Sp Group A/s · OMXCOP:SPG
Sp Group A/s — 9M 2023 Earnings Presentation
53 slides from Sp Group A/s's earnings presentation, Nov 15, 2023
Slide 1: De første 9 måneder 2023
DE FØRSTE 9 MÅNEDER 2023 Præsentation ved adm. direktør Frank Gad 15. november 2023 De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 1
Slide 2: Koncernledelse
KONCERNLEDELSE Frank Gad Søren Ulstrup Lars Ravn Bering Tilde Kejlhof Adm. direktør Direktør Direktør CFO Cand. merc. Plastingeniør Civilingeniør og HD i Cand. oecon. Bopæl: Frederiksberg Bopæl: Holte Supply Chain Bopæl: Odense Fødeår: 1960 Fødeår: 1966 Bopæl: Silkeborg Fødeår: 1978 Fødeår: 1976 Til
Slide 3: SP Group kort fortalt
SP GROUP KORT FORTALT Hovedkvarter i Danmark Produkterne markedsføres og sælges i etableret 97 lande i 1972 Dattervirksomheder i Gennemsnitligt antal medarbejdere steg i 2022 fra 2.380 til 12 lande på 2.485 engagerede 3 kontinenter medarbejdere De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group
Slide 4: SP Group – et overblik
SP GROUP – ET OVERBLIK • Producent af formstøbte emner i plast og komposit samt udfører overfladebelægning på plast- og metalemner • Leverandør af kundespecifikke løsninger til en række industrier • Stærke internationale nichepositioner – også med egne varemærker • Stigende salg og voksende produkti
Slide 5: Hovedpunkter de første 9 måneder 2023
HOVEDPUNKTER DE FØRSTE 9 MÅNEDER 2023 De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 5
Slide 6: Hovedpunkter de første 9 mdr. 2023 / 1
HOVEDPUNKTER DE FØRSTE 9 MDR. 2023 / 1 Omsætningen faldt 2,7% i Omsætningen af egne varemærker de første 9 mdr. 2023 til faldt 16,0% i de første 9 mdr. 2023 til DKK 1.953,2 mio. DKK 455,2 mio. EBITDA faldt 8,6% i de første 9 EBITDA-margin faldt 1,1 procentpoint mdr. 2023 til i de første 9 mdr. 2023
Slide 7: Hovedpunkter de første 9 mdr. 2023 / 2
HOVEDPUNKTER DE FØRSTE 9 MDR. 2023 / 2 Resultat før skat faldt 31,5% i de første EPS resultat pr. aktie, udvandet, faldt 9 mdr. 2023 til DKK 139,0 mio. 32,2% i de første 9 mdr. 2023 til DKK 8,90 DKK mio. DKK 225 14 12 150 10 8 75 6 4 0 2 9M 2019 9M 2020 9M 2021 9M 2022 9M 2023 9M 2019 9M 2020 9M 202
Slide 8: Finansielle resultater 2022 og de første 9 mdr. 2023
FINANSIELLE RESULTATER 2022 OG DE FØRSTE 9 MDR. 2023 De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 8
Slide 9: Koncernens hovedtal 2022
KONCERNENS HOVEDTAL 2022 DKK mio. 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 Nettoomsætning 2.656,3 2.480,9 2.178,2 2.012,9 1.965,0 1.884,1 1.519,0 EBITDA 478,4 422,9 356,4 307,5 285,6 275,0 202,9 EBIT 296,1 269,1 214,8 177,8 195,9 193,5 133,4 Resultat før skat 268,5 257,8 193,8 175,4 200,1 175,7 122,6 Egen
Slide 10: Omsætning 2010 – de første 9 mdr. 2023
OMSÆTNING 2010 – DE FØRSTE 9 MDR. 2023 DKK mio. 2.800 2.600 2.400 2.200 2.000 Q3 23: -2,7% 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q3 2023 De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 10
Slide 11: EBITDA 2010 – de første 9 mdr. 2023
EBITDA 2010 – DE FØRSTE 9 MDR. 2023 DKK mio. 525 500 475 450 425 400 375 Q3 23: -8,6% 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q3 2023 De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 11
Slide 12: EBITDA-margin 2010 – de første 9 mdr. 2023
EBITDA-MARGIN 2010 – DE FØRSTE 9 MDR. 2023 % 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q3 2023 De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 12
Slide 13: EBT 2010 – de første 9 mdr. 2023
EBT 2010 – DE FØRSTE 9 MDR. 2023 DKK mio. 300 275 250 225 200 Q3 23: -31,5% 175 150 125 100 75 50 25 0 2010 2011 012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q3 2023 De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 13
Slide 14: NIBD/EBITDA 2010 – de første 9 mdr. 2023
NIBD/EBITDA 2010 – DE FØRSTE 9 MDR. 2023 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q3 2023 De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 14
Slide 15: De første 9 mdr. 2023 - Koncernen
DE FØRSTE 9 MDR. 2023 - KONCERNEN 3. kvt. 3. kvt. 9M 9M DKK mio. Vækstrate 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsætning 583,0 607,1 1.953,2 2.007,5 -2,7% 2.656,3 EBITDA 93,7 104,7 323,9 354,4 -8,6% 478,4 EBIT 42,4 58,9 171,9 220,7 -22,1% 296,1 Resultat før skat 31,1 49,4 139,0 202,9 -31,5% 268,5 Egenkapi
Slide 16: Omsætning egne varemærker
OMSÆTNING EGNE VAREMÆRKER • Vækst i Staldventilation, Guidewires, MedicoPack og Industrielle standard komponenter DKK mio. 600 500 400 300 200 100 0 9M 2019 9M 2020 9M 2021 9M 2022 9M 2023 Ergonomi Staldventilation Guidewires MedicoPack Industrielle standard komponenter De første 9 måneder 2023 – 15
Slide 17: Omsætning fordelt på produktområder
OMSÆTNING FORDELT PÅ PRODUKTOMRÅDER Omsætning til cleantech produkter i DKK mio. Omsætning i healthcare produkter i DKK mio. 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 0 9M 2019 9M 2020 9M 2021 9M 2022 9M 2023 9M 2019 9M 2020 9M 2021 9M 2022 9M 2023 Omsætning andre krævende industrier
Slide 18: Markedsdynamik
MARKEDSDYNAMIK Vækst fordelt på kundegrupper 3. kvt. 2023 9M 2023 Healthcare 0,6% -6,4% Cleantech 17,3% 10,8% Fødevarerelaterede -8,0% -12,2% Automotive -19,7% 1,7% Andre krævende industrier -33,8% -9,9% Heraf egne varemærker -8,4% -16,0% De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 18
Slide 19: Salg fordelt på kundegrupper
SALG FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER DE FØRSTE 9 MDR. 2023 31% CLEANTECH Our Purpose = Value Creation 32% for our 13% Customers HEALTHCARE FOOD-RELATED (Medico, Ergonomics) 18% 6% OTHERS AUTOMOTIVE Pr. 31. december 2022: • Flere end 1.000 kunder i alt • Den største kunde udgør mindre end 10% (2021: 11%) • D
Slide 20: Placering af SP Groups lokationer
PLACERING AF SP GROUPS LOKATIONER Salg og produktion • Danmark (14) • Polen (6) • Kina (2) 28% • USA (2) • Letland (1) • Slovakiet (2) 47% • Sverige (1) • Finland (2) 15% 10% • Thailand (1) Salg og distribution • Holland (1) • Sverige (3) • Canada (1) • Norge (1) Procentfordelingen er baseret på 202
Slide 21: Opkøb siden 2014
OPKØB SIDEN 2014 Det har været og er vor strategi at opkøbe selskaber, hvor vi kan skabe værdi ved at gøre brug af vore kompetencer Dette er især gældende, når det opkøbte selskabs kompetencer kan forbedre vor eksisterende forretning Skumplast eller kan tilføre nye vækstområder og ny teknologi De fø
Slide 22: Internationalisering
INTERNATIONALISERING 2005 2010 2015 2020 2021 2022 9M 2023 2024E Andel af salget i udlandet 37% 46% 54% 69% 72% 72% 71% ~75% Andel af medarbejdere i 23% 50% 64% 72% 74% 72% 70% ~75% udlandet, gns. Antal fabrikker i udlandet 2 6 12 17 17 18 17 18 Antal fabrikker i alt 18 15 20 28 28 32 31 32 De først
Slide 23: Aktiekursudvikling
AKTIEKURSUDVIKLING Udvikling i aktiekursen 1. januar 2016 til 31. oktober 2023 450 400 Indeks 1.1.2016=74,7 350 300 250 200 150 100 50 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 16 17 18 19 20 21 22 23 SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX Europe 600 / Industrials - IND (Rebased) Kilde: FACTSE
Slide 24: Aktionærstruktur
AKTIONÆRSTRUKTUR December 2015: Antal aktionærer fra 2015 til ultimo oktober 2023 886 aktionærer 27% 4.175 3.300 Ultimo oktober 2023: 3.066 8% 15% 2.670 4.175 aktionærer 2.200 7% 2.350 14% 1.944 13% 47% 1.319 Eller en stigning på 371% i perioden 886 49% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023/O
Slide 25: Markedsforhold
MARKEDSFORHOLD Efterspørgselsfaktorer SP Groups værdiskabelse • Kunderne ønsker bedre og billigere • Hjælper med at substituere træ, metal produkter og glas med plast og komposit • Producerer globalt med et stærkt team, det rette udstyr og den rette teknologi • Kunderne fokuserer på core • Overtager
Slide 26: Forventninger til 2023
Plastics drive innovation, improve quality of life, facilitate resource efficiency and climate protection FORVENTNINGER TIL 2023 © Vattenfall – Kriegers Flak De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 26
Slide 27: Forventninger til 2023
FORVENTNINGER TIL 2023 • Den globale økonomi er fortsat skrøbelig og mærket af politisk og økonomisk uvished • Ingen vækst i Europa • Nye produkter, nye behov, nye kunder og vækst hos en række eksisterende kunder giver nye muligheder for vækst • Høj inflation, højere renter, volatile energipriser og
Slide 28: Bæredygtighed indgår i alt hvad vi gør
BÆREDYGTIGHED INDGÅR I ALT HVAD VI GØR • Indfri ambitionen om nul miljø- belastning fra vore aktiviteter • Basere hele vor globale produktion By 2030 på vedvarende energi i 2030 Entire global • Være CO2 neutrale målt på Scope 1 production powered & 2 udledninger i 2030 by renewable energy • Understø
Slide 29: UN Global Compact og FN's Verdensmål
UN GLOBAL COMPACT OG FN’s VERDENSMÅL • SP Moulding blev i januar 2012 tilmeldt UN Global Compact • SP Group blev i december 2020 tilmeldt UN Global Compact • SP Group arbejder aktivt med FN’s Verdensmål – læs mere på side 48-66 i Årsrapporten 2022 De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Gr
Slide 30: Plast i naturen og i havet
PLAST I NATUREN OG I HAVET Affald i naturen og havet – er et alvorligt problem for os alle på planeten SP Group laver IKKE: • Plastposer • Engangsbestik • Sugerør • Engangsflasker eller kapsler • Plast hører ikke til i naturen og er en ressource, der skal genbruges og nyttiggøres • Vi er medlem af P
Slide 31: Indsamlet husholdningsaffald kan bruges til nye hegn
INDSAMLET HUSHOLDNINGSAFFALD KAN BRUGES TIL NYE HEGN De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 31
Slide 32: Container gulve er lavet af husholdningsplastaffald
CONTAINER GULVE ER LAVET AF HUSHOLDNINGSPLASTAFFALD Gibos container gulve i CMA CGM- containere er lavet af husholdnings- plastaffald og bliver i øjeblikket testet i containere over hele verden Plastgulvene kan erstatte traditionelle gulve, som hovedsageligt er lavet af krydsfiner, af træ fra tropis
Slide 33: Pallelåg og windhood produceret i genanvendt plast
PALLELÅG OG WINDHOOD PRODUCERET I GENANVENDT PLAST TPI Windhood er produceret i 90% Nycopacs pallelåg er genanvendt plast – 10% nye produceret i 100% materialer er nødvendige til genanvendt plast UV-beskyttelse De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 33
Slide 34: Træfibre erstatter plast: smukt unikt design
TRÆFIBRE ERSTATTER PLAST: SMUKT UNIKT DESIGN Muuto-stolen er lavet af op til 25% træfibre og 75% plast – hver stol er unik Produceres af SP Moulding De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 34
Slide 35: Nycopac Sleeve System
NYCOPAC SLEEVE SYSTEM Nycopac Sleeve System – foldbare palle- containere til mange industrier Store fordele i returhåndtering, holdbar- hed, lethed at folde og udfolde og lav vægt. Alle inkluderede komponenter er 100% genanvendelige Produceres i samarbejde mellem Gibo Plast og Opido og andre selskab
Slide 36: SP Group er en del af løsningen – ikke en del af problemet
SP GROUP ER EN DEL AF LØSNINGEN – IKKE EN DEL AF PROBLEMET SP Group laver tekniske plastløsninger, der bidrager til at løse fremtidens udfordringer: • Cleantech: Isolering, produktion af vedvarende energi, reduktion af energiforbruget, røgrensning, energimålere og vandrensning • Healthcare: Diagnose
Slide 37: Spørgsmål - tak
SPØRGSMÅL - TAK De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 37
Slide 38: Appendix
APPENDIX De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 38
Slide 39: Surface Solutions
SURFACE SOLUTIONS • Accoat udvikler og fremstiller miljøvenlige tekniske løsninger til industrielle og medicinske formål, hvori fluorplast (Teflon®), PTFE og andre high-performance polymerer indgår • Accoat udfører belægninger til en række industriers produkter og produktionsanlæg. Emnerne, som belæ
Slide 40: Belægning
SURFACE SOLUTIONS BELÆGNING 2022 i hovedtræk • Nye opgaver i fødevareindustrien • Flere opgaver i medico industrien • Coronapandemien og dens følgevirkninger har stadig indflydelse – ligesom krigen i Ukraine satte spor • Produktionsaktiviteten svingende pga. Corona pandemien • Øgede omkostninger til
Slide 41: Plastic Solutions
PLASTIC SOLUTIONS Plastvirksomhederne omfatter: • Sprøjtestøbning og Blæsestøbning: SP Moulding, Sander Tech, Coreplast, Ulstrup Plast, Neptun Plast, SP Medical, MedicoPack og Meditec • Polyuretan (PUR) og Komposit: Ergomat, Tinby, TPI Polytechniek, Bröderna Bourghardt og MM Composite • Vakuumformni
Slide 42: 3D print og bearbejdning / 1
PLASTIC SOLUTIONS 3D PRINT OG BEARBEJDNING / 1 • DAVINCI 3D A/S, Bovil ApS og Kodaň Plast s.r.o. • DAVINCI 3D er specialister inden for avanceret Additive Manufacturing (3D print) og kan 3D printe emner i mange farver og mange forskellige hårdheder • Bovil er specialister i CNC bearbejdning af tekni
Slide 43: 3D print og bearbejdning / 2
PLASTIC SOLUTIONS 3D PRINT OG BEARBEJDNING / 2 2022 i hovedtræk • Nye kunder • Høj aktivitet • DAVINCI 3D har udviklet sig fint • Investeret i nye maskiner • Bovil er vokset flot siden overtagelsen • Igangsat en række større investeringer • Kodaň Plast har accelereret sin flotte udvikling • Flyttet
Slide 44: Sprøjtestøbning og blæsestøbning / 1
PLASTIC SOLUTIONS SPRØJTESTØBNING OG BLÆSESTØBNING / 1 • SP Moulding, Sander Tech, Coreplast, Meditec og Ulstrup Plast er førende producenter af sprøjtestøbte præcisionskomponenter i plast til en bred vifte af industrivirksomheder • SP Moulding (Suzhou) i Kina, SP Moulding i Polen og Ulstrup Plast f
Slide 45: Sprøjtestøbning og blæsestøbning / 2
PLASTIC SOLUTIONS SPRØJTESTØBNING OG BLÆSESTØBNING / 2 2022 i hovedtræk • Fremgang globalt • Mange nye opgaver • På trods af udfordringer under Corona pandemien er vi lykkedes med at lande mange nye projekter • SP Moulding, Sander Tech, Ulstrup Plast og Coreplast havde pæn tilgang af en række nye ku
Slide 46: Polyuretan og komposit / 1
PLASTIC SOLUTIONS POLYURETAN OG KOMPOSIT / 1 • Ergomat, Tinby, TPI Polytechniek, Bröderna Bourghardt og MM Composite • Beliggenhed: Søndersø (DK), Nørre Aaby (DK), Ejby (DK), Sieradz (PL), ‘s-Hertogenbosch (NL), Helsingborg (SE), Kungsbacka (SE), Cleveland (USA), Mount Pleasant (USA), Montreal (CAN)
Slide 47: Polyuretan og komposit / 2
PLASTIC SOLUTIONS POLYURETAN OG KOMPOSIT / 2 2022 i hovedtræk • Større aktivitet • Nye produkter • Udbygning i Holland, Polen, USA, Kina og Letland • Etablering i Thailand • Ergomat havde igen et rigtigt godt år med fremgang på alle markeder • Tinby har udvidet kapaciteten til at understøtte den glo
Slide 48: Vakuumformning, rotationsstøbning og ekstrudering / 1
PLASTIC SOLUTIONS VAKUUMFORMNING, ROTATIONSSTØBNING OG EKSTRUDERING / 1 • Gibo Plast, Dan-Hill-Plast og PlexxOpido udvikler, designer og producerer termoformede plastemner og producerer termoformede, ekstruderede og rotationsstøbte plastemner • Emnerne bruges bl.a. i køle- og fryseskabe, busser og b
Slide 49: Vakuumformning, rotationsstøbning og ekstrudering / 2
PLASTIC SOLUTIONS VAKUUMFORMNING, ROTATIONSSTØBNING, OG EKSTRUDERING / 2 2022 i hovedtræk • Flere nye opgaver til tunge køretøjer • Stærkt salg af egne produkter til den maritime industri • Udvidelse af produktionen i Polen, Kina, Sverige og Danmark • Gibo Plast: forbedring af omsætningen og aktivit
Slide 50: SP Groups værdiskabelse
SP GROUPS VÆRDISKABELSE De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 50
Slide 51: ESG-data / 1
ESG-DATA / 1 ESG Kategori Enhed Enhed 2018 2019 2020 2021 2022 E Råmaterialer Virgin plast Kg 15.220.931 15.978.078 15.347.852 16.764.678 15.522.512 Regeneratmateriale Kg 373.913 412.941 1.465.875 2.609.507 2.774.306 Glasfiber Kg 11.711.282 9.730.540 9.937.401 6.860.301 3.428.861 Coating Kg 61.419 4
Slide 52: ESG-data / 2
ESG-DATA / 2 ESG Kategori Enhed Enhed 2018 2019 2020 2021 2022 S Arbejdstimer Arbejdstimer (fastansatte) Timer 3.277.211 3.528.715 3.700.898 3.991.107 3.996.388 Arbejdstimer (midlertidig ansatte) Timer 92.734 118.235 196.892 226.044 234.042 Afholdte arbejdstimer (totalt) Timer 3.369.945 3.646.950 3.
Slide 53: Yderligere informationer
Yderligere informationer: Frank Gad, adm. direktør SP Group A/S, Snavevej 6-10, 5471 Søndersø Telefon: 7023 2379 / 3042 1460 E-mail: fg@sp-group.dk www.sp-group.dk De første 9 måneder 2023 – 15. november 2023 / SP Group 53