Silicius Real Estate Socimi Sa · BME:YSIL
Silicius Real Estate Socimi Sa — FY2022 Earnings Presentation
38 slides from Silicius Real Estate Socimi Sa's earnings presentation, 2023
Slide 1: FY 2022 Presentación de Resultados
FY 2022 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Important notice By accepting this presentation and/or by attending this presentation, you will be taken to have represented, warranted and undertaken that you have read and agree to comply with the contents of this disclaimer. The information contained in this presentation (“Presentation
Slide 3: Resumen 2022
Resumen 2022 (1) ➢ El ejercicio 2022 ha sido un año que demuestra la consolidación y robustez de la cartera de inmuebles con la entrega y puesta en producción de grandes inmuebles generadores de rentas estables a largo plazo (Hotel 5* UMusic Teatro Albéniz en Madrid y Hotel 5* Iberostar Cala Domingo
Slide 4: Contenido
Contenido Resumen Ejecutivo FY22 Resultados Financieros Evolución del Negocio Negocio por segmentos Valoración de la cartera y endeudamiento Creación de valor Evolución bursátil Estados Financieros Consolidados Hechos posteriores 4
Slide 5: Resumen Ejecutivo Highlights
RESUMEN EJECUTIVO “HIGHLIGHTS” Principales KPI's FY 2022 5
Slide 6: Highlights
“HIGHLIGHTS" RESULTADOS FINANCIEROS(1) ➢ GAV de 709 millones de € a 31/12/22 (-0.6% Like-for-Like vs. FY21). ➢ Rentas Brutas de 30,9 millones de € (+19.8% respecto a FY21) y Renta Neta de 27,0 millones de € (+39.3% respecto a FY21). ➢ Crecimiento del EBITDA hasta los 26,1 millones de € (+77.6% respe
Slide 7: Principales KPI's FY2022
PRINCIPALES “KPI´s” FY2022 42 396.673 89% 5,5 años > INMUEBLES M2 SBA Ocupación (1) WAULT (2) OPERACIONAL 30,9M€ 27,0M€ 26,1M€ 14,7M€ > Rentas Brutas (3) Rentas Netas EBITDA Contable Resultado consolidado IFRS FINANCIERO 709M€ 279M€ 39.6% 4.9% > GAV (4) Deuda Neta 7 años de LTV Neto Tipo de interés
Slide 8: FY22 Resultados Financieros
FY22 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada Evolución de Rentas Brutas 8
Slide 9: Evolución financiera consolidada
FY22 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada ➢ Fuerte incremento de renta bruta hasta los 30,9 millones de € (+19.8% que supone en términos absolutos un incremento de algo más de 5 millones de €) gracias a las nuevas comercializaciones y escalados de los contratos. ➢ Incremento (+39.
Slide 10: Evolución de Rentas Brutas
FY22 Resultados Financieros Evolución de Rentas Brutas ➢ Crecimiento LfL positivo en todas las tipologías salvo en +101.6% Hoteles Centros Comerciales por los vencimientos de contratos en el primer semestre. Gracias a la intensa actividad comercial se prevé Centros Comerciales (10.2%) una evolución
Slide 11: Evolución del Negocio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio Desglose de rentas brutas Ocupación y WAULT FY21 Actividad de alquileres Diversificación de Arrendatarios 11
Slide 12: Distribución del portfolio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio ➢ Se mantiene la diversificación por tipologías marcada en la estrategia. 0.6% Europa ➢ 48% del GAV total proviene de inmuebles ubicados en Madrid. GAV POR TIPO DE ACTIVO GAV POR UBICACIÓN Logistics; 1% Otros; 9% Residential; 10% País Vasco; 3% Hotels
Slide 13: Desglose rentas brutas
Evolución del Negocio Desglose renta brutas (1) ➢ Incremento muy significativo de rentas en hoteles (+4,7M€, +101.6%) que se posiciona como el segundo segmento que mayor renta bruta aporta a la cartera. ➢ Mejora de la diversificación en rentas gracias al crecimiento de rentas de la parte hotelera y
Slide 14: Ocupación y WAULT
Evolución del Negocio Ocupación y WAULT ➢ Se ha producido un incremento sustancial de la ocupación del total de la cartera (en explotación y en rehabilitación) en +4% respeto al ejercicio 2021 e con ligera bajada de la ocupación de la cartera en explotación (excluyendo inmuebles en rehabilitación) h
Slide 15: FY22 Actividad de alquileres
Evolución del Negocio FY22 Actividad de alquileres ➢ Intensidad comercial en la firma de nuevos contratos de alquileres en Centros comerciales y Oficinas. ➢ Se han firmado 38 nuevos contratos de arrendamiento por una superficie total de 38.324m2 contratados. ➢ Elevado número de contratos firmados en
Slide 16: Diversificación de Arrendatarios
Evolución del Negocio Diversificación de Arrendatarios ➢ A cierre de 2022, el arrendatario más relevante en términos de ingresos por arrendamiento es Iberostar (15.2% de la Renta Bruta), seguido por el Gobierno de Cantabria (6.4% de la Renta Bruta). ➢ Estrategia de diversificación de los arrendatari
Slide 17: Negocio por segmentos
Negocio por segmentos Hotelero Centros Comerciales Retail Oficinas Residencial y Logístico 17
Slide 18: Hotelero
Negocio por segmentos Hotelero ➢ Incremento significativo de rentas los escalados de contrato de arrendamiento, actualizaciones de renta y renta variable de mejor temporada hotelera. ➢ Ocupación plena de la cartera hotelera y alquiler a Umusic Hotels del hotel Carretas tras su rehabilitación. GRI “B
Slide 19: Centros Comerciales
Negocio por segmentos Centros Comerciales ➢ Disminución de la ocupación hasta un 73% por vencimientos de contratos para reposicionar centros. ➢ Variación negativa de renta bruta motivado por finalizaciones de contrato. Gracias a la intensa comercialización, se irá incrementando la renta bruta hasta
Slide 20: Retail
Negocio por segmentos Retail ➢ Incremento de la ocupación +1.0% por la firma de nuevos contratos de alquiler. ➢ Incremento de rentas por escalados de rentas de los contratos de alquiler y por el inicio de devengo rentas. GRI “Bridge” (€ millones) +9.0% FY 21 Var LfL Adq. FY 22 OPERACIONES DE ALQUILE
Slide 21: Oficinas
Negocio por segmentos Oficinas ➢ Incremento de rentas brutas motivado por indexación de rentas. ➢ Buen ritmo de comercialización de Rivas (Square Garden) habiendo llegado a fecha del informe a una ocupación del 50% en el edificio B durante 9 meses de comercialización que resultan un total de 5.300m2
Slide 22: Residencial y logístico
Negocio por segmentos Residencial y logístico ➢ Residencial: incremento significativo rentas por comercialización de los Madrazo y por la aplicación de aplazamiento de rentas por RD. Incremento significativo de la ocupación en +13% por alquiler de la totalidad de la Fase I de Los Madrazo (Edificio 8
Slide 23: Valoración de la cartera y endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV GAV “Drivers” Endeudamiento 23
Slide 24: Evolución del GAV
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV ➢ Valor total del portfolio de 709,4 millones de €. ➢ Evolución Like-for-Like -0.6% de forma agregada con disminución en todas las categorías exceptuando Hotel y Residencial. (1.9%) GAV (€ millones) (0.6%) GAV Like- For-Like GAV(1) a 31/12/2
Slide 25: GAV Drivers
Valoración de la cartera y endeudamiento GAV “Drivers” ➢ Media de -0,6% en la evolución del GAV en términos LfL compensándose el incremento en hoteles y residencial con la bajada del resto de segmentos. EVOLUCIÓN GAV (1) LIKE-FOR-LIKE 8,94% 2,27% (0.6%) Hotels Shopping Centers Retail Offices Residen
Slide 26: Endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Endeudamiento ➢ La compañía ha incrementado su política financiera basada en el largo plazo (enfoque de apalancamiento conservador mx 35% LTV), para comprar €81m de acciones de SILICIUS (c. 15%) a Merlin Properties ➢ Incremento de coste financiero de nueva es
Slide 27: Creación de Valor
Creación de Valor Desinversiones FY22 Capex Responsabilidad Social Corporativa 27
Slide 28: Desinversiones FY22
Creación de Valor Desinversiones FY22 ➢ Dos desinversiones en el periodo, no se han producido nuevas adquisiciones dentro del periodo. 1 2 Local en Centro Comercial Parque Oeste (Alcorcón) Hotel Playabella (Estepona) Fecha de Venta 31/01/22 Fecha de Venta 06/07/22 Precio (1) € 4.0 m Precio (1) € 48.
Slide 29: Capex
Creación de Valor Capex ➢ Ejecución de Plan de Capex 2022 con entrega de obras complejas (Carretas y Tropicana). SBA (m2) Capex (€ millones) % Progreso hasta hoy Entrega ENTREGADO Y ALQUILADO € 28,3 m Carretas (Madrid) 10.247 100% 4T22 Madrazo 10 2.038 € 2,6 m 71% 2T23 (Madrid) FASE I ENTREGADO Y AL
Slide 30: Responsabilidad Social Corporativa
Creación de Valor Responsabilidad Social Corporativa ➢ SILICIUS ha puesto en marcha el programa “Activos por un futuro sostenible” ACTIVOS POR UN FUTURO SOSTENIBLE Foco en el cuidado del medio ambiente con una iniciativa con la que la compañía ha puesto en marcha un ambicioso programa de reforestaci
Slide 31: Evolución Bursátil
Evolución Bursátil Evolución de la cotización 31
Slide 32: Evolución de la cotización
Evolución Bursátil Evolución de la cotización ➢ Las acciones de SILICIUS, han cerrado a 31 de diciembre de 2022 a un precio de 14,10€/acc, supone una reducción de un 8.4% desde la salida a cotizar el 23/09/21 a un precio de 15,40€/acc. ➢ El volumen total negociado durante el ejercicio 2022 ha sido d
Slide 33: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados Balance Consolidado sin auditar a 31 de diciembre de 2022 Cuenta de Resultados consolidada sin auditar a 31 de diciembre de 2022 33
Slide 34: Balance Consolidado sin auditar a 31 de diciembre de 2022
Estados Financieros Consolidados(1) Balance Consolidado sin auditar a 31 de diciembre de 2022 (€ miles) (€) Miles de euros ACTIVO 31/12/2022 31/12/2021 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 31/12/2022 31/12/2021 ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Inmovilizado intangible 3.902 4.479 Ca pi ta l s oci a l 30.955 3
Slide 35: Cuenta de Resultados Consolidada sin auditar
Estados Financieros Consolidados(1) Cuenta de Resultados Consolidada sin auditar a 31 de diciembre de 2022 (€ miles) (€) Miles de euros 31/12/2022 31/12/2021 Rentas brutas 39.968 28.754,05 Oficinas 5.390 4.166 Centros comerciales 13.673 11.638 Logística 345 324 Retail 6.510 7.021 Residencial 1.608 6
Slide 36: Hechos posteriores
Hechos posteriores 36
Slide 37: Hechos Posteriores
Hechos Posteriores ➢ Información privilegiada y otra información relevante posterior al cierre del período: ➢ 09 de enero de 2023 – Participaciones significativas a 31 de diciembre de 2022. ➢ 27 de febrero de 2023 – Valoración de la cartera a 31 de diciembre de 2023. 37
Slide 38: Calle Velázquez, 123 – 6º
Calle Velázquez, 123 – 6º 28006 Madrid www.socimisilicius.com
Silicius Real Estate SOCIMI — FY2022 Earnings Presentation on 6ix