüme sürüyor
POLİSAN HOLDİNG: ZORLU KOŞULLARA RAĞMEN BÜYÜME SÜRÜYOR 2016 Kombine Gelirler* 2015-2016 Gelir ve FAVÖK Marjı Gelişimi 472,5 478,4 Gayrimenkul Diğer %10,3 378,0 Kimya %0,4 343,2 Aktiviteleri %55,8 %34,6 %48,2 119,0 112,6 97,6 92,4 %13,8 %15,5 %12,6 %12,6 %6,5 16,2 4,4 %3,5 Boya Boya Liman Kimya Gayri
Slide 19: Polisan Holding: karlı gelir büyümesi devam ediyor
POLİSAN HOLDİNG: KARLI GELİR BÜYÜMESİ DEVAM EDİYOR KONSOLİDE (mln TL) Gelir FAVÖK & Net Kar* Yatırım Harcaması FAVÖK Marjı 474,5 470,3 433,9 85,3 83,0 82,8 62,9 %8,4 %17,6 %14,5 35,4 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2016 2016 Zorlu ortama rağmen gelir FAVÖK marjı özellikle kimya 2016 net karı tek
Slide 20: Polisan Holding: 2016 nakit pozisyonu
POLİSAN HOLDİNG: 2016 NAKİT POZİSYONU DAHA GÜÇLÜ BİLANÇO YAPISI** mln TL* - 2016 %5 TL FX Bilanço (milyon TL) 2015 2016 Polisan Kansai Boya konsolidasyon etkisi: Nakit ve Nakit Benzerleri 103,2 91,2 164,9 mln TL ticari Nakit 91,2 alacaklar Dönen Varlıklar 626,6 363,6 77,2 mln TL stoklar 67,6 mln TL
Slide 21: Polisan Holding: 2016 sonuçları ve 2017 beklentileri
POLİSAN HOLDİNG: 2016 SONUÇLARI VE 2017 BEKLENTİLERİ 2016 SONUÇLARI 2017 HEDEFLERİ 2017 BEKLENTİLERİ 470 mln TL Poliport: %20 Yıllık Poliport: 119 mln TL Polisan Kimya: %30 Polisan Kimya 166 mln TL 2016’ya kıyasla Gelir Polisan Hellas: %30 Polisan Hellas: 187 mln TL ~%25 büyüme Polisan Kansai Boya:
Slide 22: Ek bilgiler
EK BİLGİLER
Slide 23: Polisan Holding: 2016 beklentileri
POLİSAN HOLDİNG: 2016 BEKLENTİLERİ 2016 HEDEFLERİ 2016 BEKLENTİSİ REVİZYON 2015’e kıyasla Yıllık ~%15-20 büyüme Bütün iş kollarında gelir 2015’e kıyasla Gelir büyümesi 2015 kons gelir: ~%5-8 büyüme Büyümesi 906,4 mln TL Polisan Hellas: 2015’e kıyasla Polisan Hellas: Başabaş birkaç puan Başabaş Yıllı
Slide 24: Polisan Holding: grup şirket finansalları (milyon TL)
POLİSAN HOLDİNG: GRUP ŞİRKET FİNANSALLARI (milyon TL) Poliport 2015 2016 YIL (%) 4Ç 2015 3Ç 2016 4Ç 2016 YIL (%) 3 AY (%) Gelir 97,6 119,0 %22,0 29,0 31,0 31,4 %8,4 %1,3 FAVÖK 54,5 57,4 %5,4 16,3 15,7 15,0 -%7,6 -%4,1 FAVÖK Marjı %55,8 %48,2 -7,6 b.p. %56,2 %50,6 %47,9 -8,3 b.p. -2,7 b.p. Net Kar/Za
Slide 25: Polisan Holding: yönetim kurulu
POLİSAN HOLDİNG: YÖNETİM KURULU Ticaret Lisesi mezunu Avusturya Bundesaufbau Boston Üniversitesi Üretim Mühendisliği Polisan Holding, Polisan Kimya, Poliport, Gymnasium ve Wirtschafts lisans ve Mekanik Mühendisliği lisansüstü Polisan Tarım, Polisan Yapı, Șark Mensucat Universität mezunu mezunu Yönet
Slide 26: Polisan Holding: yönetim komitesi
POLİSAN HOLDİNG: YÖNETİM KOMİTESİ İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu Saint Joseph Lisesi, İstanbul Üniversitesi Kimya 1976 yılından bu yana Polisan Holding bünyesinde Mühendisliği lisans ve Brüksel Üniversitesi 2005 yılından bu yana Polisan Holding CEO’su Petrokimya masterı Polisan Holding
Slide 27: Polisan Holding: önemli dönüm noktaları
POLİSAN HOLDİNG: ÖNEMLİ DÖNÜM NOKTALARI Polisan Boya EPD Sertifikası 2016 2015 %50 Ortaklık Pendik 2014 Projesi 2013 Z Ofis Projesi Polisan POS sadakat programı lansmanı 2012 2011 2009 «Ev Kozmetiği» konseptinin dünyaya tanıtılması Beton katkıları ve 2008 AdBlue© üretimi 2006 2004 Miks Merkezlerinin
Slide 28: Sosyal sorumluluk projeleri ve sponsorluklar
SOSYAL SORUMLULUK PROJELERİ VE SPONSORLUKLAR KADINLAR GENÇLER ÇEVRE/SANAT HER SES, BİR NEFES – 2015 POLİSAN OKULLARI 100.000 ağaç İki proje gerçekleştirildi M. Emin Bitlis İlkokulu Uluslararası İstanbul Bienali 2 prestijli ödüle layık Polisan Ortaokulu Resmi Sponsorluğu görüldü Pol
Slide 29: Teşekkürler
TEŞEKKÜRLER Telephone 0 216 5785600 Fax 0 216 5737792 yatirimciiliskileri@polisanholding.com.tr Email address: investorrelations@polisanholding.com.tr www.polisanholding.com.tr