YCP Holdings (Global) Ltd. · TSE:9257
YCP Holdings (Global) — Q1 FY2022 Earnings Presentation
31 slides from YCP Holdings (Global)'s earnings presentation, May 31, 2022
Slide 1: 2022年12月期 第一四半期 機関投資家向け決算説明会
2022年12月期 第一四半期 機関投資家向け決算説明会 YCP Holdings (Global) Limited 2022年5月31日
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ はじめに 2022年12月期 第一四半期 業績 各事業のご紹介：マネジメントサービス事業 各事業のご紹介：プリンシパル投資事業 2022年12月期 業績予想 質疑応答 (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved 1
Slide 3: はじめに
はじめに (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved
Slide 4: 会社概要
会社概要 YCPグループは、2011年8月創業の株式会社ヤマトキャピタルパートナーズ (現・株式会社YCP Solidiance)にて事業を開始 し、日本人以外のプロフェッショナルも積極的に雇用し国際色豊かな組織を実現するため、グループの社名をYCPに改め ると共に2013年に香港を拠点とするホールディングス化を実施。世界情勢の変動や東南アジアの台頭を背景に、当社グル ープの売上収益や人員構成における東南アジアの比重が高まったことで、2021年にハブ拠点として優位性を持つシンガポ ールに当社 (YCP Holdings (Global) Limited)を設立し、グループ統括機能を設置 YCP
Slide 5: 事業概要及び当社グループの報告セグメント
事業概要及び当社グループの報告セグメント 当社グループはクライアントへ各種経営支援を提供する「マネジメントサービス」と、自己資本によってリスクマネーを 提供する「プリンシパル投資」の2つの事業を展開。グローバルネットワークを通じたクロスボーダーでの事業展開、 M&Aの専門知識、そしてデジタルトランスフォーメーションへの取り組みの3つを強みに持つ 中小／新興企業に対して自己資金 売上収益の約8割がM&AやDX導 経営人材の派遣 を投下した上で直接的に経営参画。 入をテーマとした現場常駐型 パーソナルケア領域及びペットケ (PMO型) の経営支援。残り2割が ア領域を重点領域と定め、それ以 デュー
Slide 6: 過年度の業績推移
過年度の業績推移 設立10年で売上73.1百万米ドル (89.5億円*) 、営業利益7.9百万米ドル (9.7億円*) を達成。 直近5ヵ年の年平均成長率は26.4% 売上収益・営業利益推移 (百万米ドル) セグメント損益推移 (百万米ドル) マネジメントサービス事業 マネジメントサービス事業 プリンシパル投資事業 73.1 プリンシパル投資事業 営業利益 配賦不能親会社管理部門費用 58.9 50.6 35.3 11.1 40.4 9.2 26.5 29.8 20.1 22.7 19.5 37.8 5.5 16.5 32.4 13.3 30.5 8.2 7.9 2.3 20.9 1.5 1.
Slide 7: グループ全体の成長戦略
グループ全体の成長戦略 マネジメントサービス事業の 1. オーガニック成長 マネジメントサービス事業 人員体制の継続的な増強を図り、 2. 周辺領域への攻め込み 国内外で需要の旺盛なPMO型を マネジメントサービスの周辺領域における 継続的に獲得 サステナ B2B向けプロダクトのパッケージ化、拡販 ビリティ DX マネジメント サービス インタラ クティブ パーソナル ペットケア ケア領域 領域 FY25 FY24 FY23 FY22 プリンシパル投資事業による プリンシパル 投資 3. グループの成長加速 戦略投資 既存事業の強化に加え、 DXやM&Aという 領域 観点で、アジア全域を対象と
Slide 8: 2022年12月期 第一四半期 業績
2022年12月期 第一四半期 業績 (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved
Slide 9: FY2022 1Q 業績ハイライト
FY2022 1Q 業績ハイライト FY2022 1Q業績 ハイライト 売上収益 YoY (増減) 予算達成率 • FY2022 1Qでは、売上収益、営業利益、四半期利 益いずれにおいても、YoYで大幅な成長を実現 20.2 百万米ドル +21.7 % 108.4% • コア事業のマネジメントサービス事業では、引き 続き需要の旺盛なM&A、DX導入におけるPMO (24.8億円*) ニーズを取り込み、国内・国外ともに2桁成長を実 現、YoYで+24.3%の増収、+23.1%の増益 営業利益 YoY (増減) 予算達成率 • プリンシパル投資事業では、売上収益の拡大に向 けた積極投資を継続しYo
Slide 10: FY2022 1Q グループ連結業績
FY2022 1Q グループ連結業績 FY2022 1Qは売上収益20.2百万米ドル (24.8億円*) 、営業利益2.2百万米ドル (2.7億円*) を達成。コア事業と なるマネジメントサービス事業が大幅な増収増益を達成し、グループ全体の成長を牽引 売上収益・営業利益推移 (百万米ドル) マネジメントサービス事業 YoY売上収益: プリンシパル投資事業 営業利益 20.2 19.0 18.5 19.0 グループ連結 16.8 16.6 プリンシパル 14.3 14.0 13.7 8.9 投資事業 +21.7% 10.0 8.6 9.1 +18.5% 7.2 7.5 5.7 7.2 6.3 マ
Slide 11: 各事業のご紹介：マネジメントサービス事業
各事業のご紹介： マネジメントサービス事業 (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved
Slide 12: マネジメントサービス事業のご紹介
マネジメントサービス事業のご紹介 当社グループの100%子会社であるYCP Solidiance International B.V.では、M&AやDX導入をテーマにした 現場常駐型 (PMO型) の経営支援サービスをアジア全域で展開し、事業部売上の約8割を占める PMO (Project Management Office) とは M&AにおけるPMO支援のイメージ クライアント企業 当社 経営/組織統合 100日プランの バリューアップ プランニング 実行 CEO・マネジメント 実行支援 (100日プラン) (PMI) 経営企画部 少人数のタスク 集中的な 重要テーマへの フォースを結成
Slide 13: マネジメントサービス事業の業績
マネジメントサービス事業の業績 FY2022 1Qは売上収益11.3百万米ドル (13.9億円*¹) 、セグメント損益3.1百万米ドル (3.8億円*¹) を達成。高い 収益性を維持し、売上収益の予算達成率は112%と大幅に伸長 業績推移 (百万米ドル) KPI 日本 プロフェッショナル数 (人)*2 一人当たり売上/月 (千米ドル)*3 予算達成率 東南アジア 46 50 112% 43 42 40 43 グレーターチャイナ 37 その他 YoY売上収益: 日本 セグメント損益 11.3 33 33 32 34 事業全体 26 28 9.9 9.9 1.2 海外 +24.3% 9.1 9.0
Slide 14: マネジメントサービス事業 FY2022通期業績予想
マネジメントサービス事業 FY2022通期業績予想 FY2022通期では、売上収益41.5百万米ドル (50.8億円*) 、営業利益は10.3百万米ドル (12.6億円*) を見込む。 FY2021が当初予想よりも上振れとなった一方でFY22計画は保守的に見ていることから減益の絵になってい るものの、FY2022上期 (2Q) までの進捗を踏まえ、予算の修正も視野にいれる FY2022 通期業績予想 (百万米ドル) 策定根拠 日本 東南アジア YoY売上収益: 継続的な新規プロフェッショナル採用に グレーターチャイナ 事業全体 日本 よる体制強化を予定。引き続き需要の旺 その他 41.5 +9
Slide 15: 各事業のご紹介：プリンシパル投資事業
各事業のご紹介： プリンシパル投資事業 (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved
Slide 16: プリンシパル投資とは
プリンシパル投資とは マネジメントサービス事業を通じて培った経営人材のプラットフォームを活用し、中小 / 新興企業に対し て自己資金を投下 投資要件 プリンシパル投資事業の立ち上げから拡大までの流れ 1. 売上100百万米ドル以上の NewBiz 事業性の検証 • 半期に一度、新規事業案もしくは 事業規模が見込まれる M&Aで参入するべき領域について アイデアを募集する「NewBiz」を開催 2. グループの人材プラット • 常時、10前後のアイデアを検討 フォームを活用しグローバル 展開が可能 • 投資計画書に基づき、資金投下 3. 投資規模が借入を含めて 戦略投資領域 資金投下 • 戦略投
Slide 17: パーソナルケア領域のご紹介
パーソナルケア領域のご紹介 パーソナルケア商材をアジア全域で展開。オンラインで直接販売を行うD2Cモデルを採用し、当社のグロ ーバルプラットフォームを活かし、海外へも積極展開 主要ブランド 事業戦略 DX クロスボーダー SOLIAのD2Cモデル ALOBABYの海外展開の経緯 ‘13 ‘14 ‘15 ‘16 ‘17 ‘18 ‘19 ‘20 従来の 販売モデル 製造 流通 小売 消費者 SOLIAの D2Cモデル 製造 流通 小売 消費者 (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved 16
Slide 18: パーソナルケア領域の業績とFY2022通期業績予想
パーソナルケア領域の業績とFY2022通期業績予想 FY2022 1Qは売上収益5.2百万米ドル (6.4億円*) 、セグメント損益0.3百万米ドル (0.3億円*) を達成。主要ブ ランドの「ALOBABY」に加え、新ブランド「AMBiQUE」も順調に拡大し、YoY+31.8%と大幅な増収を 実現 (為替の影響を除外した円ベースでは、+44.6%の増収) 業績推移 (百万米ドル) FY2022 通期業績予想 (百万米ドル) 売上収益 予算達成率 売上収益 広告宣伝費 115% 広告宣伝費 セグメント損益 セグメント損益 20.8 5.6 18.7 5.2 YoY売上収益 4.7 4.8 15
Slide 19: ペットケア領域のご紹介
ペットケア領域のご紹介 事業承継による複数動物病院をグループ化、および承継先病院のDX化を通じて事業をスケール 動物病院の運営 事業戦略 DX M&A 病院のDX化 オンライン集客の強化 管理機能の共通化・効率化 電子カルテ導入 病院間協力による労働環境の改善 会計システムの電子化 共同購買によるコストダウン 受付の電子化 マーケティング施策の集約 事業承継による複数の動物病院をグルー プ化。現在は、関東及び北海道において … 5病院を運営しており、加えて常時複数 のM&A案件を検討している (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserv
Slide 20: ペットケア領域の業績とFY2022通期業績予想
ペットケア領域の業績とFY2022通期業績予想 FY2022 1Qは売上収益1.3百万米ドル (1.6億円*) 、セグメント損益0.0百万米ドル (0.0億円*) で着地。2021年3 月に承継した札幌緑ヶ丘動物病院の業績貢献により、日本円ベースではYoY売上収益で+9.6%の増収を達成 したものの、円安の影響を受け、米ドルベースでは横ばいとなった 業績推移 (百万米ドル) FY2022 通期業績予想 (百万米ドル) 売上収益 売上収益 セグメント損益 予算達成率 セグメント損益 6.9 1.8 100% 6.1 1.5 1.5 1.2 1.3 1.3 YoY売上収益 -0.1% 3.8 1.
Slide 21: 戦略投資領域のご紹介
戦略投資領域のご紹介 将来の重点領域となるべきビジネスシーズに対しても、戦略投資領域として積極的に投資を実行。 主には、シンガポール及び香港における日本食レストランや、シニア向けサービス等を展開 飲食領域 シニア領域 GO Food 「食を通じて、世界中の人々により多くの笑顔を届けたい」という 管理不要・後継者不要・宗派不問 ミッションのもと、調理プロセスの最適化、徹底的なオペレーション の自動搬送式納骨堂の販売事業を の効率化を行い、ハイクオリティな日本食ブランドを海外へ展開 展開 (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved 2
Slide 22: 戦略投資領域の業績とFY2022通期業績予想
戦略投資領域の業績とFY2022通期業績予想 FY2022 1Qは売上収益2.4百万米ドル (2.9億円*¹) 、調整後セグメント損益*²-0.1百万米ドル (-0.1億円*¹) で着地 。主要事業となる飲食領域では、香港のオミクロン株流行によるレストラン営業規制の影響を大きく受け FY2022 1Qにて予算達成率は93%の未達となったものの、YoYでは増収を達成し、赤字幅も縮小 業績推移 (百万米ドル) FY2022 通期業績予想 (百万米ドル) 売上収益 予算達成率 売上収益 93% セグメント損益 調整後セグメント損益*² 2.8 調整後セグメント損益*² 2.6 2.7 2.3 2.4
Slide 23: 2022年12月期 業績予想
2022年12月期 業績予想 (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved
Slide 24: （再掲）FY2022 1Q グループ連結業績
（再掲）FY2022 1Q グループ連結業績 FY2022 1Qは売上収益20.2百万米ドル (24.8億円*) 、営業利益2.2百万米ドル (2.7億円*) を達成。コア事業と なるマネジメントサービス事業が大幅な増収増益を達成し、グループ全体の成長を牽引 売上収益・営業利益推移 (百万米ドル) マネジメントサービス事業 YoY売上収益: プリンシパル投資事業 営業利益 20.2 19.0 18.5 19.0 グループ連結 16.8 16.6 プリンシパル 14.3 14.0 13.7 8.9 投資事業 +21.7% 10.0 8.6 9.1 +18.5% 7.2 7.5 5.7 7.2 6
Slide 25: FY2022通期 グループ連結業績予想
FY2022通期 グループ連結業績予想 FY2022通期グループ連結業績は、売上収益79.6百万米ドル (97.5億円*) 、営業利益9.7百万米ドル (11.9億円 *) を計画。人材獲得競争の激化を鑑み売上収益は保守的に構えるものの、営業利益はFY2021に発生した一 過性のIPOコスト1.2百万米ドルが無くなる影響もあり大幅な増益を見込む 売上収益・営業利益 (百万米ドル) セグメント損益 (百万米ドル) マネジメントサービス事業 マネジメントサービス事業 プリンシパル投資事業 プリンシパル投資事業 営業利益 79.6 YoY売上収益 配賦不能親会社管理部門費用 73.1 58.9 +8
Slide 26: 質疑応答
質疑応答 (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved
Slide 27: ご質問方法（オンラインからご参加の方）
ご質問方法（オンラインからご参加の方） ◼ ご発言 「手を上げる」を押下ください 事務局でご指名後、上記画面が表 ご質問終了後は、「手を降ろす」 示されましたら「ミュート解除」 を押下ください を押下し、ご発言ください ◼ テキスト 「Q&A」を押下ください Q&A入力画面が表示されます 質問をご記入の上、「送信」を 押下ください (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved 26
Slide 28: IRニュースレターのご案内
IRニュースレターのご案内 当社グループの最新IR情報をお届けいたします。 ぜひ、当社ホームページ (https://ycp.com/ja) の「IRトップ」ページから ご登録ください。 IRトップページへのURLリンク： https://ycp.com/ja/investor-relations/ir-top (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved 27
Slide 29: (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved
(C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved
Slide 30: Appendix
Appendix (C) YCP Holdings (Global) Limited All Rights Reserved
Slide 31: JDR (日本型預託証券) とは
JDR (日本型預託証券) とは JDRの発行スキーム* JDRのポイント 海外 国内 • 全国の証券会社を通じて売買可能 • 特定口座の取引対象となり、 原証券 JDR 取引 外国証券取引口座の開設も不要 • 日本円による決済・分配金受け取り 発行者 (外国株式等) 証券会社 JDRを市場に供給 金融商品 • 税制も国内株式と同様 (委託者・当初受益者) 取引所 • 発行会社の株主はJDR受託者 (信託銀 原証券を 行) となるため、JDR投資家は、株主 原証券 JDR JDR JDR形式 で売買 株主総会 総会には出席できないが、発行会社 が実施するJDR投資家説明会等で対 話が可能 原証
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