BAUER Aktiengesellschaft · HAM:B5A0
BAUER Aktiengesellschaft — Bauer — FY2013 Earnings Presentation
32 slides from BAUER Aktiengesellschaft's earnings presentation, Apr 11, 2014
Slide 1: BAUER AG Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2013
BAUER AG Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2013 München, 11. April 2014 Gründungsarbeiten für den Lakhta Tower – St. Petersburg, Russland 14-04-11 IR-Präsentation_Bilanzpressekonferenz_GJ2013 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen
Slide 2: Kennzahlen Geschäftsjahr 2013
Kennzahlen Geschäftsjahr 2013 Gesamtkonzernleistung (in Mio. EUR) Periodenergebnis (in Mio. EUR) 1.304 1.372 1.436 1.506 39,8 34,1 25,8 -19,4 1.600 48 36 1.200 24 800 12 0 400 -12 0 -24 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 Auftragsbestand (in Mio. EUR) Mitarbeiter (im Durchschnitt) 614,9 750,0 78
Slide 3: Mission & Strategie
Mission & Strategie Unsere Mission Dienstleistungen, Maschinen & Produkte für Boden und Grundwasser Unsere Strategie Die Welt ist unser Markt. Weltmarktführer für Spezialtiefbau-Technologien. Kraftvolle Entwicklung von Bohrverfahren und Anwendungen für angrenzende Märkte wie Ressourcen, Wasser
Slide 4: Kennzahlen: Überblick
Kennzahlen Geschäftsjahr 2013 Überblick Die Gesamtkonzernleistung lag mit 1.506,2 Mio. EUR um 4,9 % über Vorjahr (1.435,8 Mio. EUR). Das Periodenergebnis von -19,4 Mio. EUR (Vorjahr: +25.8 Mio. EUR) lag im Rahmen der im Oktober 2013 gegebenen Prognose. Das Ergebnis wurde durch Einmaleffekte nega
Slide 5: Kennzahlen Geschäftsjahr 2013
Kennzahlen Geschäftsjahr 2013 2012* 2013 ∆ GJ Q4 2013 in Mio. EUR in Mio. EUR in % in Mio. EUR Gesamtkonzernleistung, davon 1.435,8 1.506,2 4,9 % 396,7 - Inland 378,6 412,1 8,8 % 72,1 - Ausland 1.057,2 1.094,1 3,5 % 324,6 - Bau 655,2 742,7 13,4 % 212,9 - Maschinen 589,1 628,6 6,7 % 155,0 - Resources
Slide 6: Inhalt
Inhalt 1 Die BAUER Gruppe S. 7 2 Das Marktumfeld für BAUER S. 13 3 Umsatzverteilung nach Regionen S. 19 4 Das Geschäftsjahr 2013 S. 21 5 Die BAUER Aktie S. 29 6 Prognose 2014 S. 31 14-04-11 IR-Präsentation_Bilanzpressekonferenz_GJ2013 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 6
Slide 7: BAUER Gruppe: Die drei Segmente
1 BAUER Gruppe Die drei Segmente Ziel: ~ 40 % der Ziel: ~ 20 % der Gesamtkonzernleistung Gesamtkonzernleistung Marktführer bei Aktivitäten in den Maschinen und Geräten Bereichen Umwelt- für den Spezialtiefbau technik, Mining, Tief- Neue Produkte für bohrungen, Brunnen- Mining, Tiefbohren u
Slide 8: Das Segment Resources
1 Das Segment Resources Die drei Kompetenzfelder Materials Exploration & Mining Environment Services Komplettanbieter von Produktionsbohrungen Altlastensanierung Materialien für (z.B. Wasserbrunnen) Prozess- und Brunnenbau Erkundungsbohrungen Abwasserreinigung Geothermie Vorbereitungsa
Slide 9: Gesamtkonzernleistung
1 Gesamtkonzernleistung Langjährig erfolgreiche Geschäftsentwicklung in Mio. EUR (Segmente nach Abzug Sonstiges/Konsolidierung) Gesamt 1.506 Finanzmarktkrise Resources 197 Maschinen 591 Fernost-Krise Wiedervereinigung Bau Ausland 532 Bau Inland 186 Anmerkung: 2000 – 2002 HGB, ab 2003 IFRS 14-04-11 I
Slide 10: Weltweites Netzwerk
1 Weltweites Netzwerk Über 110 Tochterunternehmen in rund 70 Ländern Niederlassungen: Bau Maschinenvertrieb BAUER Maschinen KSM, Resources Kurgan, Russland Produktionsstandorte BAUER Tianjin Technologies, Tianjin, China BAUER Manufacturing Inc. BAUER Gruppe, Werk Aresing nahe GWE Gruppe, Werk Luckau
Slide 11: Herausforderungen der Welt sind Chancen für das Unternehmen
1 BAUER Gruppe Herausforderungen der Welt sind Chancen für das Unternehmen Urbanisierung Infrastruktur Wasser Der Megatrend Urbanisierung bedingt Hohe Nachfrage nach Infrastruktur und Die Knappheit von Trinkwasser ist komplexere innerstädtische Lösungen Instandsetzung bestehender Bauten eines der gr
Slide 12: Stärken & Chancen
1 BAUER Gruppe Stärken & Chancen Stärken Hohes Synergiepotential durch Geschäftsmodell mit drei zukunftsorientierten Segmenten. Globale Netzwerkorganisation mit flexiblem, dezentralem Management. Weltmarktführer für Spezialtiefbaumaschinen mit hoher Innovationskraft bei der Optimierung bestehe
Slide 13: Baumärkte weltweit
2 Baumärkte weltweit Marktpotential für Bauer Westeuropa: Osteuropa: Schwache Märkte, Deutschland Leicht positive Entwicklung, recht positiv besonders in Russland + + - + - USA / Kanada: Fernost: Öffentliche Nachfrage, positive Entwicklung in Kraftwerke, Dämme, etc. + + allen Märkten, besonders Hong
Slide 14: Auftragslage & Währungsrisiken
2 Marktumfeld Auftragslage & Währungsrisiken Auftragsbestand Währungsrisiken Gesamtjahr Orderreichweite Bau 2013 bezogen auf die Projektgröße 100.000 EUR bis 70 Mio. EUR Gesamtkonzern- leistung 2013 ~ 50 / 50 Infrastruktur- & Industriebau Gesamt 765 Mio. EUR 6,1 Monate ~ 600 Projekte im Jahr B
Slide 15: Der deutsche Baumarkt
2 Das Marktumfeld in Deutschland Der deutsche Baumarkt Auftragseingänge jeweils Jahr, in Mrd. EUR Deutschland (ohne Bayern) 2013/1995: 2013/2012: - 22 Mrd. EUR + 2 Mrd. EUR - 28 % + 3,7 % Quelle: Statistisches Bundesamt, Statistisches Landesamt Bayern 14-04-11 IR-Präsentation_Bilanzpressekonferenz_G
Slide 16: Der deutsche Baumarkt: Auftragseingang
2 Das Marktumfeld in Deutschland Der deutsche Baumarkt Auftragseingang nach Betriebssitz, Veränderung Jahr 2013/12 in % Bremen Hamburg Mecklenburg-Vorpommern Saarland Niedersachsen Nordrhein-Westfalen Schleswig-Holstein Baden-Württemberg Thüringen Sachsen Bayern Hessen Brandenburg Sachsen-Anhalt Rhe
Slide 17: Der deutsche Baumarkt: Umsätze
2 Das Marktumfeld in Deutschland Der deutsche Baumarkt Umsätze im Bauhauptgewerbe, Veränderung Jahr 2013/12 in % Hamburg Bayern Hessen Schleswig-Holstein Baden-Württemberg Berlin Rheinland-Pfalz Bremen Niedersachsen Saarland Thüringen Sachsen Brandenburg Nordrhein-Westfalen Sachsen-Anhalt Mecklenbur
Slide 18: Der deutsche Baumarkt: Beschäftigte
2 Das Marktumfeld in Deutschland Der deutsche Baumarkt Beschäftigte am Bau, jeweils Jahresdurchschnitt Deutschland 2013/1995: 2013/2012: - 655.339 + 11.506 - 46,4 % + 1,5 % Quelle: Statistisches Bundesamt, Statistisches Landesamt Bayern 14-04-11 IR-Präsentation_Bilanzpressekonferenz_GJ2013 © BAUER A
Slide 19: Regionale Verteilung Gesamtkonzernleistung 2013
3 Regionale Verteilung Gesamtkonzernleistung 2013 in Mio. EUR Gesamt 1.506 Deutschland 412 (27 %) Afrika 58 (4 %) Amerika 186 (12 %) Asien-Pazifik, Vorjahr 2012 (angepasst) Fernost & Australien in Mio. EUR Deutschland 379 (26 %) 364 (25 %) Gesamt 1.436 Afrika 60 (4 %) Amerika 202 (14 %) Asien-Pazifi
Slide 20: Regionale Verteilung Bau, Maschinen, Resources
3 Regionale Verteilung Bau, Maschinen, Resources 2013 Segment Bau Segment Maschinen Segment Resources in Mio. EUR Gesamt 718 Gesamt 591 Gesamt 197 Deutschland 184 (26 %) Deutschland 105 (17 %) Deutschland 123 (62 %) Afrika 7 (3 %) Afrika 32 (4 %) Afrika 19 (3 %) Amerika 80 (11 %) Amerika 96 (16 %) A
Slide 21: Leistung, Ergebnis & Auftragssituation
4 Das Geschäftsjahr 2013 Leistung, Ergebnis & Auftragssituation Leistung (in Mio. EUR) Auftragsbestand (in Mio. EUR) Gesamtkonzernleistung Umsatzerlöse 785,0 765,2 1.600 1.506 800 750,0 1.436 1.372 1.344 1.404 1.304 1.132 1.220 614,9 1.200 600 800 400 400 200 0 0 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2
Slide 22: Working Capital & Nettoverschuldung
4 Das Geschäftsjahr 2013 Working Capital & Nettoverschuldung Net working capital (in EUR million) Bauer benötigt durch sein Geschäftsmodell mit den drei Segmenten wesentlich mehr Working Capital als 800 herkömmliche (Hoch-) Bauunternehmen. 600 Unterjährige Veränderungen: - Positionen in der Bilanz
Slide 23: Working Capital & Cash Flow
4 Das Geschäftsjahr 2013 Working Capital & Cash Flow Building construction Segment Maschinen: EUR positive cash contribution - Komponenten müssen mit langen Lieferfristen weit im Voraus bestellt werden rund 3 Monate Vorfinanzierung im Maschinenbau notwendig Contract value Negative cash contribut
Slide 24: Konzern Gewinn- und Verlustrechnung
4 Das Geschäftsjahr 2013 Konzern Gewinn- und Verlustrechnung 14-04-11 IR-Präsentation_Bilanzpressekonferenz_GJ2013 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 24
Slide 25: Konzernbilanz
4 Das Geschäftsjahr 2013 Konzernbilanz 14-04-11 IR-Präsentation_Bilanzpressekonferenz_GJ2013 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 25
Slide 26: Segmentberichterstattung
4 Das Geschäftsjahr 2013 Segmentberichterstattung 14-04-11 IR-Präsentation_Bilanzpressekonferenz_GJ2013 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 26
Slide 27: Segmentberichterstattung
4 Das Geschäftsjahr 2013 Segmentberichterstattung 14-04-11 IR-Präsentation_Bilanzpressekonferenz_GJ2013 © BAUER AG, D-86529 Schrobenhausen 27
Slide 28: Ergebnis und Margen
4 Das Geschäftsjahr 2013 Ergebnis und Margen in TEUR Q4 2012* Q4 2013 ∆ Q4 in % GJ 2012* GJ 2013 ∆ GJ in % EBITDA 50.412 44.604 -11,5% 163.799 125.972 -23,1% Marge (a) 12,3% 10,3% n/a 12,2% 9,0% n/a EBIT 26.273 18.726 -28,7% 72.004 32.081 -55,4% EBIT-Marge (a) 6,4% 4,3% n/a 5,4% 2,3% n/a EBIT Segmen
Slide 29: BAUER Aktie: Zahlen, Daten, Fakten
5 BAUER Aktie Zahlen, Daten, Fakten Kursentwicklung 2013 Notierung im Amtlichen Handel, SDAX Prime Standard seit 4. Juli 2006 DAX Grundkapital: 73.001.420,45 EUR BAUER AG 17.131.000 Aktien Emissionspreis: 16,75 EUR Trading volume Gelistet im SDAX (MDAX vom 22.09.2008 bis 19.09.2010) Aktion
Slide 30: BAUER Aktie: Dividende
5 BAUER Aktie Dividende Die Ausschüttungspolitik basiert auf einer Dividende (in EUR pro Aktie) ausgewogenen Balance zwischen Aktionären und Unternehmen: 1,20 faire Beteiligung der Aktionäre am 1,00 1,00 Unternehmenserfolg Kontinuität über die Jahre 0,90 Sicherung der Eigenkapitalquote 0,60 0,
Slide 31: Prognose 2014
5 Prognose 2014 Höhere Leistung mit besserer Profitabilität erwartet 2013e* 2013 final 2014e Gesamtkonzernleistung ~ 1.500 EUR million 1.506 EUR million ~ 1.550 EUR million EBIT ~ 25 EUR million 32,1 EUR million ~ 75 EUR million Periodenergebnis ~ -20 EUR million -19,4 EUR million ~ 20-25 EUR millio
Slide 32: BAUER Aktiengesellschaft Finanzkalender 2014
BAUER Aktiengesellschaft Finanzkalender 2014 Geschäftsbericht 2014 11. April 2014 Bilanzpressekonferenz 11. April 2014 Analystenkonferenz 11. April 2014 Hauptversammlung 26. Juni 2014 Zwischenbericht zum 31. März 2014 14. Mai 2014 Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2014 14. August 2014 Zwischenber