Tokyo Electron Device Limited · TSE:2760

Tokyo Electron Device — H1 FY2023 Earnings Presentation

39 slides from Tokyo Electron Device's earnings presentation, Oct 31, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 中間決算説明会

    2023年3月期 中間決算説明会 2022年10月31日 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ 決算報告 取締役 執⾏役員副社⻑ 佐伯 幸雄 2023年3月期 業績⾒込み 代表取締役社⻑ 徳重 敦之 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 決算報告

    決算報告 取締役 執⾏役員副社⻑ 佐伯 幸雄 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights All Reserved. Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2023年3月期 中間決算概要

    2023年3月期 中間決算概要 前年同期比 増益増収 売上高 35.0％ 増加 経常利益 109.9％ 増加 親会社株主に帰属する当期純利益 35.5%増加 CN事業 IT投資は堅調も 製品の⻑納期化や円安がマイナス影響 EC事業 半導体製品への需要が旺盛 円安影響もあり好調 PB事業 受託開発 好調 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 業績概要 前期比

    業績概要 前期比 (百万円) 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期予想 増減額 中間 中間 9月29日修正 売上高 82,780 111,769 28,989 110,000 売上原価 71,517 95,706 24,189 売上総利益 11,262 16,062 4,800 販管費 8,505 9,489 984 営業利益 2,757 6,573 3,816 営業外収益 137 160 23 営業外費用 412 1,524 1,112 経常利益 2,481 5,208 2,726 4,850 中間純利益 2,646 3,584 938 3,350 従業員数 1,280名 1

  6. Slide 6: 為替差損

    為替差損 為替リスクヘッジとして先物為替予約を実施 例）円安進⾏時のイメージ 為替レート差による 売上総利益増加分 損益計算書への計上レートと 為替予約レートでの決済による 為替予約レートとの差による 為替の差損益 相殺 売上総利益の増減 相殺 経費等 売上総利益 為替差損 為替変動の経常利益への影響は軽微 経常利益 ※ ただし、先物為替予約コストである、日⽶⾦利差による⾦利ディスカウント費用は 為替差損として計上されます。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 業績概要 売上高 増減

    業績概要 売上高 増減 2022年3月期 EC事業 EC事業 2023年3月期 CN事業 中間売上高 (ディストリビューション) （PB事業） 中間売上高 +18億円 1,118億円 +245億円 +27億円 828億円 ※⾦額は四捨五⼊で 記載しております セグメント区分では、PB事業はEC事業に含まれております。 PB事業とは、プライベートブランド事業の略称であり、従来の呼称である⾃社ブランド事業を呼称変更しております。 PB事業には、東京エレクトロン デバイス⻑崎株式会社、株式会社ファーストを含んでおります。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD.

  8. Slide 8: セグメント別 売上高・利益

    セグメント別 売上高・利益 • CN事業 IT機器 ⻑納期化も 販売・サービスともに売上高増加 円安影響と⼈員増による販管費増加で利益減少 • EC事業 半導体の供給問題継続も需要は旺盛 円安の影響もあり 売上高 利益ともに増加 (百万円) 2022年3月期 中間 2023年3月期 中間 セグメント セグメント 売上高 売上高 増減額 増減額 利益 利益 コンピュータシステム関連 (CN)事業 10,002 918 12,670 2,668 903 ▲15 半導体及び電子デバイス (EC)事業 72,777 1,563 99,098 26,320 4,305 2,742 合計 82,780 2

  9. Slide 9: セグメント情報 CN事業 (1/2)

    セグメント情報 CN事業 （1/2） 品目別売上高構成比 • ネットワーク関連製品 システムインテグレーター エンタープライズ向け堅調 • セキュリティ関連製品 クラウドセキュリティ エンドポイントセキュリティ伸⻑ • 保守・監視サービス堅調 セキュリティ関連製品 ネットワーク関連製品 ストレージ関連製品 保守・監視サービス 22/3月期 30% 16% 10 44% 中間 % 23/3月期 30% 17% 13% 40% 中間 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: セグメント情報 CN事業 (2/2)

    セグメント情報 CN事業 （2/2） 分野別売上高構成比 • システムインテグレーター向け 全品目で堅調 • エンタープライズ向け ネットワーク関連製品 セキュリティ関連製品 好調 • データセンター向け ⻑納期化の影響で減少 データセンター・ 通信事業者 システムインテグレーター クラウド事業者 エンタープライズ他 22/3月期 46% 22% 19% 13% 中間 23/3月期 46% 14% 33% 7% 中間 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: セグメント情報 EC事業 (1/2)

    セグメント情報 EC事業 （1/2） 品目別売上高構成比 • アナログIC 産業機器向け 増加 • ロジックIC 産業機器 通信基地局向け 増加 • ボード・電子部品他 通信基地局向け大幅増加 ボード・電子部品他 メモリIC ソフトウェア・サービス アナログIC プロセッサ ロジックIC PB 22/3月期 37% 22% 15% 4 11% 5 6 中間 % % % 23/3月期 35% 19% 18% 4 14% 4 6 中間 % % % Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: セグメント情報 EC事業 (2/2)

    セグメント情報 EC事業 （2/2） 用途別売上高構成比 • 全分野で売上高増加 • 産業機器 アナログIC プロセッサ 受託開発増加 • 通信機器 通信基地局向け電子部品 ロジックIC増加 コンピュータ及びその周辺機器 ⺠⽣機器 産業機器 ⾞載機器 通信機器 その他 22/3月期 40% 23% 19% 9 8 1 中間 % %% 23/3月期 45% 20% 15% 12% 7 1 中間 % % ※ EC事業 用途別売上高構成比は分類を変更しております。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 海外連結子会社 売上高 EC事業

    海外連結子会社 売上高 EC事業 • 産業機器向け 堅調 • コンピュータ及びその周辺機器向け 低調 • 円安影響あり 2022年3月期 2023年3月期 増減額 増減率 中間 中間 海外連結子会社 売上高(百万円) 20,931 25,985 5,053 24.1% 海外連結子会社 売上高比率 28.8% 26.2% 海外連結子会社 売上高(M$) 190 193 3 1.7% 為替レート(円) 109.81 134.03 ※ 売上高比率は EC事業の売上高に対する比率です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved

  14. Slide 14: PB事業 売上高 EC事業

    PB事業 売上高 EC事業 • 設計・量産受託サービス 医療機器 半導体製造装置向け堅調 • TED⻑崎 半導体製造装置向け好調 • ファースト 画像関連製品は回復基調 (百万円) 2022年3月期 2023年3月期 増減額 増減率 中間 中間 PB事業売上高 4,261 6,088 1,826 42.9% 売上高比率 5.9% 6.1% ※ 売上高比率は EC事業の売上高に対する比率です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 貸借対照表

    貸借対照表 資産 負債・純資産 • 受注 売上好調により 売上債権 棚卸資産増加 • 発注増加に伴い 仕⼊債務増加 • 保守 サブスクビジネス増加に伴い 前払費用増加 • 運転資⾦需要により 有利子負債増加 107,801 130,336 (百万円) 107,801 130,336 (百万円) 4,975 現預⾦ 17,744 仕⼊債務 5,134 15,434 59,676 売上債権 42,093 有利子負債 50,449 29,325 34,891 その他負債 38,994 棚卸資産 31,023 27,766 15,545 17,892 その他流動資産 32,018 35,606 純資産

  16. Slide 16: キャッシュ・フロー計算書

    キャッシュ・フロー計算書 2022.3.31 2022.9.30 営業C/F 投資C/F 財務C/F 換算差額 現⾦残高 現⾦残高 5,028 ▲11,532 11,290 133 4,887 (百万円) ▲32 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 受注高の推移

    受注高の推移 • CN事業 2023年3月期は⻑納期受注増加 1Qは大型案件あり • EC事業 2022年3月期4Q以降 正常化の方向 (百万円) 81,125 79,767 80,096 76,983 EC事業 CN事業 11,605 7,086 7,955 70,925 12,926 66,827 8,412 60,540 6,090 6,404 43,965 37,030 6,973 69,520 73,010 29,282 7,668 69,027 66,841 60,736 62,512 5,059 54,136 36,992 29,362 24,223 0 1Q 2Q 3Q 4Q

  18. Slide 18: 2023年3月期 業績見込み

    2023年3月期 業績⾒込み 代表取締役社⻑ 徳重 敦之 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights All Reserved. Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 2023年3月期 下期 事業計画前提 (1/2)

    2023年3月期 下期 事業計画前提 （1/2） 期初想定（通期） 修正想定（下期） 為替の動向 ・円安の水準で推移（前期比） ・期初想定を上回る円安水準 ・上期は逼迫継続 半導体需給の動向 ・主⼒商品の逼迫継続 ・下期より薄日が差す ロシア・ウクライナ ・当社への事業影響の予測困難 ・変更無し 問題 （事業計画に組み⼊れず） 新型コロナウイルス ・経済活動への影響は軽減 ・変更無し 感染の動向 （業績への影響は軽微） Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 2023年3月期 下期 事業計画前提 (2/2)

    2023年3月期 下期 事業計画前提 （2/2） CN事業  IT関連の 投資環境が堅調に推移  IT機器の ⻑納期化の⼀部回復 EC事業  産機機器 ⾞載機器を中⼼に 需要が堅調に推移  主⼒商品を中⼼に 需給逼迫の状況が継続 PB事業  産業機器 医療機器を中⼼に 需要が堅調に推移  部材費の上昇 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 2023年3月期 業績見込み

    2023年3月期 業績⾒込み (百万円) 2022年3月期 2023年3月期 対前年比 通期 上期実績 下期予想 通期予想 増減額 増減率 売上高 179,907 111,769 118,230 230,000 50,092 27.8% CN事業 23,460 12,670 14,229 26,900 3,439 14.7% EC事業(連結) 156,446 99,098 104,001 203,100 46,653 29.8% EC事業 146,229 93,010 97,189 190,200 43,970 30.1% PB事業 10,217 6,088 6,811 12,900 2,68

  22. Slide 22: 株主還元

    株主還元 1株当たり配当⾦ 配当⾦・配当性向 (円) 2021年 2022年 2023年3月期 配当性向（％） 3月期 3月期 期初予定 10/28修正 ■ 1株当たり配当⾦（円） 中間 40 105 105 145 期末 85 100 135 165 40.3% 40.1% 40.0% 40.1% 40.5% 45.0% 合計 125 205 310 40.0% 240 400 35.0% 310 30.0% 配当政策 25.0% 200 205 165 20.0%  配当性向 40% 93 125 15.0% 90 10.0%  安定的・継続的な配当 145 5.0% 0 0.0% 1

  23. Slide 23: 利益成長に向けた有望事業の推進 (1/4)

    利益成⻑に向けた有望事業の推進 （1/4） サービスビジネスの強化  セキュリティ関連製品 および サービス  AI 関連サービス（AI評価・検証）  クラウドサービス メーカー機能の強化  ODM（医療・検体検査装置）  モノづくりシステムの海外展開  ロボットビジョンの高機能化  設計・量産受託サービス Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 利益成長に向けた有望事業の推進 (2/4)

    利益成⻑に向けた有望事業の推進 （2/4） サービスビジネスの強化 シナジーによる促進 ソフトウエア・システム 保守・運用・監視  差別化・高付加価値化 ・クラウドサービス ・SOC  販売機会の拡大 ・セキュリティ ・NOC  ストックビジネスの積上げ ・AI IT機器 ・ネットワーク ・ストレージ ※SOC (Security Operation Center) ※NOC (Network Operation Center) Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 利益成長に向けた有望事業の推進 (3/4)

    利益成⻑に向けた有望事業の推進 （3/4） メーカー機能の強化 企画から開発・製造まで一貫して対応 （ODM・プライベートブランド製品） お客様に応じたシステムレベルで提供 収益性 （設計・量産受託サービス） 基板（ボード） ODM製品 プライベートブランド製品 モジュール 技術領域 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 利益成長に向けた有望事業の推進 (4/4)

    利益成⻑に向けた有望事業の推進 （4/4） メーカー機能の強化 モノづくりシステムの海外展開 ロボットビジョンの高機能化  現地商社と提携  ピッキング実用レベルの向上  来年度より受注開始予定  産業機器向け用途開発の促進 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 26

  27. Slide 27: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料で述べられている将来に関する⾒通しは、現時点で知りうる情報をもとに構築されたものです。 当社の業績に直接的・間接的に影響を与える様々な要因により、今後の業績⾒通しが本資料と異なる 可能性があることをあらかじめご了承ください。 また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 本資料に掲載された会社名、製品名、サービス名ならびにロゴは、各社の商標または登録商標です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 補足資料

    補⾜資料 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights All Reserved. Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 補足資料 一覧

    補⾜資料 ⼀覧  2023年3月期 通期連結業績予想の修正 P30  中期経営計画 VISION2025 P31ーP34  CN事業 品目別売上高構成 P35  EC事業 品目別売上高構成 P36  EC事業 用途別売上高構成 P37  品目 P38  受注残高の推移 P39 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 2023年3月期 通期連結業績予想の修正

    2023年3月期 通期連結業績予想の修正 (2022年10月28日) (百万円) 2023年3月期 2022年3月期 A: 前回発表予想 増減額 B: 今回修正予想 (2022年4月26日) (B–A) 売上高 179,907 200,000 230,000 30,000 経常利益 7,318 8,500 11,000 2,500 当期純利益 5,085 5,900 7,600 1,700 ※ 当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: 中期経営計画 VISION2025:事業環境とMISSION

    中期経営計画 VISION2025︓事業環境とMISSION 想定する事業環境 当社のMISSION Society 5.0 の到来 DRIVING DIGITAL TRANSFORMATION 低成⻑経済下における デジタルトランスフォーメーションを 高効率スマート社会 実現する製品・サービスを提供し 高効率スマート社会の持続的発展に 貢献する Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 中期経営計画 VISION2025:当社のVISION

    中期経営計画 VISION2025︓当社のVISION 技術商社機能を持つメーカーへ 進化する技術商社機能 メーカーとして目指す形  データ・サービス・ストックビジネスを  モノづくりシステムメーカー 利益源泉とするビジネスモデル  ODMメーカー  メーカー事業の成⻑に資する  課題解決型の設計開発部門 顧客基盤の維持・拡大  高効率スマート⼯場  安定的な利益基盤の構築 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: 中期経営計画 VISION2025:財務モデル

    中期経営計画 VISION2025︓財務モデル 増益増収（増益率＞増収率）による持続的成⻑を⽬指す  2025年3月期  売上高 2,000 億円 ±10%  経常利益率 ＞5％  ROE（株主資本） ＞15 % 売上高構成比 経常利益率 CN事業 20 % ＞ 13 % EC事業 70 % ＞ 2% PB事業 10 % ＞10 % Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 33

  34. Slide 34: 中期経営計画 VISION2025:実績と計画

    中期経営計画 VISION2025︓実績と計画 VISION2020 VISION2025 23.0% 売上高（億円） 経常利益率 17.2% ROE(株主資本)︓ ROE(株主資本) 15.0% 超 11.4% 9.5% 2,300 売上高︓ 8.8% (億円) 6.8% 2,000 ±10％ 4.2% 4.3% 1,799 3.2% 1,598 1,410 1,432 1,318 1,353 1,116 1,178 経常利益率︓ 4.8% 5.0% 超 4.1% 2.6% 3.2% 2.2% 1.2% 1.4% 1.0% 1.7% 0 0.0% 15/ 3月期 16/ 3月期 17/ 3月

  35. Slide 35: CN事業 品目別売上高構成

    CN事業 品目別売上高構成 セキュリティ関連製品 ネットワーク関連製品 ストレージ関連製品 保守・監視サービス 22/3月期 中間 30% 16% 10% 44% 23/3月期 30% 17% 13% 40% 中間 品目 増減率 主な要因 主な仕⼊れ先 F5 ネットワーク システムインテグレーター エンタープライズ向け 27.8% アリスタネットワークス 関連製品 機器販売好調 エクストリームネットワークス ストレージ システムインテグレーター向けフラッシュストレージ大型 ピュアストレージ 42.3% 関連製品 案件 デル・テクノロジーズ セキュリティ システムインテグレーター向けクラウドセキ

  36. Slide 36: EC事業 品目別売上高構成

    EC事業 品目別売上高構成 ボード・電子部品他 ソフトウェア・サービス アナログIC プロセッサ ロジックIC メモリIC PB 22/3月期 中間 37% 22% 15% 4% 11% 5% 6% 23/3月期 35% 19% 18% 4% 14% 4% 6% 中間 品目 増減率 主な要因 主な仕⼊れ先 アナログIC 26.6% 所要増により全分野で増加 TI / NXP プロセッサ 15.9% コンピュータ周辺機器 産業機器増加 POS低調 NXP / TI / ｲﾝﾃﾙ / ｲﾝﾌｨﾆｵﾝ TI / NXP / ﾗﾃｨｽ / ｲﾝﾌｨﾆｵﾝ / ロジックIC 60.0% 産業機器 基地局

  37. Slide 37: EC事業 用途別売上高構成

    EC事業 用途別売上高構成 コンピュータ及び 通信機器 その他 産業機器 ⾞載機器 その周辺機器 ⺠⽣機器 22/3月期 中間 40% 23% 19% 9% 8% 1% 23/3月期 45% 20% 15% 12% 7% 1% 中間 用途 増減率 主なアプリケーション 当社の傾向 医療機器 放送機器 監視ｶﾒﾗ FA機器 計測器 所要増ににより ｱﾅﾛｸﾞIC ﾌﾟﾛｾｯｻ増加 産業機器 53.0% ⼯業用ﾛﾎﾞｯﾄ ⼯作機械 半導体製造装置 ｲﾝﾊﾞｰﾀ 半導体製造装置 医療機器向けﾎﾞｰﾄﾞ増加 ⾞載機器 19.2% ｶｰﾅﾋﾞｹﾞｰｼｮﾝ ｶｰｵｰﾃﾞｨｵ ﾎﾞﾃﾞｨ系 所要増により ｱ

  38. Slide 38: 品目

    品目 品目 主な製品 機能 ネットワーク負荷分散装置 インターネットの接続負荷の分散 ネットワーク関連製品 イーサネットスイッチ スイッチングハブ ストレージ関連製品 フラッシュストレージ 大容量データに高速に接続、記憶する CN事業 コンピュータシステム、ネットワーク、データなどを、攻撃や セキュリティ関連製品 エンドポイント ネットワーク クラウド 破損、不正アクセスから保護する 保守・監視サービス 機器の保守サービス セキュリティ監視サービス アナログIC アナログIC 色々な用途に共通に使用されるIC プロセッサ CPU DSP 電子機器の頭脳 演算機能・制御機能 画像処理用IC 通信

  39. Slide 39: 受注残高の推移

    受注残高の推移 (百万円) 226,862 EC事業 CN事業 207,857 34,427 178,767 34,604 159,857 27,085 26,653 123,843 20,525 88,631 192,435 173,253 66,083 18,117 151,682 133,203 49,704 16,852 39,356 42,943 103,318 18,889 14,637 16,982 70,513 49,230 24,718 25,960 30,815 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 21/ 3月期 22/3月期 23/3月期 Co

Tokyo Electron Device — H1 FY2023 Earnings Presentation on 6ix