Thai Vegetable Oil Public Co. Ltd. · SET:TVO

Thai Vegetable Oil Public — FY2022 Earnings Presentation

44 slides from Thai Vegetable Oil Public's earnings presentation, Mar 7, 2023

1. Slide 1: Thai Vegetable Oil SET Opportunity Day Q4/2022

   1 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 Thai Vegetable Oil SET Opportunity Day Q4/2022 7th March 2023

2. Slide 2: หัวข้อนำเสนอ

   หัวข้อนําเสนอ 2 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 ลักษณะการประกอบธุรกิจ ภาวะอุตสาหกรรมปี 2565 ผลประกอบการปี 2565 แนวโน้มภาวะอุตสาหกรรมปี 2566 แผนขยายกําลังการผลิต กลยุทธ์สกู่ ารพัฒนาอย่างยังยืน ถาม-ตอบ

3. Slide 3: ลักษณะการประกอบธุรกิจ

   TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 3 ลักษณะการประกอบธุรกิจ

4. Slide 4: เกี่ยวกับ น้ำมันพืชไทย

   ลักษณะการประกอบธุรกิจ 4 เกียวกับ นํามันพืชไทย บริ ษทั นํามันพืชไทย จํากัด (มหาชน) ก่อตังเมือปี พ.ศ. 2528 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เมือปี พ.ศ. 2533 บริษทั มีกําลังการผลิต 6,000 ตัน เมล็ดถัวเหลือง/วัน โรงงานทัง 3 แห่งตังอยูท่ ี จ.นครปฐม TVO มีโรงสก

5. Slide 5: วิสัยทัศน์ ปรัชญาองค์กร พันธกิจ

   ลักษณะการประกอบธุรกิจ 5 เกียวกับ นํามันพืชไทย วิสยั ทัศน์ ปรัชญาองค์กร พันธกิจ TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 ทีวโี อ จะเป็ นผูน้ ําในด้านธุรกิจนํามันพืช บริษทั จะเติบโตอย่างมีคณ ุ ภาพ มันคง ยังยืน 1) มุ่งพัฒนาบุคลากรให้มคี วามเป็ นเลิศ และวัตถุดบิ อาหารสัตว์อย่างมันคง และผลิตสินค้าคุณภาพเพือคุ

6. Slide 6: พัฒนาการที่สำคัญ

   พัฒนาการทีสําคัญ • ได้รบั รางวัล ESG 100 ติดต่อกันเป็ นปี ที 7 • แผนปรับปรุงโรงงานผลิต OP1 ขยายกําลัง การผลิต เมล็ดถัวเหลือง 7,000 ตัน/วัน 6 • ซือทรัพย์สนิ ของ บริษทั โรงกลันนํามันนครชัยศรี จํากัด 2565 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 • ขยายกําลังการผลิตเป็ น 800 ตันเมล็ดถัวเหลือง/วัน ขยายกําลังก

7. Slide 7: ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับ น้ำมันพืชไทย

   ลักษณะการประกอบธุรกิจ 7 ข้อมูสาํ คัญเกียวกับ นํามันพืชไทย Capital ทุนจดทะเบียนชําระแลว TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 Industry 889.47 ลานบาท เกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร มูลคาตราไวหุนละ 1 บาท Market Cap. Shareholders 24,460 ลานบาท 68.15% free float (ขอมูล ณ วันที่ 3 มี.ค. 2566) 49% foreign li

8. Slide 8: โครงสร้างรายได้

   โครงสร้างรายได้ 8 24,869 23,587 24,963 31,308 39,107 40,000 30,000 อื่นๆ TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 สงออก 20,000 บรรจุภัณฑ กากถั่วเหลือง 10,000 น้ํามันถั่วเหลือง - 2561 2562 2563 2564 2565 แบ่งตามผลิ ตภัณฑ์ แบ่งตามช่องทางการขาย นํามันถัวเหลืองบริสุทธิ ต่างประเทศ 13% ภายในประเทศ อุตสาหกรรม

9. Slide 9: ผลิตภัณฑ์ น้ำมันพืชบริโภคผลิตในประเทศ

   ผลิตภัณฑ์ 9 นํามันพืชบริโภคผลิตในประเทศ TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 นํามันถัวเหลือง ตรา องุ่น  นํามันถัวเหลือง ตราองุน่ มียอดขายเป็ นอันดับ 1 ในประเทศไทย จากนิตยสาร NO.1 Marketeer  เหมาะสําหรับการประกอบอาหารทุกประเภท ทังการอบ การทอด การผัด รวม ถึงส่วนประกอบใน เบเกอรี และ นําสลัด นํามันคาโน

10. Slide 10: ตลาดน้ำมันถั่วเหลืองปี 2565

    ตลาดนํามันถัวเหลืองปี 2565 10  นํามันถัวเหลืองมีสว่ นแบ่งตลาด 31% ของตลาด  นํามันถัวเหลือง ตราองุ่น  ตลาดนํามันถัวเหลืองของ TVO แบ่งออกเป็ น 3 นํามันพืชสําหรับบริโภคทังหมดของไทย ครองความเป็ นเจ้าตลาด ประเภททีสําคัญ ดังนี . . . TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 นํามันถัวเหลืองในประเทศไทย โดยมีส่

11. Slide 11: ตลาดน้ำมันถั่วเหลืองส่งออก

    ตลาดนํามันถัวเหลืองส่งออก 11 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 Philippines Myanmar Cambodia

12. Slide 12: น้ำมันพืชบริโภคนำเข้า

    TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 12 นํามันพืชบริโภคนําเข้า ผลิตภัณฑ์

13. Slide 13: วัตถุดิบอาหารสัตว์

    TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 13 วัตถุดิบอาหารสัตว์ ผลิตภัณฑ์

14. Slide 14: ตลาดกากถั่วเหลือง

    ตลาดกากถัวเหลือง 14 ปริมาณการใช้อาหารสัตว์ไทย ปี 2565 คิดเป็ น 19.1 ล้านตัน (คาดการณ์ปี 2566 ไว้ที 20.0 ล้านตัน, +5% YoY) 19.6 20.2 20.4 20.5 20.2 19.1 20.0 17.9 18.6 15.2 15.5 16.8 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 14.3 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562 2563 2564 2565 2566 (f) สัดส่วนว

15. Slide 15: ตลาดกากถั่วเหลือง

    ตลาดกากถัวเหลือง 15 กากถัวเหลืองทีผลิตในประเทศมีสดั ส่วนอยู่ท ี 40% ของอุปทานรวมทังประเทศ TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 ทีมา: ฝ่ ายวิจยั ขององค์กร

16. Slide 16: ตลาดกากถั่วเหลือง ช่องทางลูกค้า

    ตลาดกากถัวเหลือง 16 ตลาดกากถัวเหลืองของ TVO แบ่งออกเป็ น 2 ช่องทาง ดังนี . . . TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 40% 60% ฟาร์มขนาดใหญ่ ผูผ้ ลิตอาหารสัตว์ อาหารสัตว์ สําเร็จรูป

17. Slide 17: แหล่งวัตถุดิบถั่วเหลือง

    แหล่งวัตถุดิบถัวเหลือง 17 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 Soybean Export (million Tons) US 15- 20%, 50 Days 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23f ภายในประเทศ 165 164 167 154 0.5% - 1.0% 149 World 92 92 82 79 75 Brazil 61 59 BRZ: 80- 85%, 35-40 Days 54 48 46 U.S.  TVO รับซือถัวเหลืองจากผูผ้ ลิตภายในประ

18. Slide 18: ภาวะอุตสาหกรรม 2565

    TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 18 ภาวะอุตสาหกรรม 2565

19. Slide 19: ประเทศผู้ผลิตถั่วเหลืองรายหลักของโลก

    ประเทศผู้ผลิตถัวเหลืองรายหลักของโลก 19 • USDA คาดการณ์ผลผลิตถัวเหลืองโลกฤดูกาล 2022/2023 เพิมขึนจากปี 21/22 ทีได้รบั ความเสียหายจากภัยแล้งในทวีปอเมริกาใต้ Soybean Production (million Tons) TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23p 383 362 368 358 340 +7% World 153 139 116 12

20. Slide 20: ราคาถั่วเหลืองและผลิตภัณฑ์ตลาดชิคาโก 1H/65 vs 2H/65

    20 ราคาถัวเหลืองและผลิตภัณฑ์ตลาดชิคาโก 1H/65 VS 2H/65 Commodities 1H/65 AVG 2H/65 AVG % Change TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 เมล็ดถัวเหลือง 1,622 1,481 -9% $c/bushel กากถัวเหลือง 443 443 0% $/short ton นํามันถัวเหลือง 73.88 68.41 -7% $c/pound ทีมา: REFINITIV

21. Slide 21: ตลาดกากถั่วเหลือง

    ตลาดกากถัวเหลือง 21 • ปริมาณการส่งออกไก่ของประเทศไทย 2565 ขยายตัว 10% YoY ตามความต้องการทีเพิมขึนของประเทศคูค่ า้ จากการเปิ ดประเทศ • ราคาเนือสัตว์และไข่ไก่ในประเทศปรับเพิมขึนจากปี ก่อนหน้า ซึงจูงใจให้เกษตรกรผูผ้ ลิตเพิมการเลียง TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 ปริ มาณการส่งออกไก่ของประเทศไทย ราค

22. Slide 22: สถานการณ์ S&D ถั่วเหลืองและผลิตภัณฑ์

    สถานการณ์ S&D ถัวเหลืองและผลิตภัณฑ์ 22 การเปลียนแปลงราคานํามันพืชในตลาดโลก* หน่วย: USD/Ton Commodities 1H/65 AVG 2H/65 AVG % Change TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 นํามันคาโนล่า 2,051 1,475 -28% นํามันทานตะวัน 1,842 1,386 -25% นํามันถัวเหลือง 1,620 1,273 -21% นํามันปาล์ม 1,542 884 -43% * หมายเหต

23. Slide 23: ตลาดน้ำมันถั่วเหลือง

    ตลาดนํามันถัวเหลือง 23 ราคานํามันถัวเหลืองและนํามันปาล์มในตลาดโลกปรับลดลง ทําให้ราคาขายนํามันถัวเหลืองของบริษทั ต้องปรับลงตาม  ราคานํ ามันถัวเหลืองในตลาดโลก (CBO FOB TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 Soybean Oil Selling Price vs Cost vs Benchmark Argentina) แตะระดับสูงสุดตังแต่เดือน เม.ย. 64 70 จ

24. Slide 24: ผลประกอบการปี 2565

    TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 24 ผลประกอบการปี 2565

25. Slide 25: ผลประกอบการ รายได้จากการขาย

    25 ล้านบาท 2561 2562 2563 2564 2565 4Q64 1Q65 2Q65 3Q65 4Q65 รายได้จากการขาย 24,869 23,587 24,963 31,308 39,108 8,146 9,319 9,539 10,294 9,860 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023

26. Slide 26: TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023

    TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 26

27. Slide 27: TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023

    TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 27

28. Slide 28: แนวโน้มภาวะอุตสาหกรรม 1H/2566

    TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 28 แนวโน้ มภาวะอุตสาหกรรม 1H/2566

29. Slide 29: สถานการณ์ S&D ถั่วเหลืองและผลิตภัณฑ์

    สถานการณ์ S&D ถัวเหลืองและผลิตภัณฑ์ 29 คาดการณ์ผลผลิตถัวเหลืองของโลกเพิมขึนมาที 383 ล้านตัน (+7%YoY) ROW ผลผลิตถัวเหลืองของโลก (ล้านตัน) TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 400 383 358 300 204 200 178 บราซิล ปารากวัย 100 อาร์เจนติน่า 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

30. Slide 30: สถานการณ์ S&D ถั่วเหลืองและผลิตภัณฑ์

    สถานการณ์ S&D ถัวเหลืองและผลิตภัณฑ์ 30  พืนทีเพาะปลูกถัวเหลืองในประเทศอาร์เจนติน่ามีความแห้งแล้งมากกว่าปี ก่อนหน้า  ผลผลิตเมล็ดถัวเหลืองอาร์เจนติน่าทีเสียหาย ส่งผลให้อาร์เจนติน่ามีแนวโน้มส่งออกกากและนํามันถัวเหลืองลดลงในปี นี ผลผลิต (ล้านตัน) ผลผลิตต่อไร่ 80 3.5 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023

31. Slide 31: ผลของการเปิดประเทศและมาตรการสนับสนุนเศรษฐกิจของจีน

    31 ผลของการเปิดประเทศและมาตรการ สนับสนุนเศรษฐกิจของจีน TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 คาดการณ์นกั ท่องเทียวต่างชาติ การบริโภคภาคเอกชนทีปรับเพิมขึนและกิจกรรมในภาคบริการทีเพิมขึน เข้าประเทศไทย 30 ล้านคนในปี นี ตามจํานวนนักท่องเทียวไทยทีเพิมขึน ทีมา: ศูนย์วจิ ยั กรุงศรี

32. Slide 32: ตลาดน้ำมันถั่วเหลือง

    ตลาดนํามันถัวเหลือง 32 • การบริโภคนํ ามันถัวเหลืองมีแนวโน้มฟื นตัวจากปลายปี 2565 ซึงเป็ นผลมาจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจในประเทศทีกลับมาเป็ นปกติมากขึน ตามการ ผ่อนคลายมาตรการควบคุมโรคและการเปิ ดรับนักท่องเทียว TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 ตัน ยอดขายนํามันถัวเหลืองในประเทศ (LHS) การเติบโต (RHS) %YoY

33. Slide 33: ตลาดกากถั่วเหลือง

    ตลาดกากถัวเหลือง 33 • การบริโภคเนือสุกรมีแนวโน้มสูงขึนจากการเปิ ดประเทศเต็มรูปแบบใน 2H/2565 และส่งผลโดยอ้อม ให้ผบู้ ริโภคบางส่วนหันมาบริโภคเนือไก่แทนเนือสุกรทีราคาปรับตัวสูง • การส่งออกเนือไก่ไปยัง ยุโรป ญีปุ่น ตะวันออกกลาง มีแนวโน้มเพิมขึน TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 การส่งออกเนือไก่ (ล้านต

34. Slide 34: ผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืน (ESG)

    34 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 ผลการดําเนินงานด้านความยังยืน (ESG)

35. Slide 35: ห่วงโซ่คุณค่าของ TVO

    TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 35 What We Do ุ ค่าของ TVO ห่วงโซ่คณ

36. Slide 36: การดำเนินงานด้าน ESG

    การดําเนินงานด้าน ESG 36 Environmental TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 บูรณาการวัฒนธรรมสีเขียวในวงจรชีวติ ผลิตภัณฑ์ และกระบวนการทํางานทุกด้าน สร้างคุณค่าร่วมอย่างสมดุลแก่ผมู้ สี ่วนได้เสียทุกกลุ่ม Social Governance สร้เพือการพั างความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ตลอดห่วงโซ่อุปทาน ฒนาผลิตภัณฑ์ทยัี งยืน

37. Slide 37: ความยั่งยืนด้านเศรษฐกิจ

    ความยังยืนด้านเศรษฐกิจ 37 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 นํามันองุ่น ขวดโฉมใหม่ ลดปริมาณการใช้เม็ดพลาสติกได้ถงึ 350,000 กิโลกรัมต่อปี ทังนํามันถัวเหลือง ข้าวโพด ทานตะวัน และคาโนลา ขนาด 1 ลิตร เป็ นขวดโฉมใหม่ทงหมด ั กล่องลูกฟูกสําหรับบรรจุนํามันพืชเป็ นกระดาษรีไซเคิล ยกเลิกการใช้พลาสติกหุม้ ฝาขว

38. Slide 38: ความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อม

    ความยังยืนด้านสิงแวดล้อม 38 การบริหารจัดการกาซเรือนกระจก ระดับ การปลอยกาซเรือนกระจกสุทธิเปน การลดคาร์บอนฟุตพรินท์และก๊าซเรือนกระจก องคกร ศูนย (Net Zero GHG Emission) ระดับองค์กร ภายในป 2593 • ได้รบั การรับรองคาร์บอนฟุตพรินท์ระดับองค์กร จากองค์การบริหารจัดการก๊าซเรือน TVO OPP DAY YE/2022 | 07

39. Slide 39: ความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อม

    ความยังยืนด้านสิงแวดล้อม 39 การลดการใช้ทรัพยากร TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 การบริหารจัดการพลังงาน การบริหารจัดการนํา ของเสียจากกระบวนการผลิต • การใช้ไฟฟ้ า ในปี 2565 ลดอัตราการใช้ ดําเนินการลดการใช้นํา สัดส่วนของเสียทีถูกนําไปใช้ ประโยชน์เมือเทียบกับปริมาณของ 94 ไฟฟ้ าลงได้ ร้อยละ 2.2 ด้วยก

40. Slide 40: ความยั่งยืนด้านสังคม

    40 ความยังยืนด้านสังคม โครงการส่งเสริมเส้นทางอาชีพสู่ชุมชน การสนับสนุนการศึกษาสู่เยาวชน TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 การสนับสนุนเครืองมือแพทย์และช่วยเหลือนําท่วม

41. Slide 41: รางวัลและความภูมิใจ 2565

    รางวัลและความภูมิใจ 2565 41 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 CAC Membership Certification หุนยั่งยืน THSI ประจําป 2565 Sustainability Disclosure Award 2022 ESG100 List ผลสํารวจการกํากับดูแลกิจการของ ASEAN Asset Class Publicly CSR-DIW Continuous Award บริษัทจดทะเบียนไทย ประจําป 2565 Listed Comp

42. Slide 42: แผนขยายกำลังการผลิต

    TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 42 กําลังการผลิต แผนขยาย

43. Slide 43: ความคืบหน้าโครงการปรับปรุงโรงงาน TVO1

    แผนขยายกําลังการผลิต 43 ความคืบหน้ าโครงการปรับปรุงโรงงาน TVO1 TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 ยกระดับประสิทธิภาพการผลิตด้วยเทคโนโลยีททัี นสมัย ทําให้ได้กาํ ลังการผลิตทีเพิมขึน สร้างความได้เปรียบทางการแข่งขันด้านต้นทุน งบลงทุนประมาณ 1,700 ล้านบาท คาดว่า จะแล้วเสร็จใน ปี 2567

44. Slide 44: ถาม - ตอบ

    TVO OPP DAY YE/2022 | 07 March 2023 44 ถาม - ตอบ

Thai Vegetable Oil Public — FY2022 Earnings Presentation on 6ix