Nihon Yamamura Glass Co., Ltd. · TSE:5210
Nihon Yamamura Glass — FY2023 Earnings Presentation
35 slides from Nihon Yamamura Glass's earnings presentation, Jun 9, 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明会（新中期経営計画）
2023年3月期 決算説明会 （2024年3月期-2026年3月期 新 中期経営計画） 2023年6月9日
Slide 2: 目次
目次 1. 前 中期経営計画（2021年3月期-2023年3月期）レビュー および2023年3月期 連結業績概要 2. 新 中期経営計画（2024年3月期-2026年3月期）および 長期ビジョン 3. トピックス 2
Slide 3: 目次
目次 1. 前 中期経営計画（2021年3月期-2023年3月期）レビュー および2023年3月期 連結業績概要 2. 新 中期経営計画（2024年3月期-2026年3月期）および 長期ビジョン 3. トピックス 3
Slide 4: 前 中期経営計画レビュー
前 中期経営計画（2021年3月期-2023年3月期）レビュー 単位：百万円 2021/3期 2022/3期 2023/3期 売上高 57,136 64,291 68,138 売上総利益 7,626 11,068 10,261 営業利益又は営業損失(△) △ 2,751 444 △ 142 経常損失(△) △ 5,478 △ 4,652 △ 2,957 親会社株主に帰属する 当期純損失(△) △ 5,313 △ 9,651 △ 3,007 4
Slide 5: 売上高 2023年3月期 中計対比
売上高 2023年3月期 中計対比 単位：億円 ガラスびん関連事業 プラスチック容器関連事業 物流関連事業 ニューガラス関連事業 【連結売上高】 【中計値】 【実績】 720 681 60 30 147 145 83 66 430 440 【2023/3期 主な連結売上高中計差異要因】 ガラスびん関連事業において、中国連結子会社の撤退があったものの、タイ子会社を新たに連結化したことお よび販売単価の上昇により増収 プラスチック容器関連事業において、国内の販売量減少やインドネシア連結子会社の清算により減収 ニューガラス関連事業において、中国のロックダウンや世界的な資材調達遅延等による
Slide 6: 経常利益 2023年3月期 中計対比
経常利益 2023年3月期 中計対比 【連結経常利益又は損失(△)】 単位：億円 中計値 実績 ガラスびん関連事業 5.0 △0.1 プラスチック容器関連事業 4.0 △4.2 物流関連事業 3.0 5.0 ニューガラス関連事業 5.0 △4.6 全社調整 8.0 △25.7 合計 25.0 △29.5 【2023/3期 主な連結経常利益又は損失(△)中計差異要因】 ガラスびん関連事業において、販売単価の上昇、設備投資の抑制による減価償却費の減少など良化要因があっ たものの、原燃料・動力価格の大幅な高騰をカバーできず減益 プラスチック容器関連事業において、価格改定等による販売単価の上昇
Slide 7: 設備投資/減価償却費 中計対比
設備投資/減価償却費 2021年3月期-2023年3月期合計 中計対比 単位：億円 ガラスびん関連事業 プラスチック容器関連事業 物流関連事業 ニューガラス関連事業 その他 【設備投資】 【減価償却費】 【中計値】 11 【中計値】 155 19 150 4 7 【実績】 13 125 その他 6 30 【実績】 物流 3 18 その他 4 9 84 14 10 物流 1 10 物流 1 92 110 95 59 【2021/3期-2023/3期 主な設備投資中計差異要因】 【2021/3期-2023/3期主な減価償却費中計差異要因】 ガラスびん関連事業において、ガラスびん製造設備 全
Slide 8: 前 中期経営計画について
前 中期経営計画について 2023/3期 中計値 2023/3期 実績 売上高 720億円 売上高 681億円 経常利益 25.0億円 経常利益 △29.5億円 • 中計の大幅未達・巨額の赤字計上を受け、業績改善が喫緊の課題と認識し、当社100期（2029/3 期）に向けて、2023/3期より事業構造改革に着手 • 当該改革の一環として、中国連結子会社の持分譲渡を完了（2022年4月28日発表）。またインドネ シア連結子会社の清算（2022年5月16日発表）、台湾連結子会社の清算（2022年6月14日発 表）、固定資産の譲渡（2022年7月14日発表）を決議 8
Slide 9: 連結決算ハイライト（2023年3月期）
連結決算ハイライト（2023年3月期） 単位：百万円 2022年3月期 2023年3月期 増減額 増減率 売上高 64,291 68,138 ＋3,846 ＋6.0% 売上総利益 11,068 10,261 △806 △7.3% 営業利益又は営業損失(△) 444 △142 △587 － 経常損失(△) △4,652 △2,957 ＋1,694 － 親会社株主に帰属する △9,651 △3,007 ＋6,643 － 当期純損失(△) 売上高は、主にガラスびん関連事業において、コスト上昇に伴う販売単価の上昇により増収 営業利益は、原燃料・動力価格の高騰による影響が大きく減益 経常損失
Slide 10: 売上高 2023年3月期実績 前年対比
売上高 2023年3月期実績 前年対比 単位：億円 ガラスびん関連事業 プラスチック容器関連事業 物流関連事業 ニューガラス関連事業 【連結売上高】 【2022/3期 実績】【2023/3期 実績】 643 681 30 38 145 129 66 65 410 440 【2023/3期 主な連結売上高前年差異要因】 ガラスびん関連事業において、中国連結子会社の撤退による減少はあったものの、コスト上昇に伴う販売単価 の上昇により増収 物流関連事業において、2021年9月に株式を取得した2社を連結子会社化したこと等により増収 10
Slide 11: 経常利益 2023年3月期実績 前年対比
経常利益 2023年3月期実績 前年対比 【連結経常利益又は損失(△)】 【前年差】 ガラスびん関連事業 ＋ 6.8 単位：億円 2022/3期 実績 2023/3期 実績 （内訳） 販売単価の上昇 +23.0 ガラスびん関連事業 △6.9 △0.1 資材単価等の上昇 △37.7 中国連結子会社の撤退 + 6.9 プラスチック容器関連事業 4.4 △4.2 その他 +14.6 物流関連事業 5.0 5.0 【前年差】 プラスチック容器関連事業 △ 8.6 ニューガラス関連事業 0.3 △4.6 （内訳） 全社調整 △49.3 △25.7 販売単価の上昇 + 2.7 資材単価の上昇 △10.5
Slide 12: 連結貸借対照表ー資産の部
連結貸借対照表ー資産の部 2022年3月期 2023年3月期 （増減額） 単位：百万円 流動資産 38,874 35,220 △3,654 ・現金及び預金 現金及び預金 11,129 7,647 △3,482 主に有利子債務の返済により減少 受取手形及び売掛金 17,950 18,414 ＋464 たな卸資産 9,096 8,122 △973 その他 756 1,038 ＋281 貸倒引当金 △58 △2 ＋56 ・有形固定資産 固定資産 58,492 52,379 △6,112 主に中国連結子会社の撤退により減少 有形固定資産 31,738 25,672 △6,066 無形固定資産 1,83
Slide 13: 連結貸借対照表ー負債の部
連結貸借対照表ー負債の部 2022年3月期 2023年3月期 （増減額） 単位：百万円 流動負債 29,542 25,212 △4,329 支払手形及び買掛金 7,136 7,958 ＋821 短期有利子負債 11,852 12,301 ＋448 ・その他 その他 10,553 4,952 △5,600 主に中国連結子会社の持分譲渡に伴う 固定負債 27,609 24,898 △2,711 事業整理損失引当金取り崩しにより減少 長期有利子負債 22,361 20,242 △2,119 その他 5,247 4,656 △591 負 債 合 計 57,151 50,111 △7,040 株主資本
Slide 14: 目次
目次 1. 前 中期経営計画（2021年3月期-2023年3月期）レビュー および2023年3月期 連結業績概要 2. 新 中期経営計画（2024年3月期-2026年3月期）および 長期ビジョン 3. トピックス 14
Slide 15: グループ経営ビジョン
グループ経営ビジョン グループ経営ビジョン 脱炭素社会 他素材へのシフト 「100年先も必要とされる会社」 COVID-19による生活様式の変化 メガトレンド 国内人口動態 ＊ずっと未来も、山村グループに関わる全ての人や社会 の役に立ち、必要とされ続けるグループでありたい。 既存事業の技術力 競争基盤 海外投資・提携先との強固な関係 新規事業開発力 国内物流ネットワーク フェーズ1 (24/3期～26/3期) フェーズ2 (27/3期～29/3期) 成長に向けた事業基盤の整備 フェーズ3 (30/3期～) 持続的な成長に向けた飛躍 ► 財務基盤の整備 グループ経営ビジョンの実現に向けて ► 成
Slide 16: 売上高 2024年3月期予想 実績対比
売上高 2024年3月期予想 実績対比 単位：億円 ガラスびん関連事業 プラスチック容器関連事業 物流関連事業 ニューガラス関連事業 その他 【連結売上高】 【2023/3期 実績】 【2024/3期 予想】 681 740 その他 3 【2024/3期 主な連結売上高変化要因】 ガラスびん関連事業において、販売単価の上昇や同業他社の設備縮小により当社販売量が増加することで、増 収の見込み 16
Slide 17: 経常利益 2024年3月期予想 実績対比
経常利益 2024年3月期予想 実績対比 【連結経常利益又は損失(△)】 【前年差】 単位：億円 2023/3期 実績 2024/3期 予想 ガラスびん関連事業 ＋13 （内訳） ガラスびん関連事業 △0.1 12.9 販売単価の上昇 +47 資材単価等の上昇 △37 プラスチック容器関連事業 △4.2 1.7 中国連結子会社の撤退 + 3 物流関連事業 5.0 5.8 ニューガラス関連事業 △4.6 △0.4 その他 - △0.5 全社調整 △25.7 △10.5 合計 △29.5 9.0 【2024/3期 主な連結経常利益又は損失(△)変化要因】 ガラスびん関連事業において、約13億円
Slide 18: 売上高/経常利益 3か年計画数値
売上高/経常利益 3か年計画数値 連結 単位：億円 （売上高） （経常利益） 事業構造改革により、成長に向けた事業基盤を整備し、新中計期間は着実な利益計上を見込む 18
Slide 19: セグメント別 計画（ガラスびん）
セグメント別 売上高/経常利益 計画（ガラスびん） セグメント 基本方針 ►固定費削減や生産効率化による収益力強化 ガラスびん 関連事業 ►設備の改良による脱炭素への対応 ►人手不足への対応（機械化やデジタル化による労働環境の改善） （売上高） （経常損益） 単位：億円 600 60.0 2026/3期 売上高占有率 500 50.0 400 40.0 300 30.0 200 20.0 100 10.0 62% 0 0.0 利益減の要因 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 ・コスト増 △100 △10.0 ・償却費増 売上高 経常損益 ・需要減 19
Slide 20: セグメント別 計画（プラスチック）
セグメント別 売上高/経常利益 計画（プラスチック） セグメント 基本方針 ►既存事業の収益力強化と新規事業（医療・介護製品）の推進 プラスチック容器 関連事業 ►環境貢献活動による事業機会の創出 ►海外拠点・アライアンスパートナー企業との連携強化 （売上高） （経常損益） 単位：億円 100 10.0 2026/3期 売上高占有率 75 50 5.0 25 0 0.0 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 10% △25 △50 △5.0 売上高 経常損益 20
Slide 21: セグメント別 計画（物流）
セグメント別 売上高/経常利益 計画（物流） セグメント 基本方針 ►既存営業所の収益力強化（不採算部門の重点管理） 物流 関連事業 ►新業種・業態への進出 ►2024年問題への対応 （売上高） （経常利益） 200 16.0 単位：億円 2026/3期 売上高占有率 160 12.0 120 23% 8.0 80 4.0 40 0 0.0 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 売上高 経常利益 21
Slide 22: セグメント別 計画（ニューガラス）
セグメント別 売上高/経常利益 計画（ニューガラス） セグメント 基本方針 ►既存製品の売上拡大と新規顧客開拓 ニューガラス 関連事業 ►先進分野での高付加価値製品の開発 ►海外市場への営業強化 （売上高） （経常損益） 単位：億円 2026/3期 売上高占有率 5% 売上高 経常損益 22
Slide 23: 海外持分法適用関連会社 計画
海外持分法適用関連会社 計画 【持分法による投資利益又は損失（△）】 サンミゲル山村パッケージング・グループ COVID-19の収束により、フィリピンをはじめ海外 単位：億円 市場の需要増加に伴って業績改善の見込み 10.0 5.0 0.0 アルガラス山村 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 △5.0 △10.0 △15.0 △20.0 △25.0 △30.0 2025年3月期から黒字化し、 安定した業績を見込む 23
Slide 24: 目次
目次 1. 前 中期経営計画（2021年3月期-2023年3月期）レビュー および2023年3月期 連結業績概要 2. 新 中期経営計画（2024年3月期-2026年3月期）および 長期ビジョン 3. トピックス 24
Slide 25: ガラスびん製造における機械化の推進
ガラスびん製造における機械化の推進 手作業 ロボット 粗 型 塗 油 仕 上 型 塗 製造現場における機械化を推進することで、人手 油 不足への対応を図っている 人手と同等の製品品質を実現 25
Slide 26: 山村ＪＲ貨物きらベジステーション（YJKS）
【新規取り組み】 山村ＪＲ貨物きらベジステーション株式会社（YJKS） • 新工場（福井県おおい町）が2023年4月より稼働 • 栄養豊富な高付加価値野菜を生産（ケール等） 26
Slide 27: 医療・介護向け製品
【新規取り組み】 医療・介護向け製品 • 「ぴったりトロミがつくカップ」を販売開始 • 水分に適切なトロミづけが可能 • 誤えんの軽減に貢献 27
Slide 28: キャップの水平リサイクル
【環境関連の取り組み】 キャップの水平リサイクル • プライムポリマー株式会社と共同で取り組みを開始 • 当社はキャップの回収・選別を担当 • 生産量（約1万トン/年）と同等の量を回収・再生することが目標 • 事業化を目指す 28
Slide 29: もみ殻を原料にガラスびんを製造
【環境関連の取り組み】 もみ殻を原料にガラスびんを製造 • 山村製壜所で製造 • 商品化の準備中 29
Slide 30: 脱炭素 NOx低減技術ビジネス化
【環境関連の取り組み】 脱炭素 NOX低減技術ビジネス化 プラズマケミカル法を用いた 燃料の脱炭素化技術 NOx低減技術 ガラス溶解炉の 脱炭素達成へ貢献 他産業の工業炉へも応用可能 2011年～ 技術調査 2020年～ 技術調査 大阪府立大学研究成果 ガラス溶解炉脱炭素への可能性 2018年～ 実用化開発 NEDO戦略的省エネルギー技術革新PG（優秀賞） 2023年 100%アンモニア燃焼で 特許取得 5件 ソーダ石灰ガラスの溶融に成功 30
Slide 31: ガラス溶解炉で酸素燃焼を活用
【環境関連の取り組み】 ガラス溶解炉で酸素燃焼を活用 メリット：溶解エネルギー減、排ガス量減、NOX減、CO2減 • 山村製壜所の酸素燃焼溶解炉は日本のガラスびん業界で唯一 • 米国のアルガラス山村でも使用 31
Slide 32: SBT認定取得活動
【環境関連の取り組み】 SBT認定取得活動 パリ協定が定めた「2℃目標・1.5℃努力目標」の実現に向け、 科学的知見と整合した温室効果ガス排出目標を企業が 設定することを推進 ■2023年8月 SBT認定取得予定 Scope1+2：2019年比2030年46.2%削減 Scope3 ：2019年比2030年27.5%削減 ※ 将来的には、CDP、TCFDへステップアップも視野に入れる ■SBT認定取得のメリット １．企業の技術革新を促す ２．製作や規制の先導役目、政策立案や立法に影響を与える ３．投資家の信頼・信用を強化する ４．収益と競争力を向上させ、持続可能な企業へ導く 32
Slide 33: 空気中のCO2を回収して原料としたガラス
【環境関連の取り組み】 空気中のCO2を回収して原料としたガラス • G7 広島サミットで展示 • 空気清浄機の使用済み CO2フィルター（※）を用いてガラスを製造 G7 広島サミット会場の展示 ※株式会社レブセルが開発したCO2フィルターを活用 33
Slide 34: 広報活動
広報活動 ・ニュースリリース増（2019年度比 238％）・メディア取材対応10件 34
Slide 35: 将来に関する記載についての注意
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、当社が本資料発表日現在において入手している 情報及び合理的であると判断される一定の前提に基づいており、当社としてその実現を保証するものではなく、実 際の業績はさまざまな要因により大きく異なる可能性があります。 35