Slide 1: Cover letter to CNMV
Angel L. Davila Bermejo MAPFRE SECRETARIO GENERAL Se acompafia a la presente copia de la documentacion que se entregaraé en prdéximas reuniones a celebrar con inversores. Madrid, 5 de mayo de 2014 COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES. CALLE EDISON, 4. MADRID ‘a de Pozuelo, 52 28222 Majadal 5.81.
Slide 2: Resultados a marzo de 2014
Resultados a marzo de 2014 Presentación para inversores y analistas 5 de mayo de 2014
Slide 3: Índice
Índice 1 Puntos clave 2 Información financiera consolidada 3 Áreas Regionales 4 Suplemento estadístico 5 Calendario y contactos 2
Slide 4: Puntos clave
1 Puntos clave Un inicio de año marcado por el crecimiento orgánico del negocio, la fortaleza del euro y la ausencia de beneficios no recurrentes Ingresos 6.901,0 -0,6% Primas 5.961,2 1,0% Ahorro gestionado 35.613,9 7,7% Ratio combinado No Vida 95,6% 0,5 p.p. ROE 9,2% 0,5 p.p. Fondos propios por acc
Slide 5: Claves de los resultados del primer trimestre
1 Puntos clave Claves de los resultados del primer trimestre Incremento de la cifra de primas impulsado por el negocio en España y Portugal, gracias al fuerte crecimiento del seguro de Vida y al cambio de tendencia en la emisión de MAPFRE FAMILIAR. Ello, junto con el desarrollo del negocio de MAPFRE
Slide 6: La fortaleza del euro sigue teniendo un efecto muy significativo
1 Puntos clave La fortaleza del euro sigue teniendo un efecto muy significativo en la evolución de los resultados En moneda constante, las primas habrían crecido un 10 por cien y el resultado se habría reducido un 12 por cien Evolución de las principales divisas de referencia para MAPFRE USD -3,1% T
Slide 7: El dividendo complementario se abonará el 20 de junio
1 Puntos clave El dividendo complementario se abonará el 20 de junio íntegramente en efectivo El 14 de marzo la Junta General aprobó el pago de un dividendo activo complementario a cargo de los resultados del ejercicio 2013 de 8 céntimos de euro brutos por acción. Dividendo Con ello, el desembol
Slide 8: Índice
Índice 1 Puntos clave 2 Información financiera consolidada 3 Áreas Regionales 4 Suplemento estadístico 5 Calendario y contactos 7
Slide 9: Cuenta de resultados consolidada
2 Información financiera consolidada Cuenta de resultados consolidada 3M 2013 3M 2014 % SEGURO Y REASEGURO DE NO VIDA Primas emitidas y aceptadas 4.464,7 4.362,8 -2,3% Primas imputadas netas de reaseguro cedido y retrocedido 3.208,4 3.182,2 -0,8% Siniestralidad neta y variación de otras provisiones
Slide 10: Evolución del resultado del Seguro de No Vida
2 Información financiera consolidada Evolución del resultado del Seguro de No Vida Cuenta de No Vida % % 1T 2013 4T 2013 1T 2014 4T 2013 1T 2013 Primas emitidas y aceptadas 4.464,7 3.843,0 4.362,8 13,5% -2,3% Resultado técnico 157,1 45,3 139,1 207,1% -11,5% Ingresos financieros netos y otros no té
Slide 11: Claves de la evolución del resultado del Seguro de No Vida
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del resultado del Seguro de No Vida Muestran el crecimiento en: Primas Brasil y EE.UU.; los negocios de Reaseguro y Asistencia; y el cambio de tendencia en la emisión en MAPFRE FAMILIAR. La caída frente al mismo período de 2013 re
Slide 12: Claves de la evolución del resultado del Seguro de No Vida: ingresos financieros
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del resultado del Seguro de No Vida Ingresos La disminución interanual responde principalmente a: financieros las plusvalías reconocidas en el primer trimestre de 2013 (22,2 millones de euros por y otros la venta de un edificio en Estam
Slide 13: Evolución del resultado del Seguro de Vida
2 Información financiera consolidada Evolución del resultado del Seguro de Vida Cuenta de Vida % % 1T 2013 4T 2013 1T 2014 4T 2013 1T 2013 Primas emitidas y aceptadas 1.439,1 1.433,8 1.598,4 11,5% 11,1% Resultado 105,5 39,4 133,6 239,1% 26,6% técnico-financiero Resultados no realizados en inversio
Slide 14: Claves de la evolución del resultado del Seguro de Vida
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del resultado del Seguro de Vida Significativo crecimiento en España, impulsado por: Primas el seguro de Ahorro en todos los canales; y una operación corporativa, que ha ascendido a 75 millones de euros. Disminución en el negocio fu
Slide 15: Evolución del resultado de las Otras Actividades
2 Información financiera consolidada Evolución del resultado de las Otras Actividades Otras Actividades (1) % % 1T 2013 4T 2013 1T 2014 4T 2013 1T 2013 Ingresos de explotación 142,2 147,8 152,5 3,2% 7,2% Gastos de explotación -134,5 -165,4 -144,1 -12,9% 7,1% Gastos financieros netos y otros -21,0
Slide 16: Claves de la evolución del resultado de las Otras Actividades
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del resultado de las Otras Actividades Ingresos Saldo positivo en MAPFRE INMUEBLES, gracias a plusvalías en cancelación de pasivos. Mejor desempeño de las filiales no aseguradoras de MAPFRE FAMILIAR. Crecimiento del negocio de servici
Slide 17: Resultado consolidado
2 Información financiera consolidada Resultado consolidado % % 1T 2013 4T 2013 1T 2014 4T 2013 1T 2013 Resultado por reexpresión de estados financieros -2,6 -16,9 -15,9 -5,9% 511,5% Resultado antes de impuestos y minoritarios 458,7 276,7 438,1 58,3% -4,5% Impuesto sobre beneficios -112,6 -19,2 -12
Slide 18: Claves de la evolución del resultado consolidado
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del resultado consolidado Resultado Reducción del resultado del segmento de No Vida. bruto Efecto del ajuste por inflación sobre las cuentas de MAPFRE Venezuela. Fuerte mejora del resultado del negocio de Vida. Impuestos La tasa efe
Slide 19: Evolución del balance
2 Información financiera consolidada Evolución del balance 31.3.13 31.12.13 31.3.14 Fondo de comercio 2.185,6 1.928,4 1.936,0 Otros activos intangibles 2.330,8 1.969,5 1.998,2 Otro inmovilizado material 320,3 326,2 325,4 Tesorería 780,1 1.162,8 1.299,1 Inversiones e inmuebles 39.984,4 39.212,0 41.29
Slide 20: Claves de la evolución del balance
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del balance Inversiones, Incremento frente al cierre de 2013, derivado de: Fondos Propios y Provisiones el crecimiento del volumen de negocio; la fuerte disminución de la prima de riesgo en España; y la apreciación del real brasileñ
Slide 21: Evolución del patrimonio neto
2 Información financiera consolidada Evolución del patrimonio neto Fondos Intereses TOTAL TOTAL Propios Minoritarios 3M 2014 3M 2013 SALDO A 31/12 DEL EJERCICIO ANTERIOR 7.833,5 2.060,2 9.893,7 10.136,3 Ingresos y gastos reconocidos directamente en patrimonio neto Por inversiones disponibles para la
Slide 22: Claves de la evolución del patrimonio neto
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del patrimonio neto Inversiones disponibles para la venta Fuerte aumento del valor de la cartera en España derivada de la caída en la prima de riesgo, absorbida en buena medida por la contabilidad tácita. Diferencias de conversión Efect
Slide 23: Resultado financiero: información seleccionada
2 Información financiera consolidada Resultado financiero: información seleccionada Desglose de los ingresos financieros netos (antes de impuestos) 3M 2013 3M 2014 % Ingresos financieros netos, No Vida 199,2 172,9 -13,2% - de los que: plusvalías realizadas y deterioros 51,3 24,5 -52,2% - de los que
Slide 24: Evolución de la deuda financiera
2 Información financiera consolidada Evolución de la deuda financiera Variación 2011 2012 2013 1T 2014 trimestre Deuda senior COMMERCE - 12/2013 153,7 151,0 0,0 --- --- Deuda senior MAPFRE S.A. - 11/2015 --- 1.001,8 1.003,3 1.016,3 13,0 Deuda subordinada - 7/2017 607,9 597,1 596,4 604,6 8,3 Préstamo
Slide 25: Índice
Índice 1 Puntos clave 2 Información financiera consolidada 3 Áreas Regionales 4 Suplemento estadístico 5 Calendario y contactos 24 La información que se presenta en esta sección responde a la nueva estructura operativa vigente desde el 1 de enero de 2014 y establecida mediante Áreas Territoriales y
Slide 26: Crecimiento de la emisión en España y aportación significativa del reaseguro
3 Áreas Regionales Crecimiento de la emisión en España y aportación significativa del reaseguro. Primas(1) Aportación al resultado consolidado Iberia 40% Otras regiones 60% Iberia 43% Otras regiones 57% EUR MM % MAPFRE RE IBERIA 103,6 43,1% APAC 885,8 (13,6%) IBERIA BRASIL 30,4 12,7% 23,2 (0,4%) 2.6
Slide 27: Primas emitidas por áreas regionales
3 Áreas Regionales Primas emitidas por áreas regionales ÁREA REGIONAL 3M 2013 3M 2014 % IBERIA 2.437,2 2.627,0 7,8% BRASIL 1.235,7 1.174,1 -5,0% LATAM SUR 714,1 703,0 -1,6% NORTEAMÉRICA 496,0 486,0 -2,0% EMEA 341,2 324,2 -5,0% LATAM NORTE 304,6 300,2 -1,4% APAC 14,5 23,2 60,0% TOTAL ÁREAS REGIONALE
Slide 28: Resultados atribuibles por áreas regionales
3 Áreas Regionales Resultados atribuibles por áreas regionales ÁREA REGIONAL 3M 2013 3M 2014 % IBERIA 149,0 103,6 -30,5% BRASIL 23,4 30,4 29,9% LATAM SUR 48,7 22,4 -54,0% NORTEAMÉRICA 13,2 7,5 -43,2% EMEA 20,8 18,2 -12,5% LATAM NORTE 13,0 13,5 3,8% APAC 0,5 1,3 160,0% TOTAL ÁREAS REGIONALES 268,6 1
Slide 29: Información por Áreas Regionales y países
3 Áreas Regionales Información por Áreas Regionales y países PRIMAS RESULTADOS(1) 3M 2013 3M 2014 % 3M 2013 3M 2014 % IBERIA 2.437,2 2.627,0 7,8% 211,8 176,6 -16,6% ESPAÑA 2.387,2 2.558,4 7,2% 211,5 177,0 -16,3% PORTUGAL 50,0 68,7 37,4% 0,3 -0,4 --- El incremento de las primas recoge: el buen
Slide 30: Información por Áreas Regionales y países
3 Áreas Regionales Información por Áreas Regionales y países PRIMAS RESULTADOS(1) % % moneda moneda 3M 2013 3M 2014 % local(2) 3M 2013 3M 2014 % local(2) BRASIL 1.235,7 1.174,1 -5,0% 17,6% 115,7 151,0 30,5% 61,2% LATAM SUR 714,1 703,0 -1,6% 57,0 32,8 -42,5% de los que: COLOMBIA 196,0 152,9 -22,0
Slide 31: Información por Áreas Regionales y países
3 Áreas Regionales Información por Áreas Regionales y países Brasil crecimiento de la cifra de primas, procedente principalmente del negocio de Vida Riesgo y del ramo Agropecuario, gracias a los incentivos concedidos por el gobierno, que ha compensado la ralentización en el ramo de Automóviles c
Slide 32: Información por Áreas Regionales y países
3 Áreas Regionales Información por Áreas Regionales y países Perú incremento de las cifra de primas impulsado, principalmente, por el ramo de Automóviles. México depreciación del MXN contra el EUR (-8,7%); fuerte crecimiento del seguro de Vida y de Salud y Accidentes, que ha compensado una
Slide 33: Información por Áreas Regionales y países
3 Áreas Regionales Información por Áreas Regionales y países PRIMAS RESULTADOS(1) % % moneda moneda 3M 2013 3M 2014 % local(2) 3M 2013 3M 2014 % local(2) NORTEAMÉRICA 496,0 486,0 -2,0% 17,9 9,0 -49,7% de los que: ESTADOS UNIDOS 431,3 424,9 -1,5% 4,5% 16,4 6,9 -57,9% -75,6% PUERTO RICO 64,8 61,0
Slide 34: Información por Áreas Regionales y países
3 Áreas Regionales Información por Áreas Regionales y países Norteamérica MAPFRE USA incremento de la cifra de primas en moneda local, impulsado por los ramos de Automóviles (+3,8%) y Seguros Personales (+10,2%); aumento de la siniestralidad, del que 10 millones de euros se han debido a la cli
Slide 35: Información por Áreas Regionales y países
3 Áreas Regionales Información por Áreas Regionales y países Filipinas depreciación de PHP contra el EUR (-13,0%); descenso de primas debido a la no renovación de una gran cuenta en el negocio de Automóviles; y actualización del importe de los siniestros ocasionados por el tifón “Yolanda”. 3
Slide 36: Áreas Regionales: Principales cifras
3 Áreas Regionales Áreas Regionales: Principales cifras LATAM LATAM NORTE AJUSTES IBERIA NORTE SUR BRASIL EMEA AMÉRICA APAC REASEGURO CONS. TOTAL Primas emitidas y aceptadas 2.627,0 300,2 703,0 1.174,1 324,2 486,0 23,2 885,8 -562,3 5.961,2 Primas imputadas netas 1.879,7 189,0 443,4 981,4 228,5 405,4
Slide 37: Índice
Índice 1 Puntos clave 2 Información financiera consolidada 3 Áreas Regionales 4 Suplemento estadístico 5 Calendario y contactos 36
Slide 38: Sociedades Operativas: MAPFRE FAMILIAR
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE FAMILIAR 3M 2013 3M 2014* % Primas emitidas y aceptadas 1.349,7 1.401,2 3,8% Primas imputadas netas 838,9 861,5 2,7% Resultado de suscripción total 52,4 30,6 -41,6% Resultado financiero 28,4 37,9 33,5% Resultado de otras acti
Slide 39: MAPFRE FAMILIAR – Negocio en España por ramos
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE FAMILIAR – Negocio en España por ramos Autos 3M 2013 3M 2014 % Salud 3M 2013 3M 2014 % Primas emitidas y aceptadas Primas emitidas y aceptadas 511,2 490,3 -4,1% 399,5 425,2 6,4% Primas imputadas netas 483,0 452,2 -6,4% Prima
Slide 40: MAPFRE FAMILIAR (cont.) y MAPFRE EMPRESAS
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE FAMILIAR (cont.) MAPFRE EMPRESAS Otros 3M 2013 3M 2014 % 3M 2013 3M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 50,6 48,5 -4,2% Primas emitidas y aceptadas 220,6 202,6 -8,2% Primas imputadas netas 44,4 45,0 1,4% Primas imputadas neta
Slide 41: Sociedades Operativas: MAPFRE VIDA
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE VIDA 3M 2013 3M 2014 Desglose de primas 3M 2013 3M 2014 % % Provisiones Técnicas sin incluir el Primas Periódicas 120,3 147,9 22,9% efecto de la "contabilidad tácita" 18.364,6 18.330,5 -0,2% - Canal agencial y otros 77,3 75,
Slide 42: Sociedades Operativas: MAPFRE VIDA
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE VIDA Ahorro gestionado 3M 2013 3M 2014 % Variación de los fondos gestionados(1) 3M 2013 3M 2014 (2) Seguros de Prima Periódica 4.618,6 5.031,8 8,9% Provisiones técnicas NIIF 339,2 1.086,9 - Canal agencial y otros 3.201,2 3.54
Slide 43: MAPFRE GLOBAL RISKS y MAPFRE ASISTENCIA
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE GLOBAL RISKS MAPFRE ASISTENCIA 3M 2013 3M 2014 % 3M 2013 3M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 253,2 226,4 -10,6% Ingresos operativos 274,8 288,0 4,8% - Global Risks 226,8 196,1 -13,5% - Primas emitidas y aceptadas 231,6 2
Slide 44: MAPFRE BRASIL
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE BRASIL MAPFRE BRASIL (por ramos) 3M 2013 3M 2014 % No Vida 3M 2013 3M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 770,1 758,3 -1,5% Primas emitidas y aceptadas 1.203,9 1.154,5 -4,1% Primas imputadas netas 616,1 613,6 -0,4% Primas imp
Slide 45: MAPFRE RE
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE RE MAPFRE RE (por ramos) 3M 2013 3M 2014 % No Vida 3M 2013 3M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 775,2 788,0 1,7% Primas emitidas y aceptadas 875,4 885,8 1,2% Primas imputadas netas 443,3 398,9 -10,0% Primas imputadas neta
Slide 46: MAPFRE USA
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE USA 3M 2013 3M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 385,8 387,9 0,5% Primas imputadas netas 332,9 337,7 1,4% Resultado de suscripción total -13,4 -19,0 41,8% Resultado financiero 31,2 23,3 -25,3% Resultado de otras actividades
Slide 47: Resultado financiero: información seleccionada
4 Suplemento estadístico Resultado financiero: información seleccionada Realizaciones, deterioros y otros resultados financieros Beneficios por Otros resultados Efecto en resultado realizaciones financieros antes de impuestos 3M 2013 3M 2014 3M 2013 3M 2014 3M 2013 3M 2014 MAPFRE FAMILIAR 11,1 12,1
Slide 48: Índice
Índice 1 Puntos clave 2 Información financiera consolidada 3 Áreas Regionales 4 Suplemento estadístico 5 Calendario y contactos 47
Slide 49: Calendario provisional para 2014
5 Calendario y contactos Calendario provisional para 2014 Publicación de los resultados del primer trimestre de 2014 5-Mayo-14 Madrid Teleconferencia - resultados del primer trimestre de 2014 6-Mayo-14 Londres Presentación a analistas de los resultados del primer trimestre de 2014 Publicació
Slide 50: Departamento de Relaciones con Inversores
5 Calendario y contactos Departamento de Relaciones con Inversores Luigi Lubelli Subdirector General – Área Financiera +34-91-581-6071 Subdirectora de Mercado de Capitales Natalia Núñez Arana +34-91-581-8664 Responsable de Relaciones con Inversores Alberto Fernández-Sanguino Relaciones con Inversore
Slide 51: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision