Japan Elevator Service Holdings Co., Ltd. · TSE:6544

Japan Elevator Service — FY2017 Earnings Presentation

24 slides from Japan Elevator Service's earnings presentation, May 18, 2017

  1. Slide 1: 2017年3月期 決算説明会

    2017年3月期 決算説明会 ジャパンエレベーターサービスホールディングス株式会社 （東証マザーズ：6544） 2017年５月18日 Copyright © japan elevator service holdings all rights reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 2 １ 2017年3月期 決算概要 ２ 2018年3月期 業績予想 ３ 今期の重点課題 Copyright © japan elevator service holdings all rights reserved

  3. Slide 3: 2017年3月期 決算概要

    3 2017年3月期 決算概要 Copyright © japan elevator service holdings all rights reserved

  4. Slide 4: 2017年3月期決算概要(業績)

    2017年3月期決算概要(業績) 4 売上高は前年比113.9％で過去最高を更新 営業利益は、事業拡大に備えた一時的増員、本社移転、上場準備コストの影響等で前年比83.8％ なお、2017/3月期上場時業績予想の売上、利益は全て上回って着地 (百万円) 2016年3月期 2017年3月期 2017/3 前期比 上場時 (%) 実績 売上比(%) 実績 売上比(%) 業績予想 売 上 高 11,891 100.0 13,544 100.0 113.9 13,343 原 価 7,899 66.4 9,162 67.7 116.0 ― 売 上 総 利 益 3,991 33.6 4,381 32.3

  5. Slide 5: 2017年3月期決算概要(売上種類別)

    2017年3月期決算概要(売上種類別) 5 保守・保全業務は前年比110.9％、契約台数も約3,000台増の約38,800台と過去最高 リニューアル業務は営業体制の刷新、事業拡大を見据えた増員が奏功し、前年比129%を達成 (百万円) 2016年3月期 2017年3月期 2017/3 前期比 上場時 (%) 金額 構成比(%) 実績 構成比(%) 業績予想 保 守 ・ 保 全 業 務 9,889 83.2 10,969 81.0 110.9 10,850 リ ニ ュ ー ア ル 業 務 1,972 16.6 2,544 18.8 129.0 2,465 そ の 他 29 0.2 29 0.2

  6. Slide 6: 2017年3月期決算概要(B/S)

    2017年3月期決算概要(B/S) 6 有形固定資産は、総合技術研究センターの設立に向け増加 純資産は、上場時の資金調達により資本金・資本剰余金が増加 (百万円) 2016年3月期 2017年3月期 構成比 構成比 前期比（％） 実績 実績 (%) (%) 流 動 資 産 4,414 67.3 4,592 58.5 104.0 現 金 及 び 預 金 1,191 18.2 1,140 14.5 95.7 受取手形及び売掛金 1,483 22.6 1,721 21.9 116.1 有 形 固 定 資 産 1,298 19.8 2,311 29.5 178.1 無 形 固 定 資 産 70 1.1

  7. Slide 7: 2017年3月期決算概要(キャッシュ・フロー)

    2017年3月期決算概要(キャッシュ・フロー) 7 投資活動キャッシュ・フローは総合技術研究センターへの投資を実施した影響 財務活動キャッシュ・フローは上場時の新株発行により 1,044百万円を調達し増加 (百万円) 2016年3月期 2017年3月期 前期同期 増減額 実績 実績 現金及び現金同等物期首残高 1,196 1,146 △50 営 業 活 動 キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー 564 △152 △716 投 資 活 動 キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー △233 △1,286 △1,053 フ リ ー キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー 331 △1,438 △1,769 財

  8. Slide 8: 2017年3月期 配当の状況

    2017年3月期 配当の状況 8 期末配当は１株当たり4円70銭から8円へ増配 総額としては、純利益2.7億円の約30%程度となる80百万円の配当を実施予定 2016年3月期 2017年3月期 前期同期 増減額 実績 実績 年 間 配 当 額 4円 70銭 8円 00銭 +3円 30銭 中 間 配 当 額 0円 00銭 0円 00銭 ±0 期 末 配 当 額 4円 70銭 8円 00銭 +3円 30銭 配 当 金 総 額 37 百万円 80 百万円 ＋43 百万円 配 当 性 向 （ 連 結 ） 9.3％ 23.6 ％ +14.3 % 純 資 産 配 当 率 （ 連 結 ） 6.4％ 5.2

  9. Slide 9: 2018年3月期 業績予想

    9 2018年3月期 業績予想 Copyright © japan elevator service holdings all rights reserved

  10. Slide 10: 2018年3月期連結業績予想

    2018年3月期連結業績予想 10 売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益は、 いずれも過去最高 上期 下期 通期 2017/3期 2018/3期予想 2017/3期 2018/3期予想 2017/3期 2018/3期予想 単位：百万円,％ 前年 前年 金額 金額 金額 金額 金額 金額 前期比 同期比 同期比 売 上 高 6,200 7,070 114.0 7,344 7,930 108.0 13,544 15,000 110.7 営 業 利 益 3 240 － 607 600 98.7 611 840 137.5 経 常 利 益 △3 230 － 530 580 109

  11. Slide 11: 2018年3月期連結業績予想(売上種別)

    2018年3月期連結業績予想(売上種別) 11 保守・保全業務は前年比108.4％の見込 リニューアル業務は生産能力の向上、堅調な需要に支えられ前年比121%の見込 上期 下期 通期 2017/3期 2018/3期予想 2017/3期 2018/3期予想 2017/3期 2018/3期予想 単位：百万円,％ 前年 前年 金額 金額 金額 金額 金額 金額 前期比 同期比 同期比 保守・保全業務 5,283 5,793 109.6 5,686 6,102 107.3 10,969 11,895 108.4 リニューアル業務 902 1,263 140.0 1,642 1,816 110.6 2,

  12. Slide 12: 今期の重点課題

    12 今期の重点課題 Copyright © japan elevator service holdings all rights reserved

  13. Slide 13: 今期の重点課題

    今期の重点課題 13 1 国内シェアアップ[関西地区への本格的進出] 2 リニューアルへの対応強化[和光総合技術研究センター] 3 海外戦略[インド市場へのアプローチ] Copyright © japan elevator service holdings all rights reserved

  14. Slide 14: 1.国内シェアアップ[関西地区への本格的進出]

    1.国内シェアアップ[関西地区への本格的進出] 14  関西地区営業拠点新築 本年5月 ジャパンエレベーターサービス関西株式会社 発足 ⇒関東地区での顧客基盤活用による新規開拓 ⇒他社比優位性のある当社のサービス力(※PRIME、部品供給体制、コントロールセンター) による新規開拓 ※当社が特許を取得したリモート遠隔点検サービス 関西地区(大阪・兵庫)における 関西地区の 独立系企業の市場シェア 独立系企業全体に占める 各社シェア 独立系 E社 F社 約4% 当社グループ 約20千台 約5% 約1％ (約15%) D社 約12% A社 C社 約40% 約17% メーカー系 約110千台 (約

  15. Slide 15: 2-1.リニューアルの体制強化

    2-1.リニューアルの体制強化 15 国内エレベーター保守台数の推移 全国の保守対象エレベーター台数(2017年度) 三菱UFJリサーチ＆コンサルティング調べ 三菱UFJリサーチ＆コンサルティング調べ (千台) 1,000 保守台数（独立系） メーカー系 独立系 保守台数（メーカー系） 165 約80% 約20% 800 合計 約100万台 600 約1万台増加/年 400 815 200 法定償却耐用年数 17年 主要装置平均耐用年数 20年 計画耐用年数 25年 62 メーカーによる「部品供給停止」年数 約20～25年 0 1970年度 75 80 85 90 95 00 05 10 Co

  16. Slide 16: 2-2.リニューアルへの対応強化

    2-2.リニューアルへの対応強化 16 「保守」から「リニューアル」へ 「リニューアル」から「保守」へ 顧客ニーズ 提供価値  部品供給停止に  安心・安全なサービスの 関わる需要 提供  リーズナブルな価格での  リーズナブルな価格体系 サービス提供  24時間365日の対応 保守 リニューアル 保守・保全 19％ 81％ 2017年3月期 売上高 135億円 ビジネスモデル リニューアル 保全 Copyright © japan elevator service holdings all rights reserved

  17. Slide 17: 2-3.リニューアルへの対応強化(リニューアル概要)

    2-3.リニューアルへの対応強化(リニューアル概要) 17 リニューアル概要 一括と分割の比較 ＜一括リニューアル＞ 一括リニューアル 分割リニューアル 制御盤交換 ＋ 巻上機交換 エレベーター 停止期間 約1週間前後 約0.5日 一度に交換される為 一括に比べ 費用面 費用は大 1回に掛かる費用は少 その他 制御ケーブル・操作盤 ＜分割リニューアル＞ 新しい制御盤と 1985年以降製造の 制御盤交換 →適宜→ 巻上機交換 古い巻上機とのシステムの 調整が課題 製品寿命が来て交換 技術面 特に問題点無し 現在、メーカー各社も 自社の一部機種のみ 分割リニューアルが可能 当社は早急に対応機種を

  18. Slide 18: 2-4.リニューアルへの対応強化(当社対応)

    2-4.リニューアルへの対応強化(当社対応) 18 一括リニューアル 制御盤 ＋ 巻上機 ⇒ OEM対応 和光総合技術研究センター  新製品の開発・試験拠点  24時間365日対応のパーツセンター  24時間365日対応のコントロールセンター  技術研修拠点 その他 分割リニューアル 制御盤 自社開発 (独立系では当社のみ) (今後対応機種を増やしていく予定) 巻上機 ⇒ OEM対応 総合技術研究センター(2017年10月竣工予定) イメージ図 Copyright © japan elevator service holdings all rights reserved

  19. Slide 19: 3.海外戦略[拡大するインド市場へのアプローチ]

    3.海外戦略[拡大するインド市場へのアプローチ] 19 インド市場のシェア(2016年) 当社体制 ジョンソン 東芝エレベータ 1% (インド)  2016年現地企業との合弁会社を設立 その他 21％ ⇒JAPAN JINDAL ELEVATOR SERVICE PRIVATE LIMITED フジテック 1% 20％  現地社員への教育、技術者養成を開始 三菱電機 3% 5％ 19％ ティッセン (ドイツ) 12％ 18％ コネ オーチス (フィンランド) (米国) シンドラー (スイス) (2017年4月22日付日経新聞朝刊) 朝礼、技術会議の様子 インド・デリーにおける現場研修風景

  20. Slide 20: 参考(営業拠点)

    参考 20 2017年5月末 営業所数 66拠点 JES 北海道 営業所数：9拠点 JES HD 営業所数：2拠点 JES 城西 営業所数：13拠点 JES 城南 営業所数：13拠点 ジャパンエレベーターパーツ 営業所数：7拠点 JES 神奈川 営業所数：17拠点 JES 東海 営業所数：2拠点 JES 関西 営業所数：3拠点 Copyright © japan elevator service holdings all rights reserved

  21. Slide 21: 参考(実績)

    参考(実績) 21 売上高 135億円 保守契約台数 約38,800台 売上高 104億円 売上高 77億円 売上高 56億円 2017年5月 保守契約台数 リモート遠隔点検システム PRIMEリリース 約40,000台 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ＊2014年3月期は決算期変更のため6カ月の変則決算。 ＊2015年3月期以降は連結決算。 Copyright © japan elevator service holdings all rights reserved

  22. Slide 22: 参考(財務ハイライト ①)

    参考(財務ハイライト ①) 22 売上高 営業利益 （千円） （千円） 729,611 13,544,047 588,281 611,062 11,891,378 314,024 306,990 10,499,257 228,795 7,772,202 6,545,658 5,623,590 4,434,433 △ 536,393 11.9月期 12.9月期 13.9月期 14.3月期 15.3月期 16.3月期 17.3月期 11.9月期 12.9月期 13.9月期 14.3月期 15.3月期 16.3月期 17.3月期 ＊2014年3月期は決算期変更のため6カ月の変則決算。 ＊2014年3

  23. Slide 23: 参考(財務ハイライト ②)

    参考(財務ハイライト ②) 23 純資産額／総資産額 （千円） 純資産額 総資産額 7,848,358 6,552,539 5,413,474 5,530,435 3,233,687 2,801,105 2,908,450 2,072,241 886,457 793,383 321,871 579,197 186,937 191,658 11.9月期 12.9月期 13.9月期 14.3月期 15.3月期 16.3月期 17.3月期 ＊2014年3月期は決算期変更のため6カ月の変則決算。 ＊2015年3月期以降は連結決算。 1株当たり純資産額 1株当たり当期純利益金額 （円） （円） 205.

  24. Slide 24: 免責事項および将来見通しに関する注意事項

    免責事項および将来見通しに関する注意事項 24 免責事項  この資料は皆様の参考に資するため、ジャパンエレベーターサービスホールディングス株式会社（以下、「当 社」という。）の現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。  当資料に記載された内容は、現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理 的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが､経営環境の変化等の事由により､予告なしに変 更される可能性があります。 将来見通しに関する注意事項  本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking

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