Orzaks Ilac Ve Kimya Sanayi Ticaret A.s. · BIST:ORZAX
Orzaks Ilac Ve Kimya Sanayi Ticaret A.s — IPO Roadshow (June 2026)
57 slides from Orzaks Ilac Ve Kimya Sanayi Ticaret A.s's IPO roadshow presentation, June 2026
Slide 1: Gıda Takviyesi Sektörünün Lideri
GIDA TAKVIYESi SEKTORUNUN LiDERi* WAX SAGLIKTA KOKLERI SAGLAM BIRLIKTE GELECEGE VATIRIM eee C@Q orzax.com.tr ) *IQVIA 2025 pazar datas! Orzax Urinierinin icerisinde bulunduguila¢ disi UrUnler toplam pazar verilerine gore.
Slide 2: İçindekiler
İçindekiler Yönetici Özeti Hakkımızda Sektör Temel Yatırım Unsurları Finansallar Fon Kullanım Yerleri Halka Arza İlişkin Bilgiler
Slide 3: Yönetici Özeti
YÖNETİCİ ÖZETİ
Slide 4: Yönetici Özeti
4 > Yönetici Özeti Yönetici Özeti Ana Faaliyet Alanları Ana Ortak: Yunus Emre Alimoğlu (%51.8) Alyors Sağlık ve Gıda Teknolojileri Sanayi Ticaret A.Ş. (%48.2) Ruhsa Faaliyet Alanı: Gıda takviyesi üretimi, satış ve pazarlaması e tla -G nd Kuruluş Yılı: 2004 Ar ırm a Lokasyon: Orzaks ve Nuvita Şirket
Slide 5: Öne Çıkanlar
5 > Yönetici Özeti Öne Çıkanlar
Slide 6: Hakkımızda
HAKKIMIZDA
Slide 7: Hakkımızda
7 > Hakkımızda Şirketimiz, takviye edici gıdalar ve kozmetik ürünlerde geniş bir portföy sunmaktadır. Ürünlerimiz; Omega 3, vitamin-mineral des- tekleri, bitkisel ekstreler, probiyotikler, kolajen ve çiğnenebilir jel formda takviyeleri içermektedir. Bu ürünler, ecza depoları aracılığıyla yaklaşık 30
Slide 8: Ortaklık Yapısı
8 > Hakkımızda Ortaklık Yapısı Alyors Sağlık Yunus Emre Alimoğlu %48.2 %51.8 Nuvita İlaç ve Kimya Orzax GmbH - Almanya Orzax Inc. - Amerika Orzax Ltd. - İngiltere Orzax Sp Zoo - Polonya Too Orzax - Kazakistan Too Orzax Central Asia ORZAX L.L.C-FZ Sanayi Ticaret A.Ş. Orzaks %75 Orzaks %100 Orzaks %10
Slide 9: Yönetim Kurulu Özgeçmişleri
9 > Hakkımızda Yönetim Kurulu Özgeçmişleri YÖNETİM KURULU BAŞKANI SELMAN ALİMOĞLU Selman Alimoğlu, 1975 yılında Elazığ’da doğmuş ve İstanbul Üniversitesi Eczacılık Fakültesi'nden 1999 yılında mezun olmuştur. Meslek hayatına Elazığ'da başlamış, ardından İstanbul'a geçmiştir. 2004-2009 yılları arasınd
Slide 10: Kilometre Taşları
10 > Hakkımızda Kilometre Taşları • 48 ülkeye ihracat • Çeşitli ülkelerde 92 müşteriyle iş birliği • 5 lokasyon Türkiye OTC • FDA denetiminden başarıyla Üretim tesisinin geçmiştir. faaliyete geçişi pazarı liderliği • SHINIQ • İngiltere şirket kuruluşu • Kazakistan şirket kuruluşu Dermokozmetik Kurul
Slide 11: Yıllara Göre Personel Grafiği
11 > Hakkımızda Yıllara Göre Personel Grafiği 1016 968 783 686 621 542 545 471 440 415 367 426 344 368 324 342 283 297 649 157 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 31.03.2026 Beyaz Yaka Mavi Yaka Toplam
Slide 12: Nuvita Üretim Hattı
12 > Hakkımızda Nuvita Üretim Hattı Tablet Saşe 501,6 milyon/yıl 69,5 milyon/yıl Kapsül Efervesan 150,5 milyon/yıl 40 milyon/yıl Softjel Likit 362 milyon/yıl 33,5 milyon/yıl
Slide 13: Nuvita Üretim Merkezi, AR-GE Merkezi, Üretim Teknolojisi
13 > Hakkımızda Nuvita Üretim Merkezi AR-GE Merkezi Nuvita, Esenyurt’ta bulunan yüksek kaliteli Nuvita, AR-GE faaliyetlerini T.C. Sanayi ve bir üretim tesisi ile Türkiye’nin öncü ilaç, tak- Teknoloji Bakanlığı tarafından onaylı Nuvita viye edici gıda ve kozmetik üreticilerinden- Biosearch Center (NB
Slide 14: Ar-Ge ve Kalite Güvence
14 > Hakkımızda Ar-Ge ve Kalite Güvence Ürünlerimizde; Ar-Ge aşamasında formülasyon belirlenmesi, hammadde ve ambalaj malzeme seçiminde yenilikçi bir yaklaşımla uluslararası standartları karşılayacak şekilde geliştirilmekte ve üretimin her aşamasında takip ve analiz edilmektedir. Formülasyonların ta
Slide 15: Teknoloji ve Ar-Ge: Türkiye'de İlk ve Tek
15 > Hakkımızda Teknoloji ve Ar-Ge Türkiye’de İlk ve Tek 1. İzole edilen bakterilerden probiyotik hammadde üretimi Türkiye’deki anne sütü ve yenidoğan dışkı örnekleri (30 çeşit probiyotik) 2. Mikroalglerden vegan omega 3, D vitamini, beta karoten, astaksantin sentezi 3. Türkiye’de hem bakteri hem de
Slide 16: Sertifikalar
16 > Hakkımızda Sertifikalar FDA Sertifikası GMP Sertifikası Helal Sertifikası ISO Sertifikaları Sıfır Atık Belgesi 2025 CERTIFICATE OF REGISTRATION This certifies that: Nuvita Ilac Ve Kimya San. Tic. A.S. Akcaburgaz Mah 153.sok No:27/A Esenyurt Istanbul, Istanbul TR-34522 Turkey is registered with
Slide 17: İş Modelimiz
17 > Hakkımızda İş Modelimiz Araştırma ve Pazar Araştırması Geliştirme (AR-GE) Ruhsatlandırma Amaç: Hedef pazarların ve tüketici Amaç: Planlanan ürünlerin geliştirilmesi Amaç: Ürünlerin yasal düzenlemelere taleplerinin belirlenmesi. ve mevcut ürünlerin iyileştirme/ uygunluğunu sağlamak ve ilgili bak
Slide 18: İş Modelimiz
18 > Hakkımızda İş Modelimiz Dağıtım Kanallarına Üretim Ürün Gönderimi ve Tahsilatı Pazarlama ve Satış Amaç: Ürünlerin, ilgili bakanlıkların mevzuat Amaç: Hazır ürün ecza depolarına sevki Amaç: Ürünlerin pazar payını artırmak ve standartlarına uygun şekilde üretilmesi. ve bu dağıtım kanallarından ta
Slide 19: Ürün Kategorileri
19 > Hakkımızda Ürün Kategorileri Omega 3 Serisi Vitaminler D Vitaminleri Magnezyumlar Probiyotikler Özel Takviyeler Kemik - Eklem Serisi Bağışıklık Serisi Gummies Serisi Kadın Sağlığı Serisi Antioksidanlar Bitkisel Ekstreler Sindirim Enzimleri Mood Serisi Dermokozmetik
Slide 20: Ürün Portföyü
20 > Hakkımızda Ürün Portföyü
Slide 21: Sektör
SEKTÖR
Slide 22: Yıllık Ortalama Makro Beklentiler
22 > Sektör Yıllık Ortalama Makro Beklentiler 100 64 75 56 47 50 28 18 25 13 2026 2027 2028 Ortalama Dolar/TL Yıl Sonu Enflasyon (%)
Slide 23: Dünya Takviye Edici Gıdalar Pazarı
23 > Sektör Dünya Takviye Edici Grandview Research’ün verilerine göre küresel besin takviyeleri pa- zarının büyüklüğü 2024 yılında 192.65 milyar ABD doları olarak ger- çekleşmiştir ve bu pazarın 2025’ten 2033’e kadar bileşik bazda yıllık Gıdalar Pazarı %8,9’luk bir büyüme oranı ile büyümesi beklenme
Slide 24: Dünya Takviye Edici Gıdalar Pazarı
24 > Sektör Küresel vitamin ve diyet takviyeleri pazarının bölgelere ve pazar büyüklüklerine göre kırılımı 2020-2024 yılı verilerine göre aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. Dünya Takviye Edici Gıdalar Pazarı Bölge Pazar Büyüklüğü Asya-Pasifik 62.1 milyar ABD doları Kuzey Amerika 40,4 milyar ABD dol
Slide 25: Dünya Takviye Edici Gıdalar Pazarı
25 > Sektör Dünya Takviye Edici Gıdalar Pazarı Tarihsel YBBO 2020-24 Tahmin YBBO 2025-29 180 160 %5,4 %2,3 140 Milyar USD 120 100 80 60 40 20 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Kaynak: Passport (Consumer Health 2024) http://iadsa.org/global-market-data
Slide 26: Konumlandırma Oranları
26 > Sektör Ge Konumlandırma Oranları 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 ne Ba lS ğı ağ şık lık lık S http://iadsa.org/global-market-data Si ist nd em irim i Kaynak: Passport (Consumer Health 2024) Si ste Ke m m i i Di k ğe Sa ğl rK ığ at ı eg or ile r Gü ze Ka llik lp Sa Ek ğl le ığ m ı 2024 Sa ğl ığ ı En
Slide 27: Temel Yatırım Unsurları
TEMEL YATIRIM | _ UNSURLARI ¢,
Slide 28: Temel Yatırım Unsurları
28 > Temel Yatırım Unsurları Temel Yatırım Unsurları NBC Ar-Ge merkezinde yürütülen çalışmalar sonucunda elde edilen probiyotik suşlar, hem ham- madde hem de bitmiş ürün olarak pazarın önemli bir gereksinimini karşılayacağı düşünülmekte- dir. Bu yatırım, bu alanda, bu ölçekte yapılan ilk ve tek yatı
Slide 29: Temel Yatırım Unsurları
29 > Temel Yatırım Unsurları Temel Yatırım Unsurları Yüksek Kârlılık Geçmiş yıllar itibarıyla sürdürülebilir yüksek EBITDA marjı firmanın operasyonel süreçlerini son derece verimli bir şekilde yönettiğini, dalgalanmalara karşı sürdürülebilir bir şekilde karlılığını ko- ve Katma Değer ruyabildiğini,
Slide 30: Teşvikler
30 > Temel Yatırım Unsurları Teşvikler Ar-Ge Kurumlar İhracat SGK Teşvikleri Vergisi Teşvikleri Personel Teşvikleri (Turquality) Teşvikleri
Slide 31: Nuvita En Hızlı Büyüyen Firma
31 > Temel Yatırım Unsurları Nuvita En Hızlı Büyüyen Firma Nuvita, Sürdürülebilir kalkınma ilkeleri doğrultusunda; sosyal ve etik sorumluluklarını yerine getirerek yaşam kalitesini arttıran ürünler üreten Nuvita; daha sağlıklı bir toplum oluşturabilmek için değer yaratan çözümler sun- maktadır. 2017
Slide 32: 2024 Yılı En Çok Ar-Ge Harcaması Yapan Firmalar
32 > Temel Yatırım Unsurları Nuvita İlaç ve Kim. Tic. A.Ş. 49 40 2023: 21 Milyon TL 2024: 55 Milyon TL 2025: 85 Milyon TL 2024 Yılı En Çok Ar-Ge Harcaması Yapan 248. Firma, En Çok Ar-Ge Projesi Yürüten 65. Firma Olduk.
Slide 33: Finansallar
FİNANSALLAR
Slide 34: Konsolide Proforma Gelir Tablosu
34 > Finansallar ORZAKS İLAÇ VE KİMYA SANAYİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023, 31 ARALIK 2024, 31 ARALIK 2025, 31 MART 2025 VE 31 MART 2026 TARİHLİ KONSOLİDE PROFORMA GELİR TABLOSU (TL) Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Deneti
Slide 35: Konsolide Proforma Bilanço
35 > Finansallar ORZAKS İLAÇ VE KİMYA SANAYİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023, 31 ARALIK 2024, 31 ARALIK 2025, 31 MART 2026 TARİHLİ KONSOLİDE PROFORMA BİLANÇO (TL) Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş G
Slide 36: Güçlü Finansal Rasyolar
36 Güçlü Finansal Rasyolar Likit bilanço Düşük Net Borç/EBITDA rasyosu Yüksek katma değere işaret eden kar marjları 2023 2024 2025 31.03.2026 Referans Likidite Rasyoları Cari Oran 1,57 1,85 1,80 1,61 1,0-1,5 Likidite Oranı 1,20 1,40 1,28 1,11 0,8-1,0 Borçluluk Oranları Toplam Borçlar/Toplam Aktifler
Slide 37: Borçlar
37 > Finansallar Borçlar Finansal Borçlar (Milyar TL) Net Borç (Milyar TL) 1.314 1500 4.400 994 3.300 1000 525 1.615 1.594 500 0 2023 2024 2025 31.03.2026 2023 2024 2025 31.03.2026 +250 -189 Net Borç / Özkaynak (%) Net Borç / EBITDA 48 50 1 39 0,5 40 0,5 0,4 14 0,2 25 0,2 0 2023 2024 2025 31.03.2026
Slide 38: Net Satış ve EBITDA Hedefleri
38 > Finansallar ORZAX %40 14.292 Net Satis (Milyon TL) %~30 YBBO 2023 - 2027T EBITDA (Milyon TL) %23 YBBO 2023 - 2027T
Slide 39: Orzaks Yurtiçi OTC'de Pazar Lideri (Kutu)
39 > Finansallar Orzaks Yurtiçi OTC’de Pazar Lideri (Kutu) ORZAKS Diğer 682 %24,85 2026 Mart 2026 Mart Şirket YTD Kutu YTD Pazar Payı % Firma %41,57 ORZAKS 6.626.073 24,85% 2.Firma 2.279.329 8,55% 3.Firma 1.340.290 5,03% 2.Firma %8,55 4.Firma 1.084.755 4,07% 5.Firma 1.049.699 3,94% 6.Firma 812.102 3
Slide 40: Orzaks Yurtiçi Kategori Bazlı Pazar Payı (Kutu)
40 > Finansallar Orzaks Yurtiçi Kategori Bazlı Pazar Payı (Kutu) Diğer OTC YTD Orzaks YTD Orzaks YTD Eklem Sağlığı %9,37 Kategori 2026 Mart 2026 Mart 2026 Mart %22,48 Kutu Pazarı Kutu Pazarı Pazar Payı % D Vitamini D Vitamini 2.360.047 1.680.195 71,19% Kolajen %71,19 Omega 3 2.048.134 848.671 41,44%
Slide 41: Kategori Bazlı (İhracat ve OEM Dahil)
41 > Finansallar Kategori Bazlı (İhracat ve OEM Dahil) Hasılat (TL) Kategoriler 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 31.03.2025 31.03.2026 Bağışıklık Vitamin Mineral 2.368.507.095 2.586.592.714 3.949.456.548 1.021.268.831 1.499.947.539 Omega 3 821.461.926 787.028.430 1.068.620.377 282.361.983 393.038.24
Slide 42: Coğrafi Bölgeler
42 > Finansallar Coğrafi Bölgeler Hasılat (TL) Ege Bölgesi %12 Kategoriler 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 31.03.2025 31.03.2026 Akdeniz Bölgesi 911.963.957 656.046.424 817.056.087 213.213.977,2 300.552.394,0 Doğu Anadolu Bölgesi 222.506.444 160.066.147 225.806.863 58.925.182,9 83.062.588,3 Ege Böl
Slide 43: İhracat Haritası
43 > Finansallar İhracat Haritası ABD Almanya 50+ Abhazya Arnavutluk Azerbaycan Gürcistan Hırvatistan Ülkeye Bahreyn Bangladeş Hollanda Irak İhracat Beyaz Rusya İran Birleşik Arap Kamerun Emirlikleri Katar Birleşik Krallık Kazakistan Litvanya Polonya Bosna-Hersek Kırgızistan Makedonya Rusya Suudi Ar
Slide 44: İhracat Hasılat ve Satışlar
44 > Finansallar İhracat Hasılat (TL) Rusya Diğer 35 Ülke İHRACAT 2023 2024 2025 31.03.2025 31.03.2026 %38,3 Federasyonu 1 Rusya Federasyonu 2.027.804 190.693.482 239.186.666 69.425.307,7 58.092.088,0 %39,1 2 Irak 0 0 19.618.072 0,0 13.637.050,7 3 ABD 18.370.740 13.735.672 8.223.373 2.677.097,9 7.88
Slide 45: Miktarsal Satış (Milyon Adet)
45 Miktarsal Satış (Milyon Adet) YBBO 2021-2025 YBBO 2025-2028 60 %27,1 %19,5 50 43,6 38 34, 8 40 32,3 31,2 30 25,5 27,2 19,5 20 16,5 22, 3 13,2 9,8 17,7 15,4 10 12,4 8,8 9,4 6,8 5,1 1,8 3,2 0,8 1,1 0 0,4 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Yurtiçi Yurtdışı
Slide 46: 2029'a Kadar 3 Kat Satış Büyümesi Hedefleniyor
46 > Finansallar 2029’a Kadar 3 Kat Satış Büyümesi Hedefleniyor Gelir Tablosu (1.000 TL) 2022 2023 2024 2025 2025 1Ç 2026 1Ç 2026T 2027T 2028T 2029T Yurtiçi Satışlar 3.485.384 5.390.722 5.358.061 6.804.172 1.775.575 2.502.901 9.374.756 13.005.729 16.494.603 19.420.000 Yurtdışı Satışlar 132.839 140.9
Slide 47: Net Satışlar ve EBITDA Büyümesi
47 > Finansallar Tarihsel YBBO 2022-25 Tarihsel YBBO 2026-29 25.000.000 %27 %29 20.000.000 %26 %27 15.000.000 10.000.000 5.000.000 2022 2023 2024 2025 2025 1Ç 2026 1Ç 2026 2027 2028 2029 Net Satışlar EBITDA
Slide 48: Fon Kullanım Yerleri
FON KULLANIM YERLERİ
Slide 49: Fon Kullanım Yerleri
49 > Fon Kullanım Yerleri Fon Kullanım Yerleri % 50 % 30 % 20 Devam eden ve Finansal borç İşletme yeni yatırımların anapara ve faiz sermayesinin finansmanında ödemelerinde güçlendirilmesinde kullanılacaktır. kullanılacaktır. kullanılacaktır. *İhtiyaç duyulması halinde yukarıda ifade edilen fon kulla
Slide 50: Devam Eden ve Yeni Yatırımların Finansmanı
50 > Fon Kullanım Yerleri Devam Eden ve Yeni Yatırımların Finansmanı • Şirket’in bağlı ortaklığı Nuvita İlaç ve Kimya Sanayi Ticaret A.Ş. (Nuvita), Probiyotikler, Yoğurt Bakterileri, Omega 3, Beta Glukan, Beta Karoten, Astaksantin, Vitamin E Alpha Tocopherol, Vitamin B12 Siyanokobala- min, Vitamin D
Slide 51: Yeni Yatırımların Finansmanı
51 > Fon Kullanım Yerleri Yeni Yatırımların Finansmanı • Şirket, Kazakistan’ın Türkistan şehrin- ne kurulu 19.000 m² kapalı alanı olma- deki Serbest Bölge’de gıda takviyesi sı öngörülen tesisin, kredi anlaşmasının ürünlerini üreteceği Doğu Avrupa ve imzalanmasının ardından 30 ay içerisin- Asya pazar
Slide 52: Halka Arza İlişkin Bilgiler
HALKA ARZA İLİŞKİN BİLGİLER
Slide 53: Halka Arza İlişkin Bilgiler
53 > Halka Arza İlişkin Bilgiler İhraççı Orzaks İlaç ve Kimya Sanayi Ticaret A.Ş. Çıkarılmış Sermaye 307.000.000 TL Sermaye Artırımı : 31.500.000 TL Ortak Satışı : 21.000.000 TL Halka Arz Büyüklüğü Toplam : 52.500.000 TL Halka Açıklık Oran : %15,51 Halka Arz Eden Ortak Yunus Emre Alimoğlu Konsorsiyu
Slide 54: Yasal Uyarı
54 Yasal Uyarı İşbu sunum içerisindeki bilgiler, Orzaks İlaç ve Kimya Sanayi Ticaret A.Ş. tarafından, Şirket paylarının halka arzı (“Halka Arz”) ve Şirket’in Borsa İstanbul A.Ş.’de (“Borsa”) işlem görme hedefleri ile ilgili olarak hazırlanmıştır. İşbu sunum ve içeriğinin kesin suretle gizli tutulmas
Slide 55: Yasal Uyarı
55 Yasal Uyarı İşbu sunumda yer alan endüstri, pazar ve rekabet ortamı verileri mümkün olduğunca resmi veya üçüncü kişi konumundaki kaynaklardan sağlanmıştır. Üçüncü kişi konumundaki sektör yayınları, çalışmaları ve araştırmaları genellikle, söz konusu kaynaklarda yer alan verilerin güvenilir olduğu
Slide 56: Yasal Uyarı
56 Yasal Uyarı Bu ileriye dönük ifadeler, yalnızca işbu sunumun yapıldığı tarih itibariyle dikkate alınmalıdır. Şirket, ileriye dönük ifadelerin Şirket’in gelecekteki performansına bir garanti teşkil etmediğini ve Şirket’in asıl finansal konumu, beklentileri, büyümesi, iş stratejisi, planları ve gel
Slide 57: Orzax
ORZAX C@& orzax.com.tr )
Orzaks İlaç ve Kimya Sanayi Ticaret A.Ş. — IPO Roadshow (June 2026) on 6ix