Hamborner Reit Ag · XETR:HABA
Hamborner Reit — Investor Presentation (November 2018)
38 slides from Hamborner Reit's investor presentation, November 2018
Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz November 2018
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | November 2018 2
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft Bergbau 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG Vermögens- 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Vermögensverw
Slide 4: [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 38 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Asset- und Property Management ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Lediglich infrastrukturelle Gebäudedienst- ▪ Marktwert der Immobilien: 1,45 Mrd. € leistungen ausge
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Historische Marktkapitalisierung (Mio. €) ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 789 721 ▪ 2010: G-REIT-Status und Änderung des Firmennamens in 596 HAMBORNER REIT AG ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Nettoemission
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung (1 Jahr) 30.10.2017 = 100% Anzahl Aktien 120% 700.000 115% 600.000 110% 105% 500.000 100% 400.000 95% 90% 300.000 85% 200.000 80% 100.000 75% 70% 0 10.17 12.17 01.18 02.18 03.18 04.18 05.18 07.18 08.18 09.18 10
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | November 2018 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in ▪ Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auch auf Städte außerhalb de
Slide 10: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios (November 2018) Diversifiziertes Portfolio (November 2018) ▪ 78 Immobilien an 61 Standorten in Deutschland ▪ Fokus auf West- und Süddeutschland Schleswig- ▪ 1.454 Mio. € Verkehrswert des Immobilienportfolios Holstein Meck
Slide 11: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (November 2018) Nordrhein-Westfalen 28 27% Bayern 11 19% Baden-Württemberg 10 16% Hessen 9 13% Berlin 3 6% Niedersachsen 6 6% Schleswig-Holstein 2 5% Hamburg 3 2% Bremen 3 2%
Slide 12: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.454 1.363 1.115 Strategiewechsel 900 692 717 580 504 376 281 308 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Nov 2018 Unternehmenspräsentation | November 2018 12
Slide 13: Portfolio nach Objektgröße
Portfolio-Management Portfolio nach Objektgröße Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) 31. Dezember 2006 (100% = 54 Objekte) November 2018 (Anzahl der Objekte = 78) 18,4 18,6 > 10 Mio. € 5-10 Mio. € 4% 16,2 15% 13,0 81% 10,5 < 5 Mio. € 9,6 8,4
Slide 14: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Düsseldorf Köln Harffstraße Unter Linden Errichtung 1980 (Modernisierung 2011) 2009 Hauptmieter EDEKA EDEKA, ALDI, dm, Sparkasse Mietfläche ca. 5.343 m2 ca. 6.533 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,6 Mio. € 1,0 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 10,0 Jahre(1) 8,1 Jahre
Slide 15: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Bonn Darmstadt Basketsring Leydhecker Straße Errichtung 2008 2000 Hauptmieter EDEKA REWE, Herbalife, Alcan Systems Mietfläche ca. 4.934 m2 ca. 19.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,8 Mio. € 2,5 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 10,0 Jahre(1) 5,9 Jahre(1) Bruttoanf
Slide 16: Investitionen 2018 – Besitzübergang 2018/2019
Portfolio-Management Investitionen 2018 Besitzübergang 2018/2019 Berlin Bamberg Landsberger Allee Starkenfeldstraße Errichtung 1975 (Modernisierung in 2011) 2013 Hauptmieter Globus Baumarkt EDEKA, Perbility, Bosch, IG Metall Mietfläche 16.500 m2 6.100 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,7 Mio. € 0,8 Mio. €
Slide 17: Investitionen 2018 – Besitzübergang 2019/2020
Portfolio-Management Investitionen 2018 Besitzübergang 2019/2020 Aachen Bonn Gut-Dämme-Straße/Grüner Weg Krähenhorst/Soenneckenstraße Errichtung 2019 (im Bau) 2019 (im Bau) Hauptmieter Barmer, … Barmer, … Mietfläche 8.200 m2 6.200 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,5 Mio. € 1,2 Mio. € Restlaufzeit Mietvert
Slide 18: Desinvestitionen 2018
Portfolio-Management Desinvestitionen 2018 Brunnthal Unbebaute Grundstücke Verkaufspreis: 11,2 Mio. € Grundstücksgröße: 200.000 m² Fair value zum 31. Dezember 2017: 11,1 Mio. € Verkaufspreis: 0,8 Mio. € Buchwert zum 30. September 2018: 10,2 Mio. € Buchwert zum 31. Dezember 2017: 0,2 Mio. € Buchgewin
Slide 19: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 94,6 Mio. € 92,5 Mio. € + 2,3 % + 42,0 % 66,1 Mio. € 28 Gewerbeobjekte verkauft: 92,5 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,3 Mio. € → ø VK-Faktor: 13,8 → Mieten: 7,2 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 20: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Portfoliowert 1.541 Mio. € Portfoliowert 1.454 Mio. € Portfoliowert 1.363 Mio. € Köln (+21,0 Mio. €)(1) Berlin (+32,1 Mio. €)(3) Düsseldorf (+10,5 Mio. €)(1) Bamberg (+15,0 Mio. €)(3) Bonn (+14,2 Mio. €)(1) Aachen (+28,3 Mio. €)(3) Darmstadt (+44,0 Mio. €)(1
Slide 21: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | November 2018 21
Slide 22: Geringer Leerstand
Asset-Management Geringer Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,6% 98,9% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Q3 2018 → Leerstandsquote zum 30. September 2018 (inkl. Mietgarantien): 1,0 % → Leerstandsquote zum 30. September 2
Slide 23: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Art der Objekte (in Jahren; Stand: 30. September 2018) 7,9 5,1 6,2 4,3 Büro Highstreet Großflächiger Gesamt Einzehandel Anteil der auslaufenden Mietverträge nach Jahren (Stand: 30. September 2018) 30% 13% 10% 10% 2% 6% 9% 7%
Slide 24: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 30. September 2018) Mieter Branche % annualisierte Miete* EDEKA Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 11,6% Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 6,8% REWE Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 5,6% real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,5% OBI Bau/Heimwer
Slide 25: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation | November 2018 25
Slide 26: Erfolgreiche erste neun Monate 2018
Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiches erste neun Monate 2018 Highlights ▪ Miet- und Pachterlöse: + 14,4 % ▪ Funds from Operations (FFO): + 18,8 % ▪ Leerstandsquote: 1,1 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Akquisition von vier Immobilien in Köln, Bonn, Düsseldorf und Darmstadt → Investitionsvolumen:
Slide 27: Wesentliche Geschäftszahlen zum 30. September 2018
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Geschäftszahlen zum 30. September 2018 Kennzahlen Q1-Q3 2018 Q1-Q3 2017 Veränderung Mieterlöse 62,5 Mio. € 54,6 Mio. € + 14,4 % Betriebsergebnis 26,6 Mio. € 23,6 Mio. € + 12,4 % Periodenergebnis 15,1 Mio. € 15,7 Mio. € - 3,6 % davon Ergebnis aus der 0,0
Slide 28: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 1500 1.454 30% 1.363 2006 1250 25% 22,2 % 1.115 1000 20% 900 750 692 717 15% 580 504 500 10% 376 281 308 273 250 186 5% Q3 2018 6,7 % 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Q
Slide 29: Finanzverbindlichkeiten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Finanzverbindlichkeiten Auslauf der Finanzverbindlichkeiten (Stand: 30. September 2018) Anschlussfinanzierung/ Schuldscheindarlehen 55,5 % Rückzahlung weitgehend Ø Verzinsung: 1,5% abgeschlossen Ø Laufzeit: 4,8 Jahre REIT Eigenkapitalquote 43,7 % LTV 723,5 Mio. € 1,
Slide 30: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt Kapital- erhöhung 2 x Kapital- erhöhung 79,7 79,7 Kapital- 62,0 44,7 erhöhung 50,0 Kapital- 45,5 45,5 45,5 36,1 erhöhung 29
Slide 31: Zusammenfassung und Ausblick
Zusammenfassung und Ausblick Zusammenfassung ▪ Erfolgreiche erste neun Monate 2018 mit positiver operativer Geschäftsentwicklung ▪ Leerstandsquote: 1,1 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Akquisition von vier Objekten in Köln, Bonn, Düsseldorf und Darmstadt ▪ Portfoliovolumen zum 30. September 2018: 1,45 Mrd.
Slide 32: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG - Finanzkalender Vorläufige Geschäftszahlen 2018 7. Februar 2019 Geschäftsbericht 2018 27. März 2019 Quartalsfinanzbericht Q1 2019 2. Mai 2019 Ordentliche Hauptversammlung 2019 7. Mai 2019 Halbjahresfinanzbericht 2019 1. August 2019 Quartalsfinanzbericht Q3 2019 7. N
Slide 33: TOP 10 Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim Munich Lübeck Berlin Cologne Kurpfalz Center NuOffice Haerder Center EUREF Campus O3 Assetklasse Einzelhandel Büro High Street Büro Büro Akquisitions- 2016 2013 2016 2013 2017 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 40,1 Mio. € 49,1 Mio. € 33,0 Mio. € 48,9 Mio.€ Verkehrs
Slide 34: TOP 10 Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt Hanau Darmstadt Celle Karlsruhe Market Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel Einzelhandel/Büro Büro Akquisitions- 2017 2018 2015 2012 2017 zeitpunkt Kaufpreis 41,4 Mio. € 42,8 Mio. € 35,2 Mio. € 37,0 Mio. € 37,5 Mio.
Slide 35: TOP 50 Städte in Deutschland
Anhang TOP 50 Städte in Deutschland Hohe Attraktivität hinsichtlich ▪ Demografischer Entwicklung ▪ Zentralität ▪ Kaufkraft ▪ Zukunftsaussichten Schleswig- Holstein Aachen* Karlsruhe* Mecklenburg- Vorpommern Aschaffenburg Kempten Hamburg Augsburg* Koblenz* Oldenburg Bad Homburg* Köln* Berlin Bamberg*
Slide 36: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland
Anhang Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland Anteil von eCommerce am Einzelhandelsumsatz 26,1% Elektronik 28,7% 23,5% Kleidung & Accessoires 25,6% 22,7% Freizeit, Sport & Hobby 24,3% 19,8% Büro & Schreibwaren 21,5% 14,8% Schmuck & Uhren 16,4% 11,6% Gesundheit & Wellness 12,3% 10,7% Wohnen & E
Slide 37: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek Vorstand @ r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz Vorstand @ h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann Head of Investor Relations & Public Relations @ c.heitmann@hamborner.de +49 (0)203 / 54405-32 Unternehmenspräsentation | November 2018 37
Slide 38: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche
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