Tinc Nv · EURONEXT:TINC
Tinc Nv — Investor Presentation (June 2025)
56 slides from Tinc Nv's investor presentation, Jun 30, 2025
Slide 1: Investor Presentatie 30 juni 2025
Investor Presentatie 30 juni 2025
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer • This presentation does not constitute or form part of, and should not be construed as, any offer for sale or subscription of, or solicitation of any offer to buy or subscribe for, any securities of TINC nor should it or any part of it form the basis of or be relied on in connection with
Slide 3: [ JURZAME ES he
[ JURZAME ES he JOR a E WERELD ty ff ip TINC
Slide 4: Over TINC
Over TINC INFRASTRUCTUUR GENOTEERD OP INVESTERINGS EURONEXT MAATSCHAPPIJ BRUSSELS 32 ACTIEF IN BELGIË, PARTICIPATIES 760 MILJOEN REËLE W A A R D E VAN DE NEDERLAND, PORTEFEUILLE FRANKRIJK EN (inclusief toezeggingen) IERLAND 4
Slide 5: TINC laat zich inspireren door de volgende maatschappelijke thema's
TINC laat zich inspireren door de volgende maatschappelijke thema’s Koolstofarme wereld Digitalisering Building Back Better Zorg en Welzijn 5
Slide 6: TINC investeert in vier segmenten
TINC investeert in vier segmenten Publieke Energie Digitale Sociale Infrastructuur Infrastructuur Infrastructuur Infrastructuur 6
Slide 7: TINC investeert in project en corporate infrastructuur
TINC investeert in project en corporate infrastructuur 7
Slide 8: Investeringsportefeuille
Investeringsportefeuille 8
Slide 9: Gediversifieerde portefeuille
Gediversifieerde portefeuille 9
Slide 10: Investeringen in cijfers sinds beursgang
Investeringen in cijfers sinds beursgang 800 744 700 600 634 500 400 300 200 100 - jun 2016 jun 2017 jun 2018 jun 2019 jun 2020 jun 2021 jun 2022 dec 2023 dec 2024 jun 2025 Cumulatieve investeringen Cumulatieve toezeggingen 10
Slide 11: Investeringen in cijfers HY2025
Investeringen in cijfers HY2025 NIEUWE INVESTERINGSTOEZEGGINGEN IN HY2025 65 (in miljoen €) EFFECTIEVE INVESTERINGEN IN HY2025 159 (in miljoen €) UITSTAANDE GECONTRACTEERDE INVESTERINGSTOEZEGGINGEN OP 30/06/2025 111 (in miljoen €) Totaal 2025 2026 2027 2028 (in m€) 110,8 21,3 58,7 13,8 17,0 Totaal P
Slide 12: Recente Investeringen
Recente Investeringen 12
Slide 13: Hortus Conclusus
NIEUW IN 2024 Hortus Conclusus • Publiek private samenwerking (PPS) • Arresthuis in Antwerpen (B) • € 13 miljoen toezegging 13
Slide 14: SPI.R0
NIEUW IN 2024 SPI.R0 • Publiek private samenwerking (PPS) • Conversie van het R0xA201 verkeers- knooppunt naar Brussels Airport (B) • € 17 miljoen toezegging 14
Slide 15: Storm
NIEUW IN 2024 Storm • Additionele investering in Energie Infrastructuur (B) • € 30 miljoen toezegging 15
Slide 16: Mufasa
NIEUW IN 2025 Mufasa • Investering in BESS (Battery Energy Storage System) in Vlissingen (NL) • 364 MW capaciteit • € 61 miljoen toezegging 16
Slide 17: Datacenter United
NIEUW IN 2024 Datacenter data centres United • Partiële verkoop aan nieuwe partner • Acquisitie van Proximus datacenters (B) • € 67 miljoen toezegging • Gefinaliseerd in februari 2025 17
Slide 18: Azulatis
NIEUW IN 2024 Azulatis • Industrieel waterbeheer (B) • Water-as-a-service • Partnerschap met De Watergroep • € 11 miljoen toezegging 18
Slide 19: Financiële Update
Financiële Update 19
Slide 20: Tussentijdse balans
Tussentijdse balans Periode eindigend op 31 december 2024 30 juni 2025 (in ‘000 €) Reële waarde portefeuillevennootschappen (FV) 512.070 649.295 Netto kaspositie/(schuldpositie) (6.010) (33.759) Overige 363 (260) Netto-actief waarde (NAV) 506.422 615.276 Netto-actief waarde per aandeel (€) 13,93 12,
Slide 21: Tussentijdse resultatenrekening
Tussentijdse resultatenrekening Periode eindigend op 30 juni 2025 30 juni 2024 (in ‘000 €) Portfolio: winst (verlies) 21.897 24.532 Operationeel resultaat: winst (verlies) 18.213 20.137 Nettoresultaat van het jaar: winst (verlies) 18.010 18.396 Nettoresultaat per aandeel (in euro) 0,50 0,50 21
Slide 22: Kasontvangsten
Kasontvangsten 46.406 Kasontvangsten (in ‘000€) 23.082 30 juni 2024 30 juni 2025 Publieke Infrastructuur Energie Infrastructuur Digitale Infrastructuur Sociale Infrastructuur 22
Slide 23: Track record
Track record 23
Slide 24: Verviervoudiging van de NAV sinds de beursgang
Verviervoudiging van de NAV sinds de beursgang, inclusief uitkeringen aan aandeelhouders 700 200 615 180 600 152 160 500 140 131 120 400 100 100 300 81 80 62 200 60 150 43 40 30 100 16 20 6 0 - 30/06/2015 Jun 16 (18m) Jun 17 Jun 18 Jun 19 Jun 20 Jun 21 Jun 22 Dec 23 (18m) Dec 24 jun 2025 NAV (in m€)
Slide 25: Trackrecord van historische portefeuillerendementen boven de verdisconteringsvoeten
Trackrecord van historische portefeuillerendementen die hoger zijn dan de verdisconteringsvoeten 9.9% 12% Gemiddeld portefeuille- rendement 10% 8% Return 6% ** 4% 2% 0% Jun 16 (18m) Jun 17 Jun 18 Jun 19 Jun 20 Jun 21 Jun 22 Dec 23 Dec 24 Jun 25* Portfolio Portefeuillereturn rendement Discount rate V
Slide 26: Trackrecord van groeiende uitkeringen aan de aandeelhouders
Trackrecord van groeiende uitkeringen aan de aandeelhouders • De uitkering is acht jaar op rij gestegen • Stijging van de uitkering met 24% sinds de beursgang • € 152 miljoen uitgekeerd aan aandeelhouders sinds de beursgang • Voorgestelde uitkering van € 0,59 per aandeel voor FY25 (onder voorbehoud
Slide 27: Trackrecord van waardecreatie
Trackrecord van waardecreatie NAV + cumulatieve uitkeringen per aandeel sinds beursgang (in €) 20 17,62 18 16 + 68% 4,93 14 12 11 + 29% 10 8 12,69 6 11 4 2 0 Jun 2015 Jun 2025 NAV per share Cumulatieve Cumulative uitkering distribution 27
Slide 28: ELEVATION 2030
ELEVATION 2030 28
Slide 29: Doelstelling om de portefeuille te verdubbelen tot > € 1 miljard
Doelstelling om de portefeuille te verdubbelen tot > € 1 miljard €1bn reële Elevation waarde Project investeringen Corporate investeringen €650m Publieke Energie Digitale Sociale reële Infrastructuur Infrastructuur Infrastructuur Infrastructuur waarde Inspired by megatrends Koolstofarme Building Bac
Slide 30: Optimalisatie van het concurrentievoordeel en het gemiddelde portefeuillerendement
Optimalisatie van het concurrentievoordeel en het gemiddelde portefeuillerendement van TINC Een shift van de Gemiddeld grotere portefeuille richting investeringen groei • Van investeringen in infrastructuur- • Grotere investeringsbedragen komen de projecten naar investeringen in corporate prijszetti
Slide 31: Optimale inzet van de balans
Optimale inzet van de balans €34m opgenomen per jun 25 900.000 800.000 700.000 600.000 €200m RCF 500.000 Netto kaspositie 400.000 300.000 200.000 100.000 - 30/06/2015 Jun 16 (18m) Jun 17 Jun 18 Jun 19 Jun 20 Jun 21 Jun 22 Dec 23 (18m) Dec 24 Jun 25 Equity Portfolio Fair Value 31
Slide 32: Mix van eigen vermogen, vreemd vermogen, operationele kasstromen en partnerships
Mix van eigen vermogen, vreemd vermogen, operationele kasstromen en partnerships Bron van middelen Gebruik van middelen Actief portefeuille- Financiering van beheer bestaande verplichtingen Combinatie van RCF- en LT DCM- instrumenten Slagkracht voor nieuwe Right issue in investeringen juni 2025 Debt
Slide 33: Nieuwe aandeelhoudersstructuur
Nieuwe aandeelhoudersstructuur Infravest 100% Free-float (Public) TDP 75% 25% 100% TINC Statutory Manager Director 33
Slide 34: Waarom investeren in TINC?
Waarom investeren in TINC? 34
Slide 35: Groeiperspectieven
Groeiperspectieven Diversificatie Laagdrempelig Trackrecord van groei en rendabiliteit Stabiel uitkeringsbeleid Gimv, WorxiInvest & Belfius als referentie aandeelhouders 35
Slide 36: [ JURZAME ES he
[ JURZAME ES he JOR a E WERELD ty ff ip TINC
Slide 37: Appendix
Appendix 37
Slide 38: Kerncijfers
Kerncijfers Kerncijfers {in 000 €) jun2021 jun 2022 dec 2023 dec 2024 = jun 2025 (8m) (6m) Marktkapitalisatie 454545 478.568 427273 400727 496.485 Eigen vermogen (NAV) 487863 463.626 494.596 506.422 o1s.276 Reéle waarde portefeuille (FV) (396.890 418.437 468.357 12070 649.295 Gewogen gemiddelde verd
Slide 39: Publieke Infrastructuur
Publieke Infrastructuur Participaties Al5 Maasvliakte-Vaanplein De AIS Maasviakt aanplein is een publiek-private samenwerking voor c het lang ermijnonderhoud (DBFM-structuur) van wegenwerken t ing van naar de haven op de AlS-snelwag jen var 54% >* BEG rivate samenwerking ht voor de realisatie, finan
Slide 40: Publieke Infrastructuur
Publieke Infrastructuur Participaties Higher Education Buildings igher Educ: jon Bi jldings is een publiek-private samenwerking opgericht voor de realisatie, nciering en het langetermijnonderhoud (DBFM-stru uur) van nieuwe universiteitsgebouwen jand. Het ties in ) miljoen eur n het zal ongev 38,000
Slide 41: Publieke Infrastructuur
Publieke Infrastructuur Participaties L’Hourgnette Prinses Beatrixsluis a
Slide 42: Publieke Infrastructuur
Publieke Infrastructuur Participaties Sociale Huisvesting lerland Social Housing Ireland is een publiek-private samenwerking voor de realisatie, financiering en het jangetermijnonderhoud [DBFM-structuur) voor de realisatie van de eerste bundel van sociale woon- eenheden rond Dublin. De bouw werd in
Slide 43: Publieke Infrastructuur
Publieke Infrastructuur Participaties Via All ‘Aandeel pareicipatle 39,06” Via R4 Gent Aandeel participatie 74,99” 43
Slide 44: Energie Infrastructuur
Energie Infrastructuu Participaties Berlare Wind Bel t windpark omvat vier Kreekraksluis vindpa 44
Slide 45: Participaties
Participaties Kroningswind Lowtide Windpark Kroningswind is een onshore windpark op het elland Goeree-Overflakkee in Zuid-Holland, in Lowtide omvat 23 installaties voor de productie van zonnestroom in Vlaanderen met een totale agrarisch gebied tussen Stellendam en Middelharnis. Het windpark omvat 19
Slide 46: Energie Infrastructuur
Energie Infrastructuur Participaties Nobelwind Solar Finance Nobelwind is een offshore windpark op 46 km voor de Belgische kust. Het windpark omvat Solar Finance omvat 48 installaties voor de productie van zonnestroom in Vlaanderen met een 50 MHI Vestas windmolens met een totale capaciteit van 165 M
Slide 47: Energie Infrastructuur
Energie Infrastructuur Participaties Storm Group Storm Wind Belgié Storm Group is een Belgische ontwikkelaar en expioitant van duurzame energieprojecten. Naast de Storm Wind Belgié omvat een portefauille van onshore windparken in Belgié. De portefeuille bestaat realisatie van nieuwe windparken, die
Slide 48: Participaties
Participaties Storm Wind lerland Sunroof 7 17 in Viaand ™m Wind lerland hore windpark in Offaly County, lerland. Het windpark bestaat uit vier Sunroof be apaciteit van circa 1] MW. Wallonié. Samen hebben deze it eit van 11,7 MW. Dez turbines met ee wordt voor een substantieel dee! lokaal gebruikt, i
Slide 49: Participaties: Zelfstroom
Participaties Zelfstroom 49
Slide 50: Digitale Infrastructuur
Digitale Infrastructuur Participatie NGE Fibre NGE Fibre is een bundel operationele glasvezelnetwerkconcessies in de regio Grand Est, dicht bij de grens met Belgié. De concessies maken deel uit van het Franse investeringsprogramma ‘Plan Tres Haut Débit’, dat gericht is op de uitrol van supersnelle i
Slide 51: Digitale Infrastructuur
Digitale Infrastructuur Participatie GlasDraad GlasDraad is in 2017 opgericht op initiatief van TINC met de ambitie om bewoners en bedrijven in rurale gebieden in Nederland toegang te geven tot een supersnel, betrouwbaar en betaalbaar glasvezelnetwerk. GlasDraad realiseert netwerkaansluitingen in fu
Slide 52: Digitale infrastructuur
Digitale infrastructuur Participatie Datacenter United Datacenter United bezit en beheert 13 datacenters in Belgié en levert schaalbare en betrouwbare colocatiediensten en aanverwante diensten (zoals connectiviteit) aan een breed scala aan klanten. Als enige Belgische speler heeft Datacenter United
Slide 53: Sociale infrastructuur
Sociale infrastructuur Participaties De Haan Vakantiehuizen De Haan Vakan ntiepark Center Pa De Haan. sgen in de Belgische kustgemeente De Haan, op S00 meter van het strand, vat een domein van 35 park en vrijetijdsa tensporten. Het vakanti het gebied van toerismi rope ingen GaragePark GARAGE PARK Ga
Slide 54: Sociale Infrastructuur
Sociale Infrastructuur Participaties Obe sc Parkeergarage Eemplein In het hart van de grootste biotechcluster van Belgié in Gent ligt Obelisc, een geavanceerd bedrijven: Parkeergararage Eemplein is gelagen in het Nederlandse Amersfoort en heeft 625 ondergrondse centrum dat zich toalegt op het onders
Slide 55: Sociale infrastructuur
Sociale infrastructuur Participaties Réseau Abilis Réseau Abilis omvat een groeiend netwerk van gespecialiseerde residenties die levenslange woonzorg verstrekken aan personen met bijzondere noden op 26 locaties in Belgié (Wallonié en Brussel Frankrijk en Nederland. De residenties huisvesten een 1.10
Slide 56: TINC Karel Oomsstraat 37 2018 Antwerpen
TINC Karel Oomsstraat 37 2018 Antwerpen Contact Manu Vandenbulcke, CEO TINC T +32 3 290 21 73 – manu,vandenbulcke@tincinvest,com Filip Audenaert, CFO TINC T +32 3 290 21 73 – filip,audenaert@tincinvest,com Icon Description automatically generated