Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation
28 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, October 2017
Slide 1: 2018年3月期 第2四半期 決算説明資料
2018年3月期 第2四半期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2017年10月
Slide 2: 目次
目次 会社概要 ・・・ 3ページ Ⅰ. 2018年3月期 第2四半期 経営成績 Ⅱ. 2018年3月期 第2四半期 財政状態 トピックス ・・・ 5ページ 財政状態 ・・・ 23ページ 経営サマリー ・・・ 6ページ Ⅲ. 2018年3月期 中間配当 営業収益 ・・・ 7ページ 2018年3月期 中間配当 ・・・ 25ページ 1日平均売買代金 ・・・ 8ページ Ⅳ. 2018年3月期 第2四半期の主な取組等 受入手数料 ・・・ 9ページ 当社グループの取組み等 ・・・ 27ページ チャンネル別受入手数料 ・・・ 10ページ ＩＰＯ実績 ・・・ 11ページ トレーディング損益 ・・・ 12ページ
Slide 3: 会社概要
会社概要 基本情報 岩井コスモホールディングス 株式会社 企 業 名 チャンネル 地域(2017年9月30日現在) （英訳名：IwaiCosmo Holdings, Inc.) 証 券 コ ー ド 8707 【関東地域】 東京営業部、千葉プラザ、新宿支店 代表取締役会長ＣＥＯ 沖津 嘉昭 西荻窪支店、横浜支店 代 表 者 代表取締役社長ＣＯＯ 笹川 貴生 【中部・北陸地域】 名古屋支店、富山支店、福井支店 住 所 大阪府大阪市中央区今橋1丁目8番12号 【関西地域】 対面取引 本店営業部、京都支店、奈良支店 U R L http://www.iwaicosmo-hd.jp/ （27店舗） 高田
Slide 4: Ⅰ. 2018年3月期 第2四半期 経営成績
fo BHIZEtK-WF1VIA lwaiCosmo Holdings, Inc. I. 2018773 ABA S2UU+H BER
Slide 5: トピックス
トピックス ＜前年同期比＞ ★ 経常利益 422.1％増加：2,332百万円 －平成29年3月期通期の1,921百万円を上回る－ 営業収益 32.7％増加：9,809百万円 営業利益 798.2％増加：2,127百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益 232.1％増加：2,086百万円 ★ 米国株式に注力 外国株式収入 587.1％増加：2,769百万円 ★ 20四半期連続の経常黒字 ★ 引受関与率42.9％（12社／28社） 業界５位に上昇（前年同期：7位） ★ 信用取引貸付金残高 10.4％増加：597億円 ★ 外国株式預り資産 288.0％増加：595億円 ★ 信託報酬と金融収支による
Slide 6: 経営サマリー
経営サマリー 経常利益は前年同期比422.1％増加の2,332百万円。 ― 前年通期（1,921百万円）を上回る ― （単位：百万円、％） 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 営業収益 7,393 4,902 4,907 9,809 32.7 0.1 16,146 純営業収益 7,202 4,813 4,805 9,618 33.5 △ 0.2 15,750 販売費・一般管理費 6,965 3,772 3,718 7,490 7.5 △ 1.4 14,171 営業利益 236 1,041 1,086 2,127
Slide 7: 営業収益
営業収益 営業収益は、トレーディング利益の増加を主因として、前年同期比32.7％増加。 ■営業収益の内訳 （単位：百万円、％） （百万円） 受入手数料 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 4,000 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 2,669 2,925 2,379 2,567 2,573 2,503 営業収益 7,393 4,902 4,907 9,809 32.7 0.1 16,146 2,000 受入手数料 5,048 2,573 2,503 5,076 0.5 △ 2.7 10,542 トレーディング損益 1,252 1,646 1,
Slide 8: 1日平均売買代金
1日平均売買代金 当社委託売買代金は、前年同期比、前四半期比ともベンチマーク（東証個人平均売買代金）を 上回る。 ■ 市場別１日平均株式売買代金の推移 （単位：億円、％） 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 東証売買代金 23,382 26,010 24,587 25,299 8.2 △ 5.5 24,117 東証（1部・2部）個人売買代金 3,162 3,561 3,632 3,597 13.8 2.0 3,389 東証マザーズ個人売買代金 933 816 587 702 △ 24.8 △ 28.0 792
Slide 9: 受入手数料
受入手数料 受入手数料は、信託報酬の増加を主因として前年同期比0.5％増加の5,076百万円。 (百万円) 委託手数料 ■ 受入手数料の内訳 (単位 ： 百万円、％) 1,897 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 2,000 1,691 1,634 1,630 1,472 1,511 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 1,000 受入手数料 5,048 2,573 2,503 5,076 0.5 △ 2.7 10,542 委託手数料 3,163 1,630 1,511 3,141 △ 0.7 △ 7.3 6,696 0 引受・売出手数料 25
Slide 10: チャンネル別受入手数料
チャンネル別受入手数料 コール取引の受入手数料は、先物取引委託手数料の増加を主因として、前年同期比21.5％増加。 ■チャンネル別受入手数料比較 (単位 ： 百万円、％) (百万円) 対面取引 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 2,106 1,894 1,703 1,778 1,788 1,712 2,000 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 合計 5,022 2,559 2,490 5,050 0.6 △ 2.7 10,491 0 対面取引 3,598 1,788 1,712 3,501 △ 2.7 △ 4.2 7,483 17.3期 18
Slide 11: IPO実績
ＩＰＯ実績 引受関与率42.9％（12社／28社） 業界５位に上昇（前年同期：7位） 2018年3月期 第2四半期（4月～9月） IPO取扱銘柄 （単位：円） 公開日 銘柄コード 銘柄名 公開市場 公募価格 初値 4月 6日 3985 テモナ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 2,550 8,050 4月 25日 3565 アセンテック 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 2,000 5,950 6月 15日 3986 ビーブレイクシステムズ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 1,670 7,700 6月 20日 6549 ディーエムソリューションズ JASDAQ 2,500 7,100 6月 27日 6550 Ｆｒｉｎｇｅ８１ 東証ﾏｻﾞｰ
Slide 12: トレーディング損益
トレーディング損益 米国株式マーケットメイク利益は、前年同期に比べて６倍の2,503百万円。 ■商品別トレーディング損益比較 (単位 ： 百万円、％) 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 (百万円) 株券等 1,500 1,325 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 1,210 株券等 438 1,210 1,325 2,535 477.7 9.5 1,426 1,322 1,000 営業販売 360 1,193 1,310 2,503 594.0 9.8 （主に米国株式MM） 672 債券等 785 447 384 832 5.9 △ 14.1
Slide 13: 投資信託・外国債券の販売額
投資信託・外国債券の販売額 投資信託販売額と外債販売額の合計は、前年同期比微減。 (単位：億円、％) 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 投資信託販売額 369 164 169 333 △ 9.8 3.0 721 外債販売額 222 133 109 241 8.8 △ 18.0 528 合計 591 297 278 574 △ 2.9 △ 6.4 1,249 (億円) 投資信託販売額 四半期推移 (億円) 外国債券販売額 四半期推移 300 200 200 100 172 100 191 209 128 134
Slide 14: 金融収益・金融収支
金融収益・金融収支 金融収支は、貸株の増加を主因として前年同期比32.3％増加の1,193百万円。信用取引貸付金残 高は、前年同期末比10.4％増加：597億円。 （29年6月末の信用取引貸付金残高は、主要証券会社18社のなかで４番目、上場証券会社のなかで ６番目。） ■主要科目別金融収支比較 (単位 ： 百万円、％) (億円) 800 信用取引貸付金平均残高 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 信用取引貸証券受入金平均残高 637 609 610 545 573 600 519 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 金融収益 1,092 682
Slide 15: チャンネル別指標
チャンネル別指標 ■口座数 （単位：口座、％） 17年3月期 18年3月期 前年同期末比 前四半期末比 構成比 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 増減率 増減率 合計 416,569 417,583 418,155 418,277 419,242 100.0 0.6 0.2 対面 238,367 237,866 236,964 235,884 235,636 56.2 △ 1.1 △ 0.1 インターネット 154,963 156,564 158,062 159,385 160,631 38.3 3.7 0.8 コール 23,239 23,153 23,129 23,008 22,97
Slide 16: 販売費・一般管理費①
販売費・一般管理費① 販売費・一般管理費は、賞与引当金繰入れ等の変動費の増加を主因として、前年同期比7.5％ 増加の7,490百万円。 (百万円) 7.5%増 7,490 8,000 6,965 7.0%増 1,190 1,112 11.3%増 6,000 取引関係費 3,761 人件費 4,000 3,378 不動産関係費 1.4%減 事務費 726 その他 2,000 737 3.0%増 1,173 1,209 6.9%増 563 602 0 2017年3月期 2018年3月期 （第2四半期） （第2四半期） 16
Slide 17: 販売費・一般管理費②
販売費・一般管理費② ■販売費・一般管理費 四半期別推移 (単位 ： 百万円) 2017年3月期 2018年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 販売費・一般管理費 3,519 3,446 3,551 3,653 14,171 3,772 3,718 取引関係費 575 537 588 636 2,337 594 596 人件費 1,697 1,681 1,738 1,761 6,878 1,894 1,866 不動産関係費 366 370 361 362 1,460 370 355 事務費 585 588 592 589 2,356 600 608 減価償却費 138 141 1
Slide 18: 経営成果
経営成果 （単位:百万円） 2017年3月期 2018年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 営業収益 3,864 3,529 4,292 4,460 16,146 4,902 4,907 受入手数料 2,669 2,379 2,925 2,567 10,542 2,573 2,503 委託手数料 1,691 1,472 1,897 1,634 6,696 1,630 1,511 引受け・売出し・特定投資家向け 14 10 27 79 132 10 44 売付け勧誘等の手数料 募集・売出し・特定投資家向け 487 434 547 375 1,845 423 431 売付け勧誘等の取
Slide 19: 預り資産
預り資産 預り資産は、前年同期末比15.5％増加の19,514億円。外国株式は、前年同期末比288.0％増加の595億円。 ■商品別 預り資産 (単位 ： 億円、 ％) 17年3月期 18年3月期 前年同期末比 前四半期末 構成比 9月末 6月末 9月末 増減率 比増減率 合計 16,903 18,976 19,514 100.0 15.5 2.8 株式 10,855 12,357 12,854 65.9 18.4 4.0 (外国株式) 153 471 595 - 288.0 26.3 債券 1,922 1,921 1,922 9.8 0.0 0.0 投信 3,362 3,761 3,802
Slide 20: 収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全
収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全 対面取引の株式委託・株式トレーディング収入における外国株式の割合は64.2％。 ■対面取引における国内株式と外国株式の委託・売買収入と同割合 単位：百万円、％ 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 構成比 構成比 構成比 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 国内株式 1,771 82.4 766 667 1,433 35.8 △ 19.1 △ 12.9 3,652 72.3 外国株式 378 17.6 1,236 1,332 2,568 64.2 580.2 7.8 1,400 27.7 合計 2,148 10
Slide 21: 重視する経営指標
重視する経営指標 ■安定収益による固定費カバー率 （単位：百万円） 17年3月期 18年3月期 通期 Q1 Q2 Q2累計 信託報酬 1,538 408 433 841 金融収支 1,931 594 600 1,193 合計 3,469 1,002 1,033 2,034 固定費 12,870 3,189 3,152 6,341 固定費カバー率 27.0% 31.4% 32.8% 32.1% 株式投資信託期末残高（億円） 2,421 2,491 2,576 2,576 信用取引貸付金期末残高（億円） 648 593 597 597 ■ＲＯＥの推移 （％） 35 33.0%（※） 30 23.5
Slide 22: Ⅱ. 2018年3月期 第2四半期 財政状態
fo BHIZEtK-WF1VIA lwaiCosmo Holdings, Inc. IL. 20184E3 A 3A SS 20UE BA BP BUK RE 22
Slide 23: 財政状態
財政状態 流動資産････信用取引貸付金が減少したものの、顧客分別金信託や商品有価証券等の増加を主因として約105億円増加。 固定資産････投資有価証券の時価評価額の上昇を主因として約13億円増加。 流動負債････信用取引借入金は減少したものの、預り金、受入保証金の増加を主因として約93億円増加。 純資産合計…6月支払の配当金が約8億円ありましたが、親会社株主に帰属する四半期純利益が約20億円、その他有価証券評価差額 金が約10億円増加したことにより、約23億円増加。 1株当たり純資産は、1,937円39銭。 (単位 ：百万円) 当社グループ（連結） 2017年3月末 2017年9月末 増
Slide 24: Ⅲ. 2018年3月期 中間配当
fo BHIZEtK-WF1VIA lwaiCosmo Holdings, Inc. I. 20182E3A#A 4 b fa] ac 4 24
Slide 25: 2018年3月期 中間配当
2018年3月期 中間配当 中間配当額につきましては、今後の事業展開及び経営体質強化のための内部留保資金とのバラ ンスを総合的に勘案しつつ、業績に見合った利益還元を基本方針として、また、昨今の株主還元 重視を見据えて、1株当たり20円とさせて頂きます。効力発生日は、11月27日(月)です。 1株当たり配当金等推移 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 中間配当 15円 15円 20円 20円 20円 50円 期末配当 45円 35円 35円 未定 （創業100周年記念配当10円含む） 65円 年間配当 60円 55円 55円 未定 （創業10
Slide 26: Ⅳ. 2018年3月期 第2四半期の主な取組等
fo BHIZEtK-WF1VIA lwaiCosmo Holdings, Inc. IV. 20184737 3A 2+ HOS ES HG A 26
Slide 27: 当社グループの取組み等
当社グループの取組み等 7 月 29 日 ：関西3証券、収益改善 4～6月、米国株関連が好調（日経新聞） 8月 1 日 ：インターネット取引の信用取引の新サービス「デイトレフリー」の取扱い開始 ～3つ（手数料、金利・貸株料、返済期限）のＦｒｅｅでサービス拡充～ 証券11社が増益・黒字化 4～6月、個人向け堅調（日経新聞） 8月 4 日 ：紺綬褒章を受章 9月 5 日 ：中堅証券、相続相談に力点（日経新聞） 9 月 26 日 ：「2025日本万国博覧会誘致委員会」のオフィシャルパートナーとして協賛 10 月 11 日 ：大阪万博の実現を（産経新聞） 10 月 12 日 ：手数料連動報酬を導入～岩
Slide 28: お問合せ先・免責事項
(お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 経営管理部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6202-3927 本資料は、2018年3月期 第2四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有 価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2017年9月30日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。 本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承くださ い。なお、いかなる目的であれ、本資
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