R. Stahl Aktiengesellschaft · XETR:RSL2

R. Stahl Aktiengesellschaft — R. Stahl — Shareholder Meeting (June 2017)

33 slides from R. Stahl Aktiengesellschaft's shareholder meeting presentation, Jun 2, 2017

  1. Slide 1: Hauptversammlung 2017

    HAUPTVERSAMMLUNG 2017 02. Juni 2017 | Neuenstein

  2. Slide 2: Disclaimer

    DISCLAIMER This presentation was prepared by R. STAHL AG and is solely for information purposes. It may not be reproduced, distributed or published without the prior consent of R. STAHL AG. This presentation contains forward-looking statements. Such forward- looking statements are based on certain a

  3. Slide 3: Zusammenfassung 2016 und Ausblick / Finanzielle Entwicklung 2016

    HAUPTVERSAMMLUNG 2017 Zusammenfassung 2016 und Ausblick Martin Schomaker Vorstandsvorsitzender Finanzielle Entwicklung 2016 Bernd Marx Finanzvorstand © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 3

  4. Slide 4: Ölpreis im Januar 2016 mit tiefstem Stand seit 2003

    ÖLPREIS IM JANUAR 2016 MIT TIEFSTEM STAND SEIT 2003 Entwicklung des Ölpreises der Sorte Brent [US$ je Barrel] 160 2013 2014 2015 2016 140 120 100 80 60 40 27,08 am 20.01.2016 20 Jahresdurchschnitt 107,66 98,61 53,17 44,21 0 Mai 2002 Mai 2004 Mai 2006 Mai 2008 Mai 2010 Mai 2012 Mai 2014 Mai 2016 © R.

  5. Slide 5: Umsatz- und Gewinneinbruch bei Öl- und Gasproduzenten

    UMSATZ- UND GEWINNEINBRUCH BEI ÖL- UND GASPRODUZENTEN Beispiel: ExxonMobil [Mrd. US$] Umsatz EBIT 411,9 51,6 – 16% 268,9 – 64% 226,1 22,0 8,0 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Quelle: ExxonMobil © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 5

  6. Slide 6: Investitionen im Öl- und Gassektor drastisch gekürzt

    INVESTITIONEN IM ÖL- UND GASSEKTOR DRASTISCH GEKÜRZT Investitionen der Öl- und Gasförderunternehmen 2014 – 2016 [Mrd. US$] 1.000 – 25% 800 – 25% 600 400 200 2014 2015 2016 Quelle: Rystad Energy, Dezember 2016 © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 6

  7. Slide 7: Öl- und Gaszulieferer Schlumberger

    ÖL- UND GASZULIEFERER SCHLUMBERGER Entwicklung von Umsatz und EBIT 2014 – 2016 [Mrd. US$] Umsatz EBIT 7,6 48,6 – 22% 35,5 – 4,8 27,8 2,9 -1,9 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Quelle: Schlumberger © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 7

  8. Slide 8: Öl- und Gaszulieferer Halliburton

    ÖL- UND GASZULIEFERER HALLIBURTON Entwicklung von Umsatz und EBIT 2014 – 2016, Europa-Geschäft [Mio. US$] Umsatz EBIT 5.490 – 28% – 49% 689 4.175 523 2.993 269 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Quelle:: Halliburton © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 8

  9. Slide 9: R. STAHL kann in schwierigem Geschäftsjahr 2016 Profitabilität verteidigen

    R. STAHL KANN IN SCHWIERIGEM GESCHÄFTSJAHR 2016 PROFITABILITÄT VERTEIDIGEN Auftragseingang Umsatz EBIT EBIT vor Sondereinflüssen [Mio. €] [Mio. €] [Mio. €] [Mio. €] – 34 – 26 + 4,9 – 4,2 317 313 11,4 283 287 8,8 7,2 3,9 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 9

  10. Slide 10: Strategische Maßnahmen greifen: Chemie- und Pharma-Geschäft ausgebaut

    STRATEGISCHE MASSNAHMEN GREIFEN: CHEMIE- UND PHARMA-GESCHÄFT AUSGEBAUT Umsatz R. STAHL nach Industrien [Mio. €] 313 Öl & Gas ca. + 5 287 ca. 40% ca. + 12 Zuwachs ca. – 47 Zuwachs Pharma Umsatz 2016: Rückgang Chemie EUR 287 Mio. Öl & Gas ca. 60% Chemie, Pharma, Schiffbau, sonstige 2015 2016 © R. STAH

  11. Slide 11: Yamal – größter Projektauftrag in der Geschichte von R. STAHL

    YAMAL – GRÖSSTER PROJEKTAUFTRAG IN DER GESCHICHTE VON R. STAHL Neubau Erdgasverflüssigungsanlage Yamal Beitrag von R. STAHL  Gas-Feld: South Tambeyskoye  Produktionsbeginn: 2017  Auftragseingang 2016:  Gasvolumen: >900 Mrd. m³  Gesamtinvestition: ca. 27 Mrd. US$ 16 Mio. €  Umsatz 2016: 18 Mio.

  12. Slide 12: Konsequent aktionärsfreundliche Dividendenpolitik

    KONSEQUENT AKTIONÄRSFREUNDLICHE DIVIDENDENPOLITIK Dividende je Aktie [€] 1,00 1,00 0,90 0,80 0,70 0,70 0,60 0,60 0,40 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 12

  13. Slide 13: Umsatzrealisierung läuft Auftragseingang nach

    UMSATZREALISIERUNG LÄUFT AUFTRAGSEINGANG NACH Auftragseingang und Umsatzentwicklung R. STAHL Q1 2015 – Q1 2017 [Mio. €] geringes Niveau im Auftragseingang Auftragseingang Umsatz in Q3 + Q4 2016  schwacher Umsatz im Folgequartal 88 82 78 82 79 76 74 75 73 76 74 71 72 71 71 65 67 65 Q1 2015 Q2 2015 Q

  14. Slide 14: Aktuelle Situation: Unterauslastung und zu hohe Kostenbasis

    AKTUELLE SITUATION: UNTERAUSLASTUNG UND ZU HOHE KOSTENBASIS Kosten Preiserhöhungen Ertrag Kostenoptimierungen  Herstellkosten  Prozesskosten  Portfoliomanagement © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 14

  15. Slide 15: Stärkung des Projektgeschäfts durch Ausbau des globalen Netzwerks

    STÄRKUNG DES PROJEKTGESCHÄFTS DURCH AUSBAU DES GLOBALEN NETZWERKS Globales Projekt-Netzwerk von R. STAHL Region Amerika Europa Afrika Russland Mittlerer Osten Asien/Pazifik Standort R. STAHL © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 15

  16. Slide 16: Marktposition in Russland deutlich gestärkt

    MARKTPOSITION IN RUSSLAND DEUTLICH GESTÄRKT Steckbrief ZAVOD Goreltex Anteil von R. STAHL  Marktposition: Nr. 2 in Russland  Mitarbeiter*: 500  Sitz: St. Petersburg  Umsatz*: EUR 33 Mio. R. STAHL  EBIT*: EUR 4,9 Mio. 25% Umsatz [EUR Mio.] ZAVOD 40 Goreltex 75% 20 frühere 0 Eigentümer 2010 2011

  17. Slide 17: Ausbau des Service-Geschäfts

    AUSBAU DES SERVICE-GESCHÄFTS Anforderungen und Aufgaben Betreiber chemischer Anlagen Lösungen von R. STAHL Umfassendes Wartungssystem mit Hohe Planung und Dokumentation Dokumentationsanforderung Beratung bei der Systemkonfiguration Wartungszyklen nach ATEX und IEC-Ex Service bei Bestandserfassung Ta

  18. Slide 18: Leergehäuse: neues Marktpotential für R. STAHL

    LEERGEHÄUSE: NEUES MARKTPOTENTIAL FÜR R. STAHL Heutige und künftige Gehäusetechnik R. STAHL heute Systemlösungen mit Standard- Premiumgehäuse Einzelsystem Baukastensystem Premium Low budget Standard © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 18

  19. Slide 19: Innovationsführerschaft im Explosionsschutz

    INNOVATIONSFÜHRERSCHAFT IM EXPLOSIONSSCHUTZ Innovationen von R. STAHL Automation Wireless HART Aufbau Netzwerk Portfolio Gateway Ausbau Ex p Systemgeschäft Betätigungsvorsätze SolConeX Steckvorrichtungen Installation & Fronteinbau 8602/3 (8602/3) Control Leuchtmelder Kontaktelement Scheinwerfer 6525

  20. Slide 20: Automatisierung beginnt mit Digitalisierung

    AUTOMATISIERUNG BEGINNT MIT DIGITALISIERUNG Vernetzung Daten- weiterleitung Erfassung digitaler Daten © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 20

  21. Slide 21: „Industrie 4.0“ braucht Automatisierung

    „INDUSTRIE 4.0“ BRAUCHT AUTOMATISIERUNG Diagnosemöglichkeiten Automatisierung Visualisierung Öl- & Gasförderung Öl- und Gastransport und Schiffbau und mobile -verarbeitung Produktion Fehlerminimierung Effizienzsteigerungen Kosteneinsparung Pharma Chemie Anlagenbau © R. STAHL | Hauptversammlung 2017

  22. Slide 22: Vier strategische Kernelemente für künftiges Wachstum

    VIER STRATEGISCHE KERNELEMENTE FÜR KÜNFTIGES WACHSTUM Organisches Wachstum Regionaler Fokus Diversifizierung Ausbau des Innovationen der Kundenbasis Service-Geschäfts  Russland  Chemie + Pharma  Planungsleistungen  LED-Technik  Afrika  Automatisierung  Software-Lösungen  Netzwerktechnik Wach

  23. Slide 23: Zusammenfassung 2016 und Ausblick / Finanzielle Entwicklung 2016

    HAUPTVERSAMMLUNG 2017 Zusammenfassung 2016 und Ausblick Martin Schomaker Vorstandsvorsitzender Finanzielle Entwicklung 2016 Bernd Marx Finanzvorstand © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 23

  24. Slide 24: Rückgang beim Auftragseingang in Amerika und Asien am stärksten

    RÜCKGANG BEIM AUFTRAGSEINGANG IN AMERIKA UND ASIEN AM STÄRKSTEN Auftragseingang R. STAHL nach Regionen [Mio. €] – 2% [Mio. €] – 10,8% 129,4 126,8 – 10% – 22% 317 283 – 19% 76,7 68,7 61,5 60,2 42,5 34,3 Deutschland Zentralregion* Amerika Asien/Pazifik 2015 2016 2015 2016 Gesamt © R. STAHL | Hauptvers

  25. Slide 25: Amerika und Asien auch mit schwachem Umsatz, Zentralregion robust

    AMERIKA UND ASIEN AUCH MIT SCHWACHEM UMSATZ, ZENTRALREGION ROBUST Umsatz R. STAHL nach Regionen [Mio. €] + 6% [Mio. €] – 8,4% 131,9 124,4 – 5% – 23% 313 287 – 27% 75,1 64,4 61,3 57,5 49,1 35,8 Deutschland Zentralregion* Amerika Asien/Pazifik 2015 2016 2015 2016 Gesamt © R. STAHL | Hauptversammlung 2

  26. Slide 26: Kostensenkungsprogramm erfolgreich umgesetzt

    KOSTENSENKUNGSPROGRAMM ERFOLGREICH UMGESETZT Einsparungen 2016 nach Kostenarten [Mio. €] 20 19,3 97% 3,4 2,5 74% Herstellkosten  6,5 6,7 103% Sachkosten  10,1 10,1 100% Personalkosten  Plan Ist © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 26

  27. Slide 27: Geplante Personalstruktur erreicht

    GEPLANTE PERSONALSTRUKTUR ERREICHT Entwicklung der Mitarbeiterkapazitäten – 233 2.188 2.040 1.955 Stand am 31.08.2015 Stand am 31.12.2015 Stand am 31.12.2016 © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 27

  28. Slide 28: Einsparungen sichern Profitabilität

    EINSPARUNGEN SICHERN PROFITABILITÄT Überleitung EBIT 2015 zu 2016 [Mio. €] 7,5 1,6 8,8 19,3 3,9 17,0* 6,5* EBIT Aufwand Kosten- Volumen- Preisdruck, Einsparung 2016 Sonder- EBIT 2015 senkungs- rückgang Änderung aus Kosten- einflüsse 2016 programm 2016 Produktmix + senkungs- 2016 2015 Wechselkurse pr

  29. Slide 29: Äußere Faktoren führen zu Prognoseanpassungen

    ÄUSSERE FAKTOREN FÜHREN ZU PROGNOSEANPASSUNGEN Jahresprognose April 2016 Prognose vs. EBIT 2016 [Mio. €] [Mio. €] ~ 14 7,2 ~ 6,5 Erwartetes Preisdruck, EBIT vor EBIT 2016 Änderung Sonder- Produktmix + Einflüssen Wechselkurse 2016 2016 © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 29

  30. Slide 30: Free Cash Flow deutlich verbessert

    FREE CASH FLOW DEUTLICH VERBESSERT Entwicklung des Free Cashflow [Mio. €] 18,4 2015 2016 10,9 -0,3 -3,8 -11,2 -22,2 Cashflow aus laufender Cashflow aus Free Cashflow Geschäftstätigkeit Investitionstätigkeit © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 30

  31. Slide 31: Sinkender Rechnungszins erhöht Pensionsrückstellungen und verringert Eigenkapitalquote

    SINKENDER RECHNUNGSZINS ERHÖHT PENSIONSRÜCK- STELLUNGEN UND VERRINGERT EIGENKAPITALQUOTE Entwicklung des Rechnungszinses für Pensionsrückstellungen Struktur Passiva R. STAHL Einfluss auf Eigen- 6,00% kapital von R. STAHL: 5,40% ca. – 7 Mio. € 36% 34% Eigenkapital 4,90% 3,60% 3,70% – 29% 41% Langfris

  32. Slide 32: 2017 ist ein Übergangsjahr

    2017 IST EIN ÜBERGANGSJAHR © R. STAHL | Hauptversammlung 2017 32

  33. Slide 33: R. STAHL

    R. STAHL Am Bahnhof 30 74638 Waldenburg, Germany T +49 7942 943-0 | F +49 7942 943-4333 | stahl.de

R. Stahl — Shareholder Meeting (June 2017) on 6ix