Slide 1: Resultados consolidados 2023
2023 Resultados consolidados 28 de febrero de 2024
Slide 2: Resultados 2023
Resultados 2023 Resultados consolidados José Bogas CEO
Slide 3: Principales indicadores del periodo
Principales indicadores del periodo Desempeño Generación Dividendo del negocio de caja 2023 4,4 miles M€ 4,7 Miles M€ 1,0 €/acción -18% vs AA(1) +3,0 miles M€ vs AA EBITDA comparable ~5,5% Rentabilidad por afectado por efectos Sólido incremento del dividendo(2) extraordinarios FFO gracias a una nega
Slide 4: Inversiones que permiten un buen desempeño operativo
Inversiones que permiten un buen desempeño operativo Capex bruto por negocio(1) 2022 2023 Capacidad renovable (GW) 9,3 9,9 +0,6 GW Producción libre de GEI sobre el CO2 total(2) 73% 80% +7 p.p. 12% Ventas eléctricas a precio fijo(3) (TWh) 51 53 +2 TWh 15% 38% 2.304 Clientes eléctricos -2% frente a li
Slide 5: Contexto del mercado
Contexto del mercado Se mantiene la tendencia a la baja de los precios de gas y electricidad en un contexto de descenso de la demanda Precio medio del pool eléctrico en Iberia Precios spot TTF del gas (€/MWh) Precios spot CO2 (€/t) (€/MWh)(1) -48% 168 87 2022 2023 PVB (€/MWh) 100 39 -61% Demanda pen
Slide 6: Últimas novedades regulatorias
Últimas novedades regulatorias Acuerdo de la UE ▪ Apoyo a los Acuerdos de Compra de Energía (PPAs) sobre la reforma ▪ Contratos por diferencias (CfD) para nuevos desarrollos y ampliación de capacidad y vida útil estructural del ▪ Simplificación de la aprobación de mecanismos por capacidad mercado de
Slide 7: Capacidad instalada y producción peninsular
Capacidad instalada y producción peninsular Capacidad instalada(1) (GW) Producción(2) (TWh) -4% 17,8 0,6 17,0 -30% Cierre definitivo de As 20% Pontes en el 4T 2023 -1,4 -6% 9,3 9,9 +6% 80% de producción libre 49 51% de CO2 3,3 -7% vs 2022 3,3 - 29% Modelo “Partnership” 5,2 3,8 -27% +18% en marcha 20
Slide 8: Ventas eléctricas y clientes liberalizados
Ventas eléctricas y clientes liberalizados Clientes(1) (M) Ventas(2) (TWh) Otros indicadores relevantes +1% -% Líderes en cuota de mercado del ~30%, 2022 2023 en un contexto 6,8 6,9 78 78 récord de tasa de Puntos de recarga (k#) 13,9 19,3 +39% rotación de clientes 21 22 Consolidación de Instalacione
Slide 9: Sólido comportamiento del margen eléctrico liberalizado en Iberia
Sólido comportamiento del margen eléctrico liberalizado en Iberia Margen unitario eléctrico Producción / Ventas (TWh) liberalizado(2) (€/MWh) Producción HNR cubierta(3) Producción libre de CO2 / Ventas a ~75% precio fijo +24% 87 12 52 95% 94% 60 22 42 80% -12% 75 TWh 11 Ventas liberalizadas 10 84% 5
Slide 10: Margen de gas afectado por la excepcional volatilidad del año pasado
Margen de gas afectado por la excepcional volatilidad del año pasado Volúmenes totales(1) (TWh) Margen unitario de gas(2) (€/MWh) Volúmenes cubiertos(3) (%) -6% Se espera que el margen de 2024 se recupere de la excepcionalidad del año 99 anterior 93 86% 84% 36 28 6,1 65% 64 65 2022 2023 2022 2023 20
Slide 11: Resultados financieros
Resultados 2023 Resultados financieros Marco Palermo CFO
Slide 12: Principales indicadores financieros
Principales indicadores financieros M€ EBITDA Resultado Ordinario Neto FFO -18% -60% +3,0 miles M€ 5.327 2.398 4.697 4.392 951 1.672 2022 (1) 2023 (2) 2022 (3) 2023 (3) 2022 2023 comparable comparable Resultado Capital EBITDA reportado 5.565 3.777 -32% Neto 2.541 742 -71% Circulante 2.335 554 -1,8 m
Slide 13: Evolución del EBITDA afectado por los excepcionales resultados de 2022
Evolución del EBITDA afectado principalmente por los excepcionales resultados de 2022 y los no recurrentes M€ EBITDA por negocio(1) -935 M€ No incluido en el comparable: 5.565 -18% ▪ Provisión para planes de 5.327 reestructuración de plantilla: -165 M€ ▪ Laudo arbitral del gas: -450 M€ -1.229 54 4.3
Slide 14: Gx&Cx: El margen eléctrico liberalizado suaviza los factores adversos del gas
Gx&Cx: El margen eléctrico liberalizado suaviza los excepcionales factores adversos del gas M€ EBITDA comparable de Generación y Comercialización Margen eléctrico liberalizado -667 M€ Mayor contribución renovable -19% Normalización de la comercialización Posición corta positiva 727 -841 -113 Margen
Slide 15: Mejora del EBITDA de redes en ausencia del impacto no recurrente
Mejora del EBITDA de redes en ausencia del impacto negativo no recurrente del año pasado M€ EBITDA comparable de redes +54 M€ +3% Margen bruto ex no -89 recurrente afectado por 180 -37 menor RAB y reliquidaciones 2022 no recurrente: de años anteriores +180 M€ de regularización de las retribuciones A
Slide 16: Resultado Ordinario Neto
Resultado Ordinario Neto Pérdidas y ganancias (M€) 2022 2023 Δ yoy Δ% EBITDA comparable (1) D&A y Provisiones: 5.327 4.392 (935) -18% • Amortización: -115 M€ EBITDA reportado 5.565 3.777 (1.788) • Provisiones por insolvencias: -106 M€ • Deterioros extrapeninsulares: -54 M€ D&A y provisiones (1.878)
Slide 17: Sólida generación de caja gracias a una gestión eficaz del capital circulante
Sólida generación de caja gracias a una gestión eficaz del capital circulante M€ Capital circulante y otros +2,5 miles M€(1) 720 1.781 -854 -403 -324 4.697 3.777 EBITDA Provisiones Capital Circulante Resto Capital Impuesto de Gastos FFO Reportado pagadas Regulatorio(2) Circulante y Sociedades financ
Slide 18: La sólida generación de caja permite reducir la deuda neta
La sólida generación de caja permite reducir la deuda neta miles M€ (1) Evolución de la deuda neta Deuda bruta (2) -4% -26% 18,5 10,9 10,4 82% Reducción (2) de los colaterales Capital 0,2 0,6 6,7 13,7 Circulante 2,3 1,7 Regulatorio 4,7 1,2 2,3 0,9 2,1 9,9 8,5 FFO-Capex-Dividendos > 0 10,9 10,4 2022
Slide 19: La sólida posición de liquidez permite un cómodo calendario de vencimientos
La sólida posición de liquidez permite un cómodo calendario de vencimientos Vencimiento de la deuda(1) (miles M€) Indicadores de deuda 8,5 2022 2023 Cobertura de los vencimientos de 3,5 10 27 deuda (meses) 4,1 Vida media de la deuda (años) 3,2 4,0 3,0 5,0 Posición de liquidez (miles M€) 9,2 10,0 0,6
Slide 20: Conclusiones
Resultados 2023 Conclusiones José Bogas CEO
Slide 21: Indicadores financieros 2023-26
Indicadores financieros 2023-26 2023 2024 2026 TACC 2023 -2026(1) EBITDA comparable (miles M€) 4,4 4,9-5,2 5,6-5,9 ~10% ~+1% Resultado Ordinario 1,0 1,6-1,7 2,2-2,3 ~-3% ~32% Neto (miles M€) Política de dividendos: DPA 1,0 ~1,1 ~1,5 (€/acc.) Payout del 70% y dividendo mínimo garantizado de 1,0 €/acc
Slide 22: Conclusiones
Conclusiones 2023 se ve afectado por el difícil contexto de mercado y los efectos extraordinarios en el negocio del gas, junto con las medidas regulatorias Amplia capacidad financiera para Excepcional generación de caja gracias a impulsar la nuestras medidas de gestión inversión en la Transición Nor
Slide 23: Anexos
Resultados 2023 Anexos endcesa
Slide 24: PyG 2023 vs. 2022
PyG 2023 vs. 2022 M€ 2023 2022 % Var. Ingresos 25.459 32.896 -23% Aprovisionamientos y servicios (16.312) (23.394) -30% Ingresos y gastos por derivados de materias energéticas (3.172) (2.217) +43% Margen bruto 5.975 7.285 -18% Costes fijos de explotación y Otros resultados (2.198) (1.720) +28% EBITD
Slide 25: Endesa: PyG 2023
Endesa: PyG 2023 M€ Gx (1) Renovables Comercialización Endesa X Ajustes Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Convencional Ingresos 11.339 1.216 20.343 382 (10.101) 2.466 501 (687) 25.459 Aprovisionamientos y servicios (7.400) (164) (18.377) (217) 10.064 (166) (209) 157 (16.312) Ingresos y gastos por de
Slide 26: Endesa: PyG 2022
Endesa: PyG 2022 M€ Gx (1) Renovables Comercialización Endesa X Ajustes Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Convencional Ingresos 17.488 934 27.764 368 (15.832) 2.348 472 (646) 32.896 Aprovisionamientos y servicios (10.410) (59) (28.690) (215) 15.809 (139) 170 140 (23.394) Ingresos y gastos por deriva
Slide 27: Capacidad instalada y producción
Capacidad instalada y producción Capacidad instalada neta total (MW) Producción bruta total(1) (GWh) 2023 2022 Var. (%) 2023 2022 Var. (%) Peninsular 16.984 17.781 -4% 48.896 52.575 -7% Renovables (2) 9.899 9.293 +7% 14.212 12.041 +18% Hidraulica 4.746 4.746 0% 5.083 4.477 +14% Eólica 2.884 2.882 +0
Slide 28: Evolución de los costes fijos
Evolución de los costes fijos Evolución Opex(1) (M€) Costes unitarios(2) +4% 2022 2023 2.050 Redes 1.973 Coste unitario 43 43 -% €/ cliente redes 955 972 Generación Coste unitario €/MWh 17 17 -% 1.353 1.423 Coste del Clientes -335 -345 servicio 10 10 -% 2022 2023 comparable €/cliente Costes de perso
Slide 29: Redes: parámetros operativos
Redes: parámetros operativos Energía distribuida (TWh) TIEPI(1) (min.) Pérdidas(2) (%) +3% -10% -0,4 p.p. 132 136 54,4 48,7 10,0 9,6 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Energía a clientes propios(2) (TWh) 109 107 -2% Resultados del ejercicio 2023 - Madrid, 28 de (1) Tiempo de Interrupción Equivalente a la
Slide 30: Mercado eléctrico español
Mercado eléctrico español Clientes (M) Energía vendida (TWh) Endesa Endesa cuota de mercado(1) cuota de mercado(2) 21,4 30,1 224,3 244,7 29% 73,2 30% Residencial 92,6 Negocio 20,5 24% 29,2 151,1 8,7 31% 152,1 0,9 8,7 20,4 0,9 19,4 0,0 1,0 Regulado 43% Liberalizado 29% Total Regulado 44% Liberalizado
Slide 31: Resultados 2023 y Plan Sostenibilidad 2024-2026
Resultados 2023 y Plan Sostenibilidad 2024-2026
Slide 32: Para dar respuesta a través de nuestro Plan de Sostenibilidad 2024-2026
Para dar respuesta a través de nuestro Plan de Sostenibilidad 2024-2026 32 Resultados del ejercicio 2023 - Madrid, 28 de febrero de 2024
Slide 33: Mantenemos la senda de descarbonización alineada con el escenario 1,5ºC
Mantenemos la senda de descarbonización alineada con el escenario 1,5ºC ESTRATEGIA DE DESCARBONIZACIÓN(1) PLAN DE INVERSIONES(4) ALINEADO CON LOS ODS Y LA TAXONOMÍA DE LA UE 8,9 miles M€ (3) >80% >90% (3) -#% No se desarrollarán tecnologías con emisiones Reducción vs 2017 negativas ni compensación e
Slide 34: Compromisos y metas como estrategia climática a largo plazo
Y establecemos compromisos y metas como estrategia climática a largo plazo Abandono de la generación con carbón en 2027 y del gas en 2040. Generación Generación 100% renovable en 2040. Abandono de la venta minorista de gas en 2040 apostando por la electrificación Comercialización de los usos 100% de
Slide 35: Crecemos en electrificación limpia con renovables y redes de distribución
Crecemos en electrificación limpia con la generación renovable y las redes de distribución como ejes clave GENERACIÓN 4.300 millones de inversión para incrementar la capacidad renovable a RENOVABLE final de 2026 e incrementar así la producción libre de emisiones. 2023 2024 2026 2023 2024 2026 Capaci
Slide 36: Electrificando los usos, como guía de la estrategia comercial
Electrificando los usos, como guía de la estrategia comercial con nuestros clientes Apuesta por la calidad comercial y la digitalización. CLIENTES Focalización en la fidelización del cliente a través de la promoción de servicios. 2023 2024 2026 Índice de satisfacción global 7,56 7,64 7,75 de cliente
Slide 37: Nos preocupamos de nuestras personas, cadena de suministro y comunidades
Nos preocupamos de nuestras personas, de nuestra cadena de suministro y las comunidades donde operamos NUESTRAS Diversidad y formación como elemento clave en la estrategia de las PERSONAS personas. 2023 2024 2026 2023 2024 2026 Mujeres en posiciones 21,1 21,5 22,0 Formación (horas/año) 51,8 >45 >45
Slide 38: Compromiso de conservación de la biodiversidad
Nuestro compromiso de conservación de la biodiversidad está en línea con el marco global de Kunnming-Montreal Compromisos públicos en materia de biodiversidad y protección de los PROTECCIÓN DE LA ecosistemas. BIODIVERSIDAD Minimización del impacto de los emplazamientos de Endesa. 2023 2024 - 2026 No
Slide 39: Gestión de recursos hídricos y calidad del aire
Con un enfoque integrado para la gestión óptima de recursos hídricos y la mejora de la calidad del aire Seguimiento constante de todos nuestros centros de producción ubicados USO RESPONSABLE en zonas de estrés hídrico para garantizar una gestión eficiente de los DEL AGUA recursos. 2023 2024 2026 Cap
Slide 40: Ciberseguridad, digitalización y finanzas sostenibles
Ciberseguridad, digitalización y finanzas sostenibles, son elementos clave para un crecimiento sostenible Gestión y reducción de riesgos cibernéticos para llevar a cabo la CIBERSEGURIDAD actividad de forma segura y eficaz 2023 2024 2026 Ciberejercicios en plantas/sitios industriales (número/año)1 67
Slide 41: Mejores prácticas de buen gobierno y respeto de los derechos humanos
Implementando las mejores prácticas de buen gobierno y garantizando siempre el respeto de los derechos humanos Promoción de las prácticas de buen gobierno y modelo de prevención de BUEN riesgos penales. GOBIERNO Formación en conducta ética. 2023 2024 2026 2023 2024 2026 Mujeres en el Consejo de Empl
Slide 42: Liderazgo en los principales índices y ratings ESG
Lo que nos permite mantener las posiciones de liderazgo en los principales índices y ratings ESG AAA BBB AAA 4,9 4,7 89 86 17,2 17,0 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Escala de 0 a 100 Escala de CCC a AAA Escala de 0 a 5 Escala de 100 a 0 Ranking: 7/257 Utilities Eléctricas Ranking: Top 13% Ut
Slide 43: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Nº de Apartado del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Coste medio de la deuda (%) Coste deuda financiera bruta / Deuda financiera media bruta: (486 M€ / 15.373 M€) = 3,2% 7 (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vigente al Cierre del Periodo x
Slide 44: Glosario de términos (II/II)
Glosario de términos (II/II) Nº de Apartado del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Inversión bruta (M€) Inversiones brutas materiales (2.068 M€) e inmateriales (395 M€) - derechos de uso (147 M€) + Otros (-12 M€) = 2.304 M€ n/a Deuda financiera a largo y corto plazo (9.636 M€ + 4.091 M€
Slide 45: Aviso Legal
Aviso Legal Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y
Slide 46: Equipo IR
Equipo IR Contáctanos Descubre la nueva Endesa.com Mar Martinez Directora de Relación con Inversores Equipo de Relación con Contactos Inversores Isabel Permuy Email: ir@Endesa.es Javier Hernandez Francesc Trilla Teléfono: + 34 91 213 15 03 Juan Carlos Jimenez + 34 91 213 90 49 Sonia Herranz Paloma d