Mizuho Leasing Company, Limited · TSE:8425

Mizuho Leasing — H1 FY2026 Earnings Presentation

38 slides from Mizuho Leasing's earnings presentation, Nov 6, 2026

  1. Slide 1: 2027年3月期 第2四半期（中間期）決算IR資料

    2027年3月期 第2四半期（中間期） 決算IR資料 みずほリース株式会社 2026年11月6日

  2. Slide 2: 2026年度 第2四半期（中間期）ハイライト

    2026年度 第2四半期（中間期）ハイライト 上期業績の進捗を踏まえ通期業績予想を上方修正、中間配当･年間配当予想についても引き上げ 親会社株主純利益／配当 決算ハイライト ⚫ 資金原価および販管費の増加を差引利益の 2026年度 2Q実績 426億円（前年比＋135億円） （業績予想進捗率82％） 伸長により打ち返し ⚫ みずほキャピタルに係る負ののれんを96億円 計上、親会社株主純利益は426億円と中間期の 修正後 最高益を更新 520億円 → ︎570億円 2026年度 通期業績予想 ⚫ 当該要因を除いても通期業績予想に対する進捗 率は75％と好調に推移 ⚫ 金利環境等の不確実性は残るも

  3. Slide 3: 目次

    目次 01 2026年度 第2四半期（中間期）の状況 02 事業本部別業績・中計戦略の進捗 03 業績予想・株主還元 04 中期経営計画2028 （再掲） 05 Appendix © ︎2026 ︎Mizuho ︎Leasing ︎Company, ︎Ltd. ︎ 3

  4. Slide 4: 2026年度 第2四半期（中間期）の状況

    01 2026年度 第2四半期（中間期）の状況 © ︎2026 ︎Mizuho ︎Leasing ︎Company, ︎Ltd. ︎ 4

  5. Slide 5: 2026年度 第2四半期（中間期）の状況

    01 2026年度 第2四半期（中間期）の状況 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 ⚫ 資産売却益等もあり差引利益が伸長し資金原価や販管費の上昇を打ち返し、営業利益は305億円（前年比＋70億円） ⚫ 持分法投資損益にてみずほキャピタルの負ののれん計上、経常利益は532億円（同 +181億円） ⚫ 好調な上期決算を受け主要財務指標は何れも向上、種類株による第三者割当増資も完了し自己資本比率の上昇に寄与 ▍PL概要 （億円） 24年度 2Q 25年度 2Q 26年度 2Q 前年比 前年比増減率 1 差引利益 538 585 736 +

  6. Slide 6: 親会社株主純利益の増減要因

    01 親会社株主純利益の増減要因 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 ⚫ 各本部の利益伸長により各段階利益はいずれも前年比増、親会社株主純利益は426億円で着地 ＋135 （億円） 売上総利益 +102 営業利益 +70 経常利益 +181 300 ＋31 ＋151 ＋80 250 △ 27 426 236 △ 14 △4 200 △ 48 ＋4 △ 36 150 国内金利上昇・ みずほキャピタル 政策保有株式 負ののれん96億円 291 100 営業資産の増加 【P9】 【P8】 売却益の減少 100 国内外リース 基幹システムの

  7. Slide 7: 事業本部別の売上総利益及び営業資産残高、契約実行高の状況

    01 事業本部別の売上総利益及び営業資産残高、契約実行高の状況 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 ⚫ 国内3本部は円金利の上昇による資金原価増を打ち返し売上総利益は前年比増加 ⚫ 国際事業本部、インベストメント本部についてもインドのリース事業の好業績や保有航空機の売却等により増益 ⚫ 契約実行高については、インドを中心に国際事業本部にて増加も、営業本部・不動産本部の前年大口案件の剥落により減少 売上総利益 営業資産（末残） 契約実行高 25年度 26年度 25年 26年 25年度 26年度 前年比 前年比 前年比 （億円） 2Q実

  8. Slide 8: 持分法投資損益の状況

    01 持分法投資損益の状況 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 ⚫ 不動産本部 ：日鉄興和不動産にて前年計上の大型案件の売却益が剥落、下期回復見込み ⚫ 国際事業本部 ：みずほ丸紅リースや米国ＰＬＭのリース・レンタル事業がけん引 ⚫ その他 ：みずほキャピタルの自己株式取得に伴う負ののれん96億円計上 24年度 25年度 26年度 前年比 （億円） 2Q実績 2Q実績 2Q実績 ▍みずほキャピタル 全社 計 117 124 204 +80 • 持分法関連会社であるみずほキャピタルが少数株主に 対し、自己株式取得を実施 営業本部 67

  9. Slide 9: 資金調達の状況

    01 資金調達の状況 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 ⚫ 有利子負債残高の増加とともに借入金割合を増やし調達構造を安定化、サステナブルファイナンス等、調達手段の多様化も継続 ⚫ 国内金利の上昇が継続しており資金コスト/率は増加傾向 ▍有利子負債残高 ▍サステナブルファイナンス ▍資金コスト/率*2の四半期推移 ■ 債権流動化 ■ CP ■ 社債 ■ 借入金 （億円） ■ 円貨資金コスト ■ 外貨資金コスト 円貨金利 外貨金利 （億円） 累積残高 （億円） ■ 外貨 5.70% 5.75% 5.83% 5,126 5.55% 14

  10. Slide 10: 事業本部別業績･中計戦略の進捗

    02 事業本部別業績･中計戦略の進捗 © ︎2026 ︎Mizuho ︎Leasing ︎Company, ︎Ltd. ︎ 10

  11. Slide 11: 事業本部別 収益及び資産残高、ROAの状況

    02 事業本部別 収益及び資産残高、ROAの状況 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 ⚫ 営業本部 ：国内リース事業が堅調、昨年子会社化したピー・シー・エスの収益貢献もあり前年比増 ⚫ 不動産本部 ：1Qの大口売却益計上や継続的な案件獲得、アライアンス効果により事業本部収益は前年比増加 ⚫ 環境エネルギー本部 ：ジャパン・インフラファンド投資法人を連結子会社化、蓄電池事業の進展等あり ⚫ 国際事業本部 ：Mizuho RA Leasingやみずほ丸紅リースが事業好調 ⚫ インベストメント本部 ：航空機の機体売却益が事業本部収益をけん

  12. Slide 12: 営業本部

    02 営業本部 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 25年度 26年度 前年比 進捗率/ 中計戦略の進捗状況 （億円） 2Q実績 2Q実績 年度計画比 事業本部収益 *1 202 224 +22 53% ▍ミドルマーケット • 〈みずほ〉連携を深化させ、ミドルマーケットの事業承継案件等の 売上総利益 184 208 +24 ― 取組を推進 持分法投資損益 18 17 △1 ― ▍モビリティ・レンタル 0 +0 ― • ピー・シー・エス、レンタルシステム等のPMIは計画通り進捗 その他 0 フォークリフト等、各社商材や顧客基盤等のビジ

  13. Slide 13: 不動産本部

    02 不動産本部 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 25年度 26年度 前年比 進捗率/ 中計戦略の進捗状況 （億円） 2Q実績 2Q実績 年度計画比 事業本部収益 *1 209 222 +13 60% ▍投資・開発ビジネス • 厳選した物件取得を遂行し、累計投資額は計画通りに進捗 売上総利益 145 170 +25 ― • データセンター等新たな投資機会を探索 持分法投資損益 55 24 △31 ― ▍アライアンス強化 その他 9 27 +18 ― • 日鉄興和不動産やククレブ・アドバイザーズ等のアライアンス パートナーとの連携

  14. Slide 14: 環境エネルギー本部

    02 環境エネルギー本部 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 25年度 26年度 前年比 進捗率/ 中計戦略の進捗状況 （億円） 2Q実績 2Q実績 年度計画比 事業本部収益 *1 15 32 +17 107% ▍バリューアップ • FIP転換・併設型蓄電池の導入等のバリューアップ施策を着実に推進 売上総利益 12 28 +16 ― ▍環境価値 持分法投資損益 0 0 +0 ― • 事業規模拡大に向け新規販売先と合意するなど、取組が進展 その他 3 4 +1 ― ▍周辺事業の拡大 事業本部資産（平残）*2,3 1,586 2,177

  15. Slide 15: 国際事業本部

    02 国際事業本部 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 25年度 26年度 前年比 進捗率/ 中計戦略の進捗状況 （億円） 2Q実績 2Q実績 年度計画比 事業本部収益 *1 74 113 +39 63% ▍丸紅連携 • 上半期実績でFY25通年の成約件数を超過し、連携実績は順調に拡大 売上総利益 53 78 +25 ― ▍インド戦略 持分法投資損益 17 30 +13 ― • メイク・イン・インディア政策や外資企業向け大規模オフィス設立 その他 4 5 +1 ― 促進政策が牽引する製造設備・オフィス関連の資金需要を的確に捕捉 事業

  16. Slide 16: インベストメント本部

    02 インベストメント本部 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 25年度 26年度 前年比 進捗率/ 中計戦略の進捗状況 （億円） 2Q実績 2Q実績 年度計画比 事業本部収益 *1 77 109 +32 64% ▍海外インフラ投資 • 丸紅との連携案件を軸に、パイプラインが順調に積み上がり、 売上総利益 35 48 +13 ― 実行に向けた検討を加速 持分法投資損益 33 35 +2 ― ▍投資家ビジネス その他 10 26 +16 ― • 〈みずほ〉 連携を通じ、JOLCO/JOL案件の組成・販売を加速 事業本部資産（平残）*2

  17. Slide 17: インオーガニック戦略の進捗

    02 インオーガニック戦略の進捗 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 ⚫ 資本業務提携先TREホールディングスや、連結子会社Mizuho RA Leasingの株式追加取得を実施 ⚫ 既存投資先のPMIも順調に進捗、グループ会社として事業連携を加速、シナジー創出のフェーズへ 2026年度の新規投資 既存投資先のPMI進捗 ▍TREホールディングス（証券コード：9247）の株式追加 ▍ピー・シー・エスとの事業シナジー創出 取得完了（2026年5月） • 連結子会社として収益貢献本格化 • レンタル、保守、リユース、中古流通までを包含す

  18. Slide 18: 経営基盤強化のための取組事例

    02 経営基盤強化のための取組事例 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 人的資本強化 企業カルチャー変革 ▍事業ポートフォリオ変革を支える人財育成の強化 ▍26年2月の本社移転を起点とした変革の加速 • 各部門の管理職が社員の育成方針を複眼的に議論する「人財開発会議」を • ACTION! IT'S MY TURN!というコンセプトのもと、仕事の質の向上や部門を 導入し、社員の成長と管理職の育成力向上を支援 越えた協働を促し、自律的な強い個と変化に強い組織への進化に取り組む • 全社・部門別に社員に期待する能力・スキルを体系化した「

  19. Slide 19: 業績予想・株主還元

    03 業績予想・株主還元 © ︎2026 ︎Mizuho ︎Leasing ︎Company, ︎Ltd. ︎ 19

  20. Slide 20: 業績予想ならびに配当予想の修正（増配）

    03 業績予想ならびに配当予想の修正（増配） 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 ⚫ 通期業績予想に対する上期の進捗率は各段階利益ともに順調に推移 ⚫ 金利環境等の不確実性は残るものの、差引利益・持分法投資損益の推移等を踏まえ、通期業績予想を上方修正 ⚫ 「業績に応じた配当を実施する」という株主還元の基本方針に基づき、中間配当・年間配当予想についても見直し 2026年度 2026年度予想 2026年度予想 増減額 2025年度実績 2Q進捗率 （億円） 2Q実績 当初公表*1① 上方修正後*2② ②－① （ご参考） 営業利益 305

  21. Slide 21: 株主還元方針

    03 株主還元方針 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 ⚫ 配当性向は30％台前半とし「収益力の向上を図りつつ、業績に応じた配当を実施する」基本方針を継続 ▍当期利益と一株あたり配当金の推移（FY23以前は株式分割後の換算値、FY26 ︎以降は種類株増資勘案） ■ ︎当期利益（億円） ■ ︎EPS（円） 一株あたり配当金 配当性向 2028年度 35.7% 配当性向 30.4% 30.0% 30.2% 26.5% 30 %台前半 60.0円 22.7% 58.0円 20.1% 25.1% 20.4% 51.0円 47.0円 38.4

  22. Slide 22: 企業価値向上に向けた取り組み

    03 企業価値向上に向けた取り組み（資本コストや株価を意識した経営の実現） 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 ⚫ ROA改善に注力するとともに、 成長期待醸成により、PBR/PERの維持・向上を目指す ▍現状分析（ロジックツリー） ROA 総資産利益率 事業ポートフォリオ変革 2.00 1.61 1.82 1.61 （％） ⚫ アセット有効活用 1.41 ⚫ フィービジネス強化 1.50 1.18 1.11 0.75 ROE 1.00 0.50 1.7%以上 ROA改善 ⚫ 国際事業拡大 自己資本利益率 ⚫ ミドルマーケットの成長

  23. Slide 23: 資本政策（自己資本の充実・第三者割当増資）

    03 資本政策（自己資本の充実・第三者割当増資） 2026年度 中間期の状況 事業本部業績 中計の進捗 業績予想 株主還元 中期経営計画 2028 新たに自己資本比率を財務目標に設定 ▍財務健全性と収益性（26/3末ならびに中計2028目標） ROE バブルチャート：営業資産残高 ⚫ 中計2025まで（成長ステージ） （億円） レバレッジを活用した資産拡大により成長を実現 16.0% S&P格付 ⚫ 中計2028（リスクテイク力・財務基盤の強化ステージ） 自己資本比率 自己資本の充実により、持続的な成長投資の余力を確保 ROE 営業資産残高 ⚫ みずほFGを引受先とする種類株による第三者割当増

  24. Slide 24: 中期経営計画2028（再掲）

    04 中期経営計画2028（再掲） © ︎2026 ︎Mizuho ︎Leasing ︎Company, ︎Ltd. ︎ 24

  25. Slide 25: 中期経営計画2028の位置づけ

    04 中期経営計画2028の位置づけ 2026年度 事業本部業績 業績予想 中期経営計画 中間期の状況 中計の進捗 株主還元 2028 ⚫ 目指す姿の実現に向け「変革を加速すると共に、未来の成長を確かなものにする」3年間として位置づけ – 事業ポートフォリオの変革を加速するとともに、「変化に強い経営基盤」の構築に取組む フェーズ 1 フェーズ 2 第6次中期経営計画 中期経営計画2025 中期経営計画2028 目指す姿 （2019-2022） （2023-2025） （2026-2028） （10年後） 興銀リースから 変革に挑戦する 変革を加速すると共に、未来の 目指す姿 みずほリースへ 3

  26. Slide 26: 中期経営計画2028の基本方針

    04 中期経営計画2028の基本方針 2026年度 事業本部業績 業績予想 中期経営計画 中間期の状況 中計の進捗 株主還元 2028 目指す姿 リース会社から大きな飛躍を遂げ、お客さまと共に未来を共創するプラットフォームカンパニーへ 中計2028テーマ 事業ポートフォリオの変革を加速すると共に、変化に強い経営基盤を構築し、未来の成長を確かなものにする 社会的価値創出：サーキュラーエコノミー、経済安全保障、成長戦略投資、脱炭素、人手不足（AI、ロボティクス）等 ビジネステーマ 経済的価値創出：ファイナンスに加えて「事業投資」を強化、収益力（ROA）を向上 戦略 「〈みずほ〉のプラットフォーム」

  27. Slide 27: 事業ポートフォリオの変革

    04 事業ポートフォリオの変革 2026年度 事業本部業績 業績予想 中期経営計画 中間期の状況 中計の進捗 株主還元 2028 ⚫ 本部毎に “サブポートフォリオ” を構成、時間軸が異なるビジネス毎に整理、最適配置によりビジネスモデルの進化と事業領域の 拡大を実現 サブポートフォリオの構成 ビジネスモデルの進化 事業領域の拡大 営業本部 不動産本部 環境エネルギー本部 国際事業本部 インベストメント本部 クレジット・エクイティ 国内リース 不動産 投資等 コア ファイナンス ファイナンス 既存現法 異 航空機・船舶ファイナンス な 発電事業 る モビリティ・レンタル 成長市場 海外インフラ

  28. Slide 28: 中期経営計画2028：財務・非財務目標

    04 中期経営計画2028：財務・非財務目標 2026年度 事業本部業績 業績予想 中期経営計画 中間期の状況 中計の進捗 株主還元 2028 ⚫ 財務目標 ：持続的成長を可能とする財務基盤構築へ向け、新たに “自己資本比率” を追加 ⚫ 非財務目標：社会的課題解決貢献にフォーカスし、人的資本を軸とした目標を設定 財務目標 非財務目標 当期利益 Carbon Neutral Scope1,2 カーボンニュートラル 600億円 脱炭素社会実現 CO2排出量削減※ （2030年度） ビジネス機会を捉え、当期利益の順調な ※ 単体及び国内連結子会社9社 （2028年度） 増加を継続 ROA Circ

  29. Slide 29: Appendix

    1. 2026年度の主なリリース P.30 05 Appendix 2. 連結財務諸表 P.32 © ︎2026 ︎Mizuho ︎Leasing ︎Company, ︎Ltd. ︎ 29

  30. Slide 30: 2026年度の主なリリース（1）

    05 2026年度の主なリリース（1） 決算期 リリース日 リリース内容 連結子会社エムエル・パワー（株）含む共同実証者5社が「24/7 対応型コーポレートPPA*」の提供に向けた実証に成功 2026/4/17 環境エネルギー – 金融･エネルギー･Deep Techスタートアップによる産業横断の共創でHourly Matching の有効性を検証 エムエル・パワー（株）が北陸電力グループ初参入の系統用蓄電池事業でプロジェクトマネジメントを担当 2026/4/23 環境エネルギー – 北陸電力（株）と富山県中新川郡舟橋村に「舟橋蓄電所（同）」を設立し、2027年4月の運転開始を目指す エムエル

  31. Slide 31: 2026年度の主なリリース（2）

    05 2026年度の主なリリース（2） 決算期 リリース日 リリース内容 第三者割当による種類株式発行の払込完了 2026/7/1 その他 – みずほFGへ発行総額約461億円で発行を完了 連結子会社みずほオートリース(株)と(株)ホンダ二輪・新宿が自動車メンテナンスサービスの包括連携を開始 2026/8/3 EV・蓄電池 – 従来車両から１人乗小型EV等次世代モビリティまでの導入を支援する地域密着型サービス体制の構築を推進 MM Capital Partners 2号(株)（丸紅系）と共にドイツにおける住宅用ルーフトップ太陽光発電事業に参画 2026/8/6 環境エネルギー – ポルトガルに

  32. Slide 32: 連結B/S（資産）

    05 連結B/S（資産） 23/3末 24/3末 25/3末 26/3末 26/9末 前年度末比 前年度比増減率 (億円) 流動資産 22,797 23,781 25,425 26,024 26,196 +172 +1% 現金及び預金 340 567 681 889 1,450 +561 +63% リース投資資産等 11,222 10,507 10,410 10,082 9,826 △256 △3% 割賦債権 985 1,091 1,203 1,159 1,074 △85 △7% 営業貸付 6,617 7,338 7,779 8,051 7,890 △161 △2% 営業投資有価証券 3,22

  33. Slide 33: 連結B/S（負債・資本）

    05 連結B/S（負債・資本） 23/3末 24/3末 25/3末 26/3末 26/9末 前年度末比 前年度比増減率 (億円) 流動負債 15,735 17,152 19,919 19,865 20,083 +218 +1% 短期借入金 4,184 5,241 7,119 7,670 7,891 +221 +3% 一年以内償還社債 230 367 631 828 585 △243 △29% 一年以内返済長期借入金 2,490 3,281 3,603 3,818 4,128 +310 +8% コマーシャル・ペーパー 6,929 6,554 6,626 5,493 5,459 △34 △1% 債

  34. Slide 34: 連結P/L

    05 連結P/L 22年度 2Q 23年度 2Q 24年度 2Q 25年度 2Q 26年度 2Q 前年比 前年比増減率 (億円) 売上高 2,288 2,718 2,984 4,306 4,313 +7 +0% 差引利益 361 426 538 585 736 +151 +26% 資金原価 46 80 118 159 207 +48 +30% 売上総利益 315 346 420 427 529 +102 +24% 販売費及び一般管理費 141 157 178 192 224 +32 +16% 人件費・物件費 136 152 169 184 220 +36 +20% 貸倒引当等 5 5 9 8

  35. Slide 35: 連結包括利益計算書

    05 連結包括利益計算書 22年度 2Q 23年度 2Q 24年度 2Q 25年度 2Q 26年度 2Q 前年比 前年比増減率 (億円) 中間純利益 162 188 273 296 436 +140 +47% その他有価証券評価差額金 52 39 △20 △1 9 +10 - 繰延ヘッジ損益 △22 △12 9 5 32 +27 +497% 為替換算調整勘定 175 95 71 △92 49 +141 - 退職給付に係る調整額 △0 △0 △0 5 △1 △6 - 持分法適用会社に対する持分相当額 11 41 13 1 6 +5 +337% その他の包括利益合計 216 163 73 △81

  36. Slide 36: セグメント別差引利益

    05 セグメント別差引利益 22年度 2Q 23年度 2Q 24年度 2Q 25年度 2Q 26年度 2Q 前年比 前年比増減率 (億円) 売上高 2,288 2,718 2,984 4,306 4,313 +7 +0% リース・割賦 2,165 2,567 2,746 4,026 3,927 △99 △2% ファイナンス 124 159 206 226 270 +44 +19% その他 7 6 45 65 126 +61 +95% 消去又は全社 △8 △14 △13 △11 △9 +2 - 売上原価 1,927 2,292 2,446 3,721 3,578 △143 △4% リース・割賦

  37. Slide 37: セグメント別契約実行高

    05 セグメント別契約実行高 リース・割賦セグメント 24年度 2Q 25年度 2Q 26年度 2Q 前年比 前年比増減率 (億円) 情報通信機器 782 729 627 △102 △14% 不動産 2,602 1,560 1,878 +318 +20% 産業・工作機械 417 433 751 +318 +73% 輸送用機器 232 200 187 △13 △7% 土木建設機械 111 68 77 +9 +13% 商業・サービス業用機器 140 135 151 +16 +11% 医療機器 63 63 72 +9 +15% その他 261 394 384 △10 △3% 合計 4,608 3,5

  38. Slide 38: お問い合わせ先

    お問い合わせ先 みずほリース株式会社 財務企画部 IR室 TEL : 03-5253-6560 本資料には現時点で入手している情報に基づき当社が判断した将来の予測数値が含まれておりますが、一定のリスクや不確実性が含まれており、 その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。将来に関する事項については様々な要因により変動することがございますので、ご留意下さい。

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