Ichigo Inc. · TSE:2337

Ichigo — FY2021 Earnings Presentation

83 slides from Ichigo's earnings presentation, Apr 19, 2021

  1. Slide 1: 2021年2月期 決算説明資料

    2021年2月期 決算説明資料 April 19, 2021 いちご株式会社 （2337） Ichigo Inc. © Ichigo Inc. All rights reserved. www.ichigo.gr.jp

  2. Slide 2: お見舞いのメッセージ

    2021年2月、3月に発生いたしました福島県沖および宮城県沖を震源とする 地震により被災された皆様に、心よりお見舞い申し上げます。 また、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）に罹患された方々および ご関係者の皆様、感染症の拡大により影響を受けられている皆様に、 心よりお見舞いを申し上げます。 私たちいちごの役職員一人ひとりは、感染拡大防止に努めるとともに、 罹患された方々の一日も早いご回復をお祈りいたします。 いちご役職員一同 © Ichigo Inc. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: © Ichigo Inc. All rights reserved.

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  4. Slide 4: © Ichigo Inc. All rights reserved.

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  5. Slide 5: © Ichigo Inc. All rights reserved.

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  6. Slide 6: 目次

    目次 2021年2月期 連結業績 「サステナブルインフラ企業」としての持続的な成長  2021年2月期 サマリー  心築 ： 厳選した取得と売却  営業利益 −65%、EPS −38%（前期比）  心築 ： いちごオーナーズによる新たな市場の開拓  各セグメントにおける損益内訳  AM ： いちごの上場投資法人への成長サポート  クリーンエネルギー ： 安定収益の拡大 （パイプライン +33%） いちごの収益モデル  クリーンエネルギー ： いちご初の風力発電所 発電開始  特長 ① ストック収益とフロー収益の融合  クリーンエネルギー ： 「グリーンバイオマス」事業 

  7. Slide 7: 2021年2月期 連結業績

    2021年2月期 連結業績 © Ichigo Inc. All rights reserved. 7

  8. Slide 8: 2021年2月期 サマリー ①

    2021年2月期 サマリー ①  コロナの影響により、ホテルの賃貸収益が大幅減少  緊急事態宣言の影響  いちごホテル（3463）の運用フィーも減少  コロナの影響により、心築資産の売却を見送り、売却益が減少  レジデンスは賃貸収益の安定性を背景に売買市場も堅調に推移  収益の安定性が高いクリーンエネルギーは順調に成長  今期は6発電所が売電開始、利益成長は順調  収益減少はコロナによる一過性のものとの認識であり、 当社の持続的な成長性に影響なし © Ichigo Inc. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 2021年2月期 サマリー ②

    2021年2月期 サマリー ② ■ 盤石な収益モデル ■ 堅固なストック収益 （単位 ： 百万円） ストック収益の固定費カバー率 心築（しんちく） アセットマネジメント クリーンエネルギー 195% -18% -29% 18,450 キャッシュ収益 20,915 15,065 13,331 百万円 9,402 +25% -11% 3,830 2,062 3,057 1,832 2020年 2021年 2020年 2021年 2020年 2021年 2020年 2021年 ※キャッシュ収益 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 売上総利益+固定資産売却益+減価償却費（ノ

  10. Slide 10: 営業利益 -65%、EPS -38%（前期比）

    営業利益 -65%、EPS -38%（前期比）  コロナの影響を受け、ストック収益−18%、フロー収益−68%  キャッシュEPSはEPSの約2倍、キャッシュROEは9.7% ■ 2021年2月期 連結業績 （単位：百万円） 2020/02 2021/02 前期比 2021/02 通期業績 通期業績 増減率 通期予想 営業利益 27,721 9,668 -65.1% 9,500 経常利益 24,395 7,179 -70.6% 6,800 純利益 8,201 5,027 -38.7% 5,000 キャッシュ純利益（※1） 10,709 9,631 -10.1% – 1株あたり純利益（EPS

  11. Slide 11: 各セグメントにおける損益内訳

    各セグメントにおける損益内訳  アセットマネジメント : いちごホテル（3463）のベース運用フィーが大きく減少 前期のホテル売却に伴うフィーが剥落  心築 ストック収益 : ホテルの賃貸収益が大きく減少 フロー収益 : 市場が堅調なレジデンスに売却を集中  クリーンエネルギー : 今期は6発電所の売電を開始、順調に成長 （単位：百万円） セグメント利益（営業利益） 売上総利益 主な内訳 セグメント 2020/02 2021/02 前期比 2021/02 2020/02 2021/02 前期比 （）カッコ内前期比増減 達成率 ※売上総利益ベース 通期（前期） 通期（実績） 増減率 通期予

  12. Slide 12: いちごの収益モデル

    いちごの収益モデル © Ichigo Inc. All rights reserved. 12

  13. Slide 13: 特長 ① ストック収益とフロー収益の融合

    特長 ① ストック収益とフロー収益の融合 ストック収益（主に賃料収入、売電収入、減価償却費（ノンキャッシュ） 、AMのベース運用フィー） フロー収益（主に心築における不動産譲渡益） 37,016 固定費 （固定販管費 + 支払利息） （単位：百万円） 33,759 （※）キャッシュ収益 28,641 27,953 18,567 26,551 15,273 20,915 22,132 14,139 13,015 12,146 5,850 7,727 18,485 18,450 14,502 14,939 15,065 14,405 14,405 7,877 7,723 7,896 7,896 6

  14. Slide 14: 特長 ② 将来収益の着実な拡大

    特長 ② 将来収益の着実な拡大 継続的な資産取得と取得後の心築により、単年度の会計利益には計上されない 将来収益（保守的に見積もった鑑定評価ベースの含み益）は着実に拡大 （単位：百万円） 63,940 56,221 50,916 45,439 36,797 2017年2月期末 2018年2月期末 2019年2月期末 2020年2月期末 2021年2月期末 鑑定評価ベースの含み益 © Ichigo Inc. All rights reserved. 14

  15. Slide 15: 特長 ③ 含み益を超える売却益を継続的に実現

    特長 ③ 含み益を超える売却益を継続的に実現 鑑定評価以上の資産価値を継続的に実証 2.8倍 ■ 心築資産の売却益の推移 鑑定評価ベース含み益 2.5倍 売却による売上総利益 4.4倍 1.6倍 171億円 150億円 120億円 105億円 1.9倍 64億円 59億円 61億円 57億円 27億円 30億円 2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期 2021年2月期 © Ichigo Inc. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: 特長 ④ 高いキャッシュ創出力

    特長 ④ 高いキャッシュ創出力 純利益を超えるエコノミック営業キャッシュフロー （単位：百万円） 3.6倍 ■ 純利益とエコノミック営業キャッシュフローの推移 純利益 エコノミック営業キャッシュフロー 1.7倍 1.4倍 1.2倍 29,492 25,522 2.1倍 21,456 16,722 15,373 14,894 14,018 10,383 8,201 5,027 2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期 2021年2月期 ※ 「エコノミック営業キャッシュフロー」とは、決算短信の表紙に記載のとおり、営業活動によるキャッシュ・フローから販売用不動産および販

  17. Slide 17: 強固な事業モデルを支える盤石な財務基盤

    強固な事業モデルを支える盤石な財務基盤 ■ コーポレート借入金の加重平均金利および加重平均借入期間の推移 （金利） 2.5% 12年 （期間） 10.8年 10.3年 10.2年 10.0年 10.0年 9.6年 9.0年 8.7年 2.0% 8.3年 9年 8.3年 7.6年 7.6年 7.2年 7.8年 1.71% 1.5% 6年 1.41% 1.24% 1.04% 0.97% 1.0% 0.91% 0.92% 3年 加重平均借入期間 加重平均残存期間 加重平均借入期間 加重平均金利 加重平均残存期間 加重平均金利 0.5% 0年 2015年2月期末 2016年2月期末 2017年2月期末

  18. Slide 18: 「サステナブルインフラ企業」としての持続的な成長

    「サステナブルインフラ企業」としての持続的な成長 © Ichigo Inc. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 心築 ： 厳選した取得と売却

    心築 ： 厳選した取得と売却  当期累計では、32億円の売り越し （単位：百万円） 取得 売却 （※） 差額 件数 簿価（A） 件数 売上高（B） （A）-（B） オフィス 1 1,664 1 701 +963 ホテル 3 8,718 – – +8,718 商業 1 863 2 5,252 -4,389 レジデンス 29 25,479 43 35,229 -9,750 その他 7 1,481 3 248 +1,233 合計 41 38,206 49 41,430 -3,224 （※） 売却は、簿価ベースで合計34,987百万円 （※） 売却には、固定資産の売却を含む  いちごオーナーズの取

  20. Slide 20: 心築 ： いちごオーナーズによる新たな市場の開拓 ①

    心築 ： いちごオーナーズによる新たな市場の開拓 ① 新たなニーズを捉え「都心 ・ 新築 ・ 駅近」レジデンスのソーシングを開拓  個人から国内外の機関投資家まで顧客基盤を拡大 新宿区 豊島区 練馬区 11棟 104億円 5棟 46億円 文京区 ■ いちごオーナーズ : レジデンス投資実績 1棟 5億円 7棟 50億円 ※ 2021年2月末現在 中野区 台東区 【取得累計（簿価）】 2棟 9億円 6棟 72億円 80棟 700億円 杉並区 墨田区 【売却累計（売上）】 7棟 40億円 1棟 9億円 56棟 550億円 渋谷区 千代田区 7棟 61億円 【保有残高（簿価）】 4棟 51億円 2

  21. Slide 21: 心築 ： いちごオーナーズによる新たな市場の開拓 ②

    心築 ： いちごオーナーズによる新たな市場の開拓 ② 継続的な売買によりマーケットに精通し、取引規模を拡大 （百万円） 30,671 ■ いちごオーナーズによるレジデンスの売買推移 28,518 ■ 取得（簿価） ■ 売却（売上） 24,384 29棟 13,717 32棟 11,734 27棟 8,063 5,481 14棟 12棟 2,412 10棟 9棟 3棟 2018年 2月期 2019年 2月期 2020年 2月期 2021年 2月期 © Ichigo Inc. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: AM ： いちごの上場投資法人への成長サポート

    AM ： いちごの上場投資法人への成長サポート オフィス ホテル グリーンインフラ いちごオフィス いちごホテル いちごグリーン 8975 3463 9282 ■ 上場日 ■ 上場日 ■ 上場日 2005年10月12日 2015年11月30日 2016年12月1日 ■ 資産規模 ■ 資産規模 ■ 資産規模 2,061億円（86物件） 519億円（23ホテル） 114億円（15発電所） ■ 分配金利回り（2021年4月16日終値） ■ 分配金利回り（2021年4月16日終値） ■ 分配金利回り（2021年4月16日終値） 4.2% 1.7% 5.4% ・ 世界中の機関投資家が指標とする ・ 地域

  23. Slide 23: クリーンエネルギー ： 安定収益の拡大

    クリーンエネルギー ： 安定収益の拡大（パイプライン +33%） 当期は新たに6発電所（13.7MW / 太陽光）が稼働開始 198.9 （+14%） 173.9 （+16%） ■ 発電出力 （2021年4月19日時点） 48.9 ・ いちご保有 合計 169.5MW 23.9 （うち風力18.3） 稼働中 ： 127.9MW 150.0 （うち風力7.3） パイプライン ： 41.4MW （+33%) 136.2 （+10%） 内訳： （+21%） 太陽光 30.5MW 113.1 風力 10.9MW 101.8 （+11%） ・ いちごグリーン（9282）保有 稼働中 ： 29.4MW （

  24. Slide 24: クリーンエネルギー ： いちご初の風力発電所 発電開始

    クリーンエネルギー ： いちご初の風力発電所 発電開始  2021年3月2日より発電開始（発電出力 7.3MW / 固定買取価格 22円）  予測発電量は9,130世帯分（27,391,000kWh）の年間消費電力に相当（※）  ESG評価に基づく「新生グリーンローン」による建設資金の調達 ■ いちご米沢板谷ECO発電所 「いちごチャンネル」（ YouTube ）にて、建設動画を配信中 輸送道路の工事から夜間輸送の様子、 風車組み立て等、貴重な映像がご覧いただけます。 配信URL： www.youtube.com/watch?v=WGTtERY7Xvk （※） 1世帯あたり3,000kW

  25. Slide 25: クリーンエネルギー ： 「グリーンバイオマス」事業

    クリーンエネルギー ： 「グリーンバイオマス」事業  いちご第3のエネルギー事業 木質バイオマス小規模ガス化発電を計画  エネルギーミックスによる電力供給の安定性向上  従来の発電事業による地域との繋がりを活かした発電材料の調達 特徴 天候の影響 太陽光 ・ 適地が多く、遊休地を有効活用した建設が可能 受ける 風力 ・ 夜間にも発電が可能 受ける ・ 24時間発電が可能 バイオマス ・ 発電量のコントロールが可能 受けない ・ 安定的な発電材料の調達が必要  森林の高齢化による環境課題に対応し、治山対策へ貢献  林業の活性化により森林整備を促進、気候危機回避・生物多様性保全に貢献 

  26. Slide 26: ESG ： 「RE100」への加盟

    ESG ： 「RE100」への加盟 目標達成に向けたエネルギー課題への取り組みを推進  心築による省エネルギーの推進 — 各不動産の建物診断によりカルテ化し、エネルギーコスト削減対象を明確化 — 環境負荷低減の観点から改修工事を実施 — 温室効果ガス排出量の第三者検証による精度向上  クリーンエネルギー事業の推進と目標の前倒し達成に向け再エネ調達手段の検討  「RE100推進部」を新設、全社的な取り組みの一元管理による加速化 いちごのRE100目標 2040年までに、事業活動での消費電力を100%再生可能エネルギーにする いちごオフィス（8975）、いちごホテル（3463）が保有する不動

  27. Slide 27: ESG ： 「国連グローバル・コンパクト」への署名

    ESG ： 「国連グローバル・コンパクト」への署名 サステナブルインフラ企業として、さらなる社会貢献の推進を表明 「人権」、「労働」、「環境保護」、「腐敗防止」に関する10原則を支持 国連グローバル・コンパクト 各企業および団体が、社会の良き一員として行動し、持続可能な成長を実現するための世界的なイニシアティブ 以下の10原則への賛同と、企業トップ自らのコミットメントのもと、その実現に向けた努力の継続が求められる ■ 国連グローバル・コンパクト 10原則 原則 1 ： 人権擁護の支持と尊重 人権 原則 2 ： 人権侵害への非加担 原則 3 ： 結社の自由と団体交渉権の承認 原則 4 ： 強制労

  28. Slide 28: 機動的な自社株買い

    機動的な自社株買い 長期VISION「いちご2030」に沿った「機動的な自社株買い」を実施、 株主価値の向上を図る  取得金額（上限） 15億円  取得株数（上限） 550万株（自己株式を除く発行済み株式総数 1.17%）  取得期間 2021年4月20日 ～ 2021年7月13日 （参考）継続的な自社株買いの実施 取得株式総数 平均取得株価 取得価額総額 （発行済株式総数比率） 9,645,800株 2021年2月期 311円 30億円 （1.9%） 7,081,200株 2020年2月期 424円 30億円 （1.4%） 7,869,700株 2019年2月期 381円 30億円 （

  29. Slide 29: 「いちごJリーグ株主・投資主優待」制度

    「いちごJリーグ株主・投資主優待」制度  2つの日本初となる優待制度 ① 株主・投資主の合同優待 （4発行体の総対象人数 約65,000名） ② Jリーグの全クラブと全試合が対象  いちごは、株主・投資主様と一緒にJリーグ全クラブを応援し、地域創生への 貢献を目指します その他いちごJリーグ株主・投資主優待 ■ キッズ向け優待イベント ・ エスコートキッズ ・ ハイタッチキッズ ・ その他プログラム ■ Jリーググッズプレゼント ・ 選手サイン入りユニフォーム ・ いちご×Jリーグオリジナルタオル ■ オンライントークショー 「Jリーグオンラインサロン」ご招待 © Ichigo Inc.

  30. Slide 30: 2022年2月期 業績予想

    2022年2月期 業績予想 © Ichigo Inc. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: 2022年2月期 通期業績予想

    2022年2月期 通期業績予想  コロナ終息時期の不透明感を背景に、不動産の売却を保守的に見積もった 業績を下限値としたレンジによる業績予想  キャッシュEPS +12%～+44%、キャッシュROE 10.6%～13.6%以上の予想 （単位：百万円） 2021/02 2022/02 前期比 連結業績（実績） 連結業績（予想） 増減率 営業利益 9,668 9,100～12,000 -5.9～+24.1% 経常利益 7,179 6,000～8,900 -16.4～+24.0% 純利益 5,027 5,000～8,000 -0.5～+59.1% キャッシュ純利益（※1） 9,631 10,51

  32. Slide 32: 2022年2月期 通期業績予想内訳

    2022年2月期 通期業績予想内訳  アセットマネジメント： ホテル売上の回復には時間を要するものと想定  心築 ： 売却益をレンジで設定、売買市況を慎重に見定める  クリーンエネルギー : 期初に売電開始済の風力を含め順調に成長 （単位：百万円） セグメント利益（営業利益） セグメント 2021/02 2022/02 前期比 連結業績（実績） 連結業績（予想） 増減率 アセットマネジメント 1,403 1,300 -7.4% 心築（しんちく） 6,528 5,700～ 8,600 -12.7～ +31.7% クリーンエネルギー 1,834 2,100 +14.4% 合計 9,765 9

  33. Slide 33: Appendix ： いちごのサステナビリティ（ESG）

    Appendix ： いちごのサステナビリティ（ESG） © Ichigo Inc. All rights reserved. 33

  34. Slide 34: いちごサステナビリティ方針

    いちごサステナビリティ方針  環境との調和  事業が地球環境に与える影響を的確に把握し、環境への負荷を最小限とするよう 積極的に取り組みます  省エネルギー、低炭素化と資源循環  事業の遂行にあたっては、エネルギー使用量の削減、施設等の長寿命化、節水、 廃棄物の削減・リサイクル等に努め、また、グリーン調達を推進し、低炭素社会と 資源循環型社会の実現を目指します  法令適応と環境管理体制の整備  環境に関わる法規制や、自ら受け入れを決めたその他の環境に関わる要求事項を 順守し、環境保全に努めます また、法規制等の動向を常に注視し、その変化に適応します  教育・啓発活動  当方針を

  35. Slide 35: イニシアティブへの参加・加盟

    【ESGの取り組み】 イニシアティブへの参加・加盟 サステナブルな社会実現に向け、外部団体との協働体制を拡大 国連グローバル・コンパクト 各企業・団体が責任ある創造的なリーダーシップを発揮することによっ て、社会の良き一員として行動し、持続可能な成長を実現するための世 界的イニシアティブ。 署名する企業・団体は、「人権の保護」、「不当な労働の排除」、「環境へ の対応」、「腐敗の防止」に関する10の原則に賛同し、企業トップ自らのコ ミットメントのもと、その実現に向けて努力を継続することが求められる CDP グローバル企業の気候変動対策についての開示ガイドラインを提示し、 企業評価を行う国際的イニ

  36. Slide 36: 「いちごサステナビリティレポート」の発行

    【ESGの取り組み】 「いちごサステナビリティレポート」の発行 「事業活動を通じた社会貢献」を最大の目標とし、サステナブルな社会形成 への貢献に向けた取り組みをまとめたレポートを発行 「いちごサステナビリティレポート」 www.ichigo.gr.jp/pdf/esg/Ichigo_Sustainability_Report_JPN.pdf © Ichigo Inc. All rights reserved. 36

  37. Slide 37: 環境との調和

    【ESGの取り組み】 環境との調和 現存不動産の有効活用 脱炭素社会への取り組み 建物を「壊す」から建物の価値を「活かす」へ クリーンエネルギーの供給とCO2削減 ・ 現存ストックを有効活用し、不動産の経済耐用年数 の長期化、質の向上を図る いちごの目標 ・ 現存資源を有効活用し、省資源により環境負荷低減 2040年までに100%再生可能エネルギーによる を図る 事業体制へ移行 （いちごオフィス、いちごホテルの保有物件含む） 省資源 「壊す」 【年間発電量 175,581,824 kWh】 高効率 約58,500世帯分の年間発電量 ※ 年間消費電力 / 世帯 3,000kWh 遊休地の有効活用

  38. Slide 38: 事業活動を通じた社会貢献

    【ESGの取り組み】 事業活動を通じた社会貢献 地域活性化・豊かさに向けた取り組み 保有物件のテナント様との取り組み ・ いちごのライフスタイルホテル「THE KNOT」 ・ テナント様全従業員向けのアンケート実施 人と人、人と街、街と歴史を繋ぎ、人が集まる場を提供 ニーズを的確に捉えたテナント満足度の向上 ・ 賑わいの場の創出 ・ 押井守総監督作「ぶらどらぶ」への独占出資 宮交シティ、松戸南部市場等、地域に根差した生活拠点 日本文化のさらなる発展とAKIBAカルチャーズZONE ・ Jリーグのトップパートナー就任 （秋葉原所在）とのシナジー 地域やクラブ、スタジアム運営等、様々な課題を共に解

  39. Slide 39: 徹底したガバナンス

    【ESGの取り組み】 徹底したガバナンス 委員会設置会社への早期移行 独立社外取締役による強固な監督 ・ グローバルベストプラクティスを志向し、2006年移行 ・ 取締役9名のうち5名が社外取締役（全員独立役員） ・ 指名、監査、報酬委員会に加え、任意のコンプライ ・ 東証一部上場企業の社長経験者を社外取締役 アンス委員会を設置 として招聘 ・ 各委員会の過半を独立社外取締役で構成 【2020年2月期～（現任）】 松﨑正年氏（元コニカミノルタ社長） 指名委員会 5名（うち社外取締役 3名） 中井戸信英氏（元SCSK社長） 監査委員会 3名（うち社外取締役 3名） 【2018年2月期以降に退任さ

  40. Slide 40: Appendix ： 財務・各種データ

    Appendix ： 財務・各種データ © Ichigo Inc. All rights reserved. 40

  41. Slide 41: コロナへの対応

    コロナへの対応 感染拡大防止措置、テナント様とのコミュニケーション、情報収集を徹底 テナント様の安全対策メニューを継続 アセットタイプ 感染拡大防止に向けた取り組み 非接触型の手指消毒液ディスペンサーを導入 共通 接触面への抗ウイルス・抗菌コーティング ■ コロナ対策啓蒙ポスター コロナ対策啓蒙ポスターの館内掲示 テナント様へのWEBアンケートを実施、ニーズや動向を把握 除菌清掃ロボを試験導入 より多くの清掃員を消毒・除菌等の感染拡大防止作業に割り当て オフィス 壁・床を抗菌に仕上げたフロアの試験導入 消毒液等、感染防止グッズの一括購買を実施 サーモカメラ導入 喫煙所、ラウンジ等の共用部の使用

  42. Slide 42: 保有不動産の含み益

    保有不動産の含み益 （単位：百万円） 簿価（2021年2月末） 鑑定NOI Cap Rate 直近鑑定評価額 含み損益 地域 （A） （B） （B）/（A） （C） （C）-（A） 東京 93,270 5,330 5.7% 126,972 +33,702 東京以外 108,985 7,078 6.5% 135,454 +26,469 合計 202,255 12,407 6.1% 262,426 +60,171 ※ いちごオーナーズ、セントロ、セルフストレージ（約47,483百万円 / 簿価ベース）を除く © Ichigo Inc. All rights reserved. 42

  43. Slide 43: 時価ベースB/S・リスクベースB/S

    時価ベースB/S ・ リスクベースB/S 時価ベース連結B/S 合計：4,110億円（資産3,470億円+含み益639億円） 現預金 ノンリコースローン 関連負債等 435億円 463億円 リスクベース連結B/S ノンリコースローン 関連資産 合計：3,211億円（資産2,572億円+含み益639億円） 629億円 ノンリコースローン 関連当社出資等 165億円 営業貸付金 13億円 営業貸付金 13億円 営業投資有価証券 5億円 負債 営業投資有価証券 5億円 コーポレートローン （社債63億円を含む） 2,480億円 販売用不動産 販売用不動産 コーポレートローン 1,776億円 641億

  44. Slide 44: 徹底的なキャッシュ・フロー経営

    徹底的なキャッシュ・フロー経営 FY20期末に心築資産を固定資産化、減価償却の税効果によりキャッシュを創出 ■ 販売用不動産と固定資産の推移（簿価） （単位：百万円） 固定資産（心築資産のみ） 固定資産比率 販売用不動産 30.1% 84.4% 84.4% 15.2% 12.8% 31,957 30,906 140,197 162,327 現金支出のない減価償却費の 164,871 増加により、ROEが低下するが、 167,186 173,278 キャッシュ・フローが向上し、 成長投資に活用 60,410 24,286 29,066 2017年2月期末 2018年2月期末 2019年2月期末

  45. Slide 45: 高いキャッシュ創出力による強固な収益基盤

    高いキャッシュ創出力による強固な収益基盤 将来の成長投資資金確保と強固な収益基盤の両面を備えたいちごの強み  減価償却によるキャッシュの創出  キャッシュ収益の過半がより安定性の高いストック収益  固定費カバー率はコロナ下でも200%弱 （単位：百万円） 2021年2月期 2015年2月期 2016年2月期 2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期 2021年2月期 通期予想 ストック収益（A） 8,805 12,578 14,502 14,939 18,485 18,450 15,065 15,001 （うち、減価償却費） 503 731 716 967

  46. Slide 46: リーマンショック時との収益基盤と財務基盤の対比

    リーマンショック時との収益基盤と財務基盤の対比 2009年2月期末 2014年2月期末 2021年2月期末 リーマンショック時との差異 （リーマンショック時） （Ｓｈｉｆｔ Up 戦略開始） ストック収益 固定費カバー率 75% 140% 195% 2.6倍に増加 10.2年 加重平均借入期間 （全有利子負債） 5.6年 5.6年 3.6倍に長期化 2.8年 2.8年 2.8年 93% 28% 17% 3年以内返済予定 3年超 3年以内 3年以内 借入割合 7% 28% 17% ▲76%減少 （全有利子負債） 3年以内 3年超 3年超 93% 72% 83% 加重平均借入金利 2.22% 1.

  47. Slide 47: セグメント構成

    セグメント構成 J-REIT、インフラ投資法人および私募不動産ファンドの運用業 アセットマネジメント 投資主価値の最大化に向け、投資魅力が高い物件の発掘（ソーシング）、心築による 価値向上、売却による利益実現を行う事業 私たちの信条「心で築く、心を築く」のもと、現存不動産に新しい価値を創造する事業 心築 賃料収入を享受しつつ、いちごの不動産技術とノウハウを最大限活用することにより 不動産の価値向上を実現し、ストック収益および売却によるフロー収益を創出する事業 わが国における不動産の新たな有効活用およびエネルギー自給率向上への貢献を クリーンエネルギー 目指し、地球に優しく安全性に優れた太陽光発

  48. Slide 48: セグメント別バランスシート（B/S） 勘定科目内訳

    セグメント別バランスシート（B/S） 勘定科目内訳 （単位：百万円） 営業投資 販売用 有形 無形 投資 セグメント 現預金 営業貸付金 その他 資産合計 有価証券 不動産 固定資産 固定資産 有価証券 アセットマネジメント – – – – – 701 122 692 1,516 心築 16,481 1,324 590 64,109 183,870 3,026 3,531 2,920 275,857 クリーンエネルギー 3,525 – – – 30,413 187 – 1,218 35,345 全社資産 30,824 – – – 108 122 1,493 1,809 34,358 合計 50

  49. Slide 49: 各セグメントにおける損益内訳（詳細）

    各セグメントにおける損益内訳（詳細） （単位：百万円） 売上総利益 セグメント利益（営業利益） セグメント 2020/02 2021/02 前期比 2020/02 2021/02 前期比 2021/02 通期（前期） 通期（実績） 増減率 通期（前期） 通期（実績） 増減率 通期予想 アセットマネジメント 3,046 1,934 -36.5% 2,526 1,403 -44.5% 1,300 ベース運用フィー他 2,062 1,832 -11.2% – – – – 取得/売却フィー他 984 101 -89.7% – – – – 心築 29,521 11,248 -61.9% 23,971 6

  50. Slide 50: アセットマネジメント 運用資産残高

    アセットマネジメント 運用資産残高 項目 2016年2月期 2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期 2021年2月期 いちごオフィスリート 運用資産残高（期末） 1,651億円 1,945億円 1,969億円 2,030億円 2,032億円 2,061億円 （公募） ベース運用フィー粗利（実績） 1,016百万円 1,291百万円 1,373百万円 1,426百万円 1,436百万円 1,524百万円 いちごホテルリート 運用資産残高（期末） 204億円 476億円 509億円 507億円 508億円 519億円 （公募） ベース運用フィー粗利（実績） 30百万

  51. Slide 51: 心築を軸としたいちごの事業モデル

    心築を軸としたいちごの事業モデル いちごの技術とノウハウを活用し、一つ一つの不動産に心を込めた丁寧な 価値向上を図り、現存不動産に新しい価値を創造 心築機能を軸とした事業モデル グリーンインフラ 太陽光発電所 取得 いちごグリーン 9282 売却 オフィス 外 いちごオフィス 心築 不動産 部 8975 ホテル 不動産 心を込めて 現存不動産に 売却 新しい価値を創造 いちごホテル 3463 取得 © Ichigo Inc. All rights reserved. 51

  52. Slide 52: 心築の社会的意義

    心築の社会的意義 サステナブル不動産・サステナブル社会 建物を「壊す」から建物を「活かす」  いちごの技術とノウハウを活用し、一つ一つの不動産に心を込めた価値向上を 図り、現存不動産に新しい価値を創造  現存ストックを最有効活用し、省資源かつサステナブルに寄与  心築による「100年不動産」の実現 © Ichigo Inc. All rights reserved. 52

  53. Slide 53: 心築による価値向上の手段およびリターンイメージ

    【参考】 心築による価値向上の手段およびリターンイメージ  心築による価値向上の典型的な手段  建物美観や居住性向上、省エネ化、テナントサービスの質向上、建物の環境性能向上、 新規テナント誘致、遵法性治癒、耐震強化等  NOI（純収益）利回り 5.5%、物件価格 20億円の不動産を取得する場合  借入条件 LTV（資産に対する借入割合） 75%、金利 1.5%  保有期間 3年間、保有中に0.5億円かけて、貸床面積の拡大や動線改善等によるテナント 売上向上を図り、賃料UP等のバリューアップを実現、NOIを15%向上した上で売却 【取得時】 ・（年間NOI 110百万円）－（年間金利

  54. Slide 54: 心築：売却における利益率の推移

    心築：売却における利益率の推移 ■ 心築の成果による売却時の高い利益率 2017年2月期 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期 2021年2月期 売上総利益率 （売上高ベース） 13.6% 33.7% 25.5% 28.3% 13.9% 売上総利益率 （簿価ベース） 15.8% 50.9% 34.3% 39.5% 16.2% 売上高 （百万円） 77,502 35,733 58,693 60,601 41,430 売上総利益 10,562 12,050 14,986 17,158 5,762 （百万円） （※） 2021年2月期は、固定資産の売却による売上高、売上総利益を含む

  55. Slide 55: 不動産ポートフォリオ

    不動産ポートフォリオ 首都圏および主要都市の駅近商業施設をはじめ、オフィス、商業、ホテル等幅広く 資産価値改善余地のある中規模不動産を積極的に取得 ■ 物件タイプ別残高比率 ■ 地域別残高比率 ■ 地域別残高 (単位：億円) 底地1% その他 ロジスティクス 仙台 2% 4% 2% 大阪 3% 北海道 3% その他 レジデンス 7% 北海道 14% 名古屋3% 71 商業施設 28% 首都圏 東京 11％ 51% オフィス 25% ホテル 福岡 東京 1,253 26% 20％ 仙台 ■ 物件規模別残高比率 59 100億円 その他 名古屋 東京 以上 10億円未満 155 73 以外 11%

  56. Slide 56: 心築資産の内訳 ①

    心築資産の内訳 ① 保有する資産 177物件 2,451億円（取得価格） [ 鑑定NOI / 年 計149億円（簿価ベース利回り 6.1%）] ※ いちごオーナーズ向け、セントロ、セルフストレージの資産を除く 区分 想定NOI/年 想定マルチプル 想定IRR No. 物件タイプ 物件所在地 取得金額 取得年月 築年数 いちご出資額 (※1) (※2) (※3,5) (※4,5) 1 市場 固定 千葉県松戸市 20億円以上 30億円未満 2005/06 48年 0百万円 1,900百万円 – – 2 商業 固定 東京都港区 20億円以上 30億円未満 2005/10 51年 136百万円 1,0

  57. Slide 57: 心築資産の内訳 ②

    心築資産の内訳 ② 区分 想定NOI/年 想定マルチプル 想定IRR No. 物件タイプ (※1) 物件所在地 取得金額 取得年月 築年数 いちご出資額 (※2) (※3,5) (※4,5) 27 商業 固定 埼玉県所沢市 10億円以上20億円未満 2013/11 13年 76百万円 92百万円 – – 29 底地 固定 神奈川県藤沢市 10億円以上20億円未満 2014/03 – 114百万円 273百万円 – – 30 商業 固定 東京都渋谷区 10億円未満 2014/03 37年 51百万円 108百万円 – – 32 商業 固定 福岡県福岡市 10億円以上20億円未満 2014/04

  58. Slide 58: 心築資産の内訳 ③

    心築資産の内訳 ③ 区分 想定NOI/年 想定マルチプル 想定IRR No. 物件タイプ 物件所在地 取得金額 取得年月 築年数 いちご出資額 (※3,5) (※4,5) (※1) (※2) 64 商業 固定 東京都品川区 10億円未満 2015/01 – 26百万円 – – – 66 商業 固定 宮城県仙台市 10億円未満 2015/02 17年 65百万円 8百万円 – – 68 商業 固定 東京都渋谷区 10億円未満 2015/04 19年 46百万円 79百万円 – – 69 ホテル 固定 大阪府大阪市 20億円以上30億円未満 2015/05 18年 170百万円 633百万円 –

  59. Slide 59: 心築資産の内訳 ④

    心築資産の内訳 ④ 区分 想定NOI/年 想定マルチプル 想定IRR No. 物件タイプ 物件所在地 取得金額 取得年月 築年数 いちご出資額 (※3,5) (※4,5) (※1) (※2) 121 オフィス 固定 東京都港区 30億円以上 2016/10 20年 1,540百万円 3,450百万円 – – 122 ホテル 固定 三重県志摩市 10億円未満 2017/01 23年 78百万円 73百万円 – – 133 ホテル 固定 東京都港区 10億円未満 2017/04 18年 46百万円 152百万円 – – 138 ホテル 固定 岐阜県大垣市 10億円以上20億円未満 2017/05

  60. Slide 60: 心築資産の内訳 ⑤

    心築資産の内訳 ⑤ 区分 想定NOI/年 想定マルチプル 想定IRR No. 物件タイプ 物件所在地 取得金額 取得年月 築年数 いちご出資額 (※3,5) (※4,5) (※1) (※2) 155 オフィス 固定 東京都品川区 20億円以上30億円未満 2019/03 35年 169百万円 616百万円 – – 157 オフィス 固定 東京都千代田区 10億円未満 2019/04 37年 52百万円 – – – 158 その他 固定 東京都中央区 10億円以上20億円未満 2019/05 – 12百万円 – – – 159 商業 固定 東京都渋谷区 20億円以上30億円未満 2019/05

  61. Slide 61: 心築資産の内訳 ⑥

    心築資産の内訳 ⑥ 区分 想定NOI/年 想定マルチプル 想定IRR No. 物件タイプ 物件所在地 取得金額 取得年月 築年数 いちご出資額 (※3,5) (※4,5) (※1) (※2) 61 商業 営業貸付金 東京都新宿区 10億円以上20億円未満 2014/12 57年 120百万円 57百万円 15.26x 51.7% 89 オフィス 販売 東京都武蔵野市 30億円以上 2015/07 32年 131百万円 670百万円 1.72x 13.3% 92 オフィス 販売 福岡県福岡市 10億円以上20億円未満 2015/07 13年 85百万円 353百万円 1.82x 17.7% 13

  62. Slide 62: 心築資産の内訳 ⑦

    心築資産の内訳 ⑦ 増減額 想定NOI/年 No. 物件取得区分 取得金額 いちご出資額 想定マルチプル 想定IRR （前期末比） (※1) A いちごオーナーズ（レジデンス）：24件 21,958百万円 -1,986百万円 989 百万円 6,906 百万円 – – B いちごオーナーズ（その他）：18件 8,519百万円 -4,170百万円 515 百万円 2,993 百万円 – – C セントロ（オフィス、レジデンス等）：20件 7,796百万円 +968百万円 580百万円 1,927百万円 – – D セルフストレージ：35件 3,751百万円 +1,395百万円 413百万円 89

  63. Slide 63: クリーンエネルギー発電所一覧 ① いちご保有

    クリーンエネルギー発電所一覧 ① いちご保有  太陽光 ： 売電中  太陽光 ： パイプライン 2021年4月19日時点 パネル出力 固定買取 パネル出力 固定買取 名称 地区 売電開始 名称 地区 売電開始 （MW） 価格（税抜） （MW） 価格（税抜） いちご徳島東沖洲ECO発電所 四国 2.52 40円 2013年8月 いちご千葉若葉区大宮町西ECO発電所 関東 0.74 14円 2021年8月 いちご府中上下町矢野ECO発電所 中国 0.99 40円 2014年3月 いちご千葉若葉区大宮町東ECO発電所 関東 0.74 14円 2021年8月 いちご湧別芭露ECO発電所 北海道 0

  64. Slide 64: クリーンエネルギー発電所一覧 ② いちごグリーン（9282）

    クリーンエネルギー発電所一覧 ② いちごグリーン（9282）  太陽光 ： 売電中 2021年4月19日時点 パネル出力 固定買取 名称 地区 売電開始 （MW） 価格（税抜） いちご桐生奥沢ECO発電所 いちご元紋別ECO発電所 関東 北海道 1.33 1.40 40円 40円 2013年9月 2014年2月 いちご 発電出力合計 ： 198.9MW いちご室蘭八丁平ECO発電所 北海道 1.24 40円 2014年3月 いちご遠軽清川ECO発電所 北海道 1.12 40円 2014年3月 いちご伊予中山町出渕ECO発電所 四国 1.23 40円 2014年4月 太陽光発電所 ： 151.

  65. Slide 65: いちごECO発電所の分散状況

    いちごECO発電所の分散状況 売電中もしくはパイプライン：48発電所（151.1MW / いちご保有） 2021年4月19日時点 ※ 出力量（MWベース）の分散状況  電力会社別  買取価格別  売電期間別 北海道電力 3% 四国電力 2% 14円 2% 東北電力 3% 18円 5年以上 40円 開発中 11% 九州電力 21円 10% 19% 20% 1年未満 13% 7% 4% 24円 関西電力 東京電力 27円 7% 3年以上 6% 44% 2% 32円 1年以上 5年未満 中部電力 36円 3年未満 10% 43% 11% 43% 22% 中国電力 18% C  出力区分別 

  66. Slide 66: バランスシート（B/S）の推移 資産

    バランスシート（B/S）の推移 資産 （単位：百万円） 2021/02 期末 前期末比 2017/02 期末 2018/02 期末 2019/02 期末 2020/02 期末 （当期末） （増減） 資産の部 流動資産 現金及び預金 47,678 45,510 50,225 41,067 50,832 +9,765 受取手形及び売掛金 913 1,097 1,344 2,308 1,382 -926 営業貸付金 1,324 1,324 1,324 1,324 1,324 – 営業投資有価証券 1,433 2 1,218 902 590 -312 販売用不動産 167,805 180,789 16

  67. Slide 67: バランスシート（B/S）の推移 負債 / 純資産

    バランスシート（B/S）の推移 負債 / 純資産 （単位：百万円） 2021/02 期末 前期末比 2017/02 期末 2018/02 期末 2019/02 期末 2020/02 期末 （当期末） （増減） 負債の部 流動負債 支払手形及び買掛金 110 – – – – – 短期借入金 805 1,042 3,275 3,086 4,879 +1,793 短期ノンリコースローン 611 – – – – – 1年内償還予定の社債 112 112 112 274 274 – 1年内返済予定の長期借入金 5,209 4,449 7,881 12,277 9,751 -2,526 1年内返済予定の長

  68. Slide 68: 損益計算（P/L）の推移

    損益計算（P/L）の推移 （単位：百万円） 前期比 2021/02 2017/02 2018/02 2019/02 2020/02 2021/02 達成率 （増減） 通期予想 売上高 109,253 57,846 83,540 87,360 61,368 -25,992 – – 売上原価 81,327 30,860 51,413 52,851 45,776 -7,075 – – 売上総利益 27,925 26,986 32,126 34,509 15,591 -18,918 – – 販売費及び一般管理費 5,025 5,067 5,847 6,787 5,923 -864 – – 営業利益 2

  69. Slide 69: キャッシュ・フロー（C/F）の推移 営業CF

    キャッシュ・フロー（C/F）の推移 営業CF （単位：百万円） 2017/02 2018/02 2019/02 2020/02 2021/02 営業活動によるキャッシュ・フロー 税金等調整前当期純利益 20,630 20,109 23,079 16,545 7,610 減価償却費 778 1,015 1,696 2,630 4,797 株式報酬費用 223 215 213 194 21 のれん償却額 141 111 254 174 121 賞与引当金の増減額（-は減少） 23 32 -3 2 -24 貸倒引当金の増減額（-は減少） -3 -355 -26 4 161 受取利息及び受取配当金 -

  70. Slide 70: キャッシュ・フロー（C/F）の推移 投資C/F・財務C/F

    キャッシュ・フロー（C/F）の推移 投資C/F ・ 財務C/F （単位：百万円） 2017/02 2018/02 2019/02 2020/02 2021/02 投資活動によるキャッシュ・フロー 定期預金等の預入による支出 -6,100 -6 -118 -113 -7 定期預金等の払戻による収入 201 – 1,060 5,033 – 投資有価証券の取得による支出 -300 -140 -539 -2,361 -547 投資有価証券の売却による収入 6,136 – 32 111 10 有形固定資産の取得による支出 -11,719 -4,796 -15,440 -11,244 -16,447 有形

  71. Slide 71: 長期VISION「いちご2030」“サステナブルインフラの「いちご」”

    長期VISION 「いちご 2030」 “サステナブルインフラの「いちご」” © Ichigo Inc. All rights reserved. 71

  72. Slide 72: サステナブルインフラ企業としての成長

    「サステナブルインフラ企業」として大きな成長を目指す 従来の心築を軸とした事業モデルをさらに進化させ、既存事業の継続的な 成長に加え、持続性と安定性の高い新たな収益基盤を構築 サステナブル インフラ サステナブルとは、「持続可能な」という意味であり、 当社の事業は人々の暮らしに密接に関わっており、 人類最大の課題である「人間・社会・地球環境の 人々の生活を支える社会インフラおよび生活インフラ 持続可能な発展」を目指すうえで、重要な命題です でもあります いちごの心築は、現存不動産に新たな価値を創造し、 いちごは、入居するテナントや利用する人々の生活に 高効率で省資源の持続性の高い、サステナブル

  73. Slide 73: 不動産を超え、「人」を主役に多様化するニーズに対応

    不動産を超え、 「人」を主役に多様化するニーズに対応 © Ichigo Inc. All rights reserved. 73

  74. Slide 74: 経営目標（KPI）

    経営目標（KPI)  資本生産性の目標  ROE（自己資本利益率） 期間平均 15%以上（2020年2月期～2030年2月期） — 資本生産性の向上や安定収益基盤の創出により、将来のROEを向上 — 長期にわたるROE15%以上の収益構造の確立と、株主価値の根幹である 1株利益（EPS）の成長を図る  「JPX日経インデックス400」 11年間継続の組み入れ — 2030年8月期の定期入替時までの継続した組み入れ  キャッシュ創出力の目標  エコノミック営業キャッシュフロー 11年間継続の当期純利益超過 — 当社の高いキャッシュフロー創出力は成長投資と株主還元の源泉であり、 その継続

  75. Slide 75: 株主還元方針

    株主還元方針 配当の成長率と透明性、安定化に注力した株主還元策  「安心安定配当」の累進的配当政策（Progressive Dividend Policy） — 原則として「維持か増配」のみを明確な方針とし、「減配しない」ことにより 盤石な安定収益基盤が可能にする「安心安定配当」を実現  「DOE（株主資本配当率）3%以上」 — 株主資本を基準とすることで、期ごとの利益変動に左右されず 長期にわたり安定的な配当の成長を目指すことが可能  機動的な自社株買い （新規） DOE3%以上の政策により、 — 株主価値向上に資する最適資本構成を 安定的な配当成長を目指す 目指し、機動的な自社株買い

  76. Slide 76: 長期VISION「いちご2030」の達成に向けた新規事業の創出

    長期VISION「いちご2030」の達成に向けた新規事業の創出 © Ichigo Inc. All rights reserved. 76

  77. Slide 77: 【不動産×スポーツ】Jリーグとの取り組み

    【不動産×スポーツ】 「トップパートナー」としてJリーグと組み、地域活性化を目指す 「企業の存在意義は社会貢献である」という考えのもと、Jリーグとともに地域 の振興を目指す Jリーグのスローガン いちごの経営理念 「Jリーグ100年構想 ～スポーツでもっと幸せな国へ。」 「日本を世界一豊かに。その未来へ心を尽くす一期一会のいちご」 ホームタウンの市民・行政・企業が三位一体となった支援体制を 事業活動を通じて社会的責任を果たすことが最大の目標 持ち、その街のコミュニティとして発展する「地域に根差したスポーツ 地域に密着した現場主義を徹底し、地域の皆様に安心、安全、 クラブ」を目指し、スポーツ振興

  78. Slide 78: 【不動産×IT×観光】AIレベニューマネジメントシステム「PROPERA」

    【不動産×IT ×観光】 いちごのAIレベニューマネジメントシステム「PROPERA」  「PROPERA」によるホテル収益の最大化と労働生産性の向上  宿泊施設の「課題解決」と「競争力強化」を実現  宿泊施設のニーズに合わせ「PROPERA-Lite（※）」も構築 （※）設定宿泊料金水準の 高い、安いのみを提供 国内の宿泊施設数 【レベニューマネージャー】 サイトコントローラーユーザー 50,000件 ・ 客室の販売状況や他社リサーチ により価格を設定 ・ 設定価格をサイトコントローラーへ 10,000件 反映 チェックイン・アウトや売上を管理 【課題】 複数の宿泊予約サイトを一元管理

  79. Slide 79: 【不動産×観光】博多ホテルズによるホテル運営事業

    【不動産×観光】 博多ホテルズによるホテル運営事業  観光客数の伸びが期待できる九州・山口 地区におけるホテル運営を開始  2019年6月より3ホテルで事業開始 2021年7月1日以降、14ホテルを運営  「PROPERA」を導入  年間収益 約10～40%アップの実績あり  いちご保有以外のホテル運営、 マスターリース等のノンアセットビジネスを 展開 アメリカ建築家協会賞をアメリカ国外で初受賞したデザインホテル 「ホテル・イル・パラッツォ」（福岡県福岡市） 育児 様々なニーズ 介護 への対応 教育 シニアビジネス 博多ホテルズのロゴは、博多織の代表的な縞から孝行縞と呼ばれる、 観光

  80. Slide 80: 【不動産×エンターテインメント】いちごアニメーション

    【不動産×エンターテインメント×カルチャー×観光】 いちごアニメーション アニメと様々な業種業界の連動  押井守総監督、西村純二監督新作アニメ「ぶらどらぶ」配信開始  既存事業とシナジーのある新規事業として「いちごアニメーション株式会社」を設立  床を“貸す”から、テナントとの連携で“活用する”新たな事業ノウハウの獲得、実施  様々な業種業界との連動により、いちごならではの横断的な役割を担う  アニメ放映・配信等のみならず、保有権利に裏付けされたDVD・CD・グッズ 販売等による収益化  コンテンツを活用した不動産の活性化  アニメとエンターテインメント（音楽&ダンス）・グッズ販

  81. Slide 81: 仮想×現実のリアルワールドゲーム「TSUBASA+」への出資

    【不動産×IT ×エンターテインメント×スポーツ×カルチャー×観光】 仮想×現実のリアルワールドゲーム「TSUBASA+」への出資 スマートフォンのGPS機能を活用した「TSUBASA+」 キャプテン翼×ワールドクラスの実在するトッププレイヤー 舞台は世界、実在する世界の公式スタジアムも登場 ゲーム特性 ユーザーは選手の獲得、育成、対戦により世界中と交流 2020年9月末より世界各国で順次リリースを開始 売上連動によるロイヤリティを受領 いちごの 保有不動産の位置にバーチャルスタジアムを設定、 （開発者 ： 株式会社MIRAIRE） ビジネス ゲームイベント開催等により人々が集まる構図を形成

  82. Slide 82: ホームページをリニューアル

    ホームページをリニューアル  ユーザビリティの向上とコンテンツの充実を図り、ホームページを全面リニューアル ■ 新しくなったスマホ画面  新たに「心築事例」や「ESGの取り組み」のコーナーを拡充 www.ichigo.gr.jp © Ichigo Inc. All rights reserved. 82

  83. Slide 83: お問合せ・免責事項

     本資料は当社の企業説明に関する情報提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘 する目的で提供されるものではありません。本資料に含まれた数値、情報、意見、その他の記述の正確性、 完全性、妥当性等を保証するものでなく、当該数値、情報、意見、その他の記述を使用した、またはこれらに 依拠したことに基づく損害、損失または結果についても何ら補償するものではありません。  本資料には、当社の見通し、目標、計画、戦略などの将来に関する記述が含まれております。これらの将来に 関する記述は、資料作成時点における当社の判断および仮定に基づいており、将来における当社の実際の 業績または展開と

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