Olba Healthcare Holdings, Inc. · TSE:2689
Olba Healthcare — Kawanishi Holdings — Q2 FY2017 Earnings Presentation
45 slides from Olba Healthcare's earnings presentation, Mar 3, 2017
Slide 1: 2017年6月期 第2四半期 決算説明会資料
iRGLE—h 20176ARi $2004 %5 HUSH NIDA LI4II. 1 ——— Kawanishi Holdings, inc.
Slide 2: 2017年6月期 第2四半期 連結業績
2017年6月期 第２四半期 連結業績 百万円 予算比 前期比 売上高 53,184 101% 108% 売上総利益 5,456 99% 109% ％ 10.3% - 0.1 販管費 4,885 97% 101% 営業利益 571 123% 293% 経常利益 590 128% 305% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 377 145% 413% １株当たり当期純利益 67.29円 2
Slide 3: 地域別売上高
地域別売上高 ◆四国 消耗品堅調+備品好調 ◆近畿 新規顧客の順調な開拓 ◆東北 大型設備備品の受注 中国地方 近畿地方 東北・北海道地方 146億円 68億円 122億円 前期比 99% 前期比 112% 前期比 125% 四国地方 関東地方 98億円 10億円 前期比 108% 前期比 98% ※売上高は連結調整後 3
Slide 4: 事業別の概況
20176A8 20085 FR bli 4 ——— Kawanishi Holdings, inc.
Slide 5: 事業別の売上高構成
事業別の売上高構成（2017年6 月期 第2四半期） 連結売上高:531億円 SPD 介護用品 ［13.6%］ ［1.6％］ 76億円 9億円 医療器材 ［84.8%］ 475億円 ※今期より、ライフサイエンス事業は医療器材事業に含んでいます ※各セグメント売上高は連結調整前 5
Slide 6: 医療器材事業の売上高構成
医療器材事業の売上高構成（2017年6 月期 第2四半期） 百万円 実績 予算比 前期比 売上高 47,548 100% 108% 営業利益 593 109% 276% 百万円 実績 前期比 カワニシ 28,272 103% サンセイ医機 12,591 125% 日光医科 4,632 113% 医療器材 ｵｵﾀﾒﾃﾞｨｶﾙ 584 84% ※各セグメント売上は連結調整前 6
Slide 7: 医療器材事業（消耗品売上高）
医療器材事業（消耗品売上高） ◆手術関連 4.2% 増 糖尿病関連機器 売上高 393億円 ◆整形 5.8% 増 脊椎固定 前期比 103% ◆循環器 1.0% 減 ABL*1関連は27％増 ◆眼科 8.3% 増 近畿中心に続伸 中国地方 近畿地方 東北・北海道地方 前期比 101% 前期比 109% 前期比 101% 1.6億円増 5.0億円増 1.0億円増 関東地方 四国地方 前期比 116% 前期比 104% 1.2億円増 3.0億円増 *1 ABL：頻脈の原因になる心臓内部の部分を高周波で焼く治療 7
Slide 8: 医療器材事業（備品売上高）
医療器材事業（備品売上高） 売上高 82億円 ◆東北は復興予算他の大型設備特需 前期比 142% ◆中国・関東は前期特需に対する反落 ◆四国は建替案件他の設備・備品好調 中国地方 近畿地方 東北・北海道地方 前期比 84％ 前期比154％ 前期比280％ 3.6億円減 2.1億円増 23.3億円増 関東地方 四国地方 前期比36％ 前期比132％ 1.5億円減 4.5億円増 8
Slide 9: SPD事業 ホスネット・ジャパン
ＳＰＤ事業 ホスネット・ジャパン 百万円 実績 予算比 前期比 売上高 7,645 101% 104% 営業利益 47 128% 93% ◆5施設で新規契約 契約総数 ◆術式対応セットサービスの受託拡大（10施設） 直接 58件 ◆ただし、前期に契約終了先の利益を補うには至らず ＦＣ 16件 9
Slide 10: 介護用品事業 ライフケア
介護用品事業 ライフケア 百万円 実績 予算比 前期比 売上高 901 101% 111% もっと優しく ずっと笑顔で 営業利益 41 203% 112% 宮城 ◆在宅ベッドレンタル 売上高 前期比 112% 福島 島根 鳥取 ◆順調な顧客開拓（福島・宮城エリア） 山口 兵庫 広島 岡山 ◆介護施設への物品販売の販路拡大 愛媛 香川 ◆介護用住宅リフォーム強化 高知 徳島 10
Slide 11: 財務の状況
ins Aad - C/FatRS Kawanishi Holdings, inc.
Slide 12: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2017年6月期 第2四半期 百万円 資産 金額 増減 負債・純資産 金額 増減 現金・預金 3,063 921 仕入債務 23,627 2,638 売上債権 21,412 3,295 短期借入金 3,414 1,619 商品 4,792 644 その他 1,372 ▲187 その他 745 ▲303 流動負債計 28,415 4,070 流動資産計 30,013 4,558 長期借入金 729 ▲152 有形固定資産 3,714 ▲31 その他 1,278 49 無形固定資産 184 ▲62 固定負債計 2,008 ▲102 投資その他資産 1,479 ▲122 負債合計 3
Slide 13: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 2017年6月期 第2四半期 百万円 16年6月期 17年6月期 第２四半期 第２四半期 税引前利益 208 604 減価償却費 140 137 のれん償却額 51 34 売上債権の増減額(▲は増加) ▲2,284 ▲3,295 たな卸資産の増減額(▲は増加) ▲791 ▲644 仕入債務の増減額(▲は減少) 1,742 2,638 その他 ▲487 102 営業キャッシュフロー ▲1,420 ▲423 有形固定資産取得による支出 ▲61 ▲49 無形固定資産取得による支出 ▲13 ▲28 その他 8 37 投資キャッシュフロー ▲66 ▲39 13
Slide 14: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 2017年6月期 第2四半期 百万円 16年6月期 17年6月期 第２四半期 第２四半期 短期借入金の純増減額（▲は減少） 1,500 1,700 長期借入金の返済による支出 ▲167 ▲232 配当金の支払額 ▲167 ▲168 その他 ▲12 37 財務キャッシュフロー 1,152 1,337 現金・現金同等物の増減額(▲は減少) ▲335 873 現金・現金同等物の期首残高 2,296 2,092 新規連結に伴う現金・現金同等物の増加額 － 47 現金・現金同等物の期末残高 1,961 3,013 14
Slide 15: 市場動向と今後の展開
市場動向と今後の展開 15
Slide 16: 既存市場のコモディティ化
既存市場のコモディティ化 ニュービジネス 輸入販売事業 利益率 差別化 医工連携 低下加速 不十分 既存ビジネス 一括購買 病院 総価値引 経営改善 設備備品強化 物流合理化 ※保険医療材料の毎年改定は？ 1200区分・20万製品・調査機関5か月・1兆円市場 16
Slide 17: 輸入販売事業
Wai A Ac Se 17 ———- Kawanishi Holdings, inc.
Slide 18: 輸入販売事業 乳がんスクリーニング
輸入販売事業 乳がんスクリーニング 年間9万人発症、13,000名が死亡 40代が最多（欧米では60代） 高濃度乳腺が多くマンモグラフィー検出率71% 超音波検査併用により検出率が91%に改善 乳がん健診受診率も低い（24%, 50〜69歳） −2006年: OECD Health Data− 18
Slide 19: 開発状況
開発状況 関係機関との詳細な協議 関係機関と協議 最も適切な試験方法（エビデンス） 最も適切な試験方法（エビデンスの確立） 2016年 2017年 2018年 2019年 実証試験 事前準備 臨床試験 承認 市販 2017/4~ 薬 事 関連手続き・調整事項 製販認可取得 ＊2016/12 業法許可 外国製造者 登録申請 登録 ＊医療機器製造販売業の許認可取得 19
Slide 20: 医工連携
Kawanishi Ta ui eT 20 ———- Kawanishi Holdings, inc.
Slide 21: 医工連携の取り組みの概要
医工連携の取り組みの概要 商談会数： 6件 面談企業数： 87社 商談会参加 提案ニーズ数： 36件 医療機器開発 開発案件数： 16件 (公的支援+/-） 開発案件数（試作段階）：4件（1件補助金有） 行政との 受託事業数： 3件 連携事業数： 4件 連携事業受託 連携先： 関東経済産業局 中国経済産業局 岡山県産業振興課 ひろしま産業振興機構 さいたま市産業創造財団 他 21
Slide 22: 公的補助金活用事例
『多様な医療器具を思い通りの位置に 簡単に固定出来る器具の開発』 脊椎手術時に試作品使用（H28.Nov） 公的補助金活用事例 複数の診療領域用の試作品作製中！ 22
Slide 23: 中国経済産業局との連携
中国経済産業局との連携 『平成28年度地域中核企業創出・支援事業』 (委託先:中国地方総合研究センター)の受託 『ディーラー・インキュベーション』としての医工連携への貢献に期待 ① 医療機器市場調査（医療機関へのヒアリングも含む） ・再生医療機器 医療現場に密着した社員 ・腹腔鏡手術器具・医療用鋼製器具 による市場性調査が可能 ② 医療機関のニーズ発掘・開発案件創出事業 ・地域医療機関における開発ニーズ募集 汎用性の高い ・市場性、競合情報等の評価（ニーズの選別） ニーズの選定機能 23
Slide 24: 国家プロジェクト参画
国家プロジェクト参画 医療機器プラットフォーム構築及び海外マーケット進出強化事業 経済産業省 関東経済産業局 平成28年度地域中核企業創出・支援事業 背 景 国内の医療機器製造を行う中小企業の海外進出が進んでいない現状 （約8,000億円の輸入超過） 概 要 日本の医師・医療機器メーカーと協力し、海外の医師等に日本の医療 機器をPRする仕組みを構築し付加価値を増大させ、中小医療機器メ ーカー連携による海外販路を開拓 対象市場 ASEAN等の新興国と欧米市場 事業実施・管理機関 事業実施・管理機関三菱UFJリサーチ&コンサルティング 24
Slide 25: 国家プロジェクト参画
国家プロジェクト参画 医療機器プラットフォーム構築及び海外マーケット進出強化事業 プロジェクト・マネージャー カワニシホールディングス 大分大学 学長 北野 正剛 先生 代表取締役社長 前島 洋平 ●日本内視鏡外科学会理事長 ●アジア太平洋 消化器内視鏡学会会長 1991年 腹腔鏡下胃切除術を施行（世界初） 25
Slide 26: MEDICAL TAKUMI JAPAN Webページ
MEDICAL TAKUMI JAPAN –Webページ http://med-takumi.go.jp/ 日本人医師の 巧み の手技ｘ日本のものづくり企業の 匠 の技 医療機器プラットフォーム構築及 正式稼働 び海外マーケット進出強化事業 ●経産省, 産業支援機関との関係構築 ●KOL, メーカーとの関係構築 ●海外ニーズに応える 医工連携・海外展開への布石 国産医療機器と、それを使う日本の 医師の手術動画を海外の医師に紹介 国立がん研究センター 経肛門的全直腸間膜切除術（直腸がん手術） 伊藤 雅昭先生 26
Slide 27: 物流合理化
27 ———- Kawanishi Holdings, inc.
Slide 28: 物流合理化
物流合理化 効率重視 SPD共同配送 ➔部分運用 業務設計見直し 開始 整形物流分業 コスト削減 倉庫システム 標準化・工程管理 ➔2018年5月 WMS 本稼働予定 費用可視化 市場環境変化にかかわらず 持続的に利益を確保する 28
Slide 29: SPD・介護用品事業
SPD-> 3t i FA on 29 ———- Kawanishi Holdings, inc.
Slide 30: SPD事業
ＳＰＤ事業 医材・薬剤管理 院内物流・医事請求 価格ベンチマーク 業務負荷の軽減と 経営の効率化の推進 診療 術式 患者 科別 別 別 レポートシステム 手術室効率化支援 経営の指針として有効活用 術式セットや術間清掃による効率化 共同購買サポートへ 30
Slide 31: 介護用品事業
介護用品事業 「施設から在宅へ」 の政策要請に対応 営業拠点開設によるエリアの拡充 仙台 既存エリア 福島 西広島 シェアアップ 西宮 東北営業 高松 基盤拡大 2018年の介護保険の見直しの動向を踏まえながら 31
Slide 32: 介護用品事業 2018年介護保険の見直し
介護用品事業 レンタル利用者 10,000人 ⇒ 12,000人 ⇒ 中期 19,000人 2018年 介護保険の見直し レンタル費用 軽度（要支援１~要介護２）の 一部利用者は自己負担へ？ レンタル条件が厳しくなる？ 回復期病床＆地域医療連携室へ 住宅改修 介護保険外商品拡販 介護ロボット導入支援 イノフィスWebサイトより 32
Slide 33: Medical Globe
海外の先端医療機器 海外医療情報誌 Medical Globe 発行㈱カワニシホールディングス 33
Slide 34: 手術支援ロボット
手術支援ロボット 人工関節手術支援 3D画像の作成 コンピューター骨切りガイド 冠動脈ステント留置 血管病変サイズの測定 ステントの留置を誘導 心臓アブレーションマッピング 電気的興奮の異常伝達を検出 傷んだ心筋の画像描出 Hansen Medical Webサイトより 34
Slide 35: 手術支援ロボット市場
手術支援ロボット da Vinci を追撃するTrans Enterix社のCEO Todd Popeは、 2014 年の腹部領域のロボット手術世界市場は22 億ドルだ が、2021 年には105 億ドル以上になると予測。 市場調査会社RBC キャピタルマーケッツは、現在ロボット 支援による手術は全体の15%程だが、 5 年後には35%、10年後には41%に増加すると見ている。 Medical Globe Feb.2016 VOL65 Trans Enterix社 Webサイトより 35
Slide 36: アライアンス
アライアンス 電子カタログ Exhale Medical 臨床現場 製販企業 ニーズ 器材商社 大学 経産省 ものづくり 支援 企業 ソリューション サービス 医工連携 先進機材マーケティング ネットワーク拡充 36
Slide 37: 2017年6月期 連結予算（見通し）
2017年6月期 連結予算（見通し） 百万円 前期比 売上高 105,069 104% 売上総利益 10,954 108% ％ 10.4% 販管費 10,138 106% 営業利益 816 150% 経常利益 808 145% 当期純利益 492 161% １株当たり当期純利益 予想 87.77円 37
Slide 38: 配当の基本方針
配当の基本方針 ① 安定的な配当を継続します ② 成長投資に備え内部留保に努めます 30円を予定 30 25 20 15 10 5 0 2010/6期 2012/6期 13/6期 14/6期 15/6期 16/6期 17/6期 38
Slide 39: 参考資料
Sent 39 a Kawanishi Holdings, inc.
Slide 40: 連結経営指標等の推移①
連結経営指標等の推移① 項目 単位 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 売上高 百万円 74,744 96,223 97,137 94,515 101,460 経常利益 百万円 749 1,534 1,519 662 556 当期純利益 百万円 346 943 816 405 305 純資産 百万円 2,284 3,245 3,926 4,710 4,593 総資産 百万円 28,298 31,663 28,958 30,738 31,049 ＢＰＳ 円 407.18 578.43 699.75 839.59 818.77 ＥＰＳ 円 61.67 168.12
Slide 41: 連結経営指標等の推移②
連結経営指標等の推移② 項目 単位 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 営業ＣＦ 百万円 1,932 2,060 926 ▲2,113 710 投資ＣＦ 百万円 ▲605 ▲448 ▲401 ▲388 ▲705 財務ＣＦ 百万円 1,206 ▲545 ▲2,885 626 ▲208 現金及び現金同等物 百万円 5,466 6,532 4,171 2,296 2,092 有利子負債 百万円 5,054 4,619 1,888 2,691 2,676 従業員数 人 951 1,034 1,082 1,141 1,203 うち医療器材 人 700 740 783 8
Slide 42: その他
P $y WE 1 ICDLYT 42 Kawanishi Holdings, inc.
Slide 43: NPO法人 日医文化総研の支援
ＮＰＯ法人 日医文化総研の支援 ＮＰＯ法人日医文化総研 ［目的］ 医療を取り巻く文化状況を 幅広い視点からとらえる ［主たる事業］ 医療機器の開発に功績の あった人たちへの顕彰活動 ※ 医療機器の開発現場における幾多の試行錯誤と苦難に 光を当て、秘められた開発物語を掘り起こし、開発過程を 世に広く知らしめ、後世に残す。 43
Slide 44: 会社情報・問い合わせ先
会社情報・問い合わせ先 【事業年度】 毎7月1日から翌年6月30日まで 【定時株主総会】 毎年９月開催 【上場証券取引所】 東京証券取引所（市場第二部） 証券コード 2689 【単元株式数】 100株 【お問い合わせ先】 株式会社カワニシホールディングス 取締役管理本部長 村田 宣治 TEL： 086-236-1115 FAX： 086-236-1116 44
Slide 45: ・ 本資料で提供されている情報に関しては万全を期しておりますが、その 情報の正確性、完全性を保証するものではありません。 ・ 資料に掲載された意見や予測は、資料作成時に入手可能な情報に 基づく当社の見通しであり、当該意見、予測等を使用…
・ 本資料で提供されている情報に関しては万全を期しておりますが、その 情報の正確性、完全性を保証するものではありません。 ・ 資料に掲載された意見や予測は、資料作成時に入手可能な情報に 基づく当社の見通しであり、当該意見、予測等を使用した結果についても 何ら補償するものではありません。記載された内容が予告無しで変更され る場合もあります。 ・ 本資料は、当社を理解していただくためのものであり、必ずしも投資をお勧 めするためのものではありません。投資に関する最終的な意思決定は投資 家ご自身の判断でなされるようお願いたします。 45