Mizuho Leasing Company, Limited · TSE:8425

Mizuho Leasing — Q2 FY2016 Earnings Presentation

26 slides from Mizuho Leasing's earnings presentation, Nov 10, 2016

  1. Slide 1: 2017年3月期第2四半期 決算説明会資料

    説明会資料 2017年3月期第2四半期 決算説明会資料 2016年11月10日 興銀リース株式会社 （証券コード：8425） お問い合わせ先 コーポレートコミュニケーション室 TEL:03-5253-6540 FAX:03-5253-6539

  2. Slide 2: 目次

    《目次》 Ｉ．営業実績レビュー ・・・ Ｐ３ Ⅱ．業績レビュー ・・・ Ｐ１１ Ⅲ．業績予想及び配当 ・・・ Ｐ１５ Ⅳ．Appendix ・・・ Ｐ１７ 本資料には現時点で入手している情報に基づき当社が判断した将来の予測数値が含まれておりますが、 一定のリスクや不確実性が含まれており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 将来に関する事項については様々な要因により変動することがございますので、ご留意下さい。

  3. Slide 3: 2016年度第2四半期決算ハイライト

    2016年度第2四半期決算ハイライト  中期経営計画の戦略に基づく営業展開により、契約実行高、差引利益、親会社株主 に帰属する四半期純利益は、前年同期比で２期連続増加  親会社株主に帰属する四半期純利益は、半期で過去最高の実績 親会社株主に帰属する 契 約 実 行 高 差 引 利 益 四 半 期 純 利 益 （億円） （億円） （億円） 5,357 75 4,916 220 218 5,000 214 3,828 210 58 59 60 3,000 1,000 190 40 14/上期 15/上期 16/上期 14/上期 15/上期 16/上期 14/上期 15/上期 16/上期 2

  4. Slide 4: Ⅰ．営業実績レビュー

    Ⅰ．営業実績レビュー 3

  5. Slide 5: 第4次中期経営計画（2014－2016年度）の進捗

    第4次中期経営計画（2014－2016年度）の進捗 テーマ 進捗 営業資産残高 “新たな成長への挑戦” （億円） 15,810 15,727 16,000 15,000 営業戦略 14,323 （目標） 13,430 コ ア 事 業 の 拡 充 前倒し達成 専門金融ポートフォリオの向上 11,000 0 14/3末 15/3末 16/3末 16/9末 17/3末 海外ビジネスの強化・拡大 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 （億円） 数値目標 通期利益(16年度は目標値)に対する 上期実績の進捗率 120 120 116 111 （目標）  営業資産残高 : 1兆5,000億円 105

  6. Slide 6: 全体の状況

    全体の状況  契約実行高は「リース・割賦」、「金融」ともに伸長し、前年同期比9%増加 *  営業資産残高は、グループ会社売却による「リース・割賦」の残高減少を契約実行 高の伸長で補い、前年度末並みを維持 *2016年4月に連結子会社である東芝医用ファイナンス㈱の全株式を譲渡 契 約 実 行 高 営業資産残高 リース・割賦 リース・割賦 5,357 （+9％） 金融 （億円） 金融 （億円） 4,916 15,810 15,727 （▲1％） 16,000 14,323 3,828 4,000 3,074 （+10％） 4,752 4,837 （+2％） 2,794 12,000 3,997

  7. Slide 7: リース・割賦の状況

    リース・割賦の状況  契約実行高は引き続き伸張し、前年同期比8％増加 ー「輸送用機器」は、航空機オペレーティングリース専業子会社にて実行した 第1号案件が寄与 ー「不動産リース」では、REIT向けのブリッジ案件等が増加 機 種 別 契 約 実 行 高 14年度 15年度 16年度 （億円） 増減額 （率） 上期 上期 上期 産 業 ・ 工 作 機 械 335 515 531 +16 (＋3%) 情 報 通 信 機 器 273 358 359 +1 (+0%) 輸 送 用 機 器 205 224 254 +30 (+14%) 土 木 建 設 機 械 259 172 143 ▲29 (▲17%)

  8. Slide 8: 金融分野の状況

    金融分野の状況  多様な顧客ニーズに対応し、契約実行高及び営業資産残高はともに増加 ー「不動産ﾌｧｲﾅﾝｽ」は、REIT関連ファイナンスが増加 ー「専門ﾌｧｲﾅﾝｽ等」は、引き続き企業の資本政策に係るファイナンス等に取り組み ー「航空機ﾌｧｲﾅﾝｽ」は、競合が厳しくなるなかリスク・リターンを勘案し案件実行 契 約 実 行 高 営 業 資 産 残 高 *Ｆ=ﾌｧｲﾅﾝｽ 14年度 15年度 16年度 債権買取 専門F等 船舶F 航空機F 不動産F （億円） 増減額 （率） 上期 上期 上期 （億円） 4,752 4,837 債 権 買 取 1,715 1,982 2,047 ＋65 (＋3%)

  9. Slide 9: 注力分野の状況①

    注力分野の状況① 【内需型産業への取り組み】  顧客ニーズを捉える総合的な提案営業を推進し、流通・小売事業者の設備投資案 件を取り込み  大手店舗開発事業者との連携等により土地・建物リースの実績が増加 【不動産関連ビジネス】  多様なニーズを捕捉し、収益性の高い資産構成へポートフォリオ組み替えを推進 ー商業店舗案件に加え、REIT関連の取引が拡大 流通・小売業関連の営業資産残高 不動産関連ビジネスの残高 2,331 土地・建物リース （億円） 不動産リース （億円） 1,278 REIT関連ファイナンス等 80％ 商業・サービス業用機器 1,212 債権買取等 1,966 2,000 ア

  10. Slide 10: 注力分野の状況②

    注力分野の状況②  従来の機体担保ローン（金融）と新しく開始した機体保有型ビジネス（リース）を 展開することにより、航空機関連ビジネスの営業資産残高は引き続き増加 *1 *2  IBJ Air Leasing Limitedにおいて、上期に2機（6月及び9月に各1機）のオペレー ティングリースを実行。10月には3機目を実行し、順調に実績を拡大 *1 2016年２月に米Aircastle社と設立した航空機オペレーティングリース専業子会社 *2 現地決算期との3ヶ月の月ずれがあるため、9月実行分の連結決算への反映は第3四半期を予定 航空機関連ビジネスの営業資産残高 IBJ Air Leasin

  11. Slide 11: 海外ビジネスの状況

    海外ビジネスの状況  航空機関連ビジネスの伸長やタイ現法におけるオートリース事業への本格参入等に より、営業資産残高は前年度末比増加  海外情勢は引き続き不透明ではあるが、中期的には海外ビジネスを強化の方針 ーリスク・リターンを見極めながら、非日系企業への取り組みを拡充 海外関連アセットの営業資産残高 ＊16/9末時点の為替レートで評価 現地法人 船舶 航空機 クロスボーダー等 有価証券等 1,478 1,515 1,347 23 49 （億円） 4 311 334 1,106 278 1 1,000 211 285 333 244 119 242 289 249 270 505 578

  12. Slide 12: Ⅱ．業績レビュー

    Ⅱ．業績レビュー 11

  13. Slide 13: 連結損益

    連結損益  差引利益は、グループ会社売却による減少を打ち返し増益基調を維持  良好な資金調達環境のもと資金原価は低減  不動産ファイナンス関連での信用コスト戻入益発生もあり、営業利益以下は大幅 増益 連結P/L 14年度 15年度 16年度 増減額 増減率 通期予想 （億円） 上期 上期① 上期② ②-① ②/① ＜進捗率＞ 売 上 高 ＜52%＞ 3,500 1,689 1,662 1,814 +152 +9% 差 引 利 益 210 214 218 +4 +2% ― （ 資 金 原 価 ） (31) (32) (26) (▲6) (▲19%) ― 売 上 総 利 益 179 182

  14. Slide 14: 収益状況

    収益状況  差引利益は、収益案件の積み上げにより前年同期比増益 ー「金融」の差引利益は、高収益案件の積み上げにより増加 ー「リース・割賦」の差引利益は、グループ会社売却の影響を考慮すると実質増加 差 引 利 益 運 用 利 回 り 15年度 16年度 リース・割賦 金融 その他 増減 上期 上期 （億円） 210 214 218 差 引 利 益 率 2.92％ 2.80％ ▲0.12pt 1 1 1 200 41 46 52 資 金 原 価 率 0.44％ 0.34％ ▲0.10pt 売 上 総 利益 率 2.48％ 2.47％ ▲0.01pt 100 営 業 資 産 168 167 164

  15. Slide 15: 資金調達等の状況

    資金調達等の状況  有利子負債残高は、前年度末比概ね横ばいで推移  良好な資金調達環境のもと、資金原価および資金原価率は低減 有 利 子 負 債 残 高 資 金 原 価 ( 率 ) 18,000 （億円） 資金原価 資金原価率 借入金 CP 社債・債権流動化 31 32 （億円） 14,656 14,578 30 0.46% 0.44% 26 14,000 13,100 1,149 1,250 0.34% 975 4,563 4,491 20 14/上期 15/上期 16/上期 10,000 4,222 （注）資金原価率＝資金原価（年換算値）÷営業資産(平均残高) 16/上期の営業資産(平

  16. Slide 16: Ⅲ．業績予想及び配当

    Ⅲ．業績予想及び配当 15

  17. Slide 17: 業績予想及び配当

    業績予想及び配当  親会社株主に帰属する当期純利益は、年度の利益計画に対して進捗率63％ ー引き続き着実な資産の積み上げを図るとともに、収益性の高い分野への取り組み に注力し、計画達成を目指す  2016年度の年間配当金は、前年度比2円増加の62円と15期連続増配予定 2015年度 2016年度 増減額 増減率 （億円） （実績）① （予想）② 上期実績 進捗率 ②-① ②/① 売 上 高 3,642 3,500 1,814 52％ ▲142 ▲4％ 営 業 利 益 176 180 106 59％ ＋4 ＋2％ 経 常 利 益 186 187 111 59％ ＋1 ＋1％ 親会社株主に帰属

  18. Slide 18: Ⅳ．Appendix

    IV. Appendix 17

  19. Slide 19: 会社概要

    会社概要 会社名 興銀リース株式会社 (IBJ Leasing Company, Limited) 住所 〒105-0001 東京都港区虎ノ門1-2-6 代表者 代表取締役社長 本山 博史 設立年月日 1969年12月1日 上場市場 東京証券取引所市場第一部（証券コード8425） 資本金 17,874百万円（発行済み株式数：42,649千株） 従業員数 1,064名（連結、2016年9月末現在） 営業拠点 国内１４拠点（東京、大阪、名古屋ほか） 海外 ６拠点（アジア５拠点、欧州１拠点） 主要グループ会社 IBJL東芝リース㈱、第一リース㈱、ユニバーサルリース㈱、興銀オートリース㈱、 ケイエル・

  20. Slide 20: 株式の状況（2016年9月末現在）

    株式の状況（2016年9月末現在） ○発行済み株式総数 42,649千株 ○大株主 ○株主数 28,569名 株主名 所有株数 所有比率 （千株） （％） ○株式分布状況（所有比率） 第一生命保険株式会社 2,930 6.87 日産自動車株式会社退職給付信託口座 個人その他 みずほ信託銀行 1,750 4.10 11.5％ 金融機関 株式会社みずほ銀行 1,626 3.81 外国法人等 40.9％ ユニゾホールディングス株式会社 1,546 3.62 15.8 ％ 日本ﾄﾗｽﾃｨ･ｻｰﾋﾞｽ信託銀行株式会社 1,412 3.31 （信託口） 明治安田生命保険相互会社 1,251 2.93 ＤＯ

  21. Slide 21: 当社グループの内部統制

    当社グループの内部統制  業務の適正な執行を確保するための体制を整備し、これを有効かつ適切に運用  経営体制 ：取締役7名（内、社外取締役2名）、監査役4名（内、社外監査役3名） ＊社外取締役2名および社外監査役3名を東京証券取引所の定めに基づく独立役員に指定 【コーポレート・ガバナンスの枠組図】 株 主 総 会 （株主） 取締役／社外取締役 会計 会計監査人 監査役／社外監査役 監査 監査 取締役会 監査役会 （監査法人） 監査 連携 諮問機関 常務会 CEO（社長） 業務監査部 クレジットコミッティ 営業協議会 執行役員 コンプライアンス 子会社も 統括室（CCO直轄） 同枠組内で運営

  22. Slide 22: 連結Ｂ／Ｓ（資産）

    連結Ｂ／Ｓ（資産） （単位：億円） 16/3末 16/9末 増減額 増減率 13/3末 14/3末 15/3末 ① ② ②－① ②/① 流動資産 12,656 13,560 14,344 15,540 15,069 ▲ 471 ▲ 3.0% 現金及び預金 305 377 387 494 364 ▲ 130 ▲ 26.4% リース投資資産等 7,289 7,538 8,120 8,420 8,096 ▲ 324 ▲ 3.8% 割賦債権 1,143 1,338 1,544 1,478 1,364 ▲ 114 ▲ 7.7% 営業貸付 3,201 3,595 3,611 3,779 3,293 ▲ 4

  23. Slide 23: 連結Ｂ／Ｓ（負債・資本）

    連結Ｂ／Ｓ（負債・資本） （単位：億円） 16/3末 16/9末 増減額 増減率 13/3末 14/3末 15/3末 ① ② ②－① ②/① 流動負債 9,799 10,190 10,443 11,192 10,656 ▲ 536 ▲ 4.8% 短期借入金 2,335 2,954 3,365 3,644 3,302 ▲ 342 ▲ 9.4% 一年以内償還社債 － － 100 200 100 ▲ 100 ▲ 50.0% 一年以内返済長期借入金 1,955 1,581 1,311 1,324 1,466 ＋ 142 ＋ 10.8% コマーシャル・ペーパー 4,102 4,149 4,222 4,5

  24. Slide 24: 連結Ｐ／Ｌ

    連結Ｐ／Ｌ （単位：億円） 15/上期 16/上期 増減額 増減率 12/上期 13/上期 14/上期 ① ② ②－① ②/① 売上高 1,788 1,770 1,689 1,662 1,814 ＋ 152 ＋ 9.1% 差引利益 236 220 210 214 218 ＋4 ＋ 1.7% 資金原価 34 31 31 32 26 ▲6 ▲ 18.8% 売上総利益 202 189 179 182 192 ＋ 10 ＋ 5.3% 販売費及び一般管理費 127 78 89 99 86 ▲ 13 ▲ 13.1% 人件費・物件費 93 94 94 97 97 ＋0 ＋ 0.0% 営業利益 75 111

  25. Slide 25: 連結包括利益計算書

    連結包括利益計算書 （単位：億円） 15/上期 16/上期 増減額 増減率 12/上期 13/上期 14/上期 ① ② ②-① ②/① 四半期純利益 ※ 46 72 60 62 77 ＋ 15 ＋ 24.4% その他有価証券評価差額金 ▲5 7 6 18 ▲ 14 ▲ 32 － 繰延ヘッジ損益 ▲１ 0 ▲2 ▲1 0 ＋1 － 為替換算調整勘定 0 6 ▲3 1 ▲ 14 ▲ 15 － 退職給付に係る調整額 － － ▲0 ▲0 0 ＋0 － 持分法適用会社に対する 0 2 ▲0 1 ▲ 3 ▲ 4 － 持分相当額 その他の包括利益合計 ▲5 15 2 18 ▲ 30 ▲ 48 － 包括利益

  26. Slide 26: セグメント別差引利益

    セグメント別差引利益 （単位：億円） 15/上期 16/上期 増減額 増減率 12/上期 13/上期 14/上期 ① ② ②-① ②/① 売上高 1,788 1,770 1,689 1,662 1,814 ＋ 152 ＋ 9.1% 賃貸事業 1,666 1,614 1,520 1,540 1,708 ＋ 168 ＋ 10.9% 割賦事業 71 78 121 71 49 ▲ 22 ▲ 30.7% 貸付事業 38 33 37 37 36 ▲ 1 ▲ 2.7% その他の事業 17 50 15 19 24 ＋ 5 ＋ 27.6% 消去又は全社 ▲4 ▲4 ▲5 ▲5 ▲ 4 ＋ 1 － 売上原価 1,

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