Fnac Darty Sa · EURONEXT:FNAC
Fnac Darty Sa — Shareholder Meeting (May 2026)
48 slides from Fnac Darty Sa's shareholder meeting presentation, May 27, 2026
Slide 1: FNAC DARTY
FNAC DARTY
Slide 2: 2026
2026
Slide 3: Introduction
INTRODUCTION Jacques Veyrat Président du Conseil d’administration
Slide 4: Composition du bureau
COMPOSITION DU BUREAU Président de l’Assemblée : Monsieur Jacques Veyrat, Président du Conseil d’administration ; Scrutateurs : VESA Equity Investment et CECONOMY Retail International ; Secrétaire de l’Assemblée : Madame Nathalie Dubois, Secrétaire générale. Sont également présents : Monsieur Enriqu
Slide 5: Faits marquants et revue stratégique
FAITS MARQUANTS ET REVUE STRATÉGIQUE Enrique Martinez Directeur Général
Slide 6: 2025 en bref…
2025 EN BREF… Solides indicateurs Chiffre d’affaires : +0,7% LFL1 financiers et Surperformance du marché opérationnels 2025 français de +2 pts2 ▪ 2,0% marge ▪ 145M€ FCF3 Faits marquants 2025 Offre publique de Nouveau plan stratégique rachat par EP Group 06 Assemblée générale 2026 1 Données LFL : exc
Slide 7: Le Comité exécutif
LE COMITÉ EXÉCUTIF Enrique MARTINEZ Chief Executive Officer Nathalie Tiffany Vincent Florence Jean-Brieuc DUBOIS FOUCAULT GUFFLET LEMETAIS LE TINIER Group General Counsel Chief Sales Chief Operations Chief Commercial Chief Financial & People Officer & Services Officer & Marketing Officer Officer Oli
Slide 8: Beyond Everyday : inspirer un commerce qui a du sens
BEYOND EVERYDAY : INSPIRER UN COMMERCE QUI A DU SENS AU-DELÀ DE AU-DELÀ DU RETAIL AU-DELÀ LA RÉPARATION DIGITAL & HUMAIN DU RETAIL Définir les nouveaux standards de Déployer les services pour les tiers Conduire la transformation du retail européen l’expérience retail en Europe: unifiée, et partenair
Slide 9: Intégration d'Unieuro
INTÉGRATION D’UNIEURO Efficacité opérationnelle Synergies ROC en En ligne avec les objectifs progression Digitalisation Nouvel entrepôt Collefero Accords internationaux Ledwalls Conditions locales Nouvelles ouvertures Transactions européennes Approvisionnement >60% ≥ 20M€ à fin 2026 de la progressio
Slide 10: Offre de rachat par EP Group : points clés
OFFRE DE RACHAT PAR EP GROUP : POINTS CLÉS • EP Group, par l’intermédiaire d’une société contrôlée Initiateur • Actuellement actionnaire #1 du Groupe via VESA (28,5%) Avis favorable et unanime sur le Instruments • Actions en circulation et OCEANES projet d’offre publique d’achat par le Conseil d'adm
Slide 11: Calendrier indicatif
CALENDRIER INDICATIF 12 Mai. S2 2026 1 26 Jan. 10 Mar. Ouverture de Clôture de Annonce Dépôt AMF l’Offre l’offre1 ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ 24 Fév. 9 Mar. 26 Mar. 4 Mai. 7 Mai. S2 2026 Opinion Avis motivé Approbation Approbation Visa AMF Approbation favorable des favorable à FDI FSR Anti-trust européen instan
Slide 12: RSE - Climat
RSE - CLIMAT Nathalie Dubois Secrétaire générale
Slide 13: La RSE, levier stratégique de Beyond Everyday
LA RSE, LEVIER STRATÉGIQUE DE BEYOND EVERYDAY 13 Assemblée générale 2026
Slide 14: Environnement : une stratégie climat qui repose sur piliers
ENVIRONNEMENT : UNE STRATÉGIE CLIMAT QUI REPOSE SUR 2 PILIERS 3,5 millions de produits réparés CONSOMMATION Accompagner nos clients dans une consommation plus responsable en 2030 DURABLE Développer la maintenance et la réparation Doubler le volume d’affaires 2nde vie en 2030 Donner une seconde vie a
Slide 15: Création de valeur durable
CRÉATION DE VALEUR DURABLE Réalisations 2025 180 M€ (+24% VS 2024) Volume d’affaires 2de Vie 2,6 M De produits réparés, soit 112 000 tonnes de CO2 évitées -42% (scope 1, 2 et 3 partiel sur le transport) Réduction des émissions de CO2 par rapport à 2019 (énergies et transports) et biodiversité 15 Ass
Slide 16: Social : les talents au service de nos clients
SOCIAL : LES TALENTS AU SERVICE DE NOS CLIENTS Attraction & Rétention Santé & Sécurité QVT Compétences & Formation Diversité & Inclusion • Parcours de formations • Développement de la pour les directeurs de • 90 : Index EGAPRO marque employeur • Renforcement de la Atteindre un score de (réseaux d’am
Slide 17: Gouvernance : agir avec éthique
GOUVERNANCE : AGIR AVEC ÉTHIQUE Ethique des Affaires Achats Responsables Protection des données Numérique responsable • Charte Conformité et • Achats indirects • Atteindre un score de Renforcement • Engagement depuis 10 ans Durabilité • Renouvellement durabilitéde permanent dela 135 en 2025 contre l
Slide 18: Résultats financiers 2025
RÉSULTATS FINANCIERS 2025 Jean-Brieuc Le Tinier Directeur financier
Slide 19: Résultats financiers
RÉSULTATS FINANCIERS En M€ 2024 2025 retraité1 Chiffre d’affaires 10 324 10 330 Taux de marge brute 27,5% 28,0% Progression de la marge brute Impact positif des services Coûts opérationnels 2 640 2 689 Solide maîtrise des coûts inflation compensée par des plans de performance proactifs Résultat opér
Slide 20: Solide génération de free cash flow
SOLIDE GÉNÉRATION DE FREE CASH FLOW En M€ 2024 2025 retraité1 EBITDA 652 667 EBITDA en croissance de +15M€ grâce à un contrôle strict des coûts Impact IFRS 16 (320) (346) Eléments cash non courants et (31) (27) éléments non cash de l’EBITDA Capacité d'autofinancement avant 301 294 impôts, dividendes
Slide 21: Une structure financière solide
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE En M€ 31 déc. 2024 31 déc. 2025 Trésorerie nette positive : 146M€ hors IFRS 16 à la fin de l’exercice Capitaux propres 1 737 1 576 Trésorerie nette 224 146 Pas de refinancement majeur avant avril 2029 après Dette financière brute 837 958 nouvelle émission obligataire
Slide 22: T1 2026 faits marquants
T1 2026 FAITS MARQUANTS Chiffre d’affaires Taux de marge brute OPA Avis motivé favorable 2 310M€ 27,7% et unanime +0,9% LFL +10 pdb Clôture envisagée : S2 2026 vs T1 20251 vs T1 20251 22 1 Chiffres retraités pour inclure la reclassification IFRS 5 de Nature & Découvertes telle que présentée dans les
Slide 23: Perspectives
PERSPECTIVES • Détachement : 3 juin 2026 Dividende proposé 1,0€ par action1 • Paiement : 5 juin 2026 Croissance de la marge opérationnelle et du FCF Objectifs 2030 confirmés 1 Sous reserve d’acceptation par l’Assemblée Générale 2026. 23 Assemblée générale 2026
Slide 24: Évolution du cours de bourse
24 0,0 5,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 45,0 55,0 60,0 10,0 50,0 28/05/2025 04/06/2025 11/06/2025 18/06/2025 25/06/2025 02/07/2025 Au 26 mai 2026 09/07/2025 16/07/2025 23/07/2025 30/07/2025 06/08/2025 Assemblée générale 2026 13/08/2025 20/08/2025 27/08/2025 03/09/2025 10/09/2025 Fnac Darty 17/09/20
Slide 25: Présentation des travaux du Conseil
PRÉSENTATION DES TRAVAUX DU CONSEIL Olivier Duha Comité des Nominations et des Rémunérations
Slide 26: Composition du Conseil d'administration
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Au 31 décembre 2025 26 Assemblée générale 2026 (1) Conformément au code Afep-Medef – sont exclus du calcul les administrateurs représentant les salariés.
Slide 27: Travaux du Conseil d'administration
TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Plan Résultats de la Intégration stratégique Résultats de la Gestion Gestion des société Unieuro Beyond société financière risques everyday Suivi des Gouvernance Assemblée Offre publique engagements et RSE - CSRD générale des achat EP RSE rémunérations actionnaire
Slide 28: Rémunération des mandataires sociaux
RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX Olivier Duha Président du Comité des Nominations et des Rémunérations
Slide 29: Rémunération des mandataires sociaux Non-dirigeants – Ex Post 2025
RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX Non-dirigeants – Ex Post 2025 Membres du Conseil Enveloppe globale : 720k€ d’administration Conseil d’administration : 420k€ 30% Fixe 70% Variable, attribué en fonction de la présence des membres aux réunions Versement en 2026 Comités spécialisés : 300k€ 90k€ Aud
Slide 30: Rémunération des mandataires sociaux Ex Post 2025
RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX Ex Post 2025 Jacques Veyrat Rémunération fixe : 200k€, inchangée depuis 2017 Président Absence de rémunération variable annuelle Absence de rémunération de long terme Absence de rémunération au titre de son mandat d’administrateur Enrique Martinez Directeur génér
Slide 31: Rémunération variable 2025 Directeur Général
RÉMUNÉRATION VARIABLE 2025 Directeur Général – Ex Post 2025 Rémunération en % du maximum du Montant critère • 20% au titre du Résultat opérationnel courant (ROC) Groupe hors Unieuro 58,33% 140 933 Critères financiers • 10% au titre du Résultat opérationnel courant (ROC) d’Unieuro 89,57% 108 201 62,5
Slide 32: Rémunération long-terme – actions de performance
RÉMUNÉRATION LONG-TERME – ACTIONS DE PERFORMANCE Directeur Général – Ex Post 2025 Attribution de 81 394 actions de performance (28 mai 2025) Acquisition définitive de 34 226 actions de performance • Période unique d’acquisition de 3 ans attribuées en 2022 arrivées à échéance en 2025 • Conditions de
Slide 33: Rémunération des mandataires sociaux Non-dirigeants – Ex Ante 2026
RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX Non-dirigeants – Ex Ante 2026 Politique de rémunération • Conforme à l’intérêt social de l’entreprise, contribuant à sa pérennité et s’inscrivant dans son plan stratégique • Définie de manière à être à la fois compétitive pour pouvoir attirer et retenir les dirig
Slide 34: Rémunération des mandataires sociaux Président – Ex Ante 2026
RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX Président – Ex Ante 2026 Jacques Veyrat Rémunération fixe : 200k€, inchangée depuis 2017 Président Absence de rémunération variable annuelle Absence de rémunération de long terme Absence de rémunération au titre de son mandat d’administrateur 34 Assemblée général
Slide 35: Rémunération des mandataires sociaux Directeur Général – Ex Ante 2026
RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX Directeur Général – Ex Ante 2026 + Enrique Martinez Rémunération fixe Rémunération 62,5% Critères financiers Directeur général 800k€ annuelle 20% Critères qualitatifs variable 7,5% Critère expérience client (1 125k€ max) 10% Critères RSE + Rémunération Options d’
Slide 36: Rémunération variable Critères Directeur Général – Ex Ante 2026
RÉMUNÉRATION VARIABLE Critères Directeur Général – Ex Ante 2026 Min Cible Max • Résultat opérationnel courant (ROC) Groupe hors Unieuro 0% 20% 30,2% Critères financiers • Résultat opérationnel courant (ROC) d’Unieuro 0% 10% 15,1% 62,5% • Cash-flow libre (CFL) Groupe 0% 20% 30,2% • Chiffre d’affaires
Slide 37: Rapports des commissaires aux comptes
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Associés signataires Caroline Bruno-Diaz KPMG Guillaume Crunelle Deloitte Julien Rivals Deloitte
Slide 38: Rapports des commissaires aux comptes : Sommaire
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Sommaire RAPPORT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS ET ANNUELS RAPPORT SPÉCIAL SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES RAPPORT SUR L’INFORMATION EN MATIÈRE DE DURABILITÉ AUTRES RAPPORTS 38 Assemblée générale 2026
Slide 39: Rapports sur les comptes consolidés et annuels – 1/2
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapports sur les comptes consolidés et annuels – 1/2 Respectivement aux pages 389 à 392 et 393 à 395 du Document d’Enregistrement Universel Objectif de notre audit : obtenir l’assurance raisonnable, qui correspond à un niveau d’assurance élevé, que les comptes c
Slide 40: Rapports sur les comptes consolidés et annuels – 2/2
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapports sur les comptes consolidés et annuels – 2/2 Respectivement aux pages 389 à 392 et 393 à 395 du Document d’Enregistrement Universel Vérifications spécifiques : Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes
Slide 41: Rapport spécial sur les conventions réglementées
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport spécial sur les conventions réglementées Pages 267 et 268 du Document d’Enregistrement Universel Absence d’avis de convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé Conventions autorisées et conclues depuis la clôture • Contrat intitulé « Ten
Slide 42: Rapport sur les informations en matière de durabilité
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport sur les informations en matière de durabilité Pages 176 à 179 du Document d’Enregistrement Universel Objectif de notre mission : obtenir l’assurance limitée, au travers de la mise en œuvre de travaux de nature et d’une étendue moindre par rapport à ceux
Slide 43: Autres rapports
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Autres rapports Nous avons émis les rapports complémentaires suivants : • Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital (résolution N°15) • 4 rapports des commissaires aux comptes sur l’autorisation d’attribution d’actions gratuites existantes
Slide 44: Questions / Réponses
QUESTIONS / RÉPONSES
Slide 45: Vote des résolutions
VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 46: Merci pour votre attention
MERCI POUR VOTRE ATTENTION
Slide 47: Avertissement
AVERTISSEMENT AVIS IMPORTANT : En lisant cette présentation, vous acceptez d’être lié par les limitations et réserves suivantes : Certaines informations incluses dans ce document ne sont pas basées sur des faits historiques, mais sur des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives ne so
Slide 48: 2026
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