Slide 1: 2012年3月期 第2四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１２年３月期 第２四半期決算説明会 ～ エブリデー・ロー・プライス政策の推進と新規地区の出店を強化 ～ 株式会社 ワークマン 2011年11月9日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第２四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P3～P11 ・２０１２年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P12～P14 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P15～P18 ・第２四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P19～P23 2
Slide 3: 第2四半期決算の概要
第２四半期決算の概要 ２０１２年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 3
Slide 4: 決算の概要1 第2四半期累計期間
決算の概要１ 第２四半期累計期間 ４月～９月 ＜百万円、％＞ ２０１１年３月期 ２０１２年３月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 予想 予想比 チェーン全店売上高 24,361 ＋9.2 28,317 ＋16.2 27,938 ＋1.4 （既存店売上高） － ＋7.2 － ＋14.5 （＋13.0） （＋1.5） 営業総収入 17,353 ＋11.3 20,674 ＋19.1 20,031 ＋3.2 販売費及び一般管理費 3,709 ＋7.1 3,932 ＋6.0 3,983 △1.3 営業利益 1,808 ＋32.5 2,897 ＋60.2 2,6
Slide 5: 決算の概要2 第2四半期会計期間
決算の概要2 第２四半期会計期間 ７月～９月 ＜百万円、％＞ ２０１１年３月期 ２０１２年３月期 第２四半期会計期間 第２四半期会計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 11,594 ＋11.5 13,286 ＋14.6 （既存店売上高） － ＋9.6 － ＋13.1 営業総収入 8,217 ＋12.2 9,602 ＋16.9 販売費及び一般管理費 1,869 ＋10.1 1,984 ＋6.1 営業利益 764 ＋29.9 1,213 ＋58.7 経常利益 974 ＋23.4 1,448 ＋48.6 特別損失 12 ＋135.8 10 △19.0 四半期純利益 492
Slide 6: 第2四半期決算のポイント
第２四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 １０店舗、スクラップ＆ビルド（既存店舗の活性化） １店舗、閉店 １店舗 ・重点開発エリアの福岡県に ７店舗開店 ・相馬店（福島県）スクラップ＆ビルド ■２０１１年９月末 ６７４店舗 （２０１１年３月末比 ＋９店舗、２０１０年９月末比 ＋１８店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１１年９月末 ５２７店舗 （２０１１年３月末比 ＋１９店舗、２０１０年９月末比 ＋２５店舗） ■ＦＣ店舗比率 ７８.２％ （２０１１年３月末比 ＋１.８ポイント、２０１０年９月末比 ＋１.７ポイント） 販売強化 ■プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発
Slide 7: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上客数客単価月次増減 ＜前年同月比、％＞ 25 売上高増減 客数増減 客単価 売上高増減移動平均（3ヶ月） 残暑・降雨の影響 20 18.6 震災復興需要の高まり 寒波の影響 16.9 16.0 16.3 14.7 14.6 15 16.0 12.5 12.3 11.6 11.5 12.1 10.7 13.9 11.2 13.1 13.2 10.9 9.4 12.2 10 8.6 7.5 9.7 7.0 8.8 7.6 5.1 4.6 7.8 7.7 7.9 7.1 6.9 7.4 5 4.2 4.4 3.9 5.9 5.8 2.8 2.4 3.5 3.3 4.0 0
Slide 8: 販売状況
販売状況 第２四半期累計期間 ４月～９月 チェーン全店売上高 ２８３億円 ＜前年同期増減率＞ 東日本エリア 西日本エリア チェーン全店 既存店 既存店 既存店 売上高 ＋１６.２％ ＋１４.５％ ＋１８.６％ ＋９.７％ 客数 ＋１３.３％ ＋１１.５％ ＋１４.５％ ＋７.６％ １日当たり平均客数 － １１０人（＋１１人） － － ２,２４４円 ２,２４９円 ２,２７４円 ２,１９０円 客単価 ＋２.６％ ＋２.８％ ＋３.６％ ＋１.９％ １品単価 ８０２円 ８０４円 ８０２円 ８０７円 １人当たり買上点数 ２.８点 ２.８点 ２.８点 ２.７点 ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業
Slide 9: 県別既存店前年同期比
県別既存店前年同期比 第２四半期累計期間 ４月～９月 既存店売上高前年同期比 ＋１４.５％ ■震災による復旧・復興作業の影響 ・宮城県 ＋８７.５％ ・福島県 ＋５０.９％ ・岩手県 ＋４５.８％ ・茨城県 ＋２４.９％ ■新規エリアの成長 ・山口県 ＋４１.９％ ・広島県 ＋２３.１％ ・岡山県 ＋２２.６％ ・愛媛県 ＋２１.６％ ■ ＋20％以上 ■ ＋10％以上 ■ ＋0％以上～＋10％未満 第２四半期決算の概要 9
Slide 10: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１１年３月期 ２０１２年３月期 商 品 別 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 夏場の気温が高めに推移。 肌着・靴下・帽子・タオル・ ２,２１０ ＋１０.３ ２,５６３ ＋１６.０ 節電による職場環境の変化。 エプロン等 →「涼しく快適」な衣料品の需要増。 カジュアルウエア ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ２,４５９ ＋１６.４ ３,０６０ ＋２４.４ 吸汗速乾、消臭加工、通気性等、機能性に シャツ・ブルゾン等 優れた作業服、半袖Ｔシャツ、靴下等の販売
Slide 11: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 ＜％＞ 2009年３月期 2010年３月期 2011年３月期 2012年３月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 前年同期増減 2010年３月期 2011年３月期 累計期間 累計期間 累計期間 累計期間 衣 ■ファミリー衣料 ８.９ ９.０ ９.１ ９.１ △０.０ ９.７ １０.０ 料 ■カジュアルウエア ９.８ ９.５ １０.１ １０.８ ＋０.７ ９.２ ９.７ ■ワーキングウエア ３０.５ ２９.８ ２９.２ ２８.９ △０.３ ２９.０ ２８.４ 用 ■履物 ２０.４ ２１.２ ２１.０ ２１.２ ＋０.２ ２
Slide 12: 2012年3月期決算の見通し
第２四半期決算の概要 ２０１２年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 12
Slide 13: 決算の見通し
決算の見通し ＜百万円、％＞ ２０１１年３月期 ２０１２年３月期 金額 前期比 修正予想 前期比 期初予想 チェーン全店売上高 51,933 ＋8.9 58,644 ＋12.9 54,550 （既存店売上高） － ＋6.9 － ＋11.3 （＋3.6） 営業総収入 37,010 ＋11.1 41,901 ＋13.2 38,910 販売費及び一般管理費 7,579 ＋7.4 7,880 ＋4.0 7,949 営業利益 4,476 ＋25.7 6,085 ＋35.9 4,969 経常利益 5,391 ＋21.6 7,003 ＋29.9 5,825 特別損失 557 ＋391.0 66 △88.2
Slide 14: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント 通期業績予想を上方修正 ■第２四半期までの業績を受け上方修正 ■通期チェーン全店売上高 ５８６億円 前期比 ＋１２.９％ ・既存店売上高前期比 ＋１１.３％ ・既存店客数前期比 ＋９.０％前後を想定 ・既存店客単価前期比 ＋２.５％前後を想定 ■経常利益 ７０億円 前期比 ＋２９.９％ 当期純利益 ３９億円 前期比 ＋４４.３％ ２期連続の増収増益で過去最高益達成へ 下半期の展望 ■震災復興作業と節電による職場環境の変化で防寒対策商品の需要増を見込む ■近畿・中国・四国エリアの知名度向上で客数増を見込む ■下半期チェーン全店売上高 ３０３億円 前年同期比 ＋１０.０％ ・
Slide 15: 取組み状況
第２四半期決算の概要 ２０１２年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 15
Slide 16: 出店計画
出店計画 新規エリア福岡県への集中出店で客数増加を図る ■ ２０１２年３月期計画 ・開店 ２１店舗、閉店 １店舗 ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） １店舗 ・期末店舗数 ６８５店舗（前期末比 ＋２０店舗） ■出店状況 ＜店舗数＞ ４月～10月 開店準備中 通期予想 出店実績 （契約済） 東 北 １ １ 関 東 ３ ３ 中 部 ２ ２ 近 畿 ２ ２ 中 国 ２ ２ 四 国 １ １ 九 州 ７ ３ １０ 合 計 １０ １１ ２１ ■ 出店地域（2011年10月末現在） ■ 未出店地域 ■ 今期重点開発エリア 取組み状況 16
Slide 17: フランチャイズ(FC)化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１２年３月期計画 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ５５４店舗（前期末比 ＋４６店舗） ■ＦＣ化状況 期末運営形態別店舗数の推移 ４月～９月の店舗運営形態の推移（開店含む） ＜店＞ トレーニング・ストア 加盟店Ｂ（業務委託） 加盟店Ａ（ＦＣ） ＦＣ比率 ＜％＞ 674 685 700 665 90 649 ＜店＞ 628 588 601 600 85 増加 減少 増減合計 81.4 80.9 79.8 78.7 78.2 80 500 76.9 76.4 加盟店Ａ（ＦＣ）契約 ＋３０ △１１ ＋１９ （内Ｂ契
Slide 18: エブリデー・ロー・プライス(EDLP)政策の推進
エブリデー・ロー・プライス（ＥＤＬＰ）政策の推進 プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発でＥＤＬＰ政策を更に強化 ■ ２０１２年３月期計画 ・チェーン全店売上高に占めるＥＤＬＰ商品販売構成比 ４３.０％ （前期実績 ４１.３％、前期比 ＋１.７ポイント） ■ＥＤＬＰ政策の状況（４月～９月） ・ＥＤＬＰ商品売上高 １１０億円 前年同期比 ＋９.０％ ・チェーン全店売上高に占める構成比 ３９.１％ （前年同期実績 ４１.７％、前年同期比 △２.６ポイント） ■商品展開の状況（2011年9月末） 全取扱商品 「ＷＯＲＫＭＡＮ ＢＥＳＴ 2011年防寒商品」 約1,500アイテム ＰＢ商品 58アイ
Slide 19: 第2四半期決算の詳細
第２四半期決算の概要 ２０１２年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 19
Slide 20: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2011年 2012年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第２四半期末 流動資産 24,426 26,130 1,704 現金及び預金 15,769 16,695 925 加盟店貸勘定 3,985 4,364 379 対象店舗が26店舗増加（449店舗→475店舗） 店舗在庫の増加で貸付金額が1店舗当たり約31万円増加 商品 3,713 4,003 290 流通センター在庫が3億30百万円増加 店舗在庫は直営店10店舗減少により約40百万円減少 固定資産 13,543 13,493 △49 有形固定資産 6,722 6,654 △67 建物
Slide 21: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2011年 2012年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第２四半期末 流動負債 7,296 7,859 563 買掛金・加盟店買掛金 2,838 3,308 469 チェーン全店仕入高 3月に比べ5億93百万円増加 未払法人税等 1,466 1,610 143 その他 1,556 1,537 △18 未払金 972 894 △78 固定負債 2,187 2,291 104 リース債務 441 545 103 4店舗で1億3百万円増加 資産除去債務 559 566 6 負債合計 9,483 10,151 667 株主資本 28,485 2
Slide 22: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2011年3月期 2012年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 4,052 5,023 ＋24.0 加盟店からの収入 2,672 3,423 ＋28.1 加盟店期中平均店舗数 当第２四半期 522店舗、前第２四半期 501店舗 21店舗増 加盟店売上高 当第２四半期 239億65百万円、前第２四半期 203億 04百万円 18.0%増 荒利率 当第２四半期35.2%、前第２四半期35.0% 0.2ポイント向上 その他の営業収入 1,379 1,600 ＋16.0 チェーン全店仕入高
Slide 23: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2011年3月期 2012年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （1,466） （36.1） （1,806） （41.5） ＋23.2 仕入割戻しの増加と直貿取引で仕入コストの減少 営業総利益 5,518 31.8 6,829 33.0 ＋23.8 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 3,709 21.4 3,932 19.0 ＋6.0 増減要因 人件費 約3,400万円増加 販売促進費 約9,000万円増加 （内、報奨金 約8,300万円増加） 流通センター運営費用
Slide 24: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 25: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/