Slide 1: 第35回福証IRフェア オンライン 福岡リート投資法人
第35回福証IRフェア オンライン 福岡リート投資法人 0
Slide 2: 目次
目次 1. 福岡リート投資法人の概要 2 2. 業績説明 13 3. 福岡リート投資法人の近況 17 4. 参考資料 36 1
Slide 3: 1. 福岡リート投資法人の概要
1. 福岡リート投資法人の概要 2
Slide 4: J-REITとは
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Slide 5: J-REITの投資形態
J-REITの投資形態 J-REITは『単一用途特化型』と『複数用途型』に大別されます 単一用途特化型 ： オフィスビル、商業施設、住居、物流施設、ホテル、ヘルスケア施設等、 それぞれの用途に特化したJ-REITです。 複数用途型 ： 3つ以上の物件対応に分散投資する「総合型」と2つの物件タイプを 組み合わせて運用する「複合型」があります。福岡リート投資法人は総合型です。 61銘柄（2022年11月30日現在） 単一用途特化型J-REIT 複数用途型J-REIT オフィスビル 商業施設 特化型 特化型 総合型 住居 物流施設 特化型 特化型 複合型 ホテル ヘルスケア 特化型 施設特化型 4
Slide 6: J-REITの主な魅力
Ｊ-REITの主な魅力 安定した分配金と高い分配利回り ● 分配金の原資は、所有している不動産に入居する「テナント」からの賃料などであり、 安定した分配金が魅力です。 ● 投資法人の分配金額は損金算入される仕組みになっており、結果として利益の ほぼすべてを投資家へ分配することができます。 （利益の90％超を分配すること、同族会社に該当しない等一定の要件を満たすことが前提です。【租税特別措置法】） ● 上記2つの理由により、比較的高い利回りが期待できるといわれています。 金融商品として不動産投資が可能 ● 不動産を証券化したJ-REIT なら、投資口の購入によって、間接的に不動産投資が できます
Slide 7: J-REITの主なリスク
J-REITの主なリスク ①投資口価格の変動リスク ②分配金変動のリスク 元本が保証されているわけではありません。 分配金は不動産から得られる賃料収入等の変動に影響 投資口価格は市場の全体の影響や不動産市況の影響を され、確定されたものではありません。 受けるため、業績に変動がなくても、株式同様に投資口 また、金利の上昇による支払利息の増加、売却損の発生、 価格が変動する場合もあります。特に各決算時の分配金 投資口の希薄化（ダイリューション）等により分配金が 確定、増資、資産取得及び売却、予想分配金の増減に 低下する可能性があります。 より価格が変動する傾向にあります。 ③災害リスク ④制度変
Slide 8: 福岡リート投資法人
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Slide 9: 1口当たり分配金・NAVの推移
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Slide 10: felt + FL IN Sieh Be —b
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Slide 11: ポートフォリオの概要
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Slide 12: ポートフォリオ一覧
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Slide 13: 福岡・九州の地震リスク等 保有物件すべてに地震保険を付保
福岡・九州の地震リスク等 保有物件（建物）すべてに地震保険を付保 12
Slide 14: Fukuoka reit
Fukuoka reit
Slide 15: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 第36期分配金は予想比＋23円で着地 14
Slide 16: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は3,523円 （単位：百万円） 15
Slide 17: 分配金の推移
分配金の推移 第36期実績は3,523円、第37期予想は3,520円 第38期予想は3,540円に増額 16
Slide 18: 4. 福岡リート投資法人の近況
4. 福岡リート投資法人の近況 17
Slide 19: 福岡のオフィスマーケット動向
福岡のオフィスマーケット動向 マーケットの空室率は上昇したものの、大規模・大型ビルの稼働率は堅調 18
Slide 20: 東比恵ビジネスセンターのリーシング進捗状況
東比恵ビジネスセンターのリーシング進捗状況 好調なリーシングと賃料増額により早期NOI改善を目指す 19
Slide 21: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 一部退去が発生するが、賃料ギャップ縮小と早期リーシング完了を目指す （％） 20
Slide 22: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
天神エリアの再開発（天神ビッグバン） 天神ビッグバン：2026年末まで （注1） 21
Slide 23: BZLIS ORME (SItIT 1b)
BZLIS ORME (SItIT 1b) SS SG y tes OAS 2 SUEDE 201K SOLO LIN 1 (RIED || MALS Poa aL. | BZ5I4ITIAYER—TFA | BOSE lapel OSMEAHE MD MEAER REBAR) OUK Swe + vite 5O« DEMY- BRYUBEENSBRORMMBE, MRDLVOMA (CFS TSEIICML, BRERA 50% OSs AIMEE L @r+ UBS OTE XCSRADSAORBRR (S17 97 19 MARE) MBS ERA OMEBPOLVIIh (2022 2
Slide 24: PEAR MiB ae 1K
PEAR MiB ae 1K OAT T118S OAT F7182°B 17315A 202149 ~202248A LE GEMRAD) PRL +5.8% (-BEH &13.3%) LY9—FAVAUMED BLD B48 GP RHEE. MRT SHBAF VF IABREOMA RET GA SRE(AUESERBL, THAD. @N\—DIFLAAKD 2021479 ~202248F FEL (Mat ct2)) {EE BWELE 24518 Fl Wet +1.6% (1H +8.8%) GMS44 2D oa RECAST SABE. 2022 #IXF7S—BRE
Slide 25: キャナルシティ博多のフューチャービジョン①
キャナルシティ博多のフューチャービジョン① ポジショニングの差別化を図る 24
Slide 26: キャナルシティ博多のフューチャービジョン②
キャナルシティ博多のフューチャービジョン② 福岡×アジアのミックスカルチャーを生み出す、職と遊が融合した人々の豊かな暮らしの場へ 25
Slide 27: 資産の譲渡（久留米東櫛原SC）
資産の譲渡（久留米東櫛原SC） 分配金水準の安定を図る 26
Slide 28: その他アセットの状況（物流施設）
その他アセットの状況（物流施設） 堅調な需要により賃料上昇が持続 27
Slide 29: その他アセットの状況（住居・ホテル）
その他アセットの状況（住居・ホテル） 住居は堅調、ホテルの保有は宿泊特化型のみ 28
Slide 30: インバウンドの状況
インバウンドの状況 福岡空港国際線（旅客）の動向は、コロナ以前の水準に近づく 29
Slide 31: 外部成長の取り組み
外部成長の取り組み 総合型リートとしてポートフォリオによるリスク分散を図り、資産規模2,500億円を目指す 30
Slide 32: 資産の取得について
資産の取得について（2029年3月） スポンサーである福岡地所株式会社との共同取得案件 31
Slide 33: 借入金融機関
借入金融機関 スポンサー行をはじめ安定した取引ネットワーク 32
Slide 34: FATT EVUTINORY HA
FATT EVUTINORY HA nd | SER (CTU UT) @ (2030 F# CID) CO2 HS 359M (2019 bb Pet) ASVY47)LE 75% Bee (YTUPUT4) ig Wd PE RAO JE SRIERE- Iai EREO HES ELE WENHORBORR (ABBAS) AH THBORA UN) fal AWN OBARL PBEM EISFR sett ScOHKAl ZT—IRILE AE WS SIRS RoH Ea AISI VAI YRITRIAE OFF 4VRVAUE RAL EAL TIL ARHEGLTL AIL
Slide 35: シナリオ分析に基づく財務的な影響の検証
シナリオ分析に基づく財務的な影響の検証 「気候変動・レジリエンスポリシー」制定（2022年8月） 34
Slide 36: IR情報
IR情報 ◎決算スケジュール（直近1年間） 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 2023年2月期 2023年8月期 （第37期） （第38期） スマートフォン用QRコード 銘柄コード：8968 バーコード読み込みアプリから アクセスが可能です。 35
Slide 37: Fukuoka reit
Fukuoka reit
Slide 38: 物件稼働率推移
物件稼働率推移 J-REIT平均を上回る稼働率を維持 37
Slide 39: 投資タイプ毎の資産規模の推移
投資タイプ毎の資産規模の推移（取得価格ベース） 資産規模2,500億円を目指す 38
Slide 40: 鑑定評価額の推移（含み益）
鑑定評価額の推移（含み益） 含み益43,026百万円、含み益割合22.6％ （注1） 39
Slide 41: teh HOWARD
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Slide 42: teh HO WIRO
teh HO WIRO | 2ZHRUSLSMNOB BER Ei ALL (2020 ) (96) 17.0 + (ater) me} T ‘BEE 16.8%(11z) +———_ff=na-e zg 16.5 || -cE REE RE ADEE 61.4% (4452) _ 16.0 x Abra A a 15.5 aE 5 [seme] 15.0 2 a eral oo 14.5 Fh] © © [Ami (2 Bl i DR ] & 140 e ‘BER 13.9% 2B | 13.5 EES AOL 57.8% & [#F th] E | [#FH] 12.5 T T T T T
Slide 43: 福岡中心部の状況
福岡中心部の状況 地下鉄七隈線延伸は2023年3月27日開業予定 42
Slide 44: 外部認証と情報開示
外部認証と情報開示 TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）提言への賛同（2022年9月） 43
Slide 45: ESGへの取り組み（環境）
ESGNO RRUHAA (FRR) PLHILE— BEE CEM PEER SR (Ho DASE ILS) “LED (GHEE (OhEDERIRAR) (RARMTE DA RLLYS—) - AER REL AIL YOR (ROBE ILUBA, OST ABH, ODL TA) ABHRE/ NAILER “BEY DS hOB MBL US—9IL AAAS) REL BORE BISEMOAI /ERBWRREZT—VARE -BTIL—A—-RE (AqualiaF#) I Al / AER / KAS “SOF RIBUR ECHOMME (Feb TS, N—IFL1
Slide 46: ESGへの取り組み（社会①）
ESGAO ERY AA (4420) | PADSMIGORR scemeit [tt 8 ~ORVMA 7 hivctenielanil lia iaieiaiailaiiiaaile ‘ ee _ _ an RABIES) ee aounsemene EPR - rer, neanen Tx<asm Timea FAT “AA RAEIXEME) «SAMAR ARE AOS AAR MHA PER 94475 pews seo one! Say IS 47 RAE BERBER : 412 (BH 184, HBA) KBAR (201845 8A) RSL T47 RIB SY RF
Slide 47: ESGへの取り組み（社会②）
ESGAO ERY AA (4L2OQ) DID Uh, SNS, RAR SER AL ARES DBRMSSSCWB (2022) Rit PEMRHSSEMB AM EEAAL, SSI (LIN) AORIES RHE Pthtass-—71SA~ORVAA € oT “She PPEL OME EH CED Bra Bifel :9 A178 (+)~9A 256 (A) q HSAHIVIEMMMEN OSM QV F ABE) “SARE BRS AOSM IRAN ESE * RE - PRMEASRA EE *AINSDGsI4—FL4AOSM CNEW 3 PRLOGME
Slide 48: ESGへの取り組み（ガバナンス）
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Slide 49: ご視聴、ありがとうございました。
ご視聴、ありがとうございました。 48