Fnac Darty Sa · EURONEXT:FNAC
Fnac Darty Sa — FY2023 Earnings Presentation
41 slides from Fnac Darty Sa's earnings presentation, February 2024
Slide 1: Fnac Darty
FNAC DARTY
Slide 2: Résultats annuels 2023
RÉSULTATS ANNUELS 2023
Slide 3: Ordre du jour
ORDRE DU JOUR 18:30 REVUE D’ACTIVITÉ 2023 ET RÉALISATIONS STRATÉGIQUES Enrique Martinez, Directeur général 18:45 RÉSULTATS FINANCIERS Jean-Brieuc Le Tinier, Directeur financier 19:00 CONCLUSION ET SESSION DE QUESTIONS/RÉPONSES 3
Slide 4: Revue d'activité 2023 et réalisations stratégiques
REVUE D’ACTIVITÉ 2023 ET RÉALISATIONS STRATÉGIQUES Enrique Martinez Directeur général
Slide 5: Fnac Darty supporteur officiel
FNAC DARTY SUPPORTEUR OFFICIEL 5
Slide 6: Contexte de marché
CONTEXTE DE MARCHÉ ÉLECTROMÉNAGER Évolution en VALEUR du marché français Évolution en VOLUME du marché français (base 100 en 2019) (base 100 en 2019) PRODUITS TECHNIQUES PRODUITS ÉDITORIAUX 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Un secteur de la distribution en transformation profonde, av
Slide 7: Résilience dans un environnement complexe
RÉSILIENCE DANS UN ENVIRONNEMENT COMPLEXE CHALLENGES SUCCÈS Baisse des volumes Chiffre d’affaires stable Marge brute maintenue Hausse de l’inflation et des Forte maîtrise des coûts Génération solide de FCF taux d’intérêts Confiance des ménages Initiatives de croissance Acquisition au Portugal au plu
Slide 8: Une stratégie pour renforcer nos positions et capturer de la croissance
UNE STRATÉGIE POUR RENFORCER NOS POSITIONS ET CAPTURER DE LA CROISSANCE Incarner les nouveaux standards d’un retail omnicanal fortement digitalisé • Compétences web de premier ordre Accompagner les • Un réseau de magasins rentables et digitalisés consommateurs dans • Une offre à forte valeur ajoutée
Slide 9: Une omnicanalité unique combinant plateforme digitale et réseau de magasins
UNE OMNICANALITÉ UNIQUE COMBINANT UNE PLATEFORME DIGITALE ET UN RÉSEAU DE MAGASINS 1 010 1 14 sites web magasins 84 en Belgique / Luxembourg Marketplace 838 en France / Suisse 1 globale propre 88 en Espagne / Portugal > 27M visiteurs uniques par mois en France (#2)2 78% 22% dont 50% avec Click&Colle
Slide 10: Une offre produits diversifiée axée sur les segments les plus attractifs
UNE OFFRE PRODUITS DIVERSIFIÉE AXÉE SUR LES SEGMENTS LES PLUS ATTRACTIFS Une offre large de produits et de services Des positions de leader sur nos segments Produits techniques Électroménager #1 #1 47%* 20%* Libraire Disquaire Produits éditoriaux Autres produits et Services #1 #1 18% * 15% * Réparat
Slide 11: Accroître la récurrence grâce à l'abonnement
ACCROÎTRE LA RÉCURRENCE GRÂCE À L’ABONNEMENT x1.5 récurrence > 1,1 million abonnés d’achat en 2023 vs. client Darty standard Essentiel 11,99€/mois 2 millions abonnés en 2025 Evolution 16,99€/mois x1.7 panier moyen Déploiement des abonnements Intégral vs. client Darty standard 21,99€/mois 12M de prod
Slide 12: Pionnier et leader du choix éclairé
PIONNIER ET LEADER DU CHOIX ÉCLAIRÉ CULTURE TECHNOLOGIE COMPORTEMENTS DURABLES Un concept unique depuis 50 ans : Labo Fnac Baromètre du SAV (96 familles de produits analysées) 939 tests réalisés en 2023 sur 531 produits, en toute impartialité “Le choix durable” pour orienter les clients vers des pro
Slide 13: Donner une seconde vie aux produits
DONNER UNE SECONDE VIE AUX PRODUITS VA 2023 ~120M€ (+30% vs 2022) Retours clients Qualité Fnac Darty 2 ans de garantie Produits reconditionnés Emballages abîmés ou 3 Produits éligibles aux Jusqu’à 50% défaut esthétique ATELIERS Services moins cher Modèles d’exposition DÉDIÉS Retour de garantie, SAV
Slide 14: Initiatives stratégiques pour renforcer la marketplace
INITIATIVES STRATÉGIQUES POUR RENFORCER LA MARKETPLACE + PLATFORME RÉINTERNALISÉE ET FUSION DES BACK OFFICE 2024 2025 > 3 600 FULL STACK SAAS vendeurs SOLUTIONS DE FULFILLMENT MARKETPLACE Livraison ramenée de J+5 à J+1 ≈ 35M C&C, installation, SAV/réparation D’ICI À 5 ANS : Offres actives > 200M€ ch
Slide 15: Retail media : services à forte valeur ajoutée
RETAIL MEDIA : SERVICES À FORTE VALEUR AJOUTÉE POUR PORTER LA CROISSANCE DOOH Chiffre d’affaires Campagnes ~€90M > 1,600 DIGITAL en 2023 depuis 2021 Croissance du CA Marge opérationnelle +40% +40% 2019-2023 2019-2023 MAGASINS EXPLOITER LA PUISSANCE DE L’OMNICANALITÉ DU GROUPE 15
Slide 16: Accélérer notre transformation digitale
ACCÉLERER NOTRE TRANSFORMATION DIGITALE PARTENARIAT INITIAL CENTRÉ SUR LA GESTION DES DONNÉES • Recherche de premier plan : Google Cloud Retail Search sur nos sites + • Capacités renforcées pour l'IA et la Datascience: IA, Machine Learning, LLM, outils, analytics LANCEMENT DES PREMIERS ESSAIS D’IA G
Slide 17: Création de valeur durable
CRÉATION DE VALEUR DURABLE RÉALISATIONS 2023 -26% Réduction des émissions de CO2 (énergie et transports) -17% Réduction de la consommation électrique 2,5 M Produits réparés 118 Score de durabilité 33% Femmes dans le Leadership Group (Top 200) A- Parmi les 22% de sociétés au niveau “Leadership” 17
Slide 18: Fnac Darty s'engage
FNAC DARTY S’ENGAGE POUR AMÉLIORER LA POUR DÉVELOPPER SON ACTIF LE SATISFACTION CLIENT PLUS PRÉCIEUX : LES EMPLOYÉS NPS +2 pts vs 2022 94% des employés formés 27 Récompenses pour les comportements durables (2nde Vie, classes de formation lancées C&C, etc.), avantages partenaires Nouvelle plateforme
Slide 19: Résultats financiers
RÉSULTATS FINANCIERS Jean-Brieuc Le Tinier Directeur financier
Slide 20: Résilience du chiffre d'affaires avec une accélération au S2 2023
RÉSILIENCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES AVEC UNE ACCÉLÉRATION AU S2 2023 Chiffre d’affaires résilient à 7 875M€ en % variation 2023 M€ 2022 2023 (données comparables)1 • Baisse de -0,9% en données publiées et de - Chiffre 1,1% à données comparables1 par rapport à 7 949 7 875 (1,1)% 2022 en raison de la bai
Slide 21: Solide maîtrise des coûts malgré l'inflation
SOLIDE MAÎTRISE DES COÛTS MALGRÉ L’INFLATION Stabilité de la marge brute (hors effet dilutif de la Inflation des coûts compensée par des franchise) grâce au positionnement et à la mesures proactives (en particulier les plans de croissance des services performance) • Fnac Darty a réussi à répercuter
Slide 22: Résultats financiers
RÉSULTATS FINANCIERS M€ 2022 2023 Var. Résultat opérationnel courant en baisse de 60M€ : baisse de l’activité, augmentation des Résultat opérationnel courant 231 171 (60) OPEX (coûts de l’énergie et inflation non Autres produits et charges (27) (131) intégralement compensés par les plans de opératio
Slide 23: Solide génération de cash flow libre opérationnel
SOLIDE GÉNÉRATION DE CASH FLOW LIBRE OPÉRATIONNEL M€ 2022 2023 Cash Flow libre opérationnel3 de 180M€, en ligne avec l’objectif de 500M€ cumulés sur la période EBITDA 580 533 2021-2024 Impact IFRS 16 (254) (264) Cash flow libre opérationnel (en M€) Eléments cash non courants et éléments non cash de
Slide 24: Une structure financière équilibrée
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE ÉQUILIBRÉE M€ 2022 2023 Retour à une position nette de trésorerie positive Capitaux propres 1 523 1 538 de 198M€ hors IFRS 16 Trésorerie nette (5) 198 Extension réussie des échéances pour un profil de Dette financière brute 937 923 maturité de la dette à plus long terme : Tr
Slide 25: Conclusion & perspectives
CONCLUSION & PERSPECTIVES Enrique Martinez Directeur général
Slide 26: 2024 une année de célébrations
2024 UNE ANNÉE DE CÉLÉBRATIONS 70 ans de modernité 50 ans Paris 2024 Adhésion, Culture, Tech contrat de confiance Supporteur Officiel Prix, Choix, Service, Durabilité 50 ans de Livres 26
Slide 27: Perspectives
PERSPECTIVES La baisse de l’inflation et du taux d’épargne devraient soutenir une reprise de la croissance en 2024 À court terme, le calendrier de la reprise de la consommation des ménages demeure encore très incertain Fnac Darty veillera à : • Surperformer les marchés grâce à son agilité opérationn
Slide 28: Questions / Réponses
FNAC DARTY QUESTIONS / REPONSES
Slide 29: Annexes
ANNEXES FNAC DARTY
Slide 30: Définitions (1/2)
DÉFINITIONS (1/2) Variation du chiffre d’affaires à données comparables (like-for-like) • La variation du chiffre d’affaires à données comparables exclut les effets de change, les variations de périmètre, les ouvertures et fermetures de magasins en propre depuis le 1er janvier N-1. Définition du rés
Slide 31: Définitions (2/2)
DÉFINITIONS (2/2) Avec l’application de la norme IFRS Retraitement IFRS 16 Sans l’application de la norme IFRS 16 16 EBITDA courant EBITDA courant hors IFRS 16 Résultat opérationnel courant avant dotations Loyers entrant dans le nettes aux amortissements et provisions sur actifs champ d'IFRS 16 EBIT
Slide 32: Leader européen de la distribution omnicanale avec un portefeuille diversifié
LEADER EUROPÉEN DE LA DISTRIBUTION OMNICANALE AVEC UN PORTEFEUILLE DIVERSIFIÉ DE PRODUITS ET SERVICES Répartition du CA 2023 par catégorie 7,9Mds€ de chiffre d’affaires en 2023 – ~25 000 collaborateurs 15% Produits Techniques Leader européen de la distribution omnicanale Produits Editoriaux • Plus d
Slide 33: Principaux indicateurs RSE du plan Everyday
PRINCIPAUX INDICATEURS RSE DU PLAN EVERYDAY Indicateurs 2022 2023 Objectif 2025 Score de durabilité1 115 118 135 Nombre de produits réparés 2,3M 2,5M 2,5M Part des femmes dans le Top 200 managers 30% 33% 35% Part des femmes dans le Comité Exécutif 42% 42% >40% 1 Moyenne d’un score de fiabilité et d’
Slide 34: Notations extra-financières
NOTATIONS EXTRA-FINANCIÈRES Agences 2020 2021 2022 2023 48/100 54/100 61/100 n/a 11.5 11.4 12.0 12,8 Low ESG risks AA AA AA AA C A- A- A- 34
Slide 35: Tableau des flux de trésorerie
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE M€ 2022 2023 Trésorerie nette hors IFRS16 au 1er janvier 247 (5) Cash flow libre opérationnel (hors IFRS16) (30) 180 Dividendes (55) (21) Composante capitaux propres de l’OCEANE 0 0 Intérêts payés net des intérêts et dividendes reçus (28) (26) Acquisitions et cessions
Slide 36: Compte de résultat simplifié
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ M€ 2022 2023 Chiffre d’affaires 7 949 7 875 Résultat opérationnel courant 231 171 Autres produits et charges opérationnels non courants (27) (131) • Éléments exceptionnels1 (4) (106) • Autres éléments non courants (23) (25) Résultat opérationnel 204 40 Charges financière
Slide 37: Compte de résultat simplifié par semestre
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ PAR SEMESTRE M€ S1 2022 S2 2022 S1 2023 S2 2023 Chiffre d’affaires 3 428 4 521 3 344 4 531 Résultat opérationnel courant 19 212 (35) 206 Autres produits et charges opérationnels non courants (14) (13) (100) (30) Résultat opérationnel 5 199 (136) 176 Charges financières n
Slide 38: Bilan
BILAN Actif en M€ 31 déc. 2022 31 déc. 2023 Passif en M€ 31 déc. 2022 31 déc. 2023 Goodwill 1 654 1 680 Capital social 27 28 Réserves liées au capital 971 987 Immobilisations incorporelles 562 566 Réserves de conversion (4) (6) Immobilisations corporelles 570 544 Autres réserves et résultat net 518
Slide 39: Parc de magasins
PARC DE MAGASINS Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2023 Intégrés Franchises Total Intégrés Franchises Total France et Suisse1 412 414 826 407 431 838 Péninsule ibérique 69 6 75 82 6 88 Belgique et Luxembourg 86 0 86 84 0 84 Total Groupe 567 420 987 573 437 1 010 1 Y compris 16 magasins à l’étranger
Slide 40: Disclaimer
DISCLAIMER IMPORTANT NOTICE: By reading this presentation, you agree to be bound by the following limitations and qualifications: certain information included in this release is not based on historical facts but on forward-looking statements. Such forward-looking statements speak only as of the date
Slide 41: Fnac Darty
FNAC DARTY