Sociedad Matriz Saam S.A. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — Q1 2014 Earnings Presentation
33 slides from Sociedad Matriz Saam's earnings presentation, May 27, 2014
Slide 1: Presentación Resultados SMSAAM 1T2014
Presentación Resultados SMSAAM 1T2014 27 de Mayo de 2014 1 1
Slide 2: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Resultados 1T2014 Proyecciones 2 2
Slide 3: Líder en América Latina
Líder en América Latina Empresa de servicios integrados de transferencia de carga para clientes exportadores e importadores y compañías navieras y aéreas presentes en los principales mercados de América Latina. Terminales Remolcadores Logistica Portuarios MEXICO USA GUATEMALA 10 Terminales 132 Remol
Slide 4: Hechos Recientes
Hechos Recientes o Reorganización en torno a tres divisiones: Terminales Portuarios, Remolcadores y Logística o Acuerdo con SMIT para operación conjunta en Brasil, México, Canadá y Panamá. o Ingreso al IPSA, en el primer año de transacciones o Extensión de concesiones en Iquique Terminal Internacion
Slide 5: Accionistas SM SAAM al 31 de Marzo de 2014
Accionistas SM SAAM al 31 de Marzo de 2014 Total: 3.528 accionistas Market Cap* MMUS$836 Otros (retail) Free Float 45.1% 16.2% Extranjeros Dividend yield 2013 2.8% Quiñenco 9.4% (Grupo Luksic) Dividend yield 2014 4.4% 42.4% Otros 11 Directores institucionales Comité Auditores 9.6% Acciones con igual
Slide 6: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Resultados 1T2014 Proyecciones 6 6
Slide 7: Resultados SMSAAM 1T2014
Resultados SMSAAM 1T2014 Ingresos (MUS$) EBITDA (MUS$) 182,6 181,5 60.0 23.2% 22.1% -1% 50.0 20.0% 61.8 59.5 42.4 40 40.0 -6% 15.0% 30.0 16.2 13.5 10.0% 120.8 122.1 20.0 10.0 26.2 26.5 5.0% 0.0 0.0% 1T2013 1T2014 1T2013 1T2014 Consolidada Coligada Consolidada Coligada Mg EBITDA Nota: valores de coli
Slide 8: Resultados SMSAAM 1T2014
Resultados SMSAAM 1T2014 Ventas (US$ millones) EBITDA (US$ millones) 183 43 181 40 82 92 23 27 Extranjero Extranjero Chile Chile 101 89 20 13 1T2013 1T2014 1T2013 1T2014 8 Nota: valores de coligadas proporcionales (ponderadas por propiedad)
Slide 9: Paros Portuarios en América Latina y Caribe 2010-2014
Paros Portuarios en América Latina y Caribe 2010-2014 Distribución días de huelga por país Distribución días de huelga según motivo 2010-2014 de reinvindicación 9 9
Slide 10: Efectos Paro Portuario en Chile durante Enero 2014
Efectos Paro Portuario en Chile durante Enero 2014 o Afectó a la totalidad de los terminales portuarios de SMSAAM en Chile durante 22 días en Enero, generando dos impactos: 1. Deterioro en las actividades en Chile durante Enero afectando los resultados de los tres segmentos de negocios: • San Antoni
Slide 11: Endeudamiento
Endeudamiento DEUDA FINANCIERA NETA (Marzo 2014) 2014 2013 302 Deuda Neta / EBITDA 1.66 1.51 242 Deuda Neta / Patrimonio 0.24 0.21 110 84 192 60 157 25 35 Deuda financiera Caja Deuda financiera neta Consolidada Coligada 11 11
Slide 12: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Extranjero Florida International Terminal, USA Terminal Marítimo Mazatlán, México FIT TMAZ Puerto Buenavista S.A., Colombia PBV Terminal Portuario de Guayaquil, Ecuador Chile TPG Terminal Puerto Arica S.A. Iquique Terminal Internacional S.A. TPA ITI ATI Antofagasta Terminal Int
Slide 13: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Volúmen Transferido 2013 (milliones de ton) % Partic. Concesion Opcion extensión Chile San Antonio Terminal Internacional 50% 2024 Extendida 5 años Opcion +5 San Vicente Terminal Internacional 50% 2029 Extendida Terminal Puerto Arica 15% 2034 Extendida Antofagasta Terminal Inte
Slide 14: Terminales Portuarios: principal operador en América del Sur
Terminales Portuarios: principal operador en América del Sur Tráfico Total 2012 Principal Terminal Ranking Propietario ('000 TEUs) Portuario 1 SAAM 2.480 San Antonio 2 DP World 1.900 Callao 3 SSA Marine 1.804 San Antonio 4 Grupo Ultramar 1.791 Valparaíso 5 Santos Brasil 1.775 Santos 6 Soc. Portuaria
Slide 15: Resultados 1T2014 Terminales Portuarios
Resultados 1T2014 Terminales Portuarios Ventas (US$ millones) EBITDA (US$ millones) 20 24.4% 54.3 24.0% 52.9 22.0% -2% 15 13.3 19.9% 20.0% 28.9 25.4 10.5 18.0% 10 -20% 8.3 5.2 16.0% 5 14.0% 25.4 27.5 5.0 5.3 12.0% 0 10.0% 1T2013 1T2014 1T2013 1T2014 Consolidada Coligada Mg Ebitda consolidado coligad
Slide 16: Resultados 1T2014 Terminales Portuarios
Resultados 1T2014 Terminales Portuarios Ventas (US$ millones) EBITDA (US$ millones) 54 53 13 18 3 11 20 5 Extranjero Extranjero Chile Chile 10 36 33 6 1T2013 1T2014 1T2013 1T2014 o Costo Bono VP US$4.56 millones o EBITDA sin efecto pago bono US$15.1 millones +9% respecto 1T2013 Nota: valores de coli
Slide 17: Remolcadores
Remolcadores MEXICO GUATEMALA HONDURAS COSTA RICA COLOMBIA ECUADOR PERU BRAZIL CHILE o Flota de 132 remolcadores URUGUAY o Operaciones en 11 países ARGENTINA o Líderes en operaciones en América Latina PAÍS TOTAL RAMS Convencional ASD Brasil 31 9 22 o Cuarto operador a nivel mundial México 27 4 23 Ch
Slide 18: Remolcadores: acuerdo con SMIT
Remolcadores: acuerdo con SMIT Avance de la transacción Autorizaciones previas acordadas en el Framework Agreement El Framework agreement vinculante firmado en Septiembre 2013 establece que ciertas instituciones financieras, organismos antimonopólicos y otros contratos firmados con terceros deben au
Slide 19: Remolcadores: acuerdo con SMIT
Remolcadores: acuerdo con SMIT Resumen ejecutivo Cifras a Diciembre 2013 SMIT – Canadá TOTALES A DICIEMBRE 2013 Tugboats 21 SAAM SMIT TOTAL INGRESOS 130.8 121.6 252.4 (MMUS$) TUGBOATS 51 54 105 SAAM – Mexico Tugboats 27 SAAM – Brasil Tugboats 24 Market Share 12% SMIT – Panamá Tugboats 10 Market SMIT
Slide 20: Resultados 1T2014 Remolcadores
Resultados 1T2014 Remolcadores Ventas (US$ millones) EBITDA (US$ millones) 35.0% 24 32.7% 56.8 +8% 61.2 7.7 22 30.7% 30.0% 7.9 20 18.8 18.6 +1% 18 2.2 2.1 25.0% 16 48.9 53.5 14 20.0% 16.4 16.7 12 10 15.0% 1T2013 1T2014 1T2013 1T2014 Consolidada Coligada Consolidada Coligada Mg Ebitda 20 20
Slide 21: Resultados 1T2014 Remolcadores
Resultados 1T2014 Remolcadores Ventas (US$ millones) EBITDA (US$ millones) 19 19 61 57 15 17 49 Extranjero Extranjero 43 Chile Chile 14 12 4 2 1T2013 1T2014 1T2013 1T2014 21 21
Slide 22: Logística
Logística Servicios a Navieras / Aerolíneas Servicios a Importadores / Exportadores Servicios Especiales 22
Slide 23: Servicios de Logística
Servicios de Logística Distribución Ingresos 1T2014 Servicios Especiales y otros negocios 6% Servicios a Cias Navieras Servicios a 41% Impo Expo 53% (1) Estiba y desestiba en puertos multioperadores, diferente a Terminales Portuarios 23 23
Slide 24: Resultados 1T2014 Logística
Resultados 1T2014 Logística Ventas (US$ millones) EBITDA (US$ millones) 15.9% 14 15.0% 14.8% 71 67 12 10.7 10.6 13.0% +6% 10 25.1 26.3 11.0% 8 5.8 6.2 9.0% 6 46.5 41.0 7.0% 4 4.9 4.4 2 5.0% 1T2013 1T2014 1T2013 1T2014 Consolidada Coligada Consolidada Coligada Mg Ebitda 24 24
Slide 25: Resultados 1T2014 Logística
Resultados 1T2014 Logística Ventas (US$ millones) EBITDA (US$ millones) 71 11 68 10 20 24 5 4 Extranjero Extranjero Chile Chile 51 44 6 6 1T2013 1T2014 1T2013 1T2014 o Costo Bono VP US$0.5 millones o Recuperación Mg EBITDA respecto 4T2013 6.6% a 15.9% en 1T2014 25 25
Slide 26: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Resultados 1T2014 Proyecciones 26 26
Slide 27: Perspectivas conflicto portuario en Chile
Perspectivas conflicto portuario en Chile o Aclarar condiciones de trabajo: salarios y seguridad. o Equipo de tarea gubernamental para resolver conflicto de los trabajadores portuarios. o Fortalecimiento de Cámara Marítima. o Próxima promulgación de Ley Corta que resuelve “la media hora de colación”
Slide 28: SMSAAM en las regiones de mayor crecimiento proyectado
SMSAAM en las regiones de mayor crecimiento proyectado o Crecimiento Anual Compuesto de Movimiento de Carga en Puertos (2011-2017) o Se proyecta que América Central/Caribe y América del Sur serán dos de las tres regiones con mayor crecimiento en el movimiento de carga en el mundo Fuente: Drewry Mari
Slide 29: CAPEX 2014
CAPEX 2014 División de Negocio Inversiones Principales inversiones Proyectadas 2014 (consolidado + VP) Terminales MUS 46.440 • Extensión y reconstrucción San Vicente Terminal Internacional Portuarios (27F) • Extensión muelle y compra equipos San Antonio Terminal Internacional • Mejoras y reorganizac
Slide 30: Plan de crecimiento 2014
Plan de crecimiento 2014 Terminales Portuarios: o Participación en procesos de licitación y/o privatización de terminales portuarios en Latinoamérica o Consorcio SMSAAM- Carioca Engenharia-GP Investimentos para exploración negocio portuario brasilero. Se conformó equipo de trabajo con CEO + 1 repres
Slide 31: Nota aclaratoria
Nota aclaratoria Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representa
Slide 32: Contacto
Contacto Paula Raventós Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, piso 8, Santiago, Chile (56-2) 2731-8240 praventos@saamsa.com www.smsaam.com 32
Slide 33: Presentación Resultados SMSAAM 1T2014
Presentación Resultados SMSAAM 1T2014 27 de Mayo de 2014 33 33