Slide 1: 光群雷射科技(2461) 2017年第三季法人說明會
光群雷射科技(2461) 2017年第三季法人說明會 2017年11月10日 1
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 • The information contained in this confidential document ("Presentation") has been prepared by K LASER (the "Company"). It has not been fully verified and is subject to material updating, revision and further amendment. • While the information contained herein has been prepared in good faith,
Slide 3: 2017年第三季營運成果
2017年第三季營運成果 3
Slide 4: 2017年第三季營運成果摘要
2017年第三季營運成果摘要 ► 第三季營收為 NT$14.75億元，較去年同期增加15.1%。 ► 第三季毛利率為 26.6%，較去年同期增加2.9個百分點 。不包含光耀 及光峰的本業毛利率為30.4%，較去年同期增加3.8個百分點。 ► 第三季營業利益率為 11.0%，較去年同期增加1.3個百分點。 ► 第三季淨利為 NT$ 74百萬元，較去年同期增加22.6%，EPS為NT$0.55 元，較去年同期增加19.6%。 4
Slide 5: 3Q17 營業收入
3Q17 營業收入 ► 2017年第三季營收成長，主要由於本業雷射全像及轉投資公司光耀營收皆有 成長，以及合併光峰營收。 3Q17 營業收入 +15.1% YoY 1,475 1,281 3Q16 3Q17 營業收入 NT$ 百萬 5
Slide 6: 雷射全像營收依產業別佔比
雷射全像營收依產業別佔比 其他 日化品 菸酒 15% 17% 17% 18% 23% 22% 22% 26% 28% 27% 31% 35% 27% 32% 33% 31% 57% 52% 55% 51% 45% 48% 45% 43% 2012 2013 2014 2015 2016* 2016** 9M17* 9M17** 註：其他包含金蔥粉、裝飾性產品、材料等 * 2016年起納入合併個體的和銳鐳射 ** 不包含和銳雷射 6
Slide 7: 3Q17 營業毛利及毛利率
3Q17 營業毛利及毛利率 ► 光群第三季營業毛利率持續提升，光耀及本業毛利率皆提高。 ► 第三季本業毛利率 (含和銳)與去年同期相較，提升3.8百分點至30.4%，主要係 來自於加強製程控管以提升生產效率及良率，無版縫產品(TSL)占比增加，所帶 來降低成本的效益以及產品組合變化。 營業毛利 TSL 營收佔比 營業毛利 本業營業毛利* 毛利率 本業毛利率* TSL營收佔本業比重** 本業毛利率** 32.7% 30.4% 30.5% 26.6% 26.8% 26.6% 14% 24.7% 24.9% >13% 23.7% 392 10% 303 252 290 >6% <3% 3Q16 3Q
Slide 8: 3Q17 營業費用
3Q17 營業費用 ► 本季營業費用率較去年同期增加，光群持續加強控管營業費用。 3Q17 營業費用 營業費用 營業費用率 13.9% 15.6% 230 178 3Q16 3Q17 營業費用 NT$ 百萬 8
Slide 9: 3Q17 營業利益
3Q17 營業利益 ► 第三季營業利益較去年同期增加。 3Q17 營業利益 營業利益 營業利益率 9.7% 11.0% 162 125 3Q16 3Q17 營業利益 NT$ 百萬 9
Slide 10: 3Q17 淨利與每股盈餘
3Q17 淨利與每股盈餘 ► 第三季淨利為 NT$ 74百萬元，較去年同期增加22.6 % 。EPS為NT$0.55元，較 去年同期增加19.6 %。 稅後淨利 每股盈餘 (元) 74 0.55 60 0.46 34 0.25 3Q16 2Q17 3Q17 3Q16 2Q17 3Q17 稅後淨利 NT$ 百萬 EPS NT$ 10
Slide 11: AR AR)
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Slide 12: K LASER
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Slide 13: K LASER
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Slide 14: 光群雷射
光群雷射 ► 光群雷射科技是全球第一大的雷射全像材料整合供應商，在中國日化 品包裝市場排名第一， 菸包防偽市場排名第三，本公司所專注的領 域，其全球市場規模在30億美元以上。 ► 我們擁有設計與製版能力以及完整的產品線，提供全方位的解決方 案，因此能滿足客戶一站式的銷售服務及共同設計產品的需求。這些 優勢使我們與客戶關係連結緊密。 ► 我們致力提升新產品─包含更具經濟規模生產效益的無版縫產品 (TSL) ，並加強耕耘日化品市場，以提高雷射全像產品的市佔率。 ► 我們期待透過經營聚焦與提升全球營運效率以優化資本使用效率。 14
Slide 15: 光群雷射簡介
光群雷射簡介 產品營收占比 ► 股票代碼: 2461 TT 雷射全像材料 64% 設立於1988 光學膜及投影機 ► 36% ► 2016年營收：51億台幣(US$169 m) 雷射全像產品營收占比 雷射紙 26% ► 市值*：27.3億台幣(US$90 m) 雷射膜 18% ► 員工人數**： 750+ 熱燙金箔及冷 16% ► 全球共有8 個生產中心，13 個營業 燙箔 據點，與1座位於美國的研發中心** 雷射防偽標籤 4% 及其他 *截至2017/11/3 **僅計算光群雷射本業(不包含光耀、光峰) 註: 依據2017年前三季合併營收 15
Slide 16: 公司架構
公司架構 光群雷射 雷射全像材料 (2461 TT) 47% 74% 光耀科技* 光群雷射 (台灣)* 研發中心 (美國) 光峰科技 (3666 TT) 投影機 光群中國 光群國際 寧波光耀* 光學膜 無錫* 美國 泰國* 東莞* 日本* 杜拜 長沙* 印度* 香港 韓國* *有生產設施 16
Slide 17: 居產業領導地位
居產業領導地位 產品 光群雷射 全球第一大的雷射全像材料整合供 雷射全像 應商 is the sole supplier 中國日化品包裝市場排名第一 業務 核心 中國菸包防偽市場排名前三 日化品及 防偽標籤、 菸業 全球市場規模在30億美元以上 包裝和裝飾 客戶 應用 17
Slide 18: 無版縫製程 (TSL)為重點發展之一
無版縫製程 (TSL)為重點發展之一 無版縫製程 (TSL, Truly Seamless) 傳統製程 TSL可解決終端產品有版 縫或圖樣不完整的情況 18
Slide 19: 無版縫製程 (TSL)優勢
無版縫製程 (TSL)優勢 可連續生產減少損耗 產品設計限制較少 傳統製程 無版縫製程 (TSL) 客戶 光群雷射 • 生產速率/產能大幅增加 • 良率提升 • 良率提升 • 雷射膜的製造成本可有雙位數的降 • 提高生產速率 幅 • 減少庫存 • 毛利率提升 (以同樣產品在不同製 • 降低製造成本 (材料、人工等) 程下相比) • 可開拓新的市場和機會 19
Slide 20: 發展策略
發展策略 提升市占率 優化資源配置 無版縫產品 (TSL) 聚焦經營 拉高非菸包比重 提升全球營運效率 20
Slide 21: 三年營運目標
三年營運目標 持續強化全球第一的產業地位 提高股東權益 報酬率 提升效益增加 本業營業利益 提升本業毛利 率 本業營收年複 合成長率優於 產業水準 21
Slide 22: 合併損益表
合併損益表 NT$百萬元 3Q17 3Q16 YoY (%) 9M17 9M16 YoY (%) 營業收入 1,475 1,281 15.1 3,778 3,438 9.9 營業毛利 392 303 29.5 947 879 7.7 營業利益 162 125 30.2 316 305 3.6 稅前淨利 140 75 85.4 218 195 11.5 母公司淨利 74 60 22.6 114 119 (3.8) 每股盈餘 (元) 0.55 0.46 19.6 0.85 0.90 (5.6) 財務比率 (%) 毛利率 26.6 23.7 25.1 25.6 營業利益率 11.0 9.7 8.4
Slide 23: 合併資產負債表
合併資產負債表 NT$ 百萬元 3Q17 3Q16 YoY (%) 2Q17 QoQ (%) 資產總額 6,604 6,337 4.2 6,476 2.0 現金及約當現金 1,194 1,111 7.4 1,206 (1.0) 應收帳款及票據 1,668 1,595 4.6 1,537 8.5 存貨 850 748 13.7 835 1.9 不動產、廠房及設備 1,276 1,370 (6.9) 1,267 0.7 負債總額 3,388 3,149 7.6 3,391 (0.1) 銀行借款 1,689 1,574 7.3 1,687 0.1 應付帳款及票據 623 634 (1.6) 485
Slide 24: 股利發放
股利發放 2014 2015 2016 本期淨利 (NT$ 百萬元) 91 164 215 現金股利 (NT$ 百萬元) 55 66 109 每股現金股利 (NT$ ) 0.42 0.50 0.815 股利發放率 (%) 61% 40% 51% 現金殖利率 (%)* 2.9% 3.6% 5.2% *現金殖利率根據除息日前一天收盤價計算 (2014年以2015年11月3日，2015年以 2016年6月23日，2016以2017年7月5日股價計算)。 24
Slide 25: THANK YOU
THANK YOU 2 K LASER