Tinc Nv · EURONEXT:TINC
Tinc Nv — Shareholder Meeting (October 2017)
40 slides from Tinc Nv's shareholder meeting presentation, Oct 18, 2017
Slide 1: Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering
Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering Berchem – 18 oktober 2017
Slide 2: Aantal aanwezige en vertegenwoordigde aandelen
Aantal aanwezige en vertegenwoordigde aandelen 2 Aantal uitgegeven aandelen 20.454.546 Aantal vertegenwoordigde aandelen 3.262.863 Percentage vertegenwoordigde aandelen 15,95% Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering TINC – 18 oktober 2017
Slide 3: Agenda Buitengewone Algemene Vergadering
3 Agenda Buitengewone Algemene Vergadering 1. Kennisname bijzonder verslag van de statutaire zaakvoerder 2. Machtiging inzake toegestaan kapitaal 3. Machtiging inkoop eigen aandelen 4. Machtigingen met het oog op de vervulling van formaliteiten Buitengewone Algemene Vergadering TINC – 18 oktober 201
Slide 4: Het aanwezigheidsquorum (50%) werd niet bereikt
4 Het aanwezigheidsquorum (50%) zoals vereist in artikel 657 juncto artikelen 558 en 559 van het Wetboek van Vennootschappen werd niet bereikt. Buitengewone Algemene Vergadering TINC – 18 oktober 2017
Slide 5: Agenda Gewone Algemene Vergadering
5 Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire zaakvoerder 2. Kennisname verslag van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening 3. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening afgesloten op 30 juni 2017 en bestemming van h
Slide 6: Toelichting bij het jaarverslag door Manu Vandenbulcke CEO
Toelichting bij het jaarverslag door Manu Vandenbulcke CEO Gewone Algemene Vergadering TINC – 18 oktober 2017
Slide 7: Evolutie sinds de beursgang in 2015
Evolutie sinds de beursgang in 2015 7 Toename van de marktkapitalisatie van € 150 tot c. € 260m, portfolio van € 104m tot € 177m Mei 2015 Juni 2015 Sept 2015 investering in IPO € 110 miljoen Exit dCinex Interim dividend van Kreekraksluis opgehaald kapitaal € 0,12/aandeel Dec 2015 Okt 2015 Feb 2016 E
Slide 8: Het boekjaar in een oogopslag
Het boekjaar in een oogopslag 8 Op 19 december 2016 verhoogde TINC haar kapitaal met € 76,7 miljoen via de Kapitaalverhoging uitgifte van 6.818.182 nieuwe aandelen aan € 11,25 per aandeel De huidige marktkapitalisatie steeg, mede hierdoor, tot circa € 260 miljoen Investeringen € 47,5 miljoen i
Slide 9: Portfolio bevat 15 participaties
Portfolio bevat 15 participaties 9 Reële waarde van € 177,2m + € 16,1m contractuele toezeggingen Portfolio indeling1 Type Gewicht 11% 29% 43% 41% 46% 30% PPS Energie Overige top 1 - 3 top 4 - 7 top 8 - 15 Geografie Investeringsinstrument 10% 7% 10% 80% 93% Belgie Nederland Ierland Kapitaal Lening 1
Slide 10: 2 gecontracteerde participaties voor € 17,2m
2 gecontracteerde participaties voor € 17,2m 10 Te verwerven door TINC bij ingebruikname PPP A15 Prinses Beatrix Sluis Investering in een Publiek Private Samenwerking Investering in een Publiek Private Samenwerking gericht om een 37 kilometer lange snelweg te gericht op het renoveren en uitbreid
Slide 11: Investering in digitale infrastructuur
Investering in digitale infrastructuur 11 Toezegging van € 20m voor de realisatie van glasvezelnetwerken In September 2017 heeft TINC een samenwerkingsverband gesloten met het oog op het realiseren van glasvezelnetwerken (Ftth) in Nederland om breedband internet te voorzien in gebieden waar dit op
Slide 12: Gecontracteerde groei brengt portfolio tot € 230m
Gecontracteerde groei brengt portfolio tot € 230m 12 15 participaties met een Toezeggingen aan huidige Gecontracteerde reële waarde van € 177,2 participaties voor een participaties voor een miljoen bedrag van € 16,1 miljoen bedrag van € 37,2 miljoen Via de combinatie van de bestaande portefeuille en
Slide 13: Kerncijfers van het voorbije boekjaar 2016-17
Kerncijfers van het voorbije boekjaar 2016-17 13 FY 2015-16 FY 2016-17 € miljoen 18 maanden 12 maanden Resultaat van de portefeuille 16,9 12,7 Totale nettowinst 11,8 10,7 Totaal investeringen 31,6 47,5 Gewogen gemiddelde discontovoet 8,25% 8,25% Reële waarde van de portefeuille 128,0 177,2 Gecontrac
Slide 14: Cash flow bewegingen sinds de beursgang
M€ - 20 40 60 80 100 120 (20) Cash op 01/01/15 1,44 Ontvangsten bij IPO (*) (*) Gecorrigeerd voor transactiekosten Terugbetaling lening 72,36 (34,59) Investeringen (31,58) Terugbetalingen 10,78 FY 2015–16 (18M) Netto investeringsinkomen Interim Dividend FY2015 - 16 Cash (30/06/16) 11,55 (1,64) 28,33
Slide 15: Rendement voor de aandeelhouder
Rendement voor de aandeelhouder 15 Geannualiseerd rendement van 11,80% sinds de beursgang Bouwstenen van het rendement voor de aandeelhouder Dividend IPO SPO NAV variantie IPO SPO Premie / Korting IPO SPO Totaal Dividend 2015 - Prijs per aandeel op €0.47 NAV per aandeel €11.67 €11.67 €12.49 €12.49 2
Slide 16: Evolutie van het aandeel TINC sinds de beursgang
Evolutie van het aandeel TINC sinds de beursgang 16 120 115 110 105 100 95 90 85 80 TINC BEL 20 TINC aandeel 30 juni 2016 30 juni 2017 Hoogste prijs per aandeel 11,74 12,95 Laagste prijs per aandeel 10,45 10,45 Prijs per aandeel 11,69 12,49 Gemiddelde prijs per aandeel 11,14 11,70 Marktkapitalisatie
Slide 17: Vooruitblik
Vooruitblik 17 Uitvoering van de contractuele investeringstoezeggingen Diversificatie van portefeuille Dividend evolueert in lijn met inflatie rekening houdend met de groei Gewone Algemene Vergadering TINC – 18 oktober 2017
Slide 18: Vraag & antwoord-sessie
Vraag & antwoord-sessie Gewone Algemene Vergadering TINC – 18 oktober 2017
Slide 19: Agenda Gewone Algemene Vergadering
19 Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire zaakvoerder 2. Kennisname verslag van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening 3. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening afgesloten op 30 juni 2017 en bestemming van
Slide 20: Verslag van de commissaris
Verslag van de commissaris 20 Verklaring over de jaarrekening zonder voorbehoud Gewone Algemene Vergadering TINC – 18 oktober 2017
Slide 21: Agenda Gewone Algemene Vergadering
21 Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire zaakvoerder 2. Kennisname verslag van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening 3. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening afgesloten op 30 juni 2017 en bestemming van
Slide 22: De jaarrekening en bestemming van het resultaat (BGAAP)
De jaarrekening en bestemming van het resultaat 22 (BGAAP) Resultaatverwerking (EUR) Te bestemmen resultaat van het boekjaar 6.567.315 Overgedragen winst 5.238.631 Te bestemmen resultaat 11.805.946 Toevoeging aan de wettelijke reserves 328.366 Vergoeding van het kapitaal 8.284.091 Overdracht naar he
Slide 23: Agendapunt 3: Goedkeuring jaarrekening
Agendapunt 3: Goedkeuring jaarrekening 23 Voorstel van besluit De algemene vergadering keurt de statutaire jaarrekening over het boekjaar dat liep van 1 juli 2016 tot en met 30 juni 2017 goed, met inbegrip van de voorgestelde bestemming van het resultaat, met name, de uitkering van een bruto dividen
Slide 24: Agenda Gewone Algemene Vergadering
24 Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire zaakvoerder 2. Kennisname verslag van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening 3. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening afgesloten op 30 juni 2017 en bestemming van
Slide 25: Remuneratieverslag
Remuneratieverslag 25 Statutaire zaakvoerder Statutair vastgelegde jaarlijkse vergoeding Statutaire zaakvoerder Totale vergoeding (EUR)1 TINC Manager 331.116 1: Exclusief BTW Raad van Bestuur TINC Manager Zie overzicht op volgende slide (overeenkomstig principes vastgelegd door de algemene vergaderi
Slide 26: Vergoeding bestuurders
Vergoeding bestuurders 26 Bestuurder Vaste Raad van Bestuur Comités Totale vergoeding vergoeding (vergoedingen in EUR) Aanwezigheid Zitpenning Aanwezigheid Zitpenning Jean-Pierre Blumberg 15.000 9/9* 9.000 3/3 500 24.500 Jean Pierre Dejaeghere 9.000 9/9* 9.000 3/3 1.000 19.000 Els Blaton 9.000 9/9*
Slide 27: Agendapunt 4: goedkeuring van het remuneratieverslag
Agendapunt 4: goedkeuring van het 27 remuneratieverslag Voorstel van besluit De algemene vergadering keurt het remuneratieverslag goed zoals opgenomen in het jaarverslag van de statutaire zaakvoerder over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2017 1. Ja 3.262.863 2. Neen 0 3. Onthouding 0 Gewone Algeme
Slide 28: Agenda Gewone Algemene Vergadering
28 Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire zaakvoerder 2. Kennisname verslag van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening 3. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening afgesloten op 30 juni 2017 en bestemming van
Slide 29: Agendapunt 5: Geconsolideerde jaarrekening
Agendapunt 5: Geconsolideerde jaarrekening 29 Kerncijfers – 30/06/2017 (IFRS) (mio EUR) Balanstotaal 239.4 Eigen vermogen 238.8 Resultaat 10.7 Gewone Algemene Vergadering TINC – 18 oktober 2017
Slide 30: Agenda Gewone Algemene Vergadering
30 Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire zaakvoerder 2. Kennisname verslag van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening 3. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening afgesloten op 30 juni 2017 en bestemming van
Slide 31: Agendapunt 6: Kwijting statutaire zaakvoerder
Agendapunt 6: Kwijting statutaire zaakvoerder 31 Voorstel van besluit De algemene vergadering verleent kwijting aan de statutaire zaakvoerder van de Vennootschap, TINC Manager NV, voor de uitoefening van zijn mandaat gedurende het verlengde boekjaar afgesloten op 30 juni 2017 1. Ja 3.262.863 2. Neen
Slide 32: Agenda Gewone Algemene Vergadering
32 Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire zaakvoerder 2. Kennisname verslag van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening 3. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening afgesloten op 30 juni 2017 en bestemming van
Slide 33: Agendapunt 7: Kwijting commissaris
Agendapunt 7: Kwijting commissaris 33 Voorstel van besluit De algemene vergadering verleent kwijting aan de commissaris van de Vennootschap, Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA, vertegenwoordigd door de heer Ömer Turna, voor de uitoefening van zijn mandaat gedurende het verlengde boekjaar afgeslot
Slide 34: Agenda Gewone Algemene Vergadering
34 Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire zaakvoerder 2. Kennisname verslag van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening 3. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening afgesloten op 30 juni 2017 en bestemming van
Slide 35: Vergoeding statutaire zaakvoerder
Vergoeding statutaire zaakvoerder 35 Statutaire zaakvoerder Totale vergoeding (EUR)1 TINC Manager 331.116 1: Exclusief BTW Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering TINC – 18 oktober 2017
Slide 36: Agendapunt 8: Vergoeding van de statutaire zaakvoerder
Agendapunt 8: Vergoeding van de statutaire 36 zaakvoerder Voorstel van besluit De algemene vergadering neemt kennis van en bekrachtigt de vergoeding van de zaakvoerder die vastgesteld werd overeenkomstig de statutaire bepalingen. 1. Ja 3.262.863 2. Neen 0 3. Onthouding 0 Gewone Algemene Vergadering
Slide 37: Agenda Gewone Algemene Vergadering
37 Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire zaakvoerder 2. Kennisname verslag van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening 3. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening afgesloten op 30 juni 2017 en bestemming van
Slide 38: Agendapunt 9: Herbenoeming commissaris
Agendapunt 9: Herbenoeming commissaris 38 Voorstel van besluit De algemene vergadering benoemt Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA, gevestigd te J. Englishstraat 52, 2140 Borgerhout, vertegenwoordigd door de heer Ömer Turna, als commissaris van de Vennootschap voor een periode van drie jaar die ee
Slide 39: Financiële Kalender
Financiële Kalender 39 Datum Gebeurtenis 23 oktober 2017 Ex-dividend datum 24 oktober 2017 Datum van registratie dividend 25 oktober 2017 Datum van uitbetaling dividend 8 november 2017 Tweede buitengewone algemene vergadering 7 maart 2018 Publicatie van het halfjaarlijks tussentijds rapport (per 31
Slide 40: Karel Oomsstraat 37 2018 Antwerpen, België T: +32 3 290 21 73
Karel Oomsstraat 37 2018 Antwerpen, België T: +32 3 290 21 73 www.tincinvest.com