BAUER Aktiengesellschaft · HAM:B5A0

BAUER Aktiengesellschaft — FY2011 Earnings Presentation

55 slides from BAUER Aktiengesellschaft's earnings presentation, Apr 13, 2012

  1. Slide 1: Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2011

    BAUER Aktiengesellschaft Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2011 München, 13. April 2012 Hausausstellung in Schrobenhausen, Deutschland 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen

  2. Slide 2: Kennzahlen Geschäftsjahr 2011

    Kennzahlen Geschäftsjahr 2011 Gesamtkonzernleistung (in Mio. EUR) Periodenergebnis (in Mio. EUR) 1.527 1.276 1.304 1.372 107,5 42,0 39,8 34,1 1.600 120 1.200 90 800 60 400 30 0 0 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 Auftragsbestand (in Mio. EUR) Mitarbeiter (im Durchschnitt) 671,6 508,9 614,9 750

  3. Slide 3: Mission & Strategie

    Mission & Strategie Unsere Mission Dienstleistungen, Maschinen & Produkte für Boden und Grundwasser Unsere Strategie  Die Welt ist unser Markt.  Weltmarktführer für Spezialtiefbau-Technologien.  Kraftvolle Entwicklung von Bohrverfahren und Anwendungen für angrenzende Märkte wie Ressourcen, Wasser

  4. Slide 4: Kennzahlen Geschäftsjahr 2011

    Kennzahlen Geschäftsjahr 2011 2010 2011 ∆ GJ Q4 2011 in Mio. EUR in Mio. EUR in % in Mio. EUR Gesamtkonzernleistung, davon 1.304,0 1.371,8 5,2 % 362,9 - Inland 339,1 370,3 9,2 % 106,7 - Ausland 964,9 1.001,5 3,8 % 256,2 - Bau 615,4 582,1 - 5,4 % 166,4 - Maschinen 581,7 661,0 13,6 % 173,9 - Resources

  5. Slide 5: Inhalt

    Inhalt 1 Die BAUER Gruppe S. 5 2 Das Marktumfeld für BAUER S. 13 3 Umsatzverteilung nach Regionen S. 19 4 Das Geschäftsjahr 2011 S. 21 5 Die BAUER Aktie S. 27 6 Prognose 2012 S. 29 7 Appendix: BAUER Projekte & Investitionen S. 30 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86

  6. Slide 6: BAUER Gruppe: Die drei Segmente

    1 BAUER Gruppe Die drei Segmente  Ziel: ~ 40 % der  Ziel: ~ 20 % der Gesamtkonzernleistung Gesamtkonzernleistung  Marktführer bei  Aktivitäten in den Maschinen und Geräten Bereichen Umwelt- für den Spezialtiefbau technik, Mining, Tief-  Neue Produkte für bohrungen, Brunnen- Mining, Tiefbohren u

  7. Slide 7: Was ist Spezialtiefbau?

    1 Was ist Spezialtiefbau? Entstehung einer Baugrube Stützwand Grundwasser Injektion Injektionsanker Gründungspfähle Dichtsohle 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 7

  8. Slide 8: Was ist Spezialtiefbau? Anwendungsbeispiele

    1 Was ist Spezialtiefbau? Anwendungsbeispiele Gebäude Infrastruktur Wasser – Energie Industrie Gründungen Baugruben Schlitzwände Bodenverbesserung 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 8

  9. Slide 9: Das Segment Resources

    1 Das Segment Resources Die drei Divisionen Materials Exploration & Mining Environment ~ 32 % des Segmentumsatzes* ~ 45 % des Segmentumsatzes* Services ~ 23 % des Segmentumsatzes* Komplettanbieter von  Produktionsbohrungen  Altlastensanierung Materialien für (z.B. Wasserbrunnen)  Prozess- und  B

  10. Slide 10: Gesamtkonzernleistung

    1 Gesamtkonzernleistung Langjährig erfolgreiche Geschäftsentwicklung in Mio. EUR (Segmente nach Abzug Sonstiges/Konsolidierung) Total 1.372 Finanzmarktkrise Resources 209 Maschinen 601 Fernost-Krise Wiedervereinigung Bau Ausland 405 Bau Inland 157 Anmerkung: 2000 – 2002 HGB, ab 2003 IFRS 12-04-13 IR

  11. Slide 11: Weltweites Netzwerk

    1 Weltweites Netzwerk Über 110 Tochterunternehmen in rund 70 Ländern Niederlassungen: Bau Maschinenvertrieb BAUER Maschinen KSM, Resources Kurgan, Russland Produktionsstandorte Shanghai BAUER Technologies, Shanghai, China BAUER Manufacturing Inc. BAUER Gruppe, Werk Edelshausen nahe GWE Gruppe, Peine

  12. Slide 12: BAUER Gruppe: Stärken & Chancen

    1 BAUER Gruppe Stärken & Chancen Stärken  Hohes Synergiepotential durch Geschäftsmodell mit drei zukunftsorientierten Segmenten.  Globale Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management.  Weltmarktführer für Spezialtiefbaumaschinen mit hoher Innovationskraft bei der Optimierung bestehe

  13. Slide 13: Baumärkte weltweit

    2 Baumärkte weltweit Marktpotential für Bauer Westeuropa: Osteuropa: Rückläufige Märkte, Deutschland Leicht positive Entwicklung, schwächer bei Großprojekten besonders in Russland + + - + - USA / Kanada: Fernost: Konjunkturprogramme, positive Entwicklung in öffentliche Nachfrage, Kraftwerke, Dämme,

  14. Slide 14: Marktumfeld: Auftragslage & Währungsrisiken

    2 Marktumfeld Auftragslage & Währungsrisiken Auftragsbestand Währungsrisiken Gesamtjahr Orderreichweite Bau 2011 bezogen auf die  Projektgröße 100.000 EUR bis 70 Mio. EUR Gesamtkonzern- leistung 2011  ~ 50 / 50 Infrastruktur- & Industriebau Gesamt 750 Mio. EUR 6.6 Monate  ~ 600 Projekte im Jahr B

  15. Slide 15: Das Marktumfeld in Deutschland

    2 Das Marktumfeld in Deutschland Der deutsche Baumarkt Auftragseingänge jeweils Jahr, in Mrd. EUR 38.7 Westdeutschland 36.9 ohne Bayern 35.1 34.1 34.2 33.8 31.4 30.1 28.5 28.5 28.8 29.1 26.8 27.3 25.7 25.9 24.7 24.7 2011/1994: 2011/2010: - 7,8 Mrd. EUR + 1,8 Mrd. EUR - 21 % + 6,7 % 94 95 96 97 98 99

  16. Slide 16: Das Marktumfeld in Deutschland

    2 Das Marktumfeld in Deutschland Der deutsche Baumarkt Auftragseingang nach Betriebssitz, Veränderung Jahr 2011/10 in % Hessen Schleswig-Holstein Saarland Bayern Brandenburg Sachsen Rheinland-Pfalz Mecklenburg-Vorpommern Niedersachsen Berlin Sachsen-Anhalt Baden-Württemberg Nordrhein-Westfalen Thüri

  17. Slide 17: Das Marktumfeld in Deutschland

    2 Das Marktumfeld in Deutschland Der deutsche Baumarkt Umsätze im Bauhauptgewerbe, Veränderung Jahr 2011/10 in % Bremen Schleswig-Holstein Thüringen Brandenburg Mecklenburg-Vorpommern Sachsen Niedersachsen Nordrhein-Westfalen Bayern Berlin Hessen Baden-Württemberg Hamburg Rheinland-Pfalz Sachsen-Anh

  18. Slide 18: Das Marktumfeld in Deutschland

    2 Das Marktumfeld in Deutschland Der deutsche Baumarkt Beschäftigte am Bau, jeweils Jahresdurchschnitt 1,411,771 1,405,192 Deutschland 1,311,672 1,221,331 1,155,913 1,109,833 1,049,633 954,398 880,069 814,129 767,172 734,128 717,082 715,837 713,729 710,483 705,289 704,757 2011/1994: 2011/2010: - 671

  19. Slide 19: Regionale Verteilung

    3 Regionale Verteilung Gesamtkonzernleistung 2011 in Mio. EUR Gesamt 1.372 Deutschland 370 (27 %) Afrika 67 (5 %) Amerika 191 (14 %) Asien-Pazifik, Vorjahr 2010 Fernost & Australien in Mio. EUR Deutschland 339 (26 %) 292 (21 %) Gesamt 1.304 Afrika 70 (5 %) Amerika 155 (12 %) Asien-Pazifik, Fernost &

  20. Slide 20: Regionale Verteilung

    3 Regionale Verteilung Bau, Maschinen, Resources 2011 Segment Bau Segment Maschinen Segment Resources in Mio. EUR Gesamt 562 Gesamt 601 Gesamt 209 Deutschland 157 (28 %) Deutschland 111 (19 %) Deutschland 102 (49 %) Afrika 17 (8 %) Afrika 36 (6 %) Afrika 14 (2 %) Amerika 2 (1 %) Amerika 77 (14 %) Am

  21. Slide 21: Das Geschäftsjahr 2011: Leistung, Ergebnis & Auftragssituation

    4 Das Geschäftsjahr 2011 Leistung, Ergebnis & Auftragssituation Leistung (in Mio. EUR) Auftragsbestand (in Mio. EUR) Gesamtkonzernleistung Umsatzerlöse 1.527 1.600 800 750,0 1.372 671,6 1.291 1.276 1.304 1.132 1.220 614,9 1.200 600 1.096 508,9 800 400 400 200 0 0 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2

  22. Slide 22: Working Capital & Nettoverschuldung

    4 Das Geschäftsjahr 2011 Working Capital & Nettoverschuldung Net working capital (in Mio. EUR) Bauer benötigt durch sein Geschäftsmodell mit den drei Segmenten wesentlich mehr Working Capital als 640 herkömmliche (Hoch-) Bauunternehmen. 480  Unterjährige Veränderungen: - Positionen in der Bilanz un

  23. Slide 23: Working Capital & Cash Flow

    4 Das Geschäftsjahr 2011 Working Capital & Cash Flow  Segment Bau: Hochbauunternehmen EUR Positiver Cash Flow - Kurze Projektlaufzeiten machen Vorfinanzierung von rund 2 - 3 Monaten notwendig (keine Vorauszahlung durch den Kunden, keine Preisumlagerung auf den Beginn des Projekts, verhältnismäßig l

  24. Slide 24: Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

    4 Das Geschäftsjahr 2011 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 24

  25. Slide 25: Konzernbilanz

    4 Das Geschäftsjahr 2011 Konzernbilanz 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 25

  26. Slide 26: Ergebnis und Margen

    4 Das Geschäftsjahr 2011 Ergebnis und Margen in TEUR Q4 2010 Q4 2011 ∆ Q4 in % GJ 2010 GJ 2011 ∆ GJ in % EBITDA 55.339 52.014 -6,0% 165.517 164.496 -0,6% Marge (a) 19,3% 15,1% n/a 14,6% 13,5% n/a EBIT 32.527 30.791 -5,3% 88.355 82.300 -6,9% EBIT-Marge (a) 11,3% 8,9% n/a 7,8% 6,7% n/a EBIT Segment Ba

  27. Slide 27: BAUER Aktie: Zahlen, Daten, Fakten

    5 BAUER Aktie Zahlen, Daten, Fakten  Notierung im Amtlichen Handel, Kursentwicklung (2011 –YTD 2012) Prime Standard seit 4. Juli 2006 DAX  17.131.000 Aktien SDAX  Emissionspreis EUR 16,75 BAUER AG  SDAX-notiert seit September 2008 Handelsvolumen (MDAX vom 22.09.2008 bis 19.09.2010)  Ergebnis je

  28. Slide 28: BAUER Aktie: Dividende

    5 BAUER Aktie Dividende Die Ausschüttungspolitik basiert auf einer Dividende (in EUR pro Aktie) ausgewogenen Balance zwischen Aktionären und Unternehmen: 1,20  faire Beteiligung der Aktionäre am 1,00 1,00 Unternehmenserfolg  Kontinuität über die Jahre 0,90  Sicherung der Eigenkapitalquote 0,60 0,

  29. Slide 29: Prognose 2012

    6 Prognose 2012 Höhere Leistung mit stabiler Profitabilität erwartet 2011e* 2011 Final 2012e Gesamtkonzernleistung ~ 1.350 Mio. EUR 1.372 Mio. EUR ~ 1.450 Mio. EUR EBIT ~ 80 Mio. EUR 82,3 Mio. EUR ~ 85 Mio. EUR Periodenergebnis > 30 Mio. EUR 34,1 Mio. EUR ~ 35 Mio. EUR * Prognose vom 31. Oktober 201

  30. Slide 30: BAUER Equipment Malaysia – Neue Produktion und Service Center

    BAUER Projekte & Investitionen BAUER Equipment Malaysia – Neue Produktion und Service Center 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen

  31. Slide 31: Investitionen – Singapur

    Investitionen – Singapur Neues Service Center der BAUER Technologies Far East 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen

  32. Slide 32: Segment Bau – Abu Dhabi, V.A.E

    Segment Bau – Abu Dhabi, V.A.E Gründungsarbeiten für Presidential Palace 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 32

  33. Slide 33: Segment Bau – New Brunswick, Kanada

    Segment Bau – New Brunswick, Kanada Brückengründung für die Route 1 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 33

  34. Slide 34: Segment Bau – Okeechobee, USA (Florida)

    Segment Bau – Okeechobee, USA (Florida) Sanierung des Herbert Hoover Damms 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 34

  35. Slide 35: Segment Bau – Sotschi, Russland

    Segment Bau – Sotschi, Russland Infrastrukturarbeiten für die Olympischen Spiele 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 35

  36. Slide 36: Segment Bau – Moldawien

    Segment Bau – Moldawien Erweiterung des Hafens Giurgiulesti 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 36

  37. Slide 37: Segment Bau – München, Deutschland

    Segment Bau – München, Deutschland Tunnel für den Mittleren Ring 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 37

  38. Slide 38: Segment Bau – Bielefeld, Deutschland

    Segment Bau – Bielefeld, Deutschland Gründungsarbeiten für die Universität 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 38

  39. Slide 39: Schachtbau Nordhausen

    Schachtbau Nordhausen Brückeneinschub an der A10 nahe Brieselang, Deutschland 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 39

  40. Slide 40: SPESA Spezialbau und Sanierung GmbH

    SPESA Spezialbau und Sanierung GmbH Restaurierung der Ziegelmauer an der Sengbachtalsperre 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 40

  41. Slide 41: Hausausstellung 2011 – Schrobenhausen

    Hausausstellung 2011 – Schrobenhausen Rund 1.700 Kunden aus aller Welt zu Gast 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 41

  42. Slide 42: TBA 300 / TBA 300 440 M1

    TBA 300 TBA 300 / 440 M1 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 42

  43. Slide 43: BSD 3000 – Orkney Inseln, Schottland

    BSD 3000 – Orkney Inseln, Schottland Gründung eines Monopfahls für ein Gezeitenkraftwerk 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 43

  44. Slide 44: BSD 3000 – Orkney Inseln, Schottland

    BSD 3000 – Orkney Inseln, Schottland Gründung eines Monopfahls für ein Gezeitenkraftwerk 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 44

  45. Slide 45: BSD 3000 – Orkney Inseln, Schottland

    BSD 3000 – Orkney Inseln, Schottland Gründung eines Monopfahls für ein Gezeitenkraftwerk 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 45

  46. Slide 46: BAUER Resources – Environment: Nimr Oman Phase I

    BAUER Resources – Environment BAUER Nimr Oman – Schilfkläranlage – Phase I 1,8 km 3,3 km Reinigungsleistung - 45.000 m³/d 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 46

  47. Slide 47: BAUER Resources – Environment: Nimr Oman

    BAUER Resources – Environment BAUER Nimr Oman – Schilfkläranlage Etwa ein Drittel der Gesamtfläche (6 km2) sichtbar 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 47

  48. Slide 48: BAUER Resources – Environment: Nimr Oman

    BAUER Resources – Environment BAUER Nimr Oman – Schilfkläranlage One third of total area (6 km2) visible 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 48

  49. Slide 49: BAUER Resources – Environment: Nimr Oman

    BAUER Resources – Environment BAUER Nimr Oman – Schilfkläranlage Global Water Award 2011 Industrial Water Project of the Year One third of total area (6 km2) visible 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 49

  50. Slide 50: BAUER Resources – Environment: Nimr Oman Phase II

    BAUER Resources – Environment BAUER Nimr Oman – Schilfkläranlage – Phase II • Reinigungsleistung nach Erweiterung: ~ 90.000 m³/d • Bauzeit bis Anfang 2013 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 50

  51. Slide 51: BAUER Resources – Environment: Nimr Oman

    BAUER Resources – Environment BAUER Nimr Oman – Schilfkläranlage 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 51

  52. Slide 52: BAUER Resources – Exploration & Mining Services

    BAUER Resources – Exploration & Mining Services Disi Amman, Jordanien 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 52

  53. Slide 53: BAUER Resources – Environment: Guadalajara, Spanien

    BAUER Resources – Environment Guadalajara, Spanien – BASF 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 53

  54. Slide 54: BAUER Resources – Ölschiefer-Exploration in Jordanien

    BAUER Resources – Exploration and Mining Services Ölschiefer-Exploration in Jordanien 12-04-13 IR-Presentation_Bilanzpressekonferenz_FY2011 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 54

  55. Slide 55: Finanzkalender 2012 und Investor Relations

    BAUER Aktiengesellschaft Finanzkalender 2012 Geschäftsbericht 2011 13. April 2012 Bilanzpressekonferenz 13. April 2012 Analystenkonferenz 13. April 2012 Hauptversammlung 28. Juni 2012 Zwischenbericht zum 31. März 2012 15. Mai 2012 Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2012 14. August 2012 Zwischenber

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